Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) ổn định, Bitcoin có thể đón nhận cơ hội bật lại
Cục Dự trữ Liên bang (FED) quyết định giữ nguyên mục tiêu tỷ lệ quỹ liên bang trong khoảng 4.25%-4.50% tại cuộc họp mới nhất, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Mặc dù tỷ lệ không được điều chỉnh, nhưng các từ ngữ chính sách, dự đoán kinh tế và hướng dẫn đường đi của tỷ lệ đã phát đi tín hiệu nới lỏng, có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường.
Một, Giải thích cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED)
1.1 Nội dung quyết nghị cốt lõi: duy trì chính sách ổn định, phát tín hiệu nới lỏng
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giữ nguyên lãi suất cơ bản, nhưng ngôn từ đã mềm mại hơn so với trước đây, không còn nhấn mạnh "cần có chính sách hạn chế lâu hơn nữa". Dự báo kinh tế điều chỉnh nhẹ mức tăng trưởng GDP, tăng dự báo lạm phát, phản ánh thái độ thận trọng đối với tình hình kinh tế.
Nhịp độ thu hẹp bảng cân đối đã giảm từ 60 tỷ USD mỗi tháng xuống còn 50 tỷ USD, tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt thanh khoản có thể sẽ chậm lại. Biểu đồ chấm thể hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025, nhưng bên trong có sự khác biệt về thời điểm cắt giảm lãi suất.
Nhìn chung, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã phát đi một loạt tín hiệu nới lỏng: ngôn từ trở nên mềm mỏng, giảm bớt việc thu hẹp bảng cân đối, điều chỉnh dự báo tăng trưởng kinh tế và biểu đồ điểm cho thấy lộ trình cắt giảm lãi suất. Những yếu tố này đã khiến thị trường bắt đầu đánh giá lại môi trường chính sách tiền tệ trong tương lai.
1.2 Ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường: Điểm xoay chuyển thanh khoản sắp đến, tài sản rủi ro đón nhận cơ hội.
Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ năm 2023. Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, lợi suất trái phiếu 10 năm giảm từ 4,3% xuống 4,1%. Cổ phiếu Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng, đã có sự bật lại mạnh mẽ, chỉ số NASDAQ tăng hơn 2%.
Thị trường tiền điện tử phản ứng nhanh chóng, giá Bitcoin tăng vọt hơn 5% trong thời gian ngắn, vượt qua mức kháng cự quan trọng 85,000 USD. Các đồng coin chính như Ethereum cũng đồng loạt tăng giá, phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng thanh khoản đang được củng cố.
Xét tổng thể, đồng đô la Mỹ suy yếu, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, cổ phiếu công nghệ tăng lên và Bitcoin bật lại, đều cho thấy thị trường đang điều chỉnh kỳ vọng về tính thanh khoản. Điều này có nghĩa là điểm xoay chuyển về tính thanh khoản có thể đã gần kề, các tài sản rủi ro cao như Bitcoin có thể sẽ đón nhận một chu kỳ tăng giá mới.
Hai, bối cảnh vĩ mô thị trường: đã đến điểm uốn thanh khoản
2.1 Phân tích môi trường thanh khoản gần đây: Điểm xoay chuyển của vốn thị trường đã xuất hiện
Quá trình thắt chặt thanh khoản toàn cầu đang chậm lại. Thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử có sự liên kết chặt chẽ hơn, thị trường tiền điện tử nhạy cảm hơn với sự thay đổi về thanh khoản vĩ mô. Cảm giác tránh rủi ro của nhà đầu tư đang gia tăng, nhưng cấu trúc thị trường vẫn khỏe mạnh.
Tổng số dư của thị trường stablecoin đã tăng lên 2290 tỷ đô la, cho thấy rằng vốn ngoài thị trường đang tích lũy, chờ đợi để vào sân. Tổng số dư của USDT và USDC tiếp tục tăng, cho thấy có một lượng lớn vốn đang quan sát từ bên ngoài, một khi xu hướng của thị trường được xác định, những vốn này có thể nhanh chóng quay trở lại Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác.
2.2 Mối quan hệ giữa tính thanh khoản đô la và thị trường tiền điện tử
Dữ liệu lịch sử cho thấy, mức độ nới lỏng hoặc thắt chặt của thanh khoản đô la Mỹ có mối quan hệ cao với hiệu suất của thị trường Bitcoin:
Năm 2017-2021: Chu kỳ nới lỏng thúc đẩy thị trường bò BTC
Năm 2022-2023: Chính sách thắt chặt dẫn đến BTC giảm mạnh
Năm 2024-2025: giảm bảng cân đối sẽ chậm lại, Bitcoin sẽ phục hồi
Hiện tại, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang ở giai đoạn then chốt của việc chuyển đổi chính sách. Việc thu hẹp bảng cân đối kế toán chậm lại, chỉ số đô la Mỹ giảm, và sự gia tăng số dư stablecoin đều cho thấy điểm chuyển tiếp về tính thanh khoản đã xuất hiện. Nếu trong vài tháng tới, Cục Dự trữ Liên bang (FED) tiếp tục phát đi tín hiệu nới lỏng, thị trường tiền điện tử có khả năng thu hút nhiều nguồn vốn quay trở lại.
Ba, Triển vọng thị trường Bitcoin
3.1 Phân tích xu hướng giá ngắn hạn: Tín hiệu tạo đáy được tăng cường
Mức hỗ trợ chính 76,000-80,000 USD hình thành đáy thị trường
Chỉ báo RSI tăng trở lại, động lực thị trường phục hồi
Khối lượng giao dịch dần dần tăng lên, thanh khoản thị trường hồi phục
Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) giữ nguyên chính sách tiền tệ hiện tại và tính thanh khoản của thị trường tiếp tục hồi phục, Bitcoin có thể duy trì cấu trúc tích lũy trong ngắn hạn và đón nhận một đợt Bật lại trong quý hai.
3.2 Xu hướng nhà đầu tư tổ chức: Dòng tiền vào củng cố hỗ trợ thị trường
Quỹ Grayscale giữ nguyên lượng nắm giữ BTC, không có đợt bán tháo quy mô lớn nào.
Bitcoin hiện tại quỹ ETF tiền mặt tiếp tục dòng vốn, các tổ chức đang gia tăng nắm giữ BTC
MicroStrategy tiếp tục tăng cường nắm giữ BTC, các tổ chức giữ vững niềm tin vào giá trị dài hạn
Các quỹ của nhà đầu tư tổ chức tiếp tục đổ vào, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho giá BTC trong trung và dài hạn, tăng cường động lực bật lại của thị trường.
3.3 Các rủi ro thị trường có thể xảy ra
Sự không chắc chắn về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED): Nếu dữ liệu lạm phát bật lại, có thể hoãn việc cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí thắt chặt thanh khoản thêm.
Rủi ro địa chính trị: có thể ảnh hưởng đến khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư
Rủi ro thanh khoản nội bộ của thị trường tiền điện tử: Rủi ro thanh lý sàn giao dịch, bán tháo của các tổ chức lớn, v.v.
Bốn, Chiến lược đầu tư và Kết luận
4.1 Các gợi ý chiến lược cho các nhà đầu tư khác nhau
Nhà giao dịch ngắn hạn:
Theo dõi mức hỗ trợ 80.000 USD, nếu mất phải xem xét dừng lỗ
Chờ đợi bứt phá khu vực 88,000 đô la và xác nhận trước khi gia tăng vị thế
Thiết lập điểm dừng lỗ nghiêm ngặt, theo dõi chặt chẽ các sự kiện kinh tế vĩ mô
Nhà đầu tư trung và dài hạn:
Mở vị thế từng phần trong khoảng 83,000-88,000 USD
Theo dõi xu hướng dài hạn của BTC và sự thay đổi tâm lý thị trường
Tránh bị ảnh hưởng bởi sự biến động mạnh của tâm lý thị trường ngắn hạn
Nhà đầu tư tổ chức:
Theo dõi chặt chẽ sự thay đổi chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), đặc biệt là tín hiệu nới lỏng tiền tệ
Cân nhắc nắm giữ lâu dài Bitcoin và Ethereum, để phòng ngừa rủi ro mất giá đồng đô la.
Tránh rủi ro tiềm ẩn của tài sản tài chính truyền thống bằng cách nắm giữ tài sản tiền điện tử
4.2 Triển vọng thị trường tương lai
Triển vọng cải thiện thanh khoản thị trường rõ ràng, có khả năng thúc đẩy dòng vốn vào tài sản rủi ro
Bitcoin có thể突破 khu vực mục tiêu 85,000-88,000 đô la, bước vào một chu kỳ tăng giá mới
Vẫn cần cảnh giác với những rủi ro do điều chỉnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và sự thay đổi của nền kinh tế toàn cầu.
Tổng thể, trong bối cảnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì ổn định và môi trường thanh khoản dần cải thiện, thị trường Bitcoin có triển vọng tương đối lạc quan. Tuy nhiên, tính biến động của thị trường vẫn còn lớn, nhà đầu tư nên thực hiện phân bổ tài sản hợp lý dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân và xu hướng thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GraphGuru
· 07-25 05:28
Lại có dấu hiệu thị trường tăng.
Xem bản gốcTrả lời0
AllInAlice
· 07-25 05:01
Chơi thì chơi, mà xông thì xông.
Xem bản gốcTrả lời0
GasGuzzler
· 07-25 04:45
thế giới tiền điện tử một đời Ra mắt chỉ dựa vào sức mạnh Bánh mỏng xông lên nào
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketBuyer
· 07-22 07:16
85000? Còn phải chờ xem.
Xem bản gốcTrả lời0
CompoundPersonality
· 07-22 07:15
Chờ đợi vô ích chỉ để xem đợt này.
Xem bản gốcTrả lời0
BridgeNomad
· 07-22 07:15
các mẫu thanh khoản trông quen thuộc... cảm giác như năm 2021 trở lại thật sự
Cục Dự trữ Liên bang (FED) phát đi tín hiệu nới lỏng mạnh mẽ, Bitcoin dự kiến sẽ vượt qua mốc 85000 đô la.
Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) ổn định, Bitcoin có thể đón nhận cơ hội bật lại
Cục Dự trữ Liên bang (FED) quyết định giữ nguyên mục tiêu tỷ lệ quỹ liên bang trong khoảng 4.25%-4.50% tại cuộc họp mới nhất, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Mặc dù tỷ lệ không được điều chỉnh, nhưng các từ ngữ chính sách, dự đoán kinh tế và hướng dẫn đường đi của tỷ lệ đã phát đi tín hiệu nới lỏng, có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường.
Một, Giải thích cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED)
1.1 Nội dung quyết nghị cốt lõi: duy trì chính sách ổn định, phát tín hiệu nới lỏng
Cục Dự trữ Liên bang (FED) giữ nguyên lãi suất cơ bản, nhưng ngôn từ đã mềm mại hơn so với trước đây, không còn nhấn mạnh "cần có chính sách hạn chế lâu hơn nữa". Dự báo kinh tế điều chỉnh nhẹ mức tăng trưởng GDP, tăng dự báo lạm phát, phản ánh thái độ thận trọng đối với tình hình kinh tế.
Nhịp độ thu hẹp bảng cân đối đã giảm từ 60 tỷ USD mỗi tháng xuống còn 50 tỷ USD, tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt thanh khoản có thể sẽ chậm lại. Biểu đồ chấm thể hiện ít nhất hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025, nhưng bên trong có sự khác biệt về thời điểm cắt giảm lãi suất.
Nhìn chung, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã phát đi một loạt tín hiệu nới lỏng: ngôn từ trở nên mềm mỏng, giảm bớt việc thu hẹp bảng cân đối, điều chỉnh dự báo tăng trưởng kinh tế và biểu đồ điểm cho thấy lộ trình cắt giảm lãi suất. Những yếu tố này đã khiến thị trường bắt đầu đánh giá lại môi trường chính sách tiền tệ trong tương lai.
1.2 Ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường: Điểm xoay chuyển thanh khoản sắp đến, tài sản rủi ro đón nhận cơ hội.
Chỉ số đô la Mỹ giảm mạnh, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày kể từ năm 2023. Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, lợi suất trái phiếu 10 năm giảm từ 4,3% xuống 4,1%. Cổ phiếu Mỹ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ và cổ phiếu tăng trưởng, đã có sự bật lại mạnh mẽ, chỉ số NASDAQ tăng hơn 2%.
