Tài chính phi tập trung lý tài chính mới: thời đại bình dân hóa quản lý tài sản on-chain
Các hoạt động on-chain phức tạp đang được đơn giản hóa, cơ sở hạ tầng công nghệ đã trưởng thành. Các mô hình cũ đều đối mặt với cơ hội lịch sử để tái hình thành, những cơ hội mới đã xuất hiện. Các công nghệ mới như Intent, robot on-chain, đại lý AI... đều cần giải quyết vấn đề ủy quyền.
Gần đây, Glider đã hoàn thành việc huy động 4 triệu đô la Mỹ. Dự án này có thể chiếm lĩnh một vị trí trong lĩnh vực đầu tư on-chain có vẻ đơn giản nhưng thực tế phức tạp, nhờ vào sự ưu ái của các công nghệ như Intent và các mô hình ngôn ngữ lớn. Tuy nhiên, DeFi tổng thể thực sự cần được tái cấu trúc để đơn giản hóa ngưỡng đầu tư.
Thời đại Lego Tài chính phi tập trung đã qua, thời đại tài chính an toàn đang đến.
Glider bắt đầu từ cuối năm 2023 như một dự án khởi nghiệp nội bộ của một công ty, hình thức ban đầu là robot on-chain, tức là kết hợp các bước thao tác khác nhau, giúp người dùng đầu tư và sử dụng. Giúp người dùng quản lý tài chính luôn là một ngành kinh doanh lâu dài, bất kể là trong lĩnh vực tài chính truyền thống hay Tài chính phi tập trung.
Hiện tại Glider vẫn đang ở giai đoạn nghiên cứu và phát triển nội bộ, ý tưởng tổng thể bao gồm:
Kết nối các công cụ DeFi hiện có thông qua cách kết nối API, bao gồm các đầu tàu trong từng lĩnh vực và các giao thức mới nổi, xây dựng logic thu hút khách hàng B2B2C;
Cho phép người dùng xây dựng chiến lược đầu tư và hỗ trợ chia sẻ, thuận tiện cho việc theo dõi đầu tư, sao chép giao dịch hoặc đầu tư tập thể để đạt được lợi nhuận cao hơn.
Với sự kết hợp của các công nghệ như đại lý AI, mô hình ngôn ngữ lớn, ý định và trừu tượng chuỗi, việc xây dựng một ngăn xếp công nghệ như vậy không gặp khó khăn. Thách thức thực sự nằm ở việc vận hành lưu lượng và xây dựng cơ chế tin cậy.
Liên quan đến luồng vốn của người dùng luôn là một chủ đề nhạy cảm. Đây cũng là lý do quan trọng nhất khiến các sản phẩm on-chain chưa thể thay thế các sàn giao dịch tập trung. Hầu hết người dùng có thể chấp nhận phi tập trung để đổi lấy sự an toàn của vốn, nhưng gần như không chấp nhận việc phi tập trung làm tăng rủi ro an toàn.
Năm 2020, một dự án đã nhận được đầu tư, chủ yếu nhằm giúp người dùng giải quyết những bối rối khi áp dụng các chiến lược Tài chính phi tập trung. Nhưng hầu hết người dùng không sử dụng nền tảng này lâu dài. Chiến lược lợi nhuận on-chain là một thị trường công khai, các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể cạnh tranh với các nhà đầu tư lớn về hiệu suất máy chủ và lượng vốn, dẫn đến hầu hết các cơ hội lợi nhuận không thể được nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm bắt.
So với tính không bền vững của lợi nhuận, vấn đề an toàn và tối ưu hóa chiến lược lại trở thành thứ yếu. Trong thời đại lợi suất cao, quản lý tài chính ổn định không có nhiều không gian.
Bây giờ, chúng ta đang bước vào kỷ nguyên quản lý tài sản của người dân. Công cụ ETF không chỉ hoạt động trên thị trường chứng khoán, một số sàn giao dịch đã có những thử nghiệm từ năm 2021. Từ góc độ kỹ thuật, việc token hóa tài sản cuối cùng đã tạo ra một mô hình tài sản vật lý trên chuỗi.
Hơn nữa, cách thức hiện thực hóa công cụ ETF trên chuỗi đã trở thành tâm điểm khởi nghiệp. Từ việc tính toán và hiển thị APY của một số nền tảng, cho đến việc vận hành liên tục của các dự án khác, tất cả đều cho thấy thị trường có nhu cầu đối với việc này.
Tuy nhiên, vì tính minh bạch on-chain, không ai có thể thực sự ẩn giấu các chiến lược hiệu quả mà không bị bắt chước và cải tiến, điều này dẫn đến cuộc chạy đua vũ trang, cuối cùng tỷ suất sinh lợi có xu hướng ổn định. Điều này có thể phát triển thành một trò chơi nhàm chán mới, nơi cá lớn nuốt cá nhỏ.
