Coin Çıkartma Yakın, Berachain Ekosisteminin Özellikleri ve Temel Projeleri Üzerine Tartışma

Berachain, doğrulayıcıları, likidite sağlