Застосування стейблкоїнів у відмиванні грошей та фінансуванні тероризму: аналіз чорного списку USDT
Вступ
Швидкий розвиток стейблкоїнів викликав увагу регуляторів до створення механізму заморожування коштів. Основні стейблкоїни, такі як USDT та USDC, вже мають цю технологічну здатність і використовуються на практиці для боротьби з незаконною фінансовою діяльністю. У цій статті буде проведено аналіз з двох точок зору:
Система переглядає стан заморожених адрес в чорному списку USDT;
Обговорення потенційного зв'язку між замороженими коштами та фінансуванням тероризму.
1. Аналіз адрес чорного списку USDT
Ми ідентифікуємо та відстежуємо адреси Tether у чорному списку через моніторинг подій в блокчейні, метод аналізу був перевірений через вихідний код смарт-контрактів. Основна логіка включає в себе ідентифікацію подій "AddedBlackList" та "RemovedBlackList", а також записування відповідної інформації про кожну адресу, що була занесена до чорного списку.
1.1 Основні висновки
На основі даних Tether на блокчейнах Ethereum та Tron, ми виявили:
З 1 січня 2016 року до чорного списку було внесено 5 188 адрес, що призвело до замороження коштів на понад 2,9 мільярда доларів.
З 13 по 30 червня 2025 року 151 адресу було занесено до чорного списку, 90,07% з яких походять з мережі Tron, заморожена сума склала 8,634 мільйона доларів США. 15, 20 та 25 червня стали піковими днями за кількістю занесених до чорного списку, зокрема 20 червня було занесено до чорного списку 63 адреси.
Розподіл заморожених коштів: десять найкращих адрес заморозили 5,345 мільйона доларів США, що складає 61,91% від загальної суми. Середня заморожена сума становить 571,8 тисячі доларів США, медіана лише 40 тисяч доларів США, що свідчить про те, що кілька великих адрес підвищують загню середнє.
Розподіл фінансів за життєвим циклом: ці адреси в сумі отримали 808 мільйонів доларів, 721 мільйон доларів було переведено до внесення в чорний список, лише 86,34 мільйона доларів фактично заморожено. 17% адрес не мають записів про вихідні транзакції, можливо, вони слугують тимчасовими місцями зберігання.
Нові створені адреси частіше потрапляють до чорного списку: 41% адрес у чорному списку створено менше ніж 30 днів тому, лише 3% використовуються більше 2 років, що вказує на те, що нові адреси частіше використовуються для незаконної діяльності.
Більшість адрес реалізують "втечу перед замороженням": близько 54% адрес до того, як їх занесли в чорний список, вже вивели понад 90% коштів, ще 10% на момент замороження мали баланс 0, що свідчить про те, що більшість правоохоронних дій можуть лише заморожувати залишки коштів.
Нова адреса має вищу ефективність відмивання грошей: аналіз на основі діаграми розсіювання показує, що нова адреса вирізняється за кількістю, частотою потрапляння до чорного списку та ефективністю переказів, а також має найвищий рівень успіху відмивання грошей.
1.2 Слідкування за рухом коштів
Ми проаналізували рух коштів 151 адреси USDT, які були заблоковані з 13 по 30 червня, за допомогою інструментів для моніторингу в ланцюгу, виявивши основні джерела та напрямки фінансування.
1.2.1 Аналіз джерел фінансування
Внутрішнє забруднення (91 адреса ): кошти надходять з інших вже заблокованих адрес, що вказує на наявність високозв'язаного відмивання грошей.
Риболовні мітки (37 адрес ): багато верхніх адрес позначені як "Fake Phishing", що може бути обманливим ярликом для приховування незаконного походження.
Гарячий гаманець біржі (34 адреси ): включає деяку відому біржу (20 ), деяку провідну біржу (7 ) та деяку середню біржу (7 ), яка може бути пов'язана з викраденими рахунками або "муловими рахунками".
