Mã hóa thanh toán: Khó khăn và tương lai: Sự trỗi dậy của hệ thống thanh toán mới
Lĩnh vực thanh toán hiện đang ở một bước ngoặt. Mặc dù các sản phẩm hiện có đã có những bước tiến rõ rệt về thiết kế và trải nghiệm, nhưng vẫn còn một chặng đường dài để xây dựng một khuôn khổ thanh toán Web3 hoàn chỉnh. Tình trạng "chưa hoàn thành" này lại trở thành một trong những điểm nóng được bàn tán nhiều nhất trên thị trường gần đây.
Là hình thức thanh toán mã hóa mới nhất, thẻ U về bản chất là một cơ chế chuyển tiếp. Nó không giống như thẻ nạp truyền thống Web2, cũng không phải là hình thức cuối cùng của ví trên chuỗi hoặc kênh thanh toán thế hệ mới, mà là sản phẩm của sự thỏa hiệp giữa thanh toán trên chuỗi và nhu cầu ngoài chuỗi hiện tại.
U卡 thông qua việc liên kết tài khoản trên chuỗi và số dư đồng ổn định, và cung cấp giao diện tiêu dùng tuân thủ quy định ngoài chuỗi, đã tạo ra cầu nối giữa Web2 và Web3. Mô hình này nhanh chóng nhận được sự chú ý một phần là vì kỳ vọng của người dùng về việc áp dụng tài sản trên chuỗi trong cuộc sống hàng ngày chưa bao giờ phai nhạt, mặt khác cũng phản ánh rằng đồng ổn định đang cố gắng mở rộng từ lĩnh vực ưu thế truyền thống sang lĩnh vực bán lẻ và thanh toán địa phương.
Tuy nhiên, hoạt động của thẻ U phụ thuộc cao vào sự cho phép của hệ thống tài chính truyền thống, khó có thể duy trì lâu dài. Nói một cách chính xác, đây không phải là một mô hình kinh doanh có lợi nhuận ổn định, mà chỉ là một hình thức dịch vụ phụ thuộc vào sự cho phép bên ngoài. Các bên dự án cần phải hoàn thành thanh toán thông qua nhiều trung gian tài chính, bản thân chỉ là người thực hiện ở cuối chuỗi.
Thách thức lớn hơn là chi phí vận hành cao của thẻ U. Đội ngũ dự án vừa không có thu nhập phí giao dịch ổn định từ sàn giao dịch, cũng không nắm giữ quyền lực như các nhà phát hành thẻ cấp một, nhưng vẫn phải chịu áp lực về dịch vụ khách hàng.
Để thay đổi tình hình này, có hai con đường: một là tham gia vào hệ thống tài khoản hiện có, trở thành nút kết nối trong ngành mã hóa; hai là chờ đợi dự luật stablecoin của Mỹ hoàn thiện, tránh khỏi hệ thống thanh toán hiện tại phức tạp, nắm bắt cơ hội mới mà stablecoin đô la Mỹ mang lại.
Đối với ví và sàn giao dịch, thẻ U chủ yếu là một chức năng bổ trợ để tăng cường sự gắn bó của người dùng. Tuy nhiên, đối với các đội ngũ khởi nghiệp Web3 thiếu kinh nghiệm về lưu lượng và cơ sở hạ tầng tài chính, việc thiết lập một dự án thẻ U bền vững chỉ dựa vào trợ cấp và quy mô là rất khó khăn.
Mã hóa thanh toán: Ngân hàng "mới" trên chuỗi hay ngân hàng ngầm?
Thách thức cốt lõi của thanh toán mã hóa nằm ở hệ thống thanh toán của tài chính truyền thống. Tuy nhiên, thị trường có sự khác biệt về định nghĩa thanh toán mã hóa. Có phải hoàn toàn bắt chước thanh toán quét mã trong cuộc sống hàng ngày, hay tìm kiếm một con đường mới trong mạng ẩn danh? Đối với cái sau, ý nghĩa của thanh toán không nằm ở việc chuyển giao, mà ở việc lắng đọng. Trong bối cảnh này, bản chất của thanh toán không phải là thanh toán, mà là lưu thông.
