Chuỗi ngành công nghiệp AI đẩy mạnh, khả năng tính toán có giá trị cao trở thành yếu tố then chốt.

Dưới đây là nội dung bài viết đã được viết lại:

Công ty lớn vẫn tiếp tục theo đuổi AI. Tuần này, Microsoft, Google và Meta đã công bố báo cáo tài chính, ngoại trừ Meta bị ảnh hưởng nhẹ do hướng dẫn cho quý tiếp theo thấp hơn kỳ vọng, hai công ty còn lại có hiệu suất cổ phiếu tốt. Logic "doanh thu - chi phí - tái doanh thu" đã được nhấn mạnh trước đó đang được thực hiện, doanh thu từ đám mây của Microsoft và Google đang tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận tổng thể tiếp tục cải thiện, AI cũng thúc đẩy quy mô các doanh nghiệp như quảng cáo, tìm kiếm tăng trưởng nhanh chóng. Đồng thời, cuộc đua về sức mạnh tính toán giữa các nhà cung cấp đám mây hàng đầu đang diễn ra gay gắt, trong ngắn hạn, chi phí vốn khó có thể giảm tốc. Trong giai đoạn đầu của thời đại AI, các nhà cung cấp hàng đầu chỉ có thể tồn tại trong cuộc cạnh tranh khốc liệt bằng cách tiếp tục đầu tư. Theo dự đoán của một nhà cung cấp dịch vụ sức mạnh tính toán, sự cân bằng cung cầu về sức mạnh AI có thể phải đến năm 2030.

Thị trường mong đợi thấy nhiều ứng dụng AI "thực tế" hơn, có thể thực sự nâng cao năng suất hoặc thuận tiện cho cuộc sống và học tập. Năm nay đã chứng kiến sự thể hiện ấn tượng của OpenAI Sora và sự trỗi dậy của mô hình lớn nội địa Kimi, trong tương lai còn có khả năng thấy sự cập nhật liên tục của GPT, Gemini, Llama, cũng như các nhà sản xuất hàng đầu đưa mô hình lớn vào các thiết bị như PC, điện thoại. Con đường đến AGI đầy gian nan, có thể vẫn cần một khoảng thời gian dài để phát triển ứng dụng AI thực sự thay đổi xã hội.

Hiện tại cần chú ý đến "giá trị hiệu quả cao của sức mạnh tính toán". Nhìn lại thời kỳ 4G và 5G, chi phí lưu lượng di động giảm đã tạo ra kỷ nguyên vàng của ứng dụng di động. Tương tự, chi phí sức mạnh tính toán trên đơn vị giảm là điều kiện cần thiết để bước vào kỷ nguyên AGI, sức mạnh AI giá rẻ, dễ tiếp cận và ổn định là nền tảng cho các ứng dụng AI mang tính lịch sử. Lấy Sora làm ví dụ, nó vẫn cần vài tháng để mở cửa cho công chúng, ngoài các vấn đề an toàn, còn cần tối ưu hóa sức mạnh tính toán cần thiết cho suy luận. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu có khả năng đầu tư quy mô lớn để duy trì tính cạnh tranh, nhưng không thể đại diện cho nhu cầu toàn thị trường, các doanh nghiệp vừa và nhỏ cần sức mạnh tính toán giá trị hiệu quả cao.

Phân tích chi phí sức mạnh tính toán, ngoài khoảng 10% chi phí vận hành điện, phần còn lại hầu như là đầu tư tài sản cố định, bao gồm GPU, thiết bị mạng, làm mát, v.v. Về GPU, TSMC đang mở rộng công suất CoWoS cần thiết cho sức mạnh AI, dự kiến đến cuối năm sẽ đạt gần 40,000 công suất hàng tháng, tăng hơn 150% so với tổng công suất năm 2023. Về thiết bị mạng, NVIDIA GB200 sử dụng cáp đồng quy mô lớn khoảng cách ngắn, cho thấy không chỉ theo đuổi hiệu suất cao, mà còn xem xét kiểm soát chi phí của khách hàng. Đồng thời, các nhà sản xuất mô-đun quang tích cực thúc đẩy các giải pháp kết nối quang học hiệu quả cao như LPO. Về làm mát, khi mật độ công suất của tủ đơn tăng lên, khi vượt quá một giá trị ngưỡng nhất định, làm mát bằng chất lỏng sẽ có hiệu quả chi phí vượt trội hơn so với làm mát bằng gió.