Один основний розподілювач ( 35 адрес ): одна й та ж адреса в чорному списку кілька разів виступає як верхній, можливо, як агрегатор або міксер для розподілу коштів.
Вхід до крос-ланцюгового мосту (2 адреси ): частина коштів походить з крос-ланцюгового мосту, що свідчить про наявність крос-ланцюгового відмивання грошей.
1.2.2 Аналіз напрямків використання коштів
Переміщення до інших адрес зі списку чорного списку (54 штуки ): між адресами зі списку чорного списку існує структура "внутрішнього циклічного ланцюга".
Потоки до централізованих бірж(41: ці адреси переводять кошти на деякі відомі біржі)30, на деякі біржі деривативів(7 та інші біржі, щоб реалізувати "вихід".
Напрямок крос-чейн міст )12: свідчить про те, що частина коштів намагається втекти з екосистеми TRON, продовжуючи крос-чейн відмивання грошей.
Варто зазначити, що деякі біржі одночасно з'являються в потоку коштів ( гарячого гаманця ) та виводу ( адреси поповнення ), підкреслюючи їхню центральну позицію у фінансовому ланцюгу. Нинішня недостатня реалізація біржами заходів проти відмивання грошей та фінансування тероризму, а також затримки з заморожуванням активів, можуть дозволити злочинцям завершити переміщення активів до втручання регуляторів.
Рекомендується, щоб великі криптовалютні біржі, як основні канали фінансування, посилили моніторинг в режимі реального часу та механізми перехоплення ризиків, щоб запобігти можливим проблемам.
2. Аналіз фінансування тероризму
Ми проаналізували адміністративний арешт, виданий Національним управлінням фінансування боротьби з тероризмом Ізраїлю, щоб оцінити використання USDT у фінансуванні тероризму. Хоча один джерело даних важко відтворити повну картину, але його можна використовувати як репрезентативну вибірку для консервативного аналізу та оцінки.
( 2.1 Основні висновки
Дата публікації: з 13 червня 2025 року, після ескалації конфлікту між Ізраїлем та Іраном, було видано лише 1 новий ордер на арешт )6 червня 26 (. Останній документ залишився на 8 червня, що вказує на затримки у реагуванні правоохоронних органів під час геополітичної напруги.
Цільова організація: з моменту спалаху конфлікту 7 жовтня 2024 року видано 8 наказів про арешт, 4 з яких явно згадують певну терористичну організацію, а останній вперше згадує певну країну Близького Сходу.
Адреса та активи, що підлягають конфіскації:
76 стейблкоїн) Трон### адреса
16 монета BTC адреси
2 ефірні адреси
641 рахунків відомої біржі
8 акаунтів某 головних бірж
Онлайн-трекінг адреси на блокчейні Tron ( з 76 USDT) виявив дві моделі реакції Tether:
Активна заморозка: Tether вже до видання ордера на арешт занесла 17 відповідних адрес у чорний список, в середньому за 28 днів до цього, а найраніше навіть за 45 днів.
Швидка реакція: щодо інших адрес, Tether виконав замороження лише за 2,1 дня після оголошення про арешт, що демонструє хорошу здатність до співпраці з правоохоронними органами.
Ці ознаки свідчать про тісну, а іноді й пріоритетну співпрацю між Tether та деякими правоохоронними органами країн.
3. Підсумок та виклики, що стоять перед боротьбою з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму
Дослідження показують, що хоча стейблкоїни, такі як USDT, забезпечують технічні засоби для контролю за транзакціями, на практиці протидія відмиванню грошей і фінансуванню тероризму все ще стикаються з такими викликами:
( 3.1 Основні виклики
Затримка у правозастосуванні проти активного контролю: наразі більшість правозастосувальних дій все ще залежить від післяфактумного оброблення, що залишає простір для правопорушників для переміщення активів.
Регуляторні сліпі зони біржі: централізовані біржі, будучи вузловими точками для вводу та виводу капіталу, часто недостатньо контролюють і важко вчасно виявляють аномальну поведінку.