Thị trường tiền điện tử phản ứng nhanh chóng, giá Bitcoin tăng vọt hơn 5% trong thời gian ngắn, vượt qua mức kháng cự quan trọng 85,000 USD. Các đồng coin chính như Ethereum cũng đồng loạt tăng giá, phản ánh kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng thanh khoản đang được củng cố.
Xét tổng thể, đồng đô la Mỹ suy yếu, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, cổ phiếu công nghệ tăng lên và Bitcoin bật lại, đều cho thấy thị trường đang điều chỉnh kỳ vọng về tính thanh khoản. Điều này có nghĩa là điểm xoay chuyển về tính thanh khoản có thể đã gần kề, các tài sản rủi ro cao như Bitcoin có thể sẽ đón nhận một chu kỳ tăng giá mới.
Hai, bối cảnh vĩ mô thị trường: đã đến điểm uốn thanh khoản
2.1 Phân tích môi trường thanh khoản gần đây: Điểm xoay chuyển của vốn thị trường đã xuất hiện
Quá trình thắt chặt thanh khoản toàn cầu đang chậm lại. Thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử có sự liên kết chặt chẽ hơn, thị trường tiền điện tử nhạy cảm hơn với sự thay đổi về thanh khoản vĩ mô. Cảm giác tránh rủi ro của nhà đầu tư đang gia tăng, nhưng cấu trúc thị trường vẫn khỏe mạnh.
Tổng số dư của thị trường stablecoin đã tăng lên 2290 tỷ đô la, cho thấy rằng vốn ngoài thị trường đang tích lũy, chờ đợi để vào sân. Tổng số dư của USDT và USDC tiếp tục tăng, cho thấy có một lượng lớn vốn đang quan sát từ bên ngoài, một khi xu hướng của thị trường được xác định, những vốn này có thể nhanh chóng quay trở lại Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác.
2.2 Mối quan hệ giữa tính thanh khoản đô la và thị trường tiền điện tử
Dữ liệu lịch sử cho thấy, mức độ nới lỏng hoặc thắt chặt của thanh khoản đô la Mỹ có mối quan hệ cao với hiệu suất của thị trường Bitcoin:
Hiện tại, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đang ở giai đoạn then chốt của việc chuyển đổi chính sách. Việc thu hẹp bảng cân đối kế toán chậm lại, chỉ số đô la Mỹ giảm, và sự gia tăng số dư stablecoin đều cho thấy điểm chuyển tiếp về tính thanh khoản đã xuất hiện. Nếu trong vài tháng tới, Cục Dự trữ Liên bang (FED) tiếp tục phát đi tín hiệu nới lỏng, thị trường tiền điện tử có khả năng thu hút nhiều nguồn vốn quay trở lại.
Ba, Triển vọng thị trường Bitcoin
3.1 Phân tích xu hướng giá ngắn hạn: Tín hiệu tạo đáy được tăng cường
Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) giữ nguyên chính sách tiền tệ hiện tại và tính thanh khoản của thị trường tiếp tục hồi phục, Bitcoin có thể duy trì cấu trúc tích lũy trong ngắn hạn và đón nhận một đợt Bật lại trong quý hai.
3.2 Xu hướng nhà đầu tư tổ chức: Dòng tiền vào củng cố hỗ trợ thị trường
Các quỹ của nhà đầu tư tổ chức tiếp tục đổ vào, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho giá BTC trong trung và dài hạn, tăng cường động lực bật lại của thị trường.
3.3 Các rủi ro thị trường có thể xảy ra
Bốn, Chiến lược đầu tư và Kết luận
4.1 Các gợi ý chiến lược cho các nhà đầu tư khác nhau
Nhà giao dịch ngắn hạn:
Nhà đầu tư trung và dài hạn:
Nhà đầu tư tổ chức:
4.2 Triển vọng thị trường tương lai
Tổng thể, trong bối cảnh chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì ổn định và môi trường thanh khoản dần cải thiện, thị trường Bitcoin có triển vọng tương đối lạc quan. Tuy nhiên, tính biến động của thị trường vẫn còn lớn, nhà đầu tư nên thực hiện phân bổ tài sản hợp lý dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân và xu hướng thị trường.