Tuy nhiên, mô hình này vẫn chưa bao giờ được tiêu chuẩn hóa, phát triển thành các dự án tương tự như một số dự án định nghĩa lại thị trường.
Từ chiến lược của Glider có thể thấy, lợi nhuận on-chain sắp được chuyển đổi sang thời đại quản lý tài sản dân gian. Giống như quỹ chỉ số và kế hoạch 401(k) đã cùng nhau tạo ra một thị trường bò dài hạn của chứng khoán Mỹ, lượng vốn khổng lồ và nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ đã tạo ra nhu cầu lớn cho thu nhập ổn định.
Đây chính là ý nghĩa của DeFi tiếp theo. Ngoài Ethereum, còn có các chuỗi công cộng khác, chúng vẫn cần phải đảm nhận sự đổi mới của internet 3.0, và DeFi nên trở thành phiên bản 2.0 của công nghệ tài chính.
Glider đã tăng cường tính năng hỗ trợ AI, nhưng từ nền tảng hiển thị thông tin ban đầu, đến những nỗ lực đầu tiên của các dự án trước đó, cho đến sự vận hành ổn định của một số nền tảng hiện tại, khoảng 5% lợi nhuận ổn định on-chain vẫn sẽ thu hút một nhóm người dùng cơ bản bên ngoài các sàn giao dịch tập trung.
Trong tương lai, việc đưa tài sản sinh lãi lên chuỗi sẽ trở thành xu hướng. Trong chu kỳ hiện tại, các loại tài sản và nguồn gốc phức tạp, cùng với những chiến lược DeFi đa dạng trên chuỗi, đang cản trở nghiêm trọng việc người dùng sàn giao dịch tập trung chuyển sang chuỗi. Nhưng ít nhất, thanh khoản khổng lồ từ các sàn giao dịch có thể được thu hút vào chuỗi:
Một số dự án chuyển đổi lợi nhuận từ phí thành lợi nhuận on-chain thông qua liên minh lợi ích;
Một số dự án khác đưa hợp đồng vĩnh viễn sàn giao dịch vào on-chain thông qua cách LP Token.
Những trường hợp này đều chứng minh tính khả thi của việc cung cấp thanh khoản trên chuỗi, tài sản vật chất trên chuỗi cũng chứng minh tính khả thi của việc đưa tài sản lên chuỗi. Bây giờ là thời khắc kỳ diệu của ngành, Ethereum bị coi là thiếu sức sống, nhưng thực tế nhiều dự án đang chuyển sang chuỗi. Ở một khía cạnh nào đó, giao thức quá lớn không có lợi cho sự phát triển của ứng dụng, có lẽ đây là đêm tối cuối cùng trước khi chuỗi công khai trở lại cơ sở hạ tầng, các tình huống ứng dụng sẽ tỏa sáng rực rỡ, bình minh sắp đến.
Ngoài các sản phẩm đã nêu, một số công cụ tính toán APY mã nguồn mở đã hoạt động nhiều năm, nhiều nền tảng đều có những điểm nhấn riêng, thể hiện APY của các dự án. Trọng tâm của các công cụ sinh lợi đã thay đổi theo thời gian, ngày càng tập trung vào các lĩnh vực như tài sản sinh lãi.
Hiện tại, nếu các công cụ này tăng cường độ tin cậy đối với AI, thì sẽ phải đối mặt với vấn đề phân chia trách nhiệm; nếu tăng cường can thiệp của con người, thì sẽ làm giảm trải nghiệm người dùng, đây là một tình huống tiến thoái lưỡng nan.
Có thể tách biệt dòng thông tin và dòng tiền, tạo ra một cộng đồng chiến lược dựa trên nội dung do người dùng tạo ra, khiến các bên dự án cạnh tranh nội bộ, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, có thể là một lối thoát khá tốt.
Glider đã thu hút sự chú ý của một số tổ chức đầu tư, nhưng các vấn đề lâu dài trong lĩnh vực này vẫn tồn tại. Vấn đề ủy quyền và rủi ro không chỉ liên quan đến ví và quỹ, mà còn liên quan đến việc liệu AI có khả năng làm hài lòng con người hay không. Nếu đầu tư bằng AI gây ra tổn thất lớn, trách nhiệm sẽ được phân chia như thế nào?
Thế giới này vẫn xứng đáng để khám phá những điều chưa biết, tiền điện tử như một không gian công cộng của thế giới phân cực, sẽ tiếp tục không ngừng sinh sôi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidationKing
· 08-01 04:06
Ừm hừm, không thể huy động được tiền Rug Pull cảnh báo
Xem bản gốcTrả lời0
MetaMaximalist
· 07-31 02:31
không nói dối, một dự án defi "cách mạng" khác chỉ đang tái cấu trúc những giao thức cũ... đã thấy bộ phim này trước đây thật ngán ngẩm
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityNinja
· 07-30 20:39
Lại là một khái niệm BTC được cải tạo lại sao??