Кросчейн Відмивання грошей стає дедалі складнішим: використання багатоланцевої екосистеми та кросчейн-мостів робить переміщення коштів більш прихованим, а контроль за ними ускладнюється.
![Цифрові стейблкоїни: дослідження відмивання грошей та фінансування тероризму: онлайновий моніторинг чорного списку USDT])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d800b1ecf4e47e2dbea7149c7146b97.webp(
) 3.2 Рекомендації
Рекомендації для емітентів стейблкоїнів, бірж та регуляторних органів:
Посилити обмін інформацією в ланцюгу
Аналіз технології поведінки інвестування в реальному часі
Створення кросчейн-комплаєнс-рамки
Тільки за умови своєчасної, скоординованої та технологічно зрілої системи протидії відмиванню грошей та фінансуванню тероризму легітимність і безпека екосистеми стейблкоїнів можуть бути насправді забезпечені.
![Цифрові стейблкоїни: дослідження відмивання грошей та фінансування тероризму на основі даних блокчейн: відстеження чорних списків USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ead6b417dc0065a068fabca94d96176b.webp(
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
3
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LayerZeroHero
· 16год тому
Код договору потрібно перевірити
Переглянути оригіналвідповісти на0
CodeAuditQueen
· 16год тому
Регулювання також має запобігати зловживанню владою
Аналіз чорного списку USDT: заморожено близько 3 мільярдів доларів США, ризик фінансування тероризму стає очевидним
Застосування стейблкоїнів у відмиванні грошей та фінансуванні тероризму: аналіз чорного списку USDT
Вступ
Швидкий розвиток стейблкоїнів викликав увагу регуляторів до створення механізму заморожування коштів. Основні стейблкоїни, такі як USDT та USDC, вже мають цю технологічну здатність і використовуються на практиці для боротьби з незаконною фінансовою діяльністю. У цій статті буде проведено аналіз з двох точок зору:
1. Аналіз адрес чорного списку USDT
Ми ідентифікуємо та відстежуємо адреси Tether у чорному списку через моніторинг подій в блокчейні, метод аналізу був перевірений через вихідний код смарт-контрактів. Основна логіка включає в себе ідентифікацію подій "AddedBlackList" та "RemovedBlackList", а також записування відповідної інформації про кожну адресу, що була занесена до чорного списку.
1.1 Основні висновки
На основі даних Tether на блокчейнах Ethereum та Tron, ми виявили:
З 1 січня 2016 року до чорного списку було внесено 5 188 адрес, що призвело до замороження коштів на понад 2,9 мільярда доларів.
З 13 по 30 червня 2025 року 151 адресу було занесено до чорного списку, 90,07% з яких походять з мережі Tron, заморожена сума склала 8,634 мільйона доларів США. 15, 20 та 25 червня стали піковими днями за кількістю занесених до чорного списку, зокрема 20 червня було занесено до чорного списку 63 адреси.
Розподіл заморожених коштів: десять найкращих адрес заморозили 5,345 мільйона доларів США, що складає 61,91% від загальної суми. Середня заморожена сума становить 571,8 тисячі доларів США, медіана лише 40 тисяч доларів США, що свідчить про те, що кілька великих адрес підвищують загню середнє.
Розподіл фінансів за життєвим циклом: ці адреси в сумі отримали 808 мільйонів доларів, 721 мільйон доларів було переведено до внесення в чорний список, лише 86,34 мільйона доларів фактично заморожено. 17% адрес не мають записів про вихідні транзакції, можливо, вони слугують тимчасовими місцями зберігання.
Нові створені адреси частіше потрапляють до чорного списку: 41% адрес у чорному списку створено менше ніж 30 днів тому, лише 3% використовуються більше 2 років, що вказує на те, що нові адреси частіше використовуються для незаконної діяльності.
Більшість адрес реалізують "втечу перед замороженням": близько 54% адрес до того, як їх занесли в чорний список, вже вивели понад 90% коштів, ще 10% на момент замороження мали баланс 0, що свідчить про те, що більшість правоохоронних дій можуть лише заморожувати залишки коштів.
