Ứng dụng của Stablecoin trong Rửa tiền và tài trợ khủng bố: Phân tích danh sách đen USDT
Giới thiệu
Trong những năm gần đây, sự phát triển của stablecoin diễn ra mạnh mẽ. Khi phạm vi ứng dụng của nó ngày càng mở rộng, các cơ quan quản lý ngày càng chú trọng đến việc thiết lập một bộ cơ chế có thể đông lạnh các khoản tiền bất hợp pháp. Các stablecoin chính như USDT và USDC đã có khả năng này ở cấp độ công nghệ. Các trường hợp thực tế cho thấy, những cơ chế này thực sự đã đóng vai trò trong việc chống rửa tiền và các hoạt động tài chính bất hợp pháp khác.
Nghiên cứu sâu hơn cho thấy, stablecoin không chỉ được sử dụng cho việc rửa tiền, mà còn thường xuất hiện trong quá trình tài trợ của các tổ chức khủng bố. Do đó, bài viết sẽ phân tích từ hai góc độ sau:
Đánh giá hệ thống tình trạng đóng băng các địa chỉ nằm trong danh sách đen USDT;
Thảo luận về mối liên hệ giữa vốn bị đóng băng và tài trợ khủng bố.
1. Phân tích địa chỉ nằm trong danh sách đen USDT
Thông qua việc theo dõi sự kiện trên chuỗi, chúng tôi đã nhận diện và theo dõi các địa chỉ trong danh sách đen USDT. Phương pháp phân tích đã được xác thực qua mã nguồn hợp đồng thông minh. Logic cốt lõi như sau:
Nhận diện sự kiện：
Hợp đồng USDT duy trì trạng thái danh sách đen thông qua hai sự kiện:
AddedBlackList：Thêm địa chỉ vào danh sách đen
RemovedBlackList：Loại bỏ địa chỉ trong danh sách đen
Xây dựng tập dữ liệu:
Chúng tôi ghi lại thông tin sau cho mỗi địa chỉ bị chặn:
Địa chỉ bản thân
Thời gian bị đưa vào danh sách đen (blacklisted_at)
Nếu địa chỉ bị xóa khỏi danh sách đen, ghi lại thời gian gỡ danh sách (unblacklisted_at)
1.1 Phát hiện cốt lõi
Dựa trên dữ liệu USDT trên chuỗi Ethereum và Tron, chúng tôi phát hiện ra xu hướng sau:
Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2016, có tổng cộng 5.188 địa chỉ đã bị đưa vào danh sách đen, liên quan đến việc đóng băng tài sản vượt quá 2,9 tỷ USD.
Chỉ trong khoảng thời gian từ ngày 13 đến 30 tháng 6 năm 2025, đã có 151 địa chỉ bị đưa vào danh sách đen, trong đó 90,07% đến từ chuỗi Tron, số tiền bị đông lạnh lên tới 86,34 triệu USD. Sự phân bố thời gian của các sự kiện trong danh sách đen: ngày 15, 20 và 25 tháng 6 là những đỉnh điểm, trong đó ngày 20 tháng 6 có số lượng địa chỉ bị đưa vào danh sách đen cao nhất lên tới 63 địa chỉ.
Phân bố số tiền bị đóng băng: Mười địa chỉ có số tiền đứng đầu đã đóng băng tổng cộng 5,345 triệu USD, chiếm 61.91% tổng số tiền bị đóng băng. Số tiền đóng băng trung bình là 57.18 triệu USD, nhưng số trung vị chỉ là 40,000 USD, cho thấy một số ít địa chỉ lớn đã kéo cao mức trung bình tổng thể, trong khi phần lớn địa chỉ có số tiền bị đóng băng nhỏ.
Phân bố vốn trong vòng đời: Những địa chỉ này đã nhận tổng cộng 808 triệu USD, trong đó 721 triệu USD đã được chuyển đi trước khi bị đưa vào danh sách đen, chỉ còn 86,34 triệu USD thực sự bị đóng băng. Điều này cho thấy phần lớn vốn đã được chuyển đi thành công trước khi có sự can thiệp của cơ quan quản lý. Ngoài ra, có 17% địa chỉ hoàn toàn không có hồ sơ giao dịch, có thể được sử dụng như nơi lưu trữ tạm thời hoặc điểm tập trung vốn, cần được chú ý thêm.
Địa chỉ mới được tạo dễ bị thêm vào danh sách đen: 41% địa chỉ trong danh sách đen được tạo trong vòng chưa đầy 30 ngày, 27% tồn tại từ 91-365 ngày, chỉ có 3% sử dụng hơn 2 năm, cho thấy địa chỉ mới dễ bị sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp.
Đa số địa chỉ thực hiện "trốn thoát trước khi bị đóng băng": khoảng 54% địa chỉ đã chuyển ra hơn 90% số tiền của họ trước khi bị liệt vào danh sách đen, và 10% còn lại có số dư bằng 0 khi bị đóng băng, cho thấy hành động thực thi pháp luật chủ yếu chỉ có thể đóng băng giá trị còn lại của tiền.
Hiệu suất rửa tiền của địa chỉ mới cao hơn: Qua biểu đồ phân tán FlowRatio so với DaysActive, chúng tôi phát hiện ra rằng địa chỉ mới nổi bật về số lượng, tỷ lệ bị đen danh và hiệu quả chuyển khoản, tỷ lệ thành công của việc rửa tiền cao nhất.
1.2 Theo dõi dòng tiền
Thông qua công cụ theo dõi trên chuỗi, chúng tôi đã phân tích thêm về dòng tiền của 151 địa chỉ USDT bị chặn từ ngày 13 đến 30 tháng 6, từ đó xác định được các nguồn gốc và dòng chảy chính của tiền.
1.2.1 Phân tích nguồn vốn
Ô nhiễm nội bộ (91 địa chỉ): Các địa chỉ này có nguồn vốn từ các địa chỉ khác đã bị cấm, cho thấy sự tồn tại của một mạng lưới rửa tiền có sự liên kết cao.
Nhãn lừa đảo (37 địa chỉ): Nhiều địa chỉ thượng nguồn được đánh dấu là "Fake Phishing", có thể là nhãn lừa đảo để che giấu nguồn gốc bất hợp pháp.
Ví nóng của sàn giao dịch (34 địa chỉ): Nguồn tiền bao gồm ví nóng của một số sàn giao dịch lớn, có thể liên quan đến tài khoản bị đánh cắp hoặc "tài khoản mule".
Nhà phân phối chính duy nhất (35 địa chỉ): Cùng một địa chỉ trong danh sách đen nhiều lần được sử dụng như là nguồn cấp, có thể hoạt động như một nhàAggregator hoặc Mixer để phân phối tiền.
Cổng cầu nối chuỗi chéo (2 địa chỉ): Một phần tiền đến từ cầu nối chuỗi chéo, cho thấy có hoạt động rửa tiền chuỗi chéo.
1.2.2 Phân tích nguồn gốc tài chính
Dòng chảy đến các địa chỉ bị đưa vào danh sách đen khác (54 địa chỉ): Giữa các địa chỉ trong danh sách đen tồn tại cấu trúc "chuỗi tuần hoàn nội bộ".
Dòng tiền vào sàn giao dịch tập trung (41 cái): Những địa chỉ này chuyển tiền vào các địa chỉ nạp tiền của một số CEX lớn, thực hiện việc "xuống xe".
Dòng tiền qua cầu nối chuỗi (12 cái): Chỉ ra rằng một phần vốn đang cố gắng rút khỏi hệ sinh thái Tron, tiếp tục rửa tiền qua chuỗi.
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch lớn xuất hiện đồng thời ở cả hai đầu dòng tiền vào (ví dụ: ví nóng) và dòng tiền ra (địa chỉ nạp tiền), càng làm nổi bật vị trí cốt lõi của chúng trong chuỗi tài chính. Việc thực thi quy định AML/CFT của các sàn giao dịch hiện tại chưa đủ và việc đóng băng tài sản bị chậm trễ có thể cho phép những kẻ bất hợp pháp hoàn thành việc chuyển nhượng tài sản trước khi có sự can thiệp của cơ quan quản lý.
Đề nghị các sàn giao dịch tiền điện tử lớn nên tăng cường giám sát thời gian thực và cơ chế chặn rủi ro như một kênh tài chính cốt lõi, để phòng ngừa những rủi ro có thể xảy ra.
2. Phân tích tài trợ khủng bố
Để hiểu rõ hơn về việc sử dụng USDT trong tài trợ khủng bố, chúng tôi đã phân tích lệnh tịch thu hành chính được phát hành bởi Cơ quan Tài chính Chống Khủng bố Quốc gia Israel (NBCTF). Mặc dù nguồn dữ liệu đơn lẻ mà chúng tôi sử dụng khó có thể tái hiện toàn cảnh, nhưng chúng tôi đã coi nó như một mẫu đại diện để đánh giá phân tích và ước tính thận trọng liên quan đến các giao dịch khủng bố của USDT.