Ví dụ như một số tiệm đổi tiền ngầm, họ đã xây dựng một hệ sinh thái số dựa trên mối quan hệ, lòng tin và vòng quay tài sản. Cốt lõi của mô hình này là lòng tin, việc lưu chuyển tiền tệ và thanh toán chậm đều phụ thuộc vào lòng tin. Nó cần có sự giới thiệu từ người quen để tham gia, và giữa mọi người tồn tại một cơ chế liên đới vô hình.
Dưới cơ chế này, việc thanh toán không còn là mối quan hệ một đối một, mà là một hình thức một đối nhiều đối một luân chuyển liên tục trong mạng lưới giá trị. Khi vốn đã chảy vào, tức là đã tham gia, không chỉ để thanh toán, mà còn để thu được sự tin tưởng. Khi vốn không phải thanh toán liên tục chảy vào, sẽ hình thành sự tích lũy vốn, trở thành một mạng lưới thanh toán xã hội chậm nhưng tần suất cao.
Thực tế, cấu trúc sinh thái khép kín kiểu "ngân hàng số" này đã hoạt động trên chuỗi nhiều năm, giải quyết một phần vấn đề lưu thông tiền tệ xám, nhưng không thể đưa thanh toán mã hóa trở thành ứng dụng chính. Ngược lại, hệ thống thanh toán trên chuỗi dựa vào stablecoin đô la Mỹ, xây dựng trên mạng lưới tuân thủ, thực sự có tiềm năng toàn cầu và dần tiếp cận người dùng.
Mô hình "ngân hàng số" trên chuỗi này đã tồn tại. Dù là các tổ chức chênh lệch giá trong các khu vực nhất định, hay một số quốc gia thực hiện thanh toán quốc tế qua USDT, tài sản số đã có những phương pháp trưởng thành để vượt qua hệ thống tài chính truyền thống, thực hiện dòng chảy tự do của vốn.
Tuy nhiên, mô hình này không được thiết kế cho người dùng bình thường, mà giải quyết vấn đề làm thế nào để một số ít người có thể thực hiện các khoản thanh toán không thể bị theo dõi, chứ không phải làm thế nào để nhiều người hơn sử dụng thanh toán bằng mã hóa. Điểm khởi đầu của nó là để né tránh, chứ không phải kết nối; phục vụ cho những tình huống không muốn bị quản lý bao trùm, chứ không phải nhóm người dùng cần được bảo vệ bằng pháp luật.
Từ góc độ hệ thống, một hệ thống thanh toán thực sự có thể mở rộng quy mô cần phải cho phép dòng tiền "ra vào" tự do, chứ không phải "vào được, ra không được". Mô hình "tuần hoàn trong sân sau" này không phải là cơ sở hạ tầng, mà là một cơ chế tự củng cố hệ sinh thái. Nó củng cố các tình huống sử dụng vốn trong hệ thống khép kín, nhưng không cấu thành logic cơ bản của "thanh toán" như một dịch vụ toàn cầu.
Điều thực sự thúc đẩy thanh toán Web3 từ biên giới trở thành chính thống chính là sự hỗ trợ của chính sách Mỹ đối với mạng lưới thanh toán bằng stablecoin. Dưới sự thúc đẩy của các dự luật liên quan, stablecoin lần đầu tiên được định vị chính sách là "cơ sở hạ tầng thanh toán chiến lược". Nhiều công ty công nghệ tài chính đang nhanh chóng thúc đẩy việc mở rộng ứng dụng của stablecoin đô la Mỹ trong thanh toán quốc tế, thu ngân thương mại, và thanh toán nền tảng.
Những điều này không phải là sự lưu chuyển và lắng đọng trong nền kinh tế ảo, mà là dòng chảy tiền tệ giữa hàng hóa và dịch vụ thực, được bảo vệ bởi pháp luật và tuân thủ kiểm toán. So với đó, chức năng thanh toán bằng token và "quét mã để thanh toán" của ví trong một số hệ sinh thái, vẫn thuộc về các chức năng địa phương trong hệ thống khép kín, trước khi thực sự bước vào hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, nền tảng thương mại điện tử xuyên quốc gia, và mạng lưới tín dụng, mà không phải là tiêu chuẩn thanh toán toàn cầu.
Từ góc độ vĩ mô, khi vị thế đồng đô la Mỹ trên toàn cầu đối mặt với thách thức, Mỹ đang cố gắng xây dựng một hệ thống tiền tệ song song mới "đô la Mỹ + stablecoin đô la Mỹ". Stablecoin không còn là một đổi mới tài chính bên lề, mà là một công cụ chiến lược mà Mỹ chủ động triển khai trong cuộc cạnh tranh tài chính quốc tế.
Tương lai của ngành mã hóa sẽ không sống chung với ngành xám. Việc thông qua Bitcoin ETF đã đưa ngành mã hóa vào chu kỳ mới, đây là tương lai hòa nhập hoàn toàn với tài chính truyền thống, đan xen lẫn nhau. Dù là các tổ chức tài chính lớn phát hành đồng tiền kỹ thuật số của riêng họ, hay các ông lớn thanh toán tích hợp thanh toán mã hóa, đều cho thấy tài chính truyền thống đang nhanh chóng bước vào thế giới chuỗi, tiêu chuẩn của họ là tuân thủ, minh bạch, có thể giám sát.
Tương lai thực sự của thanh toán Web3 là xây dựng trên nền tảng của stablecoin đô la Mỹ và các kênh thanh toán tuân thủ. Nó không chỉ tiếp nhận tính mở của phi tập trung mà còn tận dụng nền tảng tín dụng của hệ thống tiền pháp định hiện có. Nó cho phép dòng tiền ra vào tự do, nhấn mạnh sự trừu tượng về danh tính nhưng không trốn tránh sự quản lý, kết hợp ý định của người dùng nhưng không rời xa ranh giới pháp lý. Trong hệ thống này, tiền không chỉ có thể vào thế giới Web3 mà còn có thể tự do rời khỏi; không chỉ phục vụ cho các hoạt động tài chính trên chuỗi mà còn hòa nhập vào việc trao đổi hàng hóa và dịch vụ toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PessimisticLayer
· 16giờ trước
Ai nói rằng mã hóa thanh toán không thể hoạt động?
Xem bản gốcTrả lời0
HorizonHunter
· 07-20 14:29
Sao lại tạo ra bánh xe không khí nữa vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeTears
· 07-20 07:07
A U card vẫn tuyệt vời Cuối cùng cũng có thể mua cà phê
Xem bản gốcTrả lời0
SeeYouInFourYears
· 07-20 06:12
Chưa chơi đã lỗi thời rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-5854de8b
· 07-20 06:04
Đường này còn sớm lắm, cứ thổi cái gì đó.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlKumamon
· 07-20 06:03
Wow, tôi rất mong đợi được dùng Bitcoin để mua cà phê! Tôi chưa bao giờ từ bỏ giấc mơ thanh toán cuộc sống của mình~
Sự trỗi dậy của thanh toán bằng stablecoin, hệ thống kết toán Web3 tái tạo lại cấu trúc tài chính toàn cầu
Mã hóa thanh toán: Khó khăn và tương lai: Sự trỗi dậy của hệ thống thanh toán mới
Lĩnh vực thanh toán hiện đang ở một bước ngoặt. Mặc dù các sản phẩm hiện có đã có những bước tiến rõ rệt về thiết kế và trải nghiệm, nhưng vẫn còn một chặng đường dài để xây dựng một khuôn khổ thanh toán Web3 hoàn chỉnh. Tình trạng "chưa hoàn thành" này lại trở thành một trong những điểm nóng được bàn tán nhiều nhất trên thị trường gần đây.
Là hình thức thanh toán mã hóa mới nhất, thẻ U về bản chất là một cơ chế chuyển tiếp. Nó không giống như thẻ nạp truyền thống Web2, cũng không phải là hình thức cuối cùng của ví trên chuỗi hoặc kênh thanh toán thế hệ mới, mà là sản phẩm của sự thỏa hiệp giữa thanh toán trên chuỗi và nhu cầu ngoài chuỗi hiện tại.
U卡 thông qua việc liên kết tài khoản trên chuỗi và số dư đồng ổn định, và cung cấp giao diện tiêu dùng tuân thủ quy định ngoài chuỗi, đã tạo ra cầu nối giữa Web2 và Web3. Mô hình này nhanh chóng nhận được sự chú ý một phần là vì kỳ vọng của người dùng về việc áp dụng tài sản trên chuỗi trong cuộc sống hàng ngày chưa bao giờ phai nhạt, mặt khác cũng phản ánh rằng đồng ổn định đang cố gắng mở rộng từ lĩnh vực ưu thế truyền thống sang lĩnh vực bán lẻ và thanh toán địa phương.
