Sự bùng nổ của mô hình đầu tư mới: Sự trỗi dậy và thách thức của quỹ DAO

Gần đây, Investment DAO đã thu hút nhiều sự chú ý như một mô hình đầu tư mới. Quỹ đầu tư phi tập trung này được quản lý bởi con người hoặc AI, hoạt động thông qua việc huy động vốn, tạo ra lợi nhuận và phân phối lợi nhuận cho những người nắm giữ token. Mặc dù khái niệm này không phải là mới, nhưng với sự nổi lên của các chủ đề nóng như AI và Meme, nó lại trở thành tâm điểm.

Hiện tại, xu hướng này đã dần chuyển từ Solana sang chuỗi công cộng Base. Dưới đây sẽ tập trung giới thiệu hai dự án tiêu biểu: daos.world và Vader AI fun.

daos.world: Nền tảng tổng hợp của Investment DAO

daos.world như một nền tảng tổng hợp Investment DAO, quy trình hoạt động của nó bao gồm:

1. DAO quản lý công bố kế hoạch huy động quỹ
2. Người tham gia trong danh sách trắng mua cổ phần quỹ trong giai đoạn bán trước.
3. Hoàn thành việc bán trước và đúc token ERC20 đại diện cho kho bạc DAO
4. Quản lý quỹ thực hiện giao dịch đầu tư trên BASE
5. Khi quỹ đáo hạn, người tham gia nhận được lợi nhuận hoặc thua lỗ theo tỷ lệ token nắm giữ.

Nền tảng này có những đặc điểm nổi bật như:

• Bằng cách thiết lập giá khởi điểm của các bể Uniswap, đảm bảo giá trị tài sản không thấp hơn số ETH đã huy động.
• Thực hiện quy trình KYC nghiêm ngặt và cơ chế ký đa chữ ký để ngăn chặn việc lạm dụng quỹ.
• Công khai tình trạng quản lý tài sản của mỗi DAO, nâng cao tính minh bạch

Vader AI fun：Đầu tư lĩnh vực dọc do AI điều khiển

Vader AI fun là một phần của hệ sinh thái Virtuals, một dự án đại diện AI trên chuỗi công khai Base. Nó đã ra mắt ba quỹ DAO với quy mô khác nhau, tập trung vào việc đầu tư vào các dự án AI Agent:

• Micro Cap：Nhắm vào các Agent có vốn hóa thị trường từ 100.000 đến 2 triệu đô la Mỹ
• Small Cap：Dành cho các Agent có vốn hóa từ 2 triệu đến 10 triệu USD
• MID Cap：Dành cho Agent có vốn hóa từ 10 triệu đến 100 triệu USD

Chiến lược đầu tư của Vader AI fun được thực hiện bởi AI đại diện, kết hợp nhiều chiến lược giao dịch máy học khác nhau. Người tham gia cần phải staking token $VADER để tham gia DAO. Quỹ được chia thành hai loại: loại thụ động (do VaderAI quản lý) và loại chủ động (do các quản lý con người điều hành).

Đặc điểm và rủi ro của Investment DAO

Investment DAO nhằm mục tiêu thực hiện dân chủ hoá đầu tư, nhưng vẫn tồn tại một số rủi ro:

1. Thành công trong đầu tư phần lớn phụ thuộc vào khả năng của quản lý quỹ.
2. Một số dự án có giá trị thị trường so với giá trị tài sản ròng của quỹ quá cao, cho thấy một bầu không khí đầu cơ mạnh mẽ.
3. Ngưỡng tham gia cho các nhà đầu tư bình thường vẫn còn cao.

Mặc dù có những thách thức này, Investment DAO vẫn thể hiện tiềm năng to lớn. Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện nhiều Investment DAO chuyên nghiệp hơn dành cho các lĩnh vực dọc khác nhau, tiếp tục thúc đẩy sự đổi mới trong đầu tư phi tập trung.