Giá Bitcoin và mối liên hệ chặt chẽ với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED)
Trong mười năm qua, các đỉnh điểm của thị trường bò và đáy của thị trường gấu của Bitcoin có mối liên hệ rõ ràng với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Thông thường, Bitcoin đạt đỉnh vào thời điểm kỳ vọng tăng lãi suất mạnh mẽ nhất, trong khi nó chạm đáy khi kỳ vọng giảm lãi suất xuất hiện.
Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba con đường phát triển có thể xảy ra:
Tái khởi động lãi suất có thể dẫn đến việc Bitcoin kiểm tra đáy lần hai
Bắt đầu hạ lãi suất trong nửa cuối năm, có thể gây ra sự rung chuyển sau đó là xu hướng tăng đỉnh.
Bắt đầu cắt giảm lãi suất giữa năm, có thể thúc đẩy quá trình thị trường bò
Những con đường khác nhau này sẽ quyết định xu hướng tương lai của Bitcoin.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) mười năm Lãi suất chính sách hồi tưởng và sự tương ứng với Bitcoin
Từ năm 2015 đến năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã trải qua một chu kỳ tăng lãi suất, giảm lãi suất, tăng lãi suất trở lại và tạm dừng. Phân tích kỹ lưỡng đoạn lịch sử này, chúng ta nhận thấy rằng điểm chuyển biến giá của Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với các nút chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là hiện tượng phản ứng sớm của thị trường đối với kỳ vọng.
Các phát hiện chính như sau:
Đỉnh điểm của thị trường bò Bitcoin thường xảy ra sớm hơn so với việc bắt đầu hoặc tăng tốc thực tế của lãi suất, phản ánh việc thị trường giao dịch trước kỳ vọng thắt chặt.
Đáy thị trường gấu Bitcoin thường xuất hiện vào giai đoạn cuối của việc tăng lãi suất, trong thời gian tạm ngừng tăng lãi suất, hoặc khi chu kỳ giảm lãi suất sắp bắt đầu. Thị trường có xu hướng tìm đáy khi có những kỳ vọng bi quan hoặc nới lỏng.
Chính sách nới lỏng định lượng hoặc các biện pháp nới lỏng tiền tệ quy mô lớn như giảm lãi suất nhanh chóng là những yếu tố quan trọng thúc đẩy thị trường bò.
Thị trường hiện đang ở giai đoạn "tạm dừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", chờ đợi tín hiệu hướng đi rõ ràng tiếp theo - liệu có giảm lãi suất một lần nữa và bước vào giai đoạn nới lỏng định lượng mới hay không.
Ba kịch bản lãi suất dựa trên dự báo của các tổ chức
Hiện tại, có sự khác biệt trong kỳ vọng của thị trường về hành động tương lai của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Tổng hợp quan điểm từ nhiều tổ chức nghiên cứu chính, chúng ta có thể tổng kết ra ba kịch bản khả thi:
Tình huống tồi tệ nhất: Đối mặt với rủi ro tăng lãi suất trong năm 2025-2026
Một số tổ chức cảnh báo rằng nếu dữ liệu việc làm và lạm phát mạnh hơn dự kiến, không loại trừ khả năng thảo luận về việc tăng lãi suất trong năm nay. Chính sách thuế quan và các yếu tố địa chính trị có thể đẩy lạm phát tăng cao, buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách thắt chặt, dẫn đến môi trường lãi suất cao kéo dài, thị trường tiếp tục chịu áp lực thanh khoản.
Tình huống cơ bản: Bắt đầu hạ lãi suất trong nửa cuối năm, giảm lãi suất 2 lần trong cả năm.
Phần lớn các tổ chức dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ bắt đầu giảm lãi suất sau tháng 6, giảm 2 lần trong năm, với lãi suất cuối năm giảm xuống khoảng 3.75%-4.00%. Quan điểm này cho rằng mặc dù lạm phát có một mức độ nhất định, nhưng xu hướng tổng thể đang giảm, kinh tế và thị trường việc làm sẽ dần dần hạ nhiệt.
Tình huống tốt nhất: bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa năm, cắt giảm lãi suất 3 lần trở lên trong cả năm.
Một số cơ quan dự đoán rằng đợt giảm lãi suất đầu tiên có thể bắt đầu vào tháng 6, với tổng cộng 3 lần giảm lãi suất (75 điểm cơ bản) hoặc nhiều hơn vào năm 2025, và lãi suất có thể giảm xuống khoảng 3,50%-3,75% vào cuối năm. Nếu tốc độ giảm lạm phát nhanh hơn dự kiến hoặc nền kinh tế rõ ràng yếu kém, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện chính sách giảm lãi suất mạnh mẽ hơn.