2.1 Phát hiện cốt lõi
Thời điểm phát hành: Kể từ khi xung đột giữa Israel và Iran leo thang vào ngày 13 tháng 6 năm 2025, chỉ có thêm 1 lệnh tạm giữ mới (ngày 26 tháng 6). Trong khi tài liệu trước đó dừng lại vào ngày 8 tháng 6, cho thấy sự phản ứng của pháp luật có sự chậm trễ trong thời gian căng thẳng địa chính trị.
Tổ chức mục tiêu: Kể từ khi xung đột bùng nổ vào ngày 7 tháng 10 năm 2024, NBCTF đã phát hành tổng cộng 8 lệnh tạm giữ, trong đó 4 lệnh rõ ràng đề cập đến "Hamas", và lệnh mới nhất lần đầu tiên đề cập đến "Iran".
Địa chỉ và tài sản liên quan đến lệnh tạm giữ：
76 địa chỉ USDT (Tron)
16 địa chỉ BTC
2 địa chỉ Ethereum
641 tài khoản某交易所
8 tài khoản某交易所
Chúng tôi đã theo dõi trên chuỗi địa chỉ 76 USDT ( Tron ) và phát hiện ra hai mô hình hành vi của USDT khi phản ứng với những chỉ thị chính thức này:
Đông lạnh chủ động : USDT đã đưa 17 địa chỉ liên quan đến Hamas vào danh sách đen trước khi lệnh tạm giữ được ban hành, trung bình sớm 28 ngày, thậm chí có địa chỉ được đưa vào danh sách đen sớm nhất là 45 ngày.
Phản ứng nhanh : Đối với các địa chỉ còn lại, USDT chỉ mất trung bình 2.1 ngày để hoàn thành việc đóng băng sau khi lệnh bắt giữ được công bố, cho thấy khả năng phối hợp thực thi tốt.
Những dấu hiệu này cho thấy, USDT có mối quan hệ hợp tác chặt chẽ, thậm chí là chủ động với một số cơ quan thực thi pháp luật của các quốc gia.
3. Tóm tắt và những thách thức đối mặt với AML/CFT
Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy, mặc dù stablecoin như USDT cung cấp các phương tiện kỹ thuật cho khả năng kiểm soát giao dịch, nhưng trong thực tế, AML/CFT vẫn phải đối mặt với các thách thức sau:
3.1 Thách thức cốt lõi
Thi hành pháp luật chậm chạp vs Phòng ngừa chủ động: Hiện tại, hầu hết các hành vi thi hành pháp luật vẫn phụ thuộc vào việc xử lý sau khi sự việc xảy ra, để lại khoảng trống cho các đối tượng bất hợp pháp chuyển nhượng tài sản.
Khu vực mù của việc quản lý sàn giao dịch: Sàn giao dịch tập trung như là nút giao dịch tiền vào và ra, thường thiếu sự giám sát, khó có thể nhận diện hành vi bất thường kịp thời.
Rửa tiền xuyên chuỗi ngày càng phức tạp: Việc sử dụng hệ sinh thái đa chuỗi và cầu nối xuyên chuỗi khiến việc chuyển tiền trở nên kín đáo hơn, độ khó trong việc theo dõi quản lý tăng lên gấp bội.
3.2 Đề xuất
Chúng tôi khuyên các nhà phát hành stablecoin, sàn giao dịch và cơ quan quản lý:
Tăng cường chia sẻ thông tin trên chuỗi;
Phân tích hành vi đầu tư theo thời gian thực;
Xây dựng khung quy định tuân thủ đa chuỗi.
Chỉ khi có một hệ thống AML/CFT kịp thời, phối hợp và công nghệ trưởng thành, tính hợp pháp và an toàn của hệ sinh thái Stablecoin mới có thể được đảm bảo thực sự.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
23 thích
Phần thưởng
23
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MetamaskMechanic
· 07-26 07:32
Muốn bẫy tiền mà lòng đều bị đóng băng.
Xem bản gốcTrả lời0
GasGuru
· 07-26 02:47
on-chain cảnh sát lại bắt giữ một lô
Xem bản gốcTrả lời0
GlueGuy
· 07-25 07:22
Rửa tiền, chó con cũng chơi xong rồi nhỉ.
Xem bản gốcTrả lời0
VCsSuckMyLiquidity
· 07-25 07:12
Cái này cũng có thể tìm ra được à??
Xem bản gốcTrả lời0
TokenToaster
· 07-25 07:10
À này... quản lý cũng quá rộng rồi nhỉ.
Xem bản gốcTrả lời0
BlockImposter
· 07-25 06:58
Tôi không dám liên quan, sợ bị đưa vào danh sách đen.
Phân tích danh sách đen USDT: Rửa tiền và nỗi sợ hãi đằng sau việc đóng băng 2,9 tỷ USD Stablecoin
Ứng dụng của Stablecoin trong Rửa tiền và tài trợ khủng bố: Phân tích danh sách đen USDT
Giới thiệu
Trong những năm gần đây, sự phát triển của stablecoin diễn ra mạnh mẽ. Khi phạm vi ứng dụng của nó ngày càng mở rộng, các cơ quan quản lý ngày càng chú trọng đến việc thiết lập một bộ cơ chế có thể đông lạnh các khoản tiền bất hợp pháp. Các stablecoin chính như USDT và USDC đã có khả năng này ở cấp độ công nghệ. Các trường hợp thực tế cho thấy, những cơ chế này thực sự đã đóng vai trò trong việc chống rửa tiền và các hoạt động tài chính bất hợp pháp khác.
Nghiên cứu sâu hơn cho thấy, stablecoin không chỉ được sử dụng cho việc rửa tiền, mà còn thường xuất hiện trong quá trình tài trợ của các tổ chức khủng bố. Do đó, bài viết sẽ phân tích từ hai góc độ sau:
Đánh giá hệ thống tình trạng đóng băng các địa chỉ nằm trong danh sách đen USDT;
Thảo luận về mối liên hệ giữa vốn bị đóng băng và tài trợ khủng bố.
1. Phân tích địa chỉ nằm trong danh sách đen USDT
Thông qua việc theo dõi sự kiện trên chuỗi, chúng tôi đã nhận diện và theo dõi các địa chỉ trong danh sách đen USDT. Phương pháp phân tích đã được xác thực qua mã nguồn hợp đồng thông minh. Logic cốt lõi như sau:
Nhận diện sự kiện：
Hợp đồng USDT duy trì trạng thái danh sách đen thông qua hai sự kiện:
AddedBlackList：Thêm địa chỉ vào danh sách đen
RemovedBlackList：Loại bỏ địa chỉ trong danh sách đen
Xây dựng tập dữ liệu:
Chúng tôi ghi lại thông tin sau cho mỗi địa chỉ bị chặn:
Địa chỉ bản thân
Thời gian bị đưa vào danh sách đen (blacklisted_at)
Nếu địa chỉ bị xóa khỏi danh sách đen, ghi lại thời gian gỡ danh sách (unblacklisted_at)
1.1 Phát hiện cốt lõi
Dựa trên dữ liệu USDT trên chuỗi Ethereum và Tron, chúng tôi phát hiện ra xu hướng sau:
Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2016, có tổng cộng 5.188 địa chỉ đã bị đưa vào danh sách đen, liên quan đến việc đóng băng tài sản vượt quá 2,9 tỷ USD.
Chỉ trong khoảng thời gian từ ngày 13 đến 30 tháng 6 năm 2025, đã có 151 địa chỉ bị đưa vào danh sách đen, trong đó 90,07% đến từ chuỗi Tron, số tiền bị đông lạnh lên tới 86,34 triệu USD. Sự phân bố thời gian của các sự kiện trong danh sách đen: ngày 15, 20 và 25 tháng 6 là những đỉnh điểm, trong đó ngày 20 tháng 6 có số lượng địa chỉ bị đưa vào danh sách đen cao nhất lên tới 63 địa chỉ.
Phân bố số tiền bị đóng băng: Mười địa chỉ có số tiền đứng đầu đã đóng băng tổng cộng 5,345 triệu USD, chiếm 61.91% tổng số tiền bị đóng băng. Số tiền đóng băng trung bình là 57.18 triệu USD, nhưng số trung vị chỉ là 40,000 USD, cho thấy một số ít địa chỉ lớn đã kéo cao mức trung bình tổng thể, trong khi phần lớn địa chỉ có số tiền bị đóng băng nhỏ.