Xem bản gốcTrả lời0
FlashLoanLord
· 07-30 20:39
Lại được chơi cho Suckers rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterXM
· 07-30 20:24
嘿 Bots tài chính còn đáng tin cậy không?
Xem bản gốcTrả lời0
ChainWanderingPoet
· 07-30 20:22
Những điều mà người chơi Blockchain đều hiểu
Xem bản gốcTrả lời0
PuzzledScholar
· 07-30 20:19
Bốn triệu mới có thể gây ra động tĩnh lớn như vậy?
Tài chính phi tập trung lý tài chính mới: on-chain quản lý tài sản tiến tới thời đại phổ thông
Tài chính phi tập trung lý tài chính mới: thời đại bình dân hóa quản lý tài sản on-chain
Các hoạt động on-chain phức tạp đang được đơn giản hóa, cơ sở hạ tầng công nghệ đã trưởng thành. Các mô hình cũ đều đối mặt với cơ hội lịch sử để tái hình thành, những cơ hội mới đã xuất hiện. Các công nghệ mới như Intent, robot on-chain, đại lý AI... đều cần giải quyết vấn đề ủy quyền.
Gần đây, Glider đã hoàn thành việc huy động 4 triệu đô la Mỹ. Dự án này có thể chiếm lĩnh một vị trí trong lĩnh vực đầu tư on-chain có vẻ đơn giản nhưng thực tế phức tạp, nhờ vào sự ưu ái của các công nghệ như Intent và các mô hình ngôn ngữ lớn. Tuy nhiên, DeFi tổng thể thực sự cần được tái cấu trúc để đơn giản hóa ngưỡng đầu tư.
Thời đại Lego Tài chính phi tập trung đã qua, thời đại tài chính an toàn đang đến.
Glider bắt đầu từ cuối năm 2023 như một dự án khởi nghiệp nội bộ của một công ty, hình thức ban đầu là robot on-chain, tức là kết hợp các bước thao tác khác nhau, giúp người dùng đầu tư và sử dụng. Giúp người dùng quản lý tài chính luôn là một ngành kinh doanh lâu dài, bất kể là trong lĩnh vực tài chính truyền thống hay Tài chính phi tập trung.
Hiện tại Glider vẫn đang ở giai đoạn nghiên cứu và phát triển nội bộ, ý tưởng tổng thể bao gồm:
Với sự kết hợp của các công nghệ như đại lý AI, mô hình ngôn ngữ lớn, ý định và trừu tượng chuỗi, việc xây dựng một ngăn xếp công nghệ như vậy không gặp khó khăn. Thách thức thực sự nằm ở việc vận hành lưu lượng và xây dựng cơ chế tin cậy.
Liên quan đến luồng vốn của người dùng luôn là một chủ đề nhạy cảm. Đây cũng là lý do quan trọng nhất khiến các sản phẩm on-chain chưa thể thay thế các sàn giao dịch tập trung. Hầu hết người dùng có thể chấp nhận phi tập trung để đổi lấy sự an toàn của vốn, nhưng gần như không chấp nhận việc phi tập trung làm tăng rủi ro an toàn.
Năm 2020, một dự án đã nhận được đầu tư, chủ yếu nhằm giúp người dùng giải quyết những bối rối khi áp dụng các chiến lược Tài chính phi tập trung. Nhưng hầu hết người dùng không sử dụng nền tảng này lâu dài. Chiến lược lợi nhuận on-chain là một thị trường công khai, các nhà đầu tư nhỏ lẻ khó có thể cạnh tranh với các nhà đầu tư lớn về hiệu suất máy chủ và lượng vốn, dẫn đến hầu hết các cơ hội lợi nhuận không thể được nhà đầu tư nhỏ lẻ nắm bắt.
So với tính không bền vững của lợi nhuận, vấn đề an toàn và tối ưu hóa chiến lược lại trở thành thứ yếu. Trong thời đại lợi suất cao, quản lý tài chính ổn định không có nhiều không gian.
Bây giờ, chúng ta đang bước vào kỷ nguyên quản lý tài sản của người dân. Công cụ ETF không chỉ hoạt động trên thị trường chứng khoán, một số sàn giao dịch đã có những thử nghiệm từ năm 2021. Từ góc độ kỹ thuật, việc token hóa tài sản cuối cùng đã tạo ra một mô hình tài sản vật lý trên chuỗi.
Hơn nữa, cách thức hiện thực hóa công cụ ETF trên chuỗi đã trở thành tâm điểm khởi nghiệp. Từ việc tính toán và hiển thị APY của một số nền tảng, cho đến việc vận hành liên tục của các dự án khác, tất cả đều cho thấy thị trường có nhu cầu đối với việc này.
