Bitcoin Tài chính phi tập trung: Ảo tưởng và rủi ro dưới giới hạn kỹ thuật
Khái niệm "Bitcoin Tài chính phi tập trung" thực sự không tồn tại. Dù là BitVM, BitcoinOS, Rootstock hay Soveryn, những dự án này đều hoặc là cực kỳ tập trung hóa, hoặc hoàn toàn không thực tế. Sau khi nghiên cứu sâu, nhiều dự án gần như có thể được coi là hành vi lừa đảo.
Bitcoin không thể hỗ trợ Tài chính phi tập trung do nguyên nhân cơ bản
Bitcoin không thể đạt được DeFi thực sự, chủ yếu là do nó thiếu máy ảo Turing hoàn chỉnh, không thể hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp như các chuỗi công khai khác. Điều này có nghĩa là, bất kể cách mà các bên dự án quảng bá, Bitcoin không có khả năng cốt lõi cần thiết cho DeFi.
"De" trong DeFi đại diện cho "phi tập trung". Tuy nhiên, hiện tại tất cả các dự án tự xưng là "Bitcoin DeFi" về bản chất đều rất tập trung, hành vi này đã gây hiểu lầm cho người dùng và dẫn đến việc nhà đầu tư mất một số tiền lớn.
Phân tích dự án chính
BitVM
BitVM tuyên bố có thể thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin thông qua "tính toán lạc quan của hai bên", tương tự như cách hoạt động của nhiều ETH L2. Tuy nhiên, mức độ tập trung của BitVM cao hơn, vì "người xác thực" của nó cũng dựa trên chế độ cấp phép.
Trên thực tế, BitVM phụ thuộc vào việc vận hành hai máy tính bởi một bên đáng tin cậy được chọn bởi một quyền lực duy nhất, đây gần như là hình thức tập trung nhất. Mặc dù kế hoạch BitVM2 nhằm phi tập trung hóa "người xác thực", nhưng cấu hình ban đầu vẫn cần một nhóm người tham gia được cấp phép.
Ngoài ra, hệ thống BitVM có hiệu suất rất thấp, điều này là do Bitcoin không có ngôn ngữ lập trình Turing hoàn chỉnh. BitVM cố gắng thực hiện chức năng bằng cách liên kết các mã thao tác trong các trường hợp tranh chấp và phát hành vào giao dịch taproot, nhưng phương pháp này quá phức tạp và kém hiệu quả.
Rootstock
Rootstock là một sidechain kết nối với BTC, tập trung vào chức năng hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nó phụ thuộc vào một "liên minh có giấy phép" để duy trì việc neo hai chiều, có nghĩa là liên minh này có thể kiểm tra hoặc thậm chí đánh cắp tài sản của người dùng.
Mặc dù Rootstock về bản chất không khác gì so với các tổ chức tài chính truyền thống, vi phạm mục đích phi tập trung của Bitcoin, nhưng ít nhất trong phần giới thiệu dự án đã thừa nhận những đặc điểm tập trung của mình.
Sovryn
Sovryn được xây dựng trên Rootstock, phụ thuộc vào hợp đồng thông minh và cơ chế neo của nó, do đó cũng rất tập trung. Tuy nhiên, trên trang web chính thức, nó lại tuyên bố mình là "phi tập trung" và cung cấp "giao dịch Bitcoin gốc", điều này rõ ràng là gây hiểu lầm.
BitcoinOS
BitcoinOS là dự án nổi bật nhất trong số các dự án hiện tại. Nó tuyên bố đã giải quyết tất cả các vấn đề chưa được giải quyết của Ethereum: quyền riêng tư, liên chuỗi, cầu nối không cần tin cậy, thậm chí là "Rollup thực sự".
Tuy nhiên, tài liệu trắng của nó thiếu thông tin nghiêm trọng, hoàn toàn né tránh phần "thực thi ngoại chuỗi" quan trọng trong thiết kế dự án. BitcoinOS áp dụng cấu trúc "người chứng minh - người xác thực" tương tự như BitVM, nhưng tài liệu không đề cập đến cách thực hiện việc phi tập trung hóa của người xác thực.