Tuy nhiên, hoạt động của thẻ U phụ thuộc cao vào sự cho phép của hệ thống tài chính truyền thống, khó có thể duy trì lâu dài. Nói một cách chính xác, đây không phải là một mô hình kinh doanh có lợi nhuận ổn định, mà chỉ là một hình thức dịch vụ phụ thuộc vào sự cho phép bên ngoài. Các bên dự án cần phải hoàn thành thanh toán thông qua nhiều trung gian tài chính, bản thân chỉ là người thực hiện ở cuối chuỗi.
Thách thức lớn hơn là chi phí vận hành cao của thẻ U. Đội ngũ dự án vừa không có thu nhập phí giao dịch ổn định từ sàn giao dịch, cũng không nắm giữ quyền lực như các nhà phát hành thẻ cấp một, nhưng vẫn phải chịu áp lực về dịch vụ khách hàng.
Để thay đổi tình hình này, có hai con đường: một là tham gia vào hệ thống tài khoản hiện có, trở thành nút kết nối trong ngành mã hóa; hai là chờ đợi dự luật stablecoin của Mỹ hoàn thiện, tránh khỏi hệ thống thanh toán hiện tại phức tạp, nắm bắt cơ hội mới mà stablecoin đô la Mỹ mang lại.
Đối với ví và sàn giao dịch, thẻ U chủ yếu là một chức năng bổ trợ để tăng cường sự gắn bó của người dùng. Tuy nhiên, đối với các đội ngũ khởi nghiệp Web3 thiếu kinh nghiệm về lưu lượng và cơ sở hạ tầng tài chính, việc thiết lập một dự án thẻ U bền vững chỉ dựa vào trợ cấp và quy mô là rất khó khăn.
Mã hóa thanh toán: Ngân hàng "mới" trên chuỗi hay ngân hàng ngầm?
Thách thức cốt lõi của thanh toán mã hóa nằm ở hệ thống thanh toán của tài chính truyền thống. Tuy nhiên, thị trường có sự khác biệt về định nghĩa thanh toán mã hóa. Có phải hoàn toàn bắt chước thanh toán quét mã trong cuộc sống hàng ngày, hay tìm kiếm một con đường mới trong mạng ẩn danh? Đối với cái sau, ý nghĩa của thanh toán không nằm ở việc chuyển giao, mà ở việc lắng đọng. Trong bối cảnh này, bản chất của thanh toán không phải là thanh toán, mà là lưu thông.
Ví dụ như một số tiệm đổi tiền ngầm, họ đã xây dựng một hệ sinh thái số dựa trên mối quan hệ, lòng tin và vòng quay tài sản. Cốt lõi của mô hình này là lòng tin, việc lưu chuyển tiền tệ và thanh toán chậm đều phụ thuộc vào lòng tin. Nó cần có sự giới thiệu từ người quen để tham gia, và giữa mọi người tồn tại một cơ chế liên đới vô hình.
Dưới cơ chế này, việc thanh toán không còn là mối quan hệ một đối một, mà là một hình thức một đối nhiều đối một luân chuyển liên tục trong mạng lưới giá trị. Khi vốn đã chảy vào, tức là đã tham gia, không chỉ để thanh toán, mà còn để thu được sự tin tưởng. Khi vốn không phải thanh toán liên tục chảy vào, sẽ hình thành sự tích lũy vốn, trở thành một mạng lưới thanh toán xã hội chậm nhưng tần suất cao.
Thực tế, cấu trúc sinh thái khép kín kiểu "ngân hàng số" này đã hoạt động trên chuỗi nhiều năm, giải quyết một phần vấn đề lưu thông tiền tệ xám, nhưng không thể đưa thanh toán mã hóa trở thành ứng dụng chính. Ngược lại, hệ thống thanh toán trên chuỗi dựa vào stablecoin đô la Mỹ, xây dựng trên mạng lưới tuân thủ, thực sự có tiềm năng toàn cầu và dần tiếp cận người dùng.
Mô hình "ngân hàng số" trên chuỗi này đã tồn tại. Dù là các tổ chức chênh lệch giá trong các khu vực nhất định, hay một số quốc gia thực hiện thanh toán quốc tế qua USDT, tài sản số đã có những phương pháp trưởng thành để vượt qua hệ thống tài chính truyền thống, thực hiện dòng chảy tự do của vốn.
