Galaxy Digital trở thành tay chơi đứng sau mã hóa tài sản, chiến lược chuyển sang thị trường chứng khoán Mỹ.
Thị trường hiện tại chứng kiến sự tăng giá liên tiếp của các loại tài sản mã hóa, thu hút sự chú ý lớn. Trong câu chuyện tài chính này, Galaxy Digital đang đóng vai trò như một người điều hành phía sau. Từ quản lý tài sản đến xây dựng cơ sở hạ tầng, từ đầu tư trực tiếp đến hỗ trợ cấu trúc, Galaxy đang tăng tốc chuyển đổi tuân thủ và chiến lược đa dạng hóa sau khi gia nhập thị trường vốn Mỹ.
Galaxy cung cấp dịch vụ tùy chỉnh cho kho tài sản mã hóa
Ngày càng nhiều công ty đang phân bổ một phần tài sản vào các loại tiền mã hóa chính như Bitcoin, Ethereum, nhằm làm dự trữ tài sản, phòng chống lạm phát và thậm chí tạo ra lợi nhuận tài chính. Mặc dù thị trường có những nghi ngờ về mức độ đòn bẩy và khả năng trả nợ của một số công ty tài chính mã hóa, nhưng Giám đốc Nghiên cứu của Galaxy Digital, Alex Thorn, cho rằng những lo ngại này đã bị phóng đại rõ rệt. Ông chỉ ra rằng, xét về quy mô tổng thể, quy mô nợ của các công ty này tương đối hạn chế, và hầu hết các khoản nợ có thời hạn đáo hạn trên hai năm.
Galaxy có thái độ lạc quan về xu hướng tiến hóa tài chính mã hóa và đã trở thành động lực đứng sau cơn sốt dự trữ này. Dù là những người mới tham gia lần đầu vào việc phân bổ tài sản mã hóa hay những doanh nghiệp trưởng thành tối ưu hóa cấu trúc hiện có, Galaxy đều cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các tổ chức trong việc khởi động và mở rộng hoạt động kho bạc mã hóa, bao gồm giao dịch, đầu tư, thiết kế cấu trúc đến triển khai công nghệ.
Galaxy chủ yếu cung cấp dịch vụ cho hai loại người tham gia kho bạc doanh nghiệp:
Doanh nghiệp tự quản lý: có thể sử dụng nền tảng công nghệ cấp tổ chức của Galaxy để tự thực hiện các giao dịch, cho vay và cầm cố.
Tìm kiếm doanh nghiệp quản lý ủy thác: Có thể hợp tác với Galaxy Asset Management để có được chiến lược quản lý toàn diện và hỗ trợ cơ sở hạ tầng.
Theo thông tin chính thức, trong vài tuần qua, Galaxy đã trở thành đối tác hợp tác ưu tiên cho hơn 15 dự án kho bạc mã hóa của các doanh nghiệp hàng đầu, bao gồm SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp và ReserveOne. Galaxy cung cấp cơ sở hạ tầng, dịch vụ chuyên nghiệp và hỗ trợ toàn diện cho những doanh nghiệp này. Một số đối tác đã cam kết đầu tư hơn 4 tỷ đô la vào việc phân bổ tài sản mã hóa. Trong một số trường hợp, Galaxy còn tham gia với tư cách là nhà đầu tư trực tiếp từ bảng cân đối tài sản của công ty, hỗ trợ chiến lược tài sản kỹ thuật số của những doanh nghiệp này.
Dịch vụ tùy chỉnh của kho tài sản mã hóa cũng đang trở thành một trong những nguồn thu quan trọng của Galaxy. Lấy SharpLink Gaming làm ví dụ, Galaxy không chỉ đầu tư vào công ty này mà còn ký hợp đồng quản lý tài sản, chịu trách nhiệm quản lý kho tài sản Ethereum của họ. Theo tài liệu của SEC Hoa Kỳ, SharpLink phải trả cho Galaxy và một công ty khác phí quản lý tài sản phân cấp hàng năm từ 0,25% đến 1,25%, tối thiểu là 1,25 triệu USD mỗi năm. Khi SharpLink tiếp tục mở rộng quy mô kho ETH của mình, Galaxy cũng sẽ nhận được lợi nhuận bền vững và đáng kể.
Với nhu cầu staking của các tổ chức ngày càng tăng, Galaxy cũng đang tối ưu hóa các dịch vụ liên quan để đạt được nhiều lợi nhuận hơn. Gần đây, Galaxy đã công bố hợp tác với một nền tảng, đưa dịch vụ staking của mình trực tiếp đến hơn 2000 khách hàng tổ chức của nền tảng đó. Ngoài ra, Galaxy cũng đã hợp tác với nhiều tổ chức lưu ký cấp tổ chức trong năm nay, mở rộng thêm hoạt động staking của mình. Theo thông tin chính thức, tính đến nửa đầu năm nay, quy mô tài sản staking của Galaxy đạt 31,5 tỷ USD.
Sau khi thua lỗ quý I, tăng tốc chiến lược đa dạng hóa
Người sáng lập Galaxy, Mike Novogratz, cho biết công ty nhằm mục đích trở thành nền tảng một cửa ưu tiên cho các tổ chức tìm kiếm dịch vụ tài chính trong nền kinh tế mã hóa. Thực tế, Galaxy đang cố gắng đối phó với môi trường thị trường mã hóa có độ biến động cao và sự không chắc chắn cao bằng một chiến lược cấu trúc đa dạng hơn.
Hiện tại, cấu trúc kinh doanh của Galaxy chủ yếu xoay quanh ba lĩnh vực cốt lõi: thị trường toàn cầu (bao gồm giao dịch và dịch vụ ngân hàng đầu tư), quản lý tài sản, và giải pháp hạ tầng kỹ thuật số (bao gồm khai thác, hỗ trợ giao thức staking và công nghệ tự lưu trữ). Trong đó, hoạt động giao dịch là nền tảng doanh thu của Galaxy. Doanh thu tổng của Galaxy vào năm 2024 gần đạt 42,6 tỷ USD, trong đó khoảng 99% đến từ hoạt động giao dịch tài sản số. Tuy nhiên, cấu trúc đơn lẻ này đã bộc lộ rủi ro đáng kể trong chu kỳ giảm của thị trường.
Trong quý đầu tiên của năm nay, Galaxy đã ghi nhận khoản lỗ ròng 295 triệu USD, chủ yếu do giá tài sản mã hóa giảm và việc ngừng hoạt động khai thác của một trung tâm dữ liệu. Khoản lỗ trong quý này gần như đã nuốt chửng khoản thu nhập ròng gần 350 triệu USD trong cả năm 2024. Ngoài ra, tính đến cuối quý đầu tiên, quy mô quản lý tài sản của Galaxy đã giảm mạnh 29% so với quý trước, xuống còn 7 tỷ USD, điều này cũng cho thấy áp lực từ sự biến động của thị trường mã hóa đối với hoạt động quản lý tài sản của họ.
Mặc dù hiệu suất ngắn hạn bị áp lực, nhưng Galaxy vẫn nắm giữ đủ vốn. Tính đến cuối quý 1 năm 2025, tổ chức này có 1,1 tỷ USD tiền mặt và stablecoin, cùng với 1,9 tỷ USD dự trữ vốn.
Ngoài dịch vụ kho tài sản mã hóa, Galaxy cũng đang mở rộng các bố trí sinh thái khác, thúc đẩy sự đa dạng hóa doanh thu, nỗ lực thoát khỏi sự phụ thuộc đơn điểm vào hoạt động giao dịch.
Trong lĩnh vực quản lý tài sản, Galaxy mở rộng đầu tư vào các quỹ ETF mã hóa thông qua việc hợp tác sâu sắc với nhiều tổ chức tài chính toàn cầu. Tại thị trường Canada, Châu Âu và Mỹ, Galaxy đã hợp tác với các công ty quản lý tài sản nổi tiếng để ra mắt các sản phẩm quỹ ETF mã hóa khác nhau. Bên cạnh đó, quỹ mới của Galaxy cũng đã huy động thành công 175 triệu USD vào tháng trước, cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư lẻ tham gia vào danh mục đầu tư mạo hiểm mã hóa.
Trong lĩnh vực hạ tầng kỹ thuật số, Galaxy đang xây dựng thế hệ hạ tầng AI tiếp theo. Vào cuối tháng 5 năm nay, Galaxy đã phát hành 29 triệu cổ phiếu phổ thông loại A sau khi niêm yết, dự kiến sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành này để mua lại công ty con Galaxy Digital Holdings LP, nhằm tiếp tục mở rộng khu phức hợp hạ tầng AI và tính toán hiệu suất cao của họ tại khu vực Tây Texas.
Khi ngành công nghiệp mã hóa dần hướng tới sự tuân thủ và thể chế hóa, Galaxy đã chọn cách tiếp cận thị trường Mỹ. Vào tháng 5 năm nay, Galaxy, vốn đã niêm yết tại Canada, đã hoàn thành việc tái cấu trúc từ Quần đảo Cayman sang Mỹ và chính thức niêm yết trên Nasdaq với mã cổ phiếu là GLXY. Trong tháng qua, GLXY đã tăng 55,87%.
Để xóa bỏ những rào cản về quy định và thực hiện chuyển đổi suôn sẻ, Galaxy đã không tiếc chi trả một khoản tiền khổng lồ để giải quyết các vụ án cũ. Vào cuối tháng 3 năm nay, Galaxy đã đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá 200 triệu USD với Văn phòng Tổng Chưởng lý New York của Mỹ liên quan đến vụ thao túng một đồng tiền. Thỏa thuận quy định rằng Galaxy Digital phải thanh toán 200 triệu USD tiền phạt trong vòng ba năm, trong đó khoản đầu tiên 40 triệu USD sẽ được thanh toán trong vòng hai tuần.
Dù là người hưởng lợi ẩn sau kho tài sản mã hóa, hay trong việc mở rộng tích cực các sản phẩm như ETF và cơ sở hạ tầng AI, tất cả đều thể hiện rằng Galaxy muốn đối phó với sự không chắc chắn của thị trường thông qua việc đa dạng hóa và bố trí tuân thủ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BanklessAtHeart
· 07-27 12:46
Ổn rồi, giờ thì thật sự phải To da moon.
Xem bản gốcTrả lời0
DegenWhisperer
· 07-25 14:38
Lại có một tổ chức chơi đùa với đổi mới tài chính... không chừng sẽ nổ ra.
Galaxy Digital: mã hóa tài chính hậu trường thúc đẩy chiến lược đa dạng hóa
Galaxy Digital trở thành tay chơi đứng sau mã hóa tài sản, chiến lược chuyển sang thị trường chứng khoán Mỹ.
Thị trường hiện tại chứng kiến sự tăng giá liên tiếp của các loại tài sản mã hóa, thu hút sự chú ý lớn. Trong câu chuyện tài chính này, Galaxy Digital đang đóng vai trò như một người điều hành phía sau. Từ quản lý tài sản đến xây dựng cơ sở hạ tầng, từ đầu tư trực tiếp đến hỗ trợ cấu trúc, Galaxy đang tăng tốc chuyển đổi tuân thủ và chiến lược đa dạng hóa sau khi gia nhập thị trường vốn Mỹ.
Galaxy cung cấp dịch vụ tùy chỉnh cho kho tài sản mã hóa
Ngày càng nhiều công ty đang phân bổ một phần tài sản vào các loại tiền mã hóa chính như Bitcoin, Ethereum, nhằm làm dự trữ tài sản, phòng chống lạm phát và thậm chí tạo ra lợi nhuận tài chính. Mặc dù thị trường có những nghi ngờ về mức độ đòn bẩy và khả năng trả nợ của một số công ty tài chính mã hóa, nhưng Giám đốc Nghiên cứu của Galaxy Digital, Alex Thorn, cho rằng những lo ngại này đã bị phóng đại rõ rệt. Ông chỉ ra rằng, xét về quy mô tổng thể, quy mô nợ của các công ty này tương đối hạn chế, và hầu hết các khoản nợ có thời hạn đáo hạn trên hai năm.
Galaxy có thái độ lạc quan về xu hướng tiến hóa tài chính mã hóa và đã trở thành động lực đứng sau cơn sốt dự trữ này. Dù là những người mới tham gia lần đầu vào việc phân bổ tài sản mã hóa hay những doanh nghiệp trưởng thành tối ưu hóa cấu trúc hiện có, Galaxy đều cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các tổ chức trong việc khởi động và mở rộng hoạt động kho bạc mã hóa, bao gồm giao dịch, đầu tư, thiết kế cấu trúc đến triển khai công nghệ.
Galaxy chủ yếu cung cấp dịch vụ cho hai loại người tham gia kho bạc doanh nghiệp:
Theo thông tin chính thức, trong vài tuần qua, Galaxy đã trở thành đối tác hợp tác ưu tiên cho hơn 15 dự án kho bạc mã hóa của các doanh nghiệp hàng đầu, bao gồm SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp và ReserveOne. Galaxy cung cấp cơ sở hạ tầng, dịch vụ chuyên nghiệp và hỗ trợ toàn diện cho những doanh nghiệp này. Một số đối tác đã cam kết đầu tư hơn 4 tỷ đô la vào việc phân bổ tài sản mã hóa. Trong một số trường hợp, Galaxy còn tham gia với tư cách là nhà đầu tư trực tiếp từ bảng cân đối tài sản của công ty, hỗ trợ chiến lược tài sản kỹ thuật số của những doanh nghiệp này.
Dịch vụ tùy chỉnh của kho tài sản mã hóa cũng đang trở thành một trong những nguồn thu quan trọng của Galaxy. Lấy SharpLink Gaming làm ví dụ, Galaxy không chỉ đầu tư vào công ty này mà còn ký hợp đồng quản lý tài sản, chịu trách nhiệm quản lý kho tài sản Ethereum của họ. Theo tài liệu của SEC Hoa Kỳ, SharpLink phải trả cho Galaxy và một công ty khác phí quản lý tài sản phân cấp hàng năm từ 0,25% đến 1,25%, tối thiểu là 1,25 triệu USD mỗi năm. Khi SharpLink tiếp tục mở rộng quy mô kho ETH của mình, Galaxy cũng sẽ nhận được lợi nhuận bền vững và đáng kể.
Với nhu cầu staking của các tổ chức ngày càng tăng, Galaxy cũng đang tối ưu hóa các dịch vụ liên quan để đạt được nhiều lợi nhuận hơn. Gần đây, Galaxy đã công bố hợp tác với một nền tảng, đưa dịch vụ staking của mình trực tiếp đến hơn 2000 khách hàng tổ chức của nền tảng đó. Ngoài ra, Galaxy cũng đã hợp tác với nhiều tổ chức lưu ký cấp tổ chức trong năm nay, mở rộng thêm hoạt động staking của mình. Theo thông tin chính thức, tính đến nửa đầu năm nay, quy mô tài sản staking của Galaxy đạt 31,5 tỷ USD.
Sau khi thua lỗ quý I, tăng tốc chiến lược đa dạng hóa
Người sáng lập Galaxy, Mike Novogratz, cho biết công ty nhằm mục đích trở thành nền tảng một cửa ưu tiên cho các tổ chức tìm kiếm dịch vụ tài chính trong nền kinh tế mã hóa. Thực tế, Galaxy đang cố gắng đối phó với môi trường thị trường mã hóa có độ biến động cao và sự không chắc chắn cao bằng một chiến lược cấu trúc đa dạng hơn.
Hiện tại, cấu trúc kinh doanh của Galaxy chủ yếu xoay quanh ba lĩnh vực cốt lõi: thị trường toàn cầu (bao gồm giao dịch và dịch vụ ngân hàng đầu tư), quản lý tài sản, và giải pháp hạ tầng kỹ thuật số (bao gồm khai thác, hỗ trợ giao thức staking và công nghệ tự lưu trữ). Trong đó, hoạt động giao dịch là nền tảng doanh thu của Galaxy. Doanh thu tổng của Galaxy vào năm 2024 gần đạt 42,6 tỷ USD, trong đó khoảng 99% đến từ hoạt động giao dịch tài sản số. Tuy nhiên, cấu trúc đơn lẻ này đã bộc lộ rủi ro đáng kể trong chu kỳ giảm của thị trường.