Phân bố vốn trong vòng đời: Những địa chỉ này đã nhận tổng cộng 808 triệu USD, trong đó 721 triệu USD đã được chuyển đi trước khi bị đưa vào danh sách đen, chỉ còn 86,34 triệu USD thực sự bị đóng băng. Điều này cho thấy phần lớn vốn đã được chuyển đi thành công trước khi có sự can thiệp của cơ quan quản lý. Ngoài ra, có 17% địa chỉ hoàn toàn không có hồ sơ giao dịch, có thể được sử dụng như nơi lưu trữ tạm thời hoặc điểm tập trung vốn, cần được chú ý thêm.
Địa chỉ mới được tạo dễ bị thêm vào danh sách đen: 41% địa chỉ trong danh sách đen được tạo trong vòng chưa đầy 30 ngày, 27% tồn tại từ 91-365 ngày, chỉ có 3% sử dụng hơn 2 năm, cho thấy địa chỉ mới dễ bị sử dụng cho các hoạt động bất hợp pháp.
Đa số địa chỉ thực hiện "trốn thoát trước khi bị đóng băng": khoảng 54% địa chỉ đã chuyển ra hơn 90% số tiền của họ trước khi bị liệt vào danh sách đen, và 10% còn lại có số dư bằng 0 khi bị đóng băng, cho thấy hành động thực thi pháp luật chủ yếu chỉ có thể đóng băng giá trị còn lại của tiền.
Hiệu suất rửa tiền của địa chỉ mới cao hơn: Qua biểu đồ phân tán FlowRatio so với DaysActive, chúng tôi phát hiện ra rằng địa chỉ mới nổi bật về số lượng, tỷ lệ bị đen danh và hiệu quả chuyển khoản, tỷ lệ thành công của việc rửa tiền cao nhất.
1.2 Theo dõi dòng tiền
Thông qua công cụ theo dõi trên chuỗi, chúng tôi đã phân tích thêm về dòng tiền của 151 địa chỉ USDT bị chặn từ ngày 13 đến 30 tháng 6, từ đó xác định được các nguồn gốc và dòng chảy chính của tiền.
1.2.1 Phân tích nguồn vốn
Ô nhiễm nội bộ (91 địa chỉ): Các địa chỉ này có nguồn vốn từ các địa chỉ khác đã bị cấm, cho thấy sự tồn tại của một mạng lưới rửa tiền có sự liên kết cao.
Nhãn lừa đảo (37 địa chỉ): Nhiều địa chỉ thượng nguồn được đánh dấu là "Fake Phishing", có thể là nhãn lừa đảo để che giấu nguồn gốc bất hợp pháp.
Ví nóng của sàn giao dịch (34 địa chỉ): Nguồn tiền bao gồm ví nóng của một số sàn giao dịch lớn, có thể liên quan đến tài khoản bị đánh cắp hoặc "tài khoản mule".
Nhà phân phối chính duy nhất (35 địa chỉ): Cùng một địa chỉ trong danh sách đen nhiều lần được sử dụng như là nguồn cấp, có thể hoạt động như một nhàAggregator hoặc Mixer để phân phối tiền.
Cổng cầu nối chuỗi chéo (2 địa chỉ): Một phần tiền đến từ cầu nối chuỗi chéo, cho thấy có hoạt động rửa tiền chuỗi chéo.
1.2.2 Phân tích nguồn gốc tài chính
Dòng chảy đến các địa chỉ bị đưa vào danh sách đen khác (54 địa chỉ): Giữa các địa chỉ trong danh sách đen tồn tại cấu trúc "chuỗi tuần hoàn nội bộ".
Dòng tiền vào sàn giao dịch tập trung (41 cái): Những địa chỉ này chuyển tiền vào các địa chỉ nạp tiền của một số CEX lớn, thực hiện việc "xuống xe".
Dòng tiền qua cầu nối chuỗi (12 cái): Chỉ ra rằng một phần vốn đang cố gắng rút khỏi hệ sinh thái Tron, tiếp tục rửa tiền qua chuỗi.
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch lớn xuất hiện đồng thời ở cả hai đầu dòng tiền vào (ví dụ: ví nóng) và dòng tiền ra (địa chỉ nạp tiền), càng làm nổi bật vị trí cốt lõi của chúng trong chuỗi tài chính. Việc thực thi quy định AML/CFT của các sàn giao dịch hiện tại chưa đủ và việc đóng băng tài sản bị chậm trễ có thể cho phép những kẻ bất hợp pháp hoàn thành việc chuyển nhượng tài sản trước khi có sự can thiệp của cơ quan quản lý.
Đề nghị các sàn giao dịch tiền điện tử lớn nên tăng cường giám sát thời gian thực và cơ chế chặn rủi ro như một kênh tài chính cốt lõi, để phòng ngừa những rủi ro có thể xảy ra.
