Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến giá Bitcoin trong thị trường tăng
Bài viết này phân tích tác động của tính thanh khoản toàn cầu, lãi suất, lạm phát và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đối với giá Bitcoin trong thị trường tăng. Thông qua việc phân tích thống kê và kinh tế lượng dữ liệu lịch sử từ năm 2014, chúng tôi đã xác định mối quan hệ giữa các yếu tố vĩ mô này và hành vi của thị trường Bitcoin, cung cấp cái nhìn cho các chiến lược đầu tư.
Tính thanh khoản của thị trường toàn cầu
Tính thanh khoản rất quan trọng đối với nền kinh tế khỏe mạnh, việc tăng cường tính thanh khoản thúc đẩy giá tài sản tăng. Chúng tôi chủ yếu sử dụng cung tiền M2 để đo lường tính thanh khoản tổng thể. Lịch sử cho thấy, đỉnh điểm tăng trưởng M2 toàn cầu phù hợp với thị trường tăng của Bitcoin.
Bitcoin lịch sử đã trải qua vài đợt thị trường tăng đáng kể:
Năm 2011-2013: Trong thời kỳ khủng hoảng tài chính châu Âu, ngân hàng trung ương đã tăng tính thanh khoản, Bitcoin từ 2.93 đô la Mỹ tăng lên 329 đô la Mỹ.
Năm 2015-2017: Lãi suất thấp và việc cung cấp tiền tệ tiếp tục tăng, Bitcoin từ 200 đô la tăng lên 19.000 đô la.
Năm 2020-2021: Các biện pháp kích thích do đại dịch đã làm tăng M2 một cách đáng kể, Bitcoin đã tăng từ 10.000 đô la lên 64.000 đô la.
Năm 2024: Mặc dù tính thanh khoản ở mức trung bình, Bitcoin vẫn tăng từ 25,000 USD lên 85,000 USD, cho thấy sự trưởng thành của thị trường.
Cần lưu ý rằng hiệu suất của altcoin phù hợp hơn với ước tính dòng tiền ròng toàn cầu. Phân tích cho thấy sự thống trị của BTC, USDT và USDC tỷ lệ nghịch với tốc độ lưu thông của tiền tệ toàn cầu.
Lãi suất và lạm phát
Mặc dù Bitcoin được thiết kế để phi tập trung, nhưng nó thể hiện sự biến động đáng kể đối với các sự kiện chính sách tiền tệ. Nghiên cứu đã phát hiện ra:
Trước năm 2013, cú sốc tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã làm giảm giá Bitcoin.
Sau năm 2013, những cú sốc này bắt đầu đẩy giá Bitcoin lên.
Cuộc tấn công giảm lạm phát của Ngân hàng Trung ương Châu Âu luôn làm giảm giá Bitcoin.
Kể từ năm 2020, Bitcoin đã phản ứng nhạy cảm hơn với thông báo của FOMC, gần như ngay lập tức phản ứng với việc thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang. Mới đây, việc công bố CPI cũng cho thấy, giá trị của Bitcoin có độ nhạy cảm cao hơn với tin tức về lạm phát.
Kết luận
Mối quan hệ giữa Bitcoin và lạm phát phức tạp và đang liên tục thay đổi. Động lực giá của nó gắn chặt với tình trạng thanh khoản toàn cầu, chịu ảnh hưởng bởi chính sách ngân hàng trung ương, hành vi của nhà đầu tư và xu hướng đầu tư của các tổ chức.
Sau năm 2020, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thắt chặt, giá Bitcoin đã giảm đáng kể, làm nổi bật động cơ đầu cơ và một cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn. Điều này cho thấy Bitcoin đã chuyển mình từ tiền mặt kỹ thuật số không biên giới ban đầu, trở thành tài sản đầu tư nhạy cảm hơn với các yếu tố kinh tế vĩ mô.
Đối với việc công bố CPI sắp tới, thị trường không dự kiến có sự thay đổi đáng kể. Nếu kết quả thực tế lại thấp hơn kỳ vọng, có thể sẽ ảnh hưởng đến thị trường. Các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi những chỉ số kinh tế vĩ mô này để hiểu và dự đoán tốt hơn xu hướng của thị trường Bitcoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
Rugpull幸存者
· 07-24 20:13
Ai nói bây giờ đang lỗ tiền, trước đó chính là thị trường tăng.
Xem bản gốcTrả lời0
liquidation_watcher
· 07-23 17:06
btc thị trường tăng chính là do in tiền ra.
Xem bản gốcTrả lời0
Deconstructionist
· 07-23 00:26
Thị trường tăng gì đó đều là ảo, đỉnh cao tự nhiên sẽ tan vỡ.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeCry
· 07-22 16:43
Cục Dự trữ Liên bang (FED)咋搞,咱们就咋搞!
Xem bản gốcTrả lời0
ForkPrince
· 07-22 16:42
btc từ vài đồng tăng lên bây giờ thật điên rồ đúng không?
Xem bản gốcTrả lời0
SandwichTrader
· 07-22 16:38
Chính là thiếu tiền mà, bao giờ thì lại phát tiền?
Xem bản gốcTrả lời0
RetiredMiner
· 07-22 16:37
Cục Dự trữ Liên bang (FED) chính là đang chơi lửa đấy.
Bitcoin mới biến động: Phân tích sâu về ảnh hưởng của thanh khoản toàn cầu và chính sách tiền tệ
Phân tích ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô đến giá Bitcoin trong thị trường tăng
Bài viết này phân tích tác động của tính thanh khoản toàn cầu, lãi suất, lạm phát và chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đối với giá Bitcoin trong thị trường tăng. Thông qua việc phân tích thống kê và kinh tế lượng dữ liệu lịch sử từ năm 2014, chúng tôi đã xác định mối quan hệ giữa các yếu tố vĩ mô này và hành vi của thị trường Bitcoin, cung cấp cái nhìn cho các chiến lược đầu tư.
Tính thanh khoản của thị trường toàn cầu
Tính thanh khoản rất quan trọng đối với nền kinh tế khỏe mạnh, việc tăng cường tính thanh khoản thúc đẩy giá tài sản tăng. Chúng tôi chủ yếu sử dụng cung tiền M2 để đo lường tính thanh khoản tổng thể. Lịch sử cho thấy, đỉnh điểm tăng trưởng M2 toàn cầu phù hợp với thị trường tăng của Bitcoin.
Bitcoin lịch sử đã trải qua vài đợt thị trường tăng đáng kể:
Năm 2011-2013: Trong thời kỳ khủng hoảng tài chính châu Âu, ngân hàng trung ương đã tăng tính thanh khoản, Bitcoin từ 2.93 đô la Mỹ tăng lên 329 đô la Mỹ.
Năm 2015-2017: Lãi suất thấp và việc cung cấp tiền tệ tiếp tục tăng, Bitcoin từ 200 đô la tăng lên 19.000 đô la.
Năm 2020-2021: Các biện pháp kích thích do đại dịch đã làm tăng M2 một cách đáng kể, Bitcoin đã tăng từ 10.000 đô la lên 64.000 đô la.
Năm 2024: Mặc dù tính thanh khoản ở mức trung bình, Bitcoin vẫn tăng từ 25,000 USD lên 85,000 USD, cho thấy sự trưởng thành của thị trường.
Cần lưu ý rằng hiệu suất của altcoin phù hợp hơn với ước tính dòng tiền ròng toàn cầu. Phân tích cho thấy sự thống trị của BTC, USDT và USDC tỷ lệ nghịch với tốc độ lưu thông của tiền tệ toàn cầu.
Lãi suất và lạm phát
Mặc dù Bitcoin được thiết kế để phi tập trung, nhưng nó thể hiện sự biến động đáng kể đối với các sự kiện chính sách tiền tệ. Nghiên cứu đã phát hiện ra:
Kể từ năm 2020, Bitcoin đã phản ứng nhạy cảm hơn với thông báo của FOMC, gần như ngay lập tức phản ứng với việc thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang. Mới đây, việc công bố CPI cũng cho thấy, giá trị của Bitcoin có độ nhạy cảm cao hơn với tin tức về lạm phát.
Kết luận
Mối quan hệ giữa Bitcoin và lạm phát phức tạp và đang liên tục thay đổi. Động lực giá của nó gắn chặt với tình trạng thanh khoản toàn cầu, chịu ảnh hưởng bởi chính sách ngân hàng trung ương, hành vi của nhà đầu tư và xu hướng đầu tư của các tổ chức.
Sau năm 2020, sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ thắt chặt, giá Bitcoin đã giảm đáng kể, làm nổi bật động cơ đầu cơ và một cơ sở nhà đầu tư rộng lớn hơn. Điều này cho thấy Bitcoin đã chuyển mình từ tiền mặt kỹ thuật số không biên giới ban đầu, trở thành tài sản đầu tư nhạy cảm hơn với các yếu tố kinh tế vĩ mô.
Đối với việc công bố CPI sắp tới, thị trường không dự kiến có sự thay đổi đáng kể. Nếu kết quả thực tế lại thấp hơn kỳ vọng, có thể sẽ ảnh hưởng đến thị trường. Các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi những chỉ số kinh tế vĩ mô này để hiểu và dự đoán tốt hơn xu hướng của thị trường Bitcoin.