Ngoài ra, dự án này tuyên bố hỗ trợ "Rollup cao cấp hơn cả Ethereum", nhưng về mặt kỹ thuật lại không thể đạt được mục tiêu này. Bitcoin thiếu tính hoàn chỉnh Turing, có nghĩa là việc thực thi, sắp xếp và xác minh L2 phải hoàn toàn được thực hiện ngoài chuỗi, điều này chắc chắn sẽ mang lại nhiều rủi ro tập trung hơn.
Nhận thức sai lầm về "Mở rộng L2"
Nhiều dự án "DeFi" Bitcoin dựa trên câu chuyện "mở rộng lớp thứ hai" (L2 scaling). Tuy nhiên, phương pháp này gần như chưa từng thành công trong thực tế. Việc đẩy lưu lượng giao dịch sang một chuỗi cạnh tranh khác không thực sự mở rộng khả năng của chuỗi gốc, mà có thể dẫn đến sự sụt giảm tỷ lệ sử dụng của chuỗi gốc.
Kế hoạch mở rộng L2 của BTC có thể khiến việc tự lưu trữ quy mô lớn trở nên không khả thi. Nếu tất cả những người nắm giữ coin hiện tại đều muốn di chuyển coin của họ, hàng đợi giao dịch sẽ kéo dài hơn hai tháng; nếu mỗi người trên toàn cầu chỉ thực hiện một giao dịch, hàng đợi sẽ kéo dài hơn hai mươi năm. Điều này có nghĩa là việc tự lưu trữ gần như không thể thực hiện, công chúng sẽ phải thông qua các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ, đi ngược lại với ý định ban đầu của Bitcoin.
Nguyên nhân Bitcoin khó thay đổi
Nhiều người vẫn có ảo tưởng về khả năng tương thích của Bitcoin với các chức năng DeFi trong tương lai, nhưng phân tích sâu cho thấy sự chuyển đổi này gần như không thể xảy ra. Cơ chế quản trị của cộng đồng Bitcoin cực kỳ đóng kín, đội ngũ phát triển cốt lõi gần như có thể đơn phương ngăn chặn bất kỳ bản nâng cấp giao thức nào. Ngay cả các đề xuất phục hồi mã thao tác nhẹ nhàng cũng đã bị chặn lâu dài, huống chi là những thay đổi lớn như việc giới thiệu máy ảo hoàn chỉnh Turing.
"Hiện tượng "chu trình lừa đảo"
Các dự án xung quanh Bitcoin Tài chính phi tập trung đã hình thành một "chu kỳ lừa đảo": cứ vài năm lại xuất hiện một làn sóng mới các dự án tuyên bố "thực hiện Tài chính phi tập trung trên Bitcoin", những dự án này thường có khả năng huy động được một số tiền khổng lồ. Tuy nhiên, chúng sẽ nhanh chóng biến mất do các vấn đề như hạn chế công nghệ, lỗ hổng mô hình, v.v. Vài năm sau, các dự án mới lại xuất hiện, nhắm vào những nhà đầu tư không hiểu lịch sử.
Những dự án này chủ yếu tận dụng ảo tưởng của mọi người về việc "Bitcoin cũng có thể tham gia Tài chính phi tập trung", nhưng thực tế là, trong suốt mười năm qua, giao thức Bitcoin gần như không có thay đổi công nghệ đáng kể nào. Trong bối cảnh đã đầu tư quá nhiều tài nguyên mà vẫn không thể đạt được Tài chính phi tập trung, thật khó để tin rằng hôm nay với cùng một mã nguồn vẫn có thể "đột nhiên đạt được".
Kết luận
Khái niệm "Bitcoin Tài chính phi tập trung" không tồn tại. Nó không có khả năng hỗ trợ bản địa, cũng như không có con đường hiện thực để thực hiện, hoàn toàn là một ảo tưởng tập thể, được thúc đẩy bởi lòng tham, ảo vọng và sự thiếu hiểu biết. Trong hệ sinh thái blockchain hiện tại đã có nền kinh tế DeFi thực sự, tạo ra thu nhập khổng lồ mỗi năm. Thay vì đắm chìm trong ảo tưởng, hãy ủng hộ những đổi mới thực sự trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Phân tích những khó khăn kỹ thuật và rủi ro đầu tư của Bitcoin Tài chính phi tập trung
Bitcoin Tài chính phi tập trung: Ảo tưởng và rủi ro dưới giới hạn kỹ thuật
Khái niệm "Bitcoin Tài chính phi tập trung" thực sự không tồn tại. Dù là BitVM, BitcoinOS, Rootstock hay Soveryn, những dự án này đều hoặc là cực kỳ tập trung hóa, hoặc hoàn toàn không thực tế. Sau khi nghiên cứu sâu, nhiều dự án gần như có thể được coi là hành vi lừa đảo.
