Quan sát những dự án được ưa chuộng gần đây trên thị trường đầu tư cấp một, tôi nhận thấy một điểm chung: đều có xu hướng "đổi mới hỗn hợp", sử dụng cơ sở hạ tầng công nghệ web3 để hỗ trợ các mô hình kinh doanh web2 đã được chứng minh với logic kinh doanh trưởng thành.
Chẳng hạn, @go_lightyear đã chuyển logic đầu tư ETF cổ phiếu truyền thống sang Web3, @HilbertCapital chuyên sâu về chiến lược định lượng tài sản kỹ thuật số, @bitcoin2100m thực hiện phân bổ tài sản tiền điện tử chuyên nghiệp, @ElysiumLab_io phát triển ví thanh toán hàng ngày bằng Bitcoin, và nhiều hơn nữa.
Các dự án này chủ yếu thuộc thể loại đổi mới tích hợp, về bản chất giống như một số dự án web3 "niêm yết ngược" và logic vận hành đằng sau một số tài sản tiền điện tử dự trữ trên thị trường chứng khoán Mỹ.
Tại sao lại xuất hiện xu hướng này? Nói thật, có ba lý do cốt lõi đứng sau:
1) Các dự án đổi mới hoàn toàn trên chuỗi gốc gặp phải trần. Không chỉ quy mô người dùng khó có thể vượt qua tầng lớp, mô hình kinh doanh cũng phụ thuộc vào sự khuyến khích Tokenomics, điều quan trọng là câu chuyện và thiết kế kinh doanh cũng rơi vào tình huống "tự sướng", điều này trong thị trường ảm đạm với tính thanh khoản tương đối thiếu hụt, rõ ràng sẽ rất bị động;
2) Đặc điểm "thân thiện với tiền điện tử" của môi trường quản lý đang xuất hiện. ETF giao ngay của BTC, ETH, sự thiết lập của các dự luật GENIUS, CLARITY, sự tham gia của các tổ chức tài chính Phố Wall với tâm lý FOMO, tất cả đều khiến tài sản tiền điện tử từ một mục tiêu đầu cơ nhỏ trở thành các sản phẩm tài chính chính thống hơn. Không còn nghi ngờ gì nữa, trong trường hợp này, việc chủ động chấp nhận các mô hình kinh doanh trưởng thành của tài chính truyền thống hoặc chủ động tìm kiếm các hướng đổi mới kết hợp như công nghệ hạ tầng có thể sử dụng cho web3 sẽ trở thành "món hời".
3）Nhu cầu đầu tư của người dùng cũng ngày càng trưởng thành. Ban đầu, người dùng tiền điện tử thường quan tâm đến việc sản phẩm hoặc giao thức có phi tập trung hay không và đánh giá các dự án dựa trên độ mạnh của sự đồng thuận, nhưng với sự gia nhập của một lượng lớn người dùng từ web2, người dùng thực sự chỉ quan tâm đến việc sản phẩm có dễ sử dụng, an toàn và có lợi nhuận hay không. Do đó, các sản phẩm có trải nghiệm đơn giản hơn và hiệu quả trực tiếp hơn sẽ có thị trường tốt hơn.
Vậy, hướng đầu tư tiếp theo sẽ như thế nào? Theo hướng này, có thể đưa ra phán đoán rằng hướng đầu tư chủ đạo trong 3-5 năm tới có thể xoay quanh "cải cách hóa mã hóa cho các doanh nghiệp truyền thống"?
1、Các thị trường tài chính phân khúc như đầu tư, thanh toán, quản lý tài sản, bảo hiểm, tín dụng, tài chính chuỗi cung ứng, thanh toán thương mại xuyên biên giới sẽ xuất hiện nhiều dự án "logic kinh doanh truyền thống + công nghệ mã hóa cơ bản". Hạ tầng mã hóa sẽ có xu hướng ẩn mình ở phía sau, chỉ để giải quyết các vấn đề về chi phí, hiệu quả và tính minh bạch, trong khi trải nghiệm ở phía trước mà người dùng cảm nhận và sản phẩm truyền thống hầu như không có sự khác biệt;
2、Chuẩn hóa công nghệ và "tính vô hình" của cơ sở hạ tầng sẽ trở thành xu hướng quan trọng. Cơ sở hạ tầng hoàn toàn mới hỗ trợ đổi mới tích hợp web3+web2 không còn bị giới hạn trong phạm vi Crypto Native ban đầu, cũng không theo đuổi sự hấp dẫn của các khái niệm công nghệ, mà chỉ tập trung vào việc cung cấp hỗ trợ công nghệ mã hóa đáng tin cậy, hiệu quả và chi phí thấp. "Mô-đun hóa, trừu tượng chuỗi, v.v." không còn là những lĩnh vực được săn đón, nhưng thực sự sẽ trở thành nền tảng cho một số sản phẩm nổi bật.
3. Các tổ chức tài chính truyền thống sẽ chuyển sang "chủ động tham gia". Không còn là đơn giản mua đồng tiền và lưu trữ hoặc đầu tư vào các dự án Web3, mà là trực tiếp sử dụng giấy phép, nguồn lực và cơ sở người dùng của mình để làm chuyển đổi địa phương hóa cho các dịch vụ tiền điện tử. Ví dụ, ngân hàng phát hành thanh toán bằng stablecoin, công ty bảo hiểm làm hợp đồng bảo hiểm trên chuỗi, công ty chứng khoán làm lưu ký tài sản tiền điện tử, sự tham gia của các ông lớn này sẽ mang lại quy mô tài chính và người dùng lớn hơn, đồng thời cũng sẽ gia tăng sự cạnh tranh trong việc sản phẩm hóa, thúc đẩy sự trưởng thành dần dần của ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quan sát những dự án được ưa chuộng gần đây trên thị trường đầu tư cấp một, tôi nhận thấy một điểm chung: đều có xu hướng "đổi mới hỗn hợp", sử dụng cơ sở hạ tầng công nghệ web3 để hỗ trợ các mô hình kinh doanh web2 đã được chứng minh với logic kinh doanh trưởng thành.