Dự đoán xu hướng giá Bitcoin trong ba tình huống
Dựa trên ba tình huống lãi suất nêu trên, chúng tôi tiến hành suy diễn về xu hướng giá Bitcoin trong tương lai:
Tình huống xấu nhất (rủi ro tăng lãi suất):
Xu hướng: Nếu thị trường xác nhận có rủi ro tăng lãi suất, Bitcoin có thể phải đối mặt với áp lực bán trong quý 2 năm 2025 và sau đó. Các điểm cao trước đó có thể trở thành đỉnh cuối cùng của chu kỳ này. Tâm lý thị trường chuyển sang bi quan, có thể xuất hiện điều chỉnh sâu, thử nghiệm các mức hỗ trợ quan trọng, thậm chí có thể kiểm tra đáy lần thứ hai.
Đỉnh chu kỳ: Cơ bản có thể xác nhận đỉnh đã qua, năm 2025 có khả năng cao sẽ ở giai đoạn điều chỉnh giảm hoặc rung lắc đáy.
Tình huống cơ bản (giảm lãi suất vào nửa cuối năm, 2 lần trong năm):
Diễn biến: Trong quý 2 và quý 3, Bitcoin có thể duy trì sự dao động mạnh ở mức cao, tâm lý thị trường dao động theo dữ liệu. Một khi kỳ vọng giảm lãi suất được xác nhận và thực hiện vào cuối quý 3 hoặc quý 4, có thể sẽ kích hoạt đợt tăng giá cuối cùng của thị trường bò, nhưng điều này có khả năng hơn là một "chuyến tàu cuối" được thúc đẩy bởi tâm lý và kỳ vọng thanh khoản.
Đỉnh chu kỳ: có thể xuất hiện vào quý IV năm 2025 hoặc đầu năm 2026, phù hợp với một số mô hình dự đoán chu kỳ giảm một nửa. Cần lưu ý rằng, khi tin tức về việc giảm lãi suất được xác nhận, thị trường có thể đã định giá đầy đủ, thậm chí xảy ra điều chỉnh "bán tin tức". Đỉnh giá thực sự có thể xuất hiện khi kỳ vọng về việc giảm lãi suất mạnh mẽ nhưng chưa hoàn toàn được thực hiện.
Tình huống tốt nhất (bắt đầu cắt giảm lãi suất giữa năm, ít nhất 3 lần trong năm):
Xu hướng: Nếu nền kinh tế bất ngờ suy yếu buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất sớm, sẽ thúc đẩy mạnh mẽ tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường. Bitcoin có khả năng nhanh chóng thoát khỏi giai đoạn dao động, phát động một đợt tăng mạnh, kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử vào giai đoạn cuồng nhiệt.
Đỉnh chu kỳ: Có thể đến sớm hơn vào quý 3 hoặc đầu quý 4 năm 2025. Sự nới lỏng thanh khoản đến sớm hơn có thể đẩy giá lên mức cao hơn, nhưng thời gian của toàn bộ chu kỳ có thể tương ứng bị rút ngắn.
Kết luận
Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn là một điểm neo quan trọng trong định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt ảnh hưởng rõ rệt đến các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin. Hiện tại, mặc dù tâm lý thị trường phức tạp, nhưng theo dự đoán từ các tổ chức hàng đầu, chúng ta vẫn đang ở một điểm nút quan trọng trong sự dao động kỳ vọng. Khi điều chỉnh chiến lược đầu tư, cần phải cân nhắc giữa rủi ro và cơ hội, giữ thái độ thận trọng vừa phải nhưng cũng không nên hoàn toàn từ bỏ việc nắm bắt các cơ hội tiềm năng trên thị trường.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MEV_Whisperer
· 07-20 09:08
Lại đến lúc giao dịch Lãi suất rồi
Xem bản gốcTrả lời0
BugBountyHunter
· 07-20 09:03
Tăng lãi suất có gì phải lo lắng chứ, bò không bò cũng làm.
Giá Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) Ba kịch bản lớn có thể quyết định giá trong tương lai
Giá Bitcoin và mối liên hệ chặt chẽ với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED)
Trong mười năm qua, các đỉnh điểm của thị trường bò và đáy của thị trường gấu của Bitcoin có mối liên hệ rõ ràng với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Thông thường, Bitcoin đạt đỉnh vào thời điểm kỳ vọng tăng lãi suất mạnh mẽ nhất, trong khi nó chạm đáy khi kỳ vọng giảm lãi suất xuất hiện.
Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba con đường phát triển có thể xảy ra:
Những con đường khác nhau này sẽ quyết định xu hướng tương lai của Bitcoin.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) mười năm Lãi suất chính sách hồi tưởng và sự tương ứng với Bitcoin
Từ năm 2015 đến năm 2025, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã trải qua một chu kỳ tăng lãi suất, giảm lãi suất, tăng lãi suất trở lại và tạm dừng. Phân tích kỹ lưỡng đoạn lịch sử này, chúng ta nhận thấy rằng điểm chuyển biến giá của Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với các nút chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là hiện tượng phản ứng sớm của thị trường đối với kỳ vọng.
Các phát hiện chính như sau:
Đỉnh điểm của thị trường bò Bitcoin thường xảy ra sớm hơn so với việc bắt đầu hoặc tăng tốc thực tế của lãi suất, phản ánh việc thị trường giao dịch trước kỳ vọng thắt chặt.
Đáy thị trường gấu Bitcoin thường xuất hiện vào giai đoạn cuối của việc tăng lãi suất, trong thời gian tạm ngừng tăng lãi suất, hoặc khi chu kỳ giảm lãi suất sắp bắt đầu. Thị trường có xu hướng tìm đáy khi có những kỳ vọng bi quan hoặc nới lỏng.
Chính sách nới lỏng định lượng hoặc các biện pháp nới lỏng tiền tệ quy mô lớn như giảm lãi suất nhanh chóng là những yếu tố quan trọng thúc đẩy thị trường bò.
Thị trường hiện đang ở giai đoạn "tạm dừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", chờ đợi tín hiệu hướng đi rõ ràng tiếp theo - liệu có giảm lãi suất một lần nữa và bước vào giai đoạn nới lỏng định lượng mới hay không.
Ba kịch bản lãi suất dựa trên dự báo của các tổ chức
Hiện tại, có sự khác biệt trong kỳ vọng của thị trường về hành động tương lai của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Tổng hợp quan điểm từ nhiều tổ chức nghiên cứu chính, chúng ta có thể tổng kết ra ba kịch bản khả thi:
Một số tổ chức cảnh báo rằng nếu dữ liệu việc làm và lạm phát mạnh hơn dự kiến, không loại trừ khả năng thảo luận về việc tăng lãi suất trong năm nay. Chính sách thuế quan và các yếu tố địa chính trị có thể đẩy lạm phát tăng cao, buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách thắt chặt, dẫn đến môi trường lãi suất cao kéo dài, thị trường tiếp tục chịu áp lực thanh khoản.
Phần lớn các tổ chức dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ bắt đầu giảm lãi suất sau tháng 6, giảm 2 lần trong năm, với lãi suất cuối năm giảm xuống khoảng 3.75%-4.00%. Quan điểm này cho rằng mặc dù lạm phát có một mức độ nhất định, nhưng xu hướng tổng thể đang giảm, kinh tế và thị trường việc làm sẽ dần dần hạ nhiệt.
Một số cơ quan dự đoán rằng đợt giảm lãi suất đầu tiên có thể bắt đầu vào tháng 6, với tổng cộng 3 lần giảm lãi suất (75 điểm cơ bản) hoặc nhiều hơn vào năm 2025, và lãi suất có thể giảm xuống khoảng 3,50%-3,75% vào cuối năm. Nếu tốc độ giảm lạm phát nhanh hơn dự kiến hoặc nền kinh tế rõ ràng yếu kém, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện chính sách giảm lãi suất mạnh mẽ hơn.
Dự đoán xu hướng giá Bitcoin trong ba tình huống
Dựa trên ba tình huống lãi suất nêu trên, chúng tôi tiến hành suy diễn về xu hướng giá Bitcoin trong tương lai:
Kết luận
Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn là một điểm neo quan trọng trong định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt ảnh hưởng rõ rệt đến các tài sản có độ biến động cao như Bitcoin. Hiện tại, mặc dù tâm lý thị trường phức tạp, nhưng theo dự đoán từ các tổ chức hàng đầu, chúng ta vẫn đang ở một điểm nút quan trọng trong sự dao động kỳ vọng. Khi điều chỉnh chiến lược đầu tư, cần phải cân nhắc giữa rủi ro và cơ hội, giữ thái độ thận trọng vừa phải nhưng cũng không nên hoàn toàn từ bỏ việc nắm bắt các cơ hội tiềm năng trên thị trường.