Tuy nhiên, vì tính minh bạch on-chain, không ai có thể thực sự ẩn giấu các chiến lược hiệu quả mà không bị bắt chước và cải tiến, điều này dẫn đến cuộc chạy đua vũ trang, cuối cùng tỷ suất sinh lợi có xu hướng ổn định. Điều này có thể phát triển thành một trò chơi nhàm chán mới, nơi cá lớn nuốt cá nhỏ.
Tuy nhiên, mô hình này vẫn chưa bao giờ được tiêu chuẩn hóa, phát triển thành các dự án tương tự như một số dự án định nghĩa lại thị trường.
Từ chiến lược của Glider có thể thấy, lợi nhuận on-chain sắp được chuyển đổi sang thời đại quản lý tài sản dân gian. Giống như quỹ chỉ số và kế hoạch 401(k) đã cùng nhau tạo ra một thị trường bò dài hạn của chứng khoán Mỹ, lượng vốn khổng lồ và nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ đã tạo ra nhu cầu lớn cho thu nhập ổn định.
Đây chính là ý nghĩa của DeFi tiếp theo. Ngoài Ethereum, còn có các chuỗi công cộng khác, chúng vẫn cần phải đảm nhận sự đổi mới của internet 3.0, và DeFi nên trở thành phiên bản 2.0 của công nghệ tài chính.
Glider đã tăng cường tính năng hỗ trợ AI, nhưng từ nền tảng hiển thị thông tin ban đầu, đến những nỗ lực đầu tiên của các dự án trước đó, cho đến sự vận hành ổn định của một số nền tảng hiện tại, khoảng 5% lợi nhuận ổn định on-chain vẫn sẽ thu hút một nhóm người dùng cơ bản bên ngoài các sàn giao dịch tập trung.
Trong tương lai, việc đưa tài sản sinh lãi lên chuỗi sẽ trở thành xu hướng. Trong chu kỳ hiện tại, các loại tài sản và nguồn gốc phức tạp, cùng với những chiến lược DeFi đa dạng trên chuỗi, đang cản trở nghiêm trọng việc người dùng sàn giao dịch tập trung chuyển sang chuỗi. Nhưng ít nhất, thanh khoản khổng lồ từ các sàn giao dịch có thể được thu hút vào chuỗi:
Những trường hợp này đều chứng minh tính khả thi của việc cung cấp thanh khoản trên chuỗi, tài sản vật chất trên chuỗi cũng chứng minh tính khả thi của việc đưa tài sản lên chuỗi. Bây giờ là thời khắc kỳ diệu của ngành, Ethereum bị coi là thiếu sức sống, nhưng thực tế nhiều dự án đang chuyển sang chuỗi. Ở một khía cạnh nào đó, giao thức quá lớn không có lợi cho sự phát triển của ứng dụng, có lẽ đây là đêm tối cuối cùng trước khi chuỗi công khai trở lại cơ sở hạ tầng, các tình huống ứng dụng sẽ tỏa sáng rực rỡ, bình minh sắp đến.
Ngoài các sản phẩm đã nêu, một số công cụ tính toán APY mã nguồn mở đã hoạt động nhiều năm, nhiều nền tảng đều có những điểm nhấn riêng, thể hiện APY của các dự án. Trọng tâm của các công cụ sinh lợi đã thay đổi theo thời gian, ngày càng tập trung vào các lĩnh vực như tài sản sinh lãi.
Hiện tại, nếu các công cụ này tăng cường độ tin cậy đối với AI, thì sẽ phải đối mặt với vấn đề phân chia trách nhiệm; nếu tăng cường can thiệp của con người, thì sẽ làm giảm trải nghiệm người dùng, đây là một tình huống tiến thoái lưỡng nan.
Có thể tách biệt dòng thông tin và dòng tiền, tạo ra một cộng đồng chiến lược dựa trên nội dung do người dùng tạo ra, khiến các bên dự án cạnh tranh nội bộ, mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, có thể là một lối thoát khá tốt.
Glider đã thu hút sự chú ý của một số tổ chức đầu tư, nhưng các vấn đề lâu dài trong lĩnh vực này vẫn tồn tại. Vấn đề ủy quyền và rủi ro không chỉ liên quan đến ví và quỹ, mà còn liên quan đến việc liệu AI có khả năng làm hài lòng con người hay không. Nếu đầu tư bằng AI gây ra tổn thất lớn, trách nhiệm sẽ được phân chia như thế nào?
Thế giới này vẫn xứng đáng để khám phá những điều chưa biết, tiền điện tử như một không gian công cộng của thế giới phân cực, sẽ tiếp tục không ngừng sinh sôi.