Trong quý đầu tiên của năm nay, Galaxy đã ghi nhận khoản lỗ ròng 295 triệu USD, chủ yếu do giá tài sản mã hóa giảm và việc ngừng hoạt động khai thác của một trung tâm dữ liệu. Khoản lỗ trong quý này gần như đã nuốt chửng khoản thu nhập ròng gần 350 triệu USD trong cả năm 2024. Ngoài ra, tính đến cuối quý đầu tiên, quy mô quản lý tài sản của Galaxy đã giảm mạnh 29% so với quý trước, xuống còn 7 tỷ USD, điều này cũng cho thấy áp lực từ sự biến động của thị trường mã hóa đối với hoạt động quản lý tài sản của họ.
Mặc dù hiệu suất ngắn hạn bị áp lực, nhưng Galaxy vẫn nắm giữ đủ vốn. Tính đến cuối quý 1 năm 2025, tổ chức này có 1,1 tỷ USD tiền mặt và stablecoin, cùng với 1,9 tỷ USD dự trữ vốn.
Ngoài dịch vụ kho tài sản mã hóa, Galaxy cũng đang mở rộng các bố trí sinh thái khác, thúc đẩy sự đa dạng hóa doanh thu, nỗ lực thoát khỏi sự phụ thuộc đơn điểm vào hoạt động giao dịch.
Trong lĩnh vực quản lý tài sản, Galaxy mở rộng đầu tư vào các quỹ ETF mã hóa thông qua việc hợp tác sâu sắc với nhiều tổ chức tài chính toàn cầu. Tại thị trường Canada, Châu Âu và Mỹ, Galaxy đã hợp tác với các công ty quản lý tài sản nổi tiếng để ra mắt các sản phẩm quỹ ETF mã hóa khác nhau. Bên cạnh đó, quỹ mới của Galaxy cũng đã huy động thành công 175 triệu USD vào tháng trước, cung cấp cơ hội cho các nhà đầu tư lẻ tham gia vào danh mục đầu tư mạo hiểm mã hóa.
Trong lĩnh vực hạ tầng kỹ thuật số, Galaxy đang xây dựng thế hệ hạ tầng AI tiếp theo. Vào cuối tháng 5 năm nay, Galaxy đã phát hành 29 triệu cổ phiếu phổ thông loại A sau khi niêm yết, dự kiến sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành này để mua lại công ty con Galaxy Digital Holdings LP, nhằm tiếp tục mở rộng khu phức hợp hạ tầng AI và tính toán hiệu suất cao của họ tại khu vực Tây Texas.
Khi ngành công nghiệp mã hóa dần hướng tới sự tuân thủ và thể chế hóa, Galaxy đã chọn cách tiếp cận thị trường Mỹ. Vào tháng 5 năm nay, Galaxy, vốn đã niêm yết tại Canada, đã hoàn thành việc tái cấu trúc từ Quần đảo Cayman sang Mỹ và chính thức niêm yết trên Nasdaq với mã cổ phiếu là GLXY. Trong tháng qua, GLXY đã tăng 55,87%.
Để xóa bỏ những rào cản về quy định và thực hiện chuyển đổi suôn sẻ, Galaxy đã không tiếc chi trả một khoản tiền khổng lồ để giải quyết các vụ án cũ. Vào cuối tháng 3 năm nay, Galaxy đã đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá 200 triệu USD với Văn phòng Tổng Chưởng lý New York của Mỹ liên quan đến vụ thao túng một đồng tiền. Thỏa thuận quy định rằng Galaxy Digital phải thanh toán 200 triệu USD tiền phạt trong vòng ba năm, trong đó khoản đầu tiên 40 triệu USD sẽ được thanh toán trong vòng hai tuần.
Dù là người hưởng lợi ẩn sau kho tài sản mã hóa, hay trong việc mở rộng tích cực các sản phẩm như ETF và cơ sở hạ tầng AI, tất cả đều thể hiện rằng Galaxy muốn đối phó với sự không chắc chắn của thị trường thông qua việc đa dạng hóa và bố trí tuân thủ.