Bitcoin không thể hỗ trợ Tài chính phi tập trung do nguyên nhân cơ bản
Bitcoin không thể đạt được DeFi thực sự, chủ yếu là do nó thiếu máy ảo Turing hoàn chỉnh, không thể hỗ trợ các hợp đồng thông minh phức tạp như các chuỗi công khai khác. Điều này có nghĩa là, bất kể cách mà các bên dự án quảng bá, Bitcoin không có khả năng cốt lõi cần thiết cho DeFi.
"De" trong DeFi đại diện cho "phi tập trung". Tuy nhiên, hiện tại tất cả các dự án tự xưng là "Bitcoin DeFi" về bản chất đều rất tập trung, hành vi này đã gây hiểu lầm cho người dùng và dẫn đến việc nhà đầu tư mất một số tiền lớn.
Phân tích dự án chính
BitVM
BitVM tuyên bố có thể thực hiện hợp đồng thông minh trên Bitcoin thông qua "tính toán lạc quan của hai bên", tương tự như cách hoạt động của nhiều ETH L2. Tuy nhiên, mức độ tập trung của BitVM cao hơn, vì "người xác thực" của nó cũng dựa trên chế độ cấp phép.
Trên thực tế, BitVM phụ thuộc vào việc vận hành hai máy tính bởi một bên đáng tin cậy được chọn bởi một quyền lực duy nhất, đây gần như là hình thức tập trung nhất. Mặc dù kế hoạch BitVM2 nhằm phi tập trung hóa "người xác thực", nhưng cấu hình ban đầu vẫn cần một nhóm người tham gia được cấp phép.
Ngoài ra, hệ thống BitVM có hiệu suất rất thấp, điều này là do Bitcoin không có ngôn ngữ lập trình Turing hoàn chỉnh. BitVM cố gắng thực hiện chức năng bằng cách liên kết các mã thao tác trong các trường hợp tranh chấp và phát hành vào giao dịch taproot, nhưng phương pháp này quá phức tạp và kém hiệu quả.
Rootstock
Rootstock là một sidechain kết nối với BTC, tập trung vào chức năng hợp đồng thông minh. Tuy nhiên, nó phụ thuộc vào một "liên minh có giấy phép" để duy trì việc neo hai chiều, có nghĩa là liên minh này có thể kiểm tra hoặc thậm chí đánh cắp tài sản của người dùng.
Mặc dù Rootstock về bản chất không khác gì so với các tổ chức tài chính truyền thống, vi phạm mục đích phi tập trung của Bitcoin, nhưng ít nhất trong phần giới thiệu dự án đã thừa nhận những đặc điểm tập trung của mình.
Sovryn
Sovryn được xây dựng trên Rootstock, phụ thuộc vào hợp đồng thông minh và cơ chế neo của nó, do đó cũng rất tập trung. Tuy nhiên, trên trang web chính thức, nó lại tuyên bố mình là "phi tập trung" và cung cấp "giao dịch Bitcoin gốc", điều này rõ ràng là gây hiểu lầm.
BitcoinOS
BitcoinOS là dự án nổi bật nhất trong số các dự án hiện tại. Nó tuyên bố đã giải quyết tất cả các vấn đề chưa được giải quyết của Ethereum: quyền riêng tư, liên chuỗi, cầu nối không cần tin cậy, thậm chí là "Rollup thực sự".
Tuy nhiên, tài liệu trắng của nó thiếu thông tin nghiêm trọng, hoàn toàn né tránh phần "thực thi ngoại chuỗi" quan trọng trong thiết kế dự án. BitcoinOS áp dụng cấu trúc "người chứng minh - người xác thực" tương tự như BitVM, nhưng tài liệu không đề cập đến cách thực hiện việc phi tập trung hóa của người xác thực.