2. Phân tích tài trợ khủng bố
Để hiểu rõ hơn về việc sử dụng USDT trong tài trợ khủng bố, chúng tôi đã phân tích lệnh tịch thu hành chính được phát hành bởi Cơ quan Tài chính Chống Khủng bố Quốc gia Israel (NBCTF). Mặc dù nguồn dữ liệu đơn lẻ mà chúng tôi sử dụng khó có thể tái hiện toàn cảnh, nhưng chúng tôi đã coi nó như một mẫu đại diện để đánh giá phân tích và ước tính thận trọng liên quan đến các giao dịch khủng bố của USDT.
2.1 Phát hiện cốt lõi
Thời điểm phát hành: Kể từ khi xung đột giữa Israel và Iran leo thang vào ngày 13 tháng 6 năm 2025, chỉ có thêm 1 lệnh tạm giữ mới (ngày 26 tháng 6). Trong khi tài liệu trước đó dừng lại vào ngày 8 tháng 6, cho thấy sự phản ứng của pháp luật có sự chậm trễ trong thời gian căng thẳng địa chính trị.
Tổ chức mục tiêu: Kể từ khi xung đột bùng nổ vào ngày 7 tháng 10 năm 2024, NBCTF đã phát hành tổng cộng 8 lệnh tạm giữ, trong đó 4 lệnh rõ ràng đề cập đến "Hamas", và lệnh mới nhất lần đầu tiên đề cập đến "Iran".
Địa chỉ và tài sản liên quan đến lệnh tạm giữ：
76 địa chỉ USDT (Tron)
16 địa chỉ BTC
2 địa chỉ Ethereum
641 tài khoản某交易所
8 tài khoản某交易所
Chúng tôi đã theo dõi trên chuỗi địa chỉ 76 USDT ( Tron ) và phát hiện ra hai mô hình hành vi của USDT khi phản ứng với những chỉ thị chính thức này:
Đông lạnh chủ động : USDT đã đưa 17 địa chỉ liên quan đến Hamas vào danh sách đen trước khi lệnh tạm giữ được ban hành, trung bình sớm 28 ngày, thậm chí có địa chỉ được đưa vào danh sách đen sớm nhất là 45 ngày.
Phản ứng nhanh : Đối với các địa chỉ còn lại, USDT chỉ mất trung bình 2.1 ngày để hoàn thành việc đóng băng sau khi lệnh bắt giữ được công bố, cho thấy khả năng phối hợp thực thi tốt.
Những dấu hiệu này cho thấy, USDT có mối quan hệ hợp tác chặt chẽ, thậm chí là chủ động với một số cơ quan thực thi pháp luật của các quốc gia.
3. Tóm tắt và những thách thức đối mặt với AML/CFT
Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy, mặc dù stablecoin như USDT cung cấp các phương tiện kỹ thuật cho khả năng kiểm soát giao dịch, nhưng trong thực tế, AML/CFT vẫn phải đối mặt với các thách thức sau:
3.1 Thách thức cốt lõi
Thi hành pháp luật chậm chạp vs Phòng ngừa chủ động: Hiện tại, hầu hết các hành vi thi hành pháp luật vẫn phụ thuộc vào việc xử lý sau khi sự việc xảy ra, để lại khoảng trống cho các đối tượng bất hợp pháp chuyển nhượng tài sản.
Khu vực mù của việc quản lý sàn giao dịch: Sàn giao dịch tập trung như là nút giao dịch tiền vào và ra, thường thiếu sự giám sát, khó có thể nhận diện hành vi bất thường kịp thời.
Rửa tiền xuyên chuỗi ngày càng phức tạp: Việc sử dụng hệ sinh thái đa chuỗi và cầu nối xuyên chuỗi khiến việc chuyển tiền trở nên kín đáo hơn, độ khó trong việc theo dõi quản lý tăng lên gấp bội.
3.2 Đề xuất
Chúng tôi khuyên các nhà phát hành stablecoin, sàn giao dịch và cơ quan quản lý:
Tăng cường chia sẻ thông tin trên chuỗi;
Phân tích hành vi đầu tư theo thời gian thực;
Xây dựng khung quy định tuân thủ đa chuỗi.
Chỉ khi có một hệ thống AML/CFT kịp thời, phối hợp và công nghệ trưởng thành, tính hợp pháp và an toàn của hệ sinh thái Stablecoin mới có thể được đảm bảo thực sự.