Tuy nhiên, mô hình này không được thiết kế cho người dùng bình thường, mà giải quyết vấn đề làm thế nào để một số ít người có thể thực hiện các khoản thanh toán không thể bị theo dõi, chứ không phải làm thế nào để nhiều người hơn sử dụng thanh toán bằng mã hóa. Điểm khởi đầu của nó là để né tránh, chứ không phải kết nối; phục vụ cho những tình huống không muốn bị quản lý bao trùm, chứ không phải nhóm người dùng cần được bảo vệ bằng pháp luật.
Từ góc độ hệ thống, một hệ thống thanh toán thực sự có thể mở rộng quy mô cần phải cho phép dòng tiền "ra vào" tự do, chứ không phải "vào được, ra không được". Mô hình "tuần hoàn trong sân sau" này không phải là cơ sở hạ tầng, mà là một cơ chế tự củng cố hệ sinh thái. Nó củng cố các tình huống sử dụng vốn trong hệ thống khép kín, nhưng không cấu thành logic cơ bản của "thanh toán" như một dịch vụ toàn cầu.
Điều thực sự thúc đẩy thanh toán Web3 từ biên giới trở thành chính thống chính là sự hỗ trợ của chính sách Mỹ đối với mạng lưới thanh toán bằng stablecoin. Dưới sự thúc đẩy của các dự luật liên quan, stablecoin lần đầu tiên được định vị chính sách là "cơ sở hạ tầng thanh toán chiến lược". Nhiều công ty công nghệ tài chính đang nhanh chóng thúc đẩy việc mở rộng ứng dụng của stablecoin đô la Mỹ trong thanh toán quốc tế, thu ngân thương mại, và thanh toán nền tảng.
Những điều này không phải là sự lưu chuyển và lắng đọng trong nền kinh tế ảo, mà là dòng chảy tiền tệ giữa hàng hóa và dịch vụ thực, được bảo vệ bởi pháp luật và tuân thủ kiểm toán. So với đó, chức năng thanh toán bằng token và "quét mã để thanh toán" của ví trong một số hệ sinh thái, vẫn thuộc về các chức năng địa phương trong hệ thống khép kín, trước khi thực sự bước vào hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, nền tảng thương mại điện tử xuyên quốc gia, và mạng lưới tín dụng, mà không phải là tiêu chuẩn thanh toán toàn cầu.
Từ góc độ vĩ mô, khi vị thế đồng đô la Mỹ trên toàn cầu đối mặt với thách thức, Mỹ đang cố gắng xây dựng một hệ thống tiền tệ song song mới "đô la Mỹ + stablecoin đô la Mỹ". Stablecoin không còn là một đổi mới tài chính bên lề, mà là một công cụ chiến lược mà Mỹ chủ động triển khai trong cuộc cạnh tranh tài chính quốc tế.
Tương lai của ngành mã hóa sẽ không sống chung với ngành xám. Việc thông qua Bitcoin ETF đã đưa ngành mã hóa vào chu kỳ mới, đây là tương lai hòa nhập hoàn toàn với tài chính truyền thống, đan xen lẫn nhau. Dù là các tổ chức tài chính lớn phát hành đồng tiền kỹ thuật số của riêng họ, hay các ông lớn thanh toán tích hợp thanh toán mã hóa, đều cho thấy tài chính truyền thống đang nhanh chóng bước vào thế giới chuỗi, tiêu chuẩn của họ là tuân thủ, minh bạch, có thể giám sát.
Tương lai thực sự của thanh toán Web3 là xây dựng trên nền tảng của stablecoin đô la Mỹ và các kênh thanh toán tuân thủ. Nó không chỉ tiếp nhận tính mở của phi tập trung mà còn tận dụng nền tảng tín dụng của hệ thống tiền pháp định hiện có. Nó cho phép dòng tiền ra vào tự do, nhấn mạnh sự trừu tượng về danh tính nhưng không trốn tránh sự quản lý, kết hợp ý định của người dùng nhưng không rời xa ranh giới pháp lý. Trong hệ thống này, tiền không chỉ có thể vào thế giới Web3 mà còn có thể tự do rời khỏi; không chỉ phục vụ cho các hoạt động tài chính trên chuỗi mà còn hòa nhập vào việc trao đổi hàng hóa và dịch vụ toàn cầu.