Ngoài ra, dự án này tuyên bố hỗ trợ "Rollup cao cấp hơn cả Ethereum", nhưng về mặt kỹ thuật lại không thể đạt được mục tiêu này. Bitcoin thiếu tính hoàn chỉnh Turing, có nghĩa là việc thực thi, sắp xếp và xác minh L2 phải hoàn toàn được thực hiện ngoài chuỗi, điều này chắc chắn sẽ mang lại nhiều rủi ro tập trung hơn.
Nhận thức sai lầm về "Mở rộng L2"
Nhiều dự án "DeFi" Bitcoin dựa trên câu chuyện "mở rộng lớp thứ hai" (L2 scaling). Tuy nhiên, phương pháp này gần như chưa từng thành công trong thực tế. Việc đẩy lưu lượng giao dịch sang một chuỗi cạnh tranh khác không thực sự mở rộng khả năng của chuỗi gốc, mà có thể dẫn đến sự sụt giảm tỷ lệ sử dụng của chuỗi gốc.
Kế hoạch mở rộng L2 của BTC có thể khiến việc tự lưu trữ quy mô lớn trở nên không khả thi. Nếu tất cả những người nắm giữ coin hiện tại đều muốn di chuyển coin của họ, hàng đợi giao dịch sẽ kéo dài hơn hai tháng; nếu mỗi người trên toàn cầu chỉ thực hiện một giao dịch, hàng đợi sẽ kéo dài hơn hai mươi năm. Điều này có nghĩa là việc tự lưu trữ gần như không thể thực hiện, công chúng sẽ phải thông qua các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ, đi ngược lại với ý định ban đầu của Bitcoin.
Nguyên nhân Bitcoin khó thay đổi
Nhiều người vẫn có ảo tưởng về khả năng tương thích của Bitcoin với các chức năng DeFi trong tương lai, nhưng phân tích sâu cho thấy sự chuyển đổi này gần như không thể xảy ra. Cơ chế quản trị của cộng đồng Bitcoin cực kỳ đóng kín, đội ngũ phát triển cốt lõi gần như có thể đơn phương ngăn chặn bất kỳ bản nâng cấp giao thức nào. Ngay cả các đề xuất phục hồi mã thao tác nhẹ nhàng cũng đã bị chặn lâu dài, huống chi là những thay đổi lớn như việc giới thiệu máy ảo hoàn chỉnh Turing.
"Hiện tượng "chu trình lừa đảo"
Các dự án xung quanh Bitcoin Tài chính phi tập trung đã hình thành một "chu kỳ lừa đảo": cứ vài năm lại xuất hiện một làn sóng mới các dự án tuyên bố "thực hiện Tài chính phi tập trung trên Bitcoin", những dự án này thường có khả năng huy động được một số tiền khổng lồ. Tuy nhiên, chúng sẽ nhanh chóng biến mất do các vấn đề như hạn chế công nghệ, lỗ hổng mô hình, v.v. Vài năm sau, các dự án mới lại xuất hiện, nhắm vào những nhà đầu tư không hiểu lịch sử.
Những dự án này chủ yếu tận dụng ảo tưởng của mọi người về việc "Bitcoin cũng có thể tham gia Tài chính phi tập trung", nhưng thực tế là, trong suốt mười năm qua, giao thức Bitcoin gần như không có thay đổi công nghệ đáng kể nào. Trong bối cảnh đã đầu tư quá nhiều tài nguyên mà vẫn không thể đạt được Tài chính phi tập trung, thật khó để tin rằng hôm nay với cùng một mã nguồn vẫn có thể "đột nhiên đạt được".
Kết luận
Khái niệm "Bitcoin Tài chính phi tập trung" không tồn tại. Nó không có khả năng hỗ trợ bản địa, cũng như không có con đường hiện thực để thực hiện, hoàn toàn là một ảo tưởng tập thể, được thúc đẩy bởi lòng tham, ảo vọng và sự thiếu hiểu biết. Trong hệ sinh thái blockchain hiện tại đã có nền kinh tế DeFi thực sự, tạo ra thu nhập khổng lồ mỗi năm. Thay vì đắm chìm trong ảo tưởng, hãy ủng hộ những đổi mới thực sự trong lĩnh vực tiền mã hóa.