Нова адреса має вищу ефективність відмивання грошей: аналіз на основі діаграми розсіювання показує, що нова адреса вирізняється за кількістю, частотою потрапляння до чорного списку та ефективністю переказів, а також має найвищий рівень успіху відмивання грошей.
1.2 Слідкування за рухом коштів
Ми проаналізували рух коштів 151 адреси USDT, які були заблоковані з 13 по 30 червня, за допомогою інструментів для моніторингу в ланцюгу, виявивши основні джерела та напрямки фінансування.
1.2.1 Аналіз джерел фінансування
1.2.2 Аналіз напрямків використання коштів
Варто зазначити, що деякі біржі одночасно з'являються в потоку коштів ( гарячого гаманця ) та виводу ( адреси поповнення ), підкреслюючи їхню центральну позицію у фінансовому ланцюгу. Нинішня недостатня реалізація біржами заходів проти відмивання грошей та фінансування тероризму, а також затримки з заморожуванням активів, можуть дозволити злочинцям завершити переміщення активів до втручання регуляторів.
Рекомендується, щоб великі криптовалютні біржі, як основні канали фінансування, посилили моніторинг в режимі реального часу та механізми перехоплення ризиків, щоб запобігти можливим проблемам.
2. Аналіз фінансування тероризму
Ми проаналізували адміністративний арешт, виданий Національним управлінням фінансування боротьби з тероризмом Ізраїлю, щоб оцінити використання USDT у фінансуванні тероризму. Хоча один джерело даних важко відтворити повну картину, але його можна використовувати як репрезентативну вибірку для консервативного аналізу та оцінки.
( 2.1 Основні висновки
Дата публікації: з 13 червня 2025 року, після ескалації конфлікту між Ізраїлем та Іраном, було видано лише 1 новий ордер на арешт )6 червня 26 (. Останній документ залишився на 8 червня, що вказує на затримки у реагуванні правоохоронних органів під час геополітичної напруги.
Цільова організація: з моменту спалаху конфлікту 7 жовтня 2024 року видано 8 наказів про арешт, 4 з яких явно згадують певну терористичну організацію, а останній вперше згадує певну країну Близького Сходу.
Адреса та активи, що підлягають конфіскації:
Онлайн-трекінг адреси на блокчейні Tron ( з 76 USDT) виявив дві моделі реакції Tether:
Активна заморозка: Tether вже до видання ордера на арешт занесла 17 відповідних адрес у чорний список, в середньому за 28 днів до цього, а найраніше навіть за 45 днів.
Швидка реакція: щодо інших адрес, Tether виконав замороження лише за 2,1 дня після оголошення про арешт, що демонструє хорошу здатність до співпраці з правоохоронними органами.
Ці ознаки свідчать про тісну, а іноді й пріоритетну співпрацю між Tether та деякими правоохоронними органами країн.
3. Підсумок та виклики, що стоять перед боротьбою з відмиванням грошей/фінансуванням тероризму
Дослідження показують, що хоча стейблкоїни, такі як USDT, забезпечують технічні засоби для контролю за транзакціями, на практиці протидія відмиванню грошей і фінансуванню тероризму все ще стикаються з такими викликами:
( 3.1 Основні виклики
![Цифрові стейблкоїни: дослідження відмивання грошей та фінансування тероризму: онлайновий моніторинг чорного списку USDT])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d800b1ecf4e47e2dbea7149c7146b97.webp(
) 3.2 Рекомендації
Рекомендації для емітентів стейблкоїнів, бірж та регуляторних органів:
Тільки за умови своєчасної, скоординованої та технологічно зрілої системи протидії відмиванню грошей та фінансуванню тероризму легітимність і безпека екосистеми стейблкоїнів можуть бути насправді забезпечені.
![Цифрові стейблкоїни: дослідження відмивання грошей та фінансування тероризму на основі даних блокчейн: відстеження чорних списків USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ead6b417dc0065a068fabca94d96176b.webp(