Chẳng hạn, @go_lightyear đã chuyển logic đầu tư ETF cổ phiếu truyền thống sang Web3, @HilbertCapital chuyên sâu về chiến lược định lượng tài sản kỹ thuật số, @bitcoin2100m thực hiện phân bổ tài sản tiền điện tử chuyên nghiệp, @ElysiumLab_io phát triển ví thanh toán hàng ngày bằng Bitcoin, và nhiều hơn nữa.
Các dự án này chủ yếu thuộc thể loại đổi mới tích hợp, về bản chất giống như một số dự án web3 "niêm yết ngược" và logic vận hành đằng sau một số tài sản tiền điện tử dự trữ trên thị trường chứng khoán Mỹ.
Tại sao lại xuất hiện xu hướng này? Nói thật, có ba lý do cốt lõi đứng sau:
1) Các dự án đổi mới hoàn toàn trên chuỗi gốc gặp phải trần. Không chỉ quy mô người dùng khó có thể vượt qua tầng lớp, mô hình kinh doanh cũng phụ thuộc vào sự khuyến khích Tokenomics, điều quan trọng là câu chuyện và thiết kế kinh doanh cũng rơi vào tình huống "tự sướng", điều này trong thị trường ảm đạm với tính thanh khoản tương đối thiếu hụt, rõ ràng sẽ rất bị động;
2) Đặc điểm "thân thiện với tiền điện tử" của môi trường quản lý đang xuất hiện. ETF giao ngay của BTC, ETH, sự thiết lập của các dự luật GENIUS, CLARITY, sự tham gia của các tổ chức tài chính Phố Wall với tâm lý FOMO, tất cả đều khiến tài sản tiền điện tử từ một mục tiêu đầu cơ nhỏ trở thành các sản phẩm tài chính chính thống hơn. Không còn nghi ngờ gì nữa, trong trường hợp này, việc chủ động chấp nhận các mô hình kinh doanh trưởng thành của tài chính truyền thống hoặc chủ động tìm kiếm các hướng đổi mới kết hợp như công nghệ hạ tầng có thể sử dụng cho web3 sẽ trở thành "món hời".
3）Nhu cầu đầu tư của người dùng cũng ngày càng trưởng thành. Ban đầu, người dùng tiền điện tử thường quan tâm đến việc sản phẩm hoặc giao thức có phi tập trung hay không và đánh giá các dự án dựa trên độ mạnh của sự đồng thuận, nhưng với sự gia nhập của một lượng lớn người dùng từ web2, người dùng thực sự chỉ quan tâm đến việc sản phẩm có dễ sử dụng, an toàn và có lợi nhuận hay không. Do đó, các sản phẩm có trải nghiệm đơn giản hơn và hiệu quả trực tiếp hơn sẽ có thị trường tốt hơn.
Vậy, hướng đầu tư tiếp theo sẽ như thế nào? Theo hướng này, có thể đưa ra phán đoán rằng hướng đầu tư chủ đạo trong 3-5 năm tới có thể xoay quanh "cải cách hóa mã hóa cho các doanh nghiệp truyền thống"?
1、Các thị trường tài chính phân khúc như đầu tư, thanh toán, quản lý tài sản, bảo hiểm, tín dụng, tài chính chuỗi cung ứng, thanh toán thương mại xuyên biên giới sẽ xuất hiện nhiều dự án "logic kinh doanh truyền thống + công nghệ mã hóa cơ bản". Hạ tầng mã hóa sẽ có xu hướng ẩn mình ở phía sau, chỉ để giải quyết các vấn đề về chi phí, hiệu quả và tính minh bạch, trong khi trải nghiệm ở phía trước mà người dùng cảm nhận và sản phẩm truyền thống hầu như không có sự khác biệt;
2、Chuẩn hóa công nghệ và "tính vô hình" của cơ sở hạ tầng sẽ trở thành xu hướng quan trọng. Cơ sở hạ tầng hoàn toàn mới hỗ trợ đổi mới tích hợp web3+web2 không còn bị giới hạn trong phạm vi Crypto Native ban đầu, cũng không theo đuổi sự hấp dẫn của các khái niệm công nghệ, mà chỉ tập trung vào việc cung cấp hỗ trợ công nghệ mã hóa đáng tin cậy, hiệu quả và chi phí thấp. "Mô-đun hóa, trừu tượng chuỗi, v.v." không còn là những lĩnh vực được săn đón, nhưng thực sự sẽ trở thành nền tảng cho một số sản phẩm nổi bật.
3. Các tổ chức tài chính truyền thống sẽ chuyển sang "chủ động tham gia". Không còn là đơn giản mua đồng tiền và lưu trữ hoặc đầu tư vào các dự án Web3, mà là trực tiếp sử dụng giấy phép, nguồn lực và cơ sở người dùng của mình để làm chuyển đổi địa phương hóa cho các dịch vụ tiền điện tử. Ví dụ, ngân hàng phát hành thanh toán bằng stablecoin, công ty bảo hiểm làm hợp đồng bảo hiểm trên chuỗi, công ty chứng khoán làm lưu ký tài sản tiền điện tử, sự tham gia của các ông lớn này sẽ mang lại quy mô tài chính và người dùng lớn hơn, đồng thời cũng sẽ gia tăng sự cạnh tranh trong việc sản phẩm hóa, thúc đẩy sự trưởng thành dần dần của ngành.