Kuru Labs: Xây dựng nền tảng giao dịch sổ lệnh kết hợp trên Blockchain hiệu suất cao
Gần đây, một dự án khởi nghiệp tập trung vào nền tảng giao dịch sổ đặt hàng trên chuỗi Kuru Labs đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn Series A 11,5 triệu USD, với sự dẫn dắt của các tổ chức đầu tư nổi tiếng và sự tham gia của nhiều chuyên gia trong ngành. Kuru Labs dự định xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp kiến trúc sổ đặt hàng và logic tạo lập thị trường tự động trên blockchain hiệu suất cao Monad, nhằm cung cấp trải nghiệm sản phẩm cân bằng hơn cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng bình thường.
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần suất cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống on-chain. Mục tiêu của dự án là xây dựng một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên Blockchain, đồng thời tích hợp chức năng sổ lệnh và tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng của Kuru là bắt đầu từ nền tảng, kết hợp những lợi thế của hai mô hình chính hiện có, nhằm tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần giống trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên on-chain.
Về mặt kiến trúc công nghệ, Kuru cố gắng xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi là đưa vào thuật toán tạo lập thị trường tự động mặc định trong sổ lệnh của mỗi cặp giao dịch trên chuỗi, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không dựa vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì thanh khoản thị trường, cũng không giống như AMM với những ràng buộc đồng nhất về đường giá, mà cung cấp một khả năng linh hoạt chuyển đổi giữa hai hình thức.
Kuru chọn Monad Blockchain làm nền tảng triển khai. Monad là một blockchain Layer 1 tương thích với Ethereum EVM, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm. Monad tái cấu trúc động cơ thực thi từ dưới lên, sử dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo chuỗi để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ tạo khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, Monad có thể đạt được khả năng xử lý 10,000 TPS trong môi trường kiểm soát và duy trì tốc độ tạo khối một giây.
Mặc dù kiến trúc công nghệ có tính tiên tiến nhất định, Kuru cũng phải đối mặt với những hạn chế thực tế. Mạng chính Monad vẫn chưa được ra mắt, hiệu suất chuỗi và độ ổn định mạng của nó chưa được xác minh trong môi trường công khai. Thiết kế sản phẩm của Kuru phụ thuộc cao vào tính thời gian thực và khả năng dự đoán của giao dịch trên chuỗi, nếu Monad không thể giao hàng đúng hẹn, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nhịp độ ra mắt nền tảng và tính khả thi của các chức năng cốt lõi.
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru đang ở giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn on-chain mới giữa AMM hiện tại và sổ lệnh tập trung, giúp hành vi tạo lập thị trường gần hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng kết hợp của các giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản dài đuôi, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho nhiều loại tài sản.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Thứ nhất là rủi ro về việc hiện thực hóa công nghệ, mặc dù mục tiêu thiết kế của Monad có sức hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa sách trắng và môi trường hoạt động thực tế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc chuyển đổi người dùng, hiện tại hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, nên việc thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh không phải là điều dễ dàng. Mặc dù Kuru hỗ trợ về mặt cơ chế cho cách tham gia thanh khoản đơn giản hơn, nhưng hiệu quả thực tế vẫn cần thời gian để quan sát.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Kuru Labs nhận được 11,5 triệu đô la tài trợ để xây dựng sàn giao dịch phi tập trung sổ lệnh lai
Kuru Labs: Xây dựng nền tảng giao dịch sổ lệnh kết hợp trên Blockchain hiệu suất cao
Gần đây, một dự án khởi nghiệp tập trung vào nền tảng giao dịch sổ đặt hàng trên chuỗi Kuru Labs đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn Series A 11,5 triệu USD, với sự dẫn dắt của các tổ chức đầu tư nổi tiếng và sự tham gia của nhiều chuyên gia trong ngành. Kuru Labs dự định xây dựng một nền tảng giao dịch toàn chuỗi kết hợp kiến trúc sổ đặt hàng và logic tạo lập thị trường tự động trên blockchain hiệu suất cao Monad, nhằm cung cấp trải nghiệm sản phẩm cân bằng hơn cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và người dùng bình thường.
Kuru Labs được thành lập vào năm 2024, bởi một đội ngũ có kinh nghiệm trong giao dịch tần suất cao, phát triển giao thức DeFi và tối ưu hóa hệ thống on-chain. Mục tiêu của dự án là xây dựng một nền tảng giao dịch phi tập trung hoàn toàn dựa trên Blockchain, đồng thời tích hợp chức năng sổ lệnh và tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng của Kuru là bắt đầu từ nền tảng, kết hợp những lợi thế của hai mô hình chính hiện có, nhằm tái hiện một hệ thống giao dịch giao ngay gần giống trải nghiệm của sàn giao dịch tập trung trên on-chain.
Về mặt kiến trúc công nghệ, Kuru cố gắng xây dựng một hệ thống hỗn hợp kết hợp giữa sổ lệnh và chức năng tạo lập thị trường tự động. Ý tưởng cốt lõi là đưa vào thuật toán tạo lập thị trường tự động mặc định trong sổ lệnh của mỗi cặp giao dịch trên chuỗi, giúp người dùng vẫn có thể nhận được hỗ trợ báo giá cơ bản khi thiếu nhà cung cấp thanh khoản chủ động. Thiết kế này không dựa vào các nhà tạo lập thị trường tập trung để duy trì thanh khoản thị trường, cũng không giống như AMM với những ràng buộc đồng nhất về đường giá, mà cung cấp một khả năng linh hoạt chuyển đổi giữa hai hình thức.
Kuru chọn Monad Blockchain làm nền tảng triển khai. Monad là một blockchain Layer 1 tương thích với Ethereum EVM, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm. Monad tái cấu trúc động cơ thực thi từ dưới lên, sử dụng kiến trúc song song và cơ chế lập lịch theo chuỗi để nâng cao khả năng xử lý mỗi giây và giảm độ trễ tạo khối. Dữ liệu thử nghiệm nội bộ cho thấy, Monad có thể đạt được khả năng xử lý 10,000 TPS trong môi trường kiểm soát và duy trì tốc độ tạo khối một giây.
Mặc dù kiến trúc công nghệ có tính tiên tiến nhất định, Kuru cũng phải đối mặt với những hạn chế thực tế. Mạng chính Monad vẫn chưa được ra mắt, hiệu suất chuỗi và độ ổn định mạng của nó chưa được xác minh trong môi trường công khai. Thiết kế sản phẩm của Kuru phụ thuộc cao vào tính thời gian thực và khả năng dự đoán của giao dịch trên chuỗi, nếu Monad không thể giao hàng đúng hẹn, sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến nhịp độ ra mắt nền tảng và tính khả thi của các chức năng cốt lõi.
Mô hình sổ lệnh hỗn hợp được xây dựng bởi Kuru đang ở giai đoạn xác thực thị trường ban đầu. Mô hình này cố gắng cung cấp một lựa chọn on-chain mới giữa AMM hiện tại và sổ lệnh tập trung, giúp hành vi tạo lập thị trường gần hơn với hệ thống giao dịch truyền thống, đồng thời giữ lại tính mở và khả năng kết hợp của các giao thức phi tập trung. Trong trạng thái lý tưởng, kiến trúc này không chỉ có thể bao phủ các cặp giao dịch chính mà còn phục vụ cho các tài sản dài đuôi, từ đó cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch thống nhất cho nhiều loại tài sản.
Tuy nhiên, ở giai đoạn hiện tại vẫn tồn tại một loạt các yếu tố không chắc chắn. Thứ nhất là rủi ro về việc hiện thực hóa công nghệ, mặc dù mục tiêu thiết kế của Monad có sức hấp dẫn, nhưng vẫn còn khoảng cách giữa sách trắng và môi trường hoạt động thực tế. Thứ hai là động lực thực tế cho việc chuyển đổi người dùng, hiện tại hầu hết người dùng giao dịch trên chuỗi đã hình thành thói quen sử dụng nền tảng AMM, nên việc thuyết phục họ chuyển sang mô hình sổ lệnh không phải là điều dễ dàng. Mặc dù Kuru hỗ trợ về mặt cơ chế cho cách tham gia thanh khoản đơn giản hơn, nhưng hiệu quả thực tế vẫn cần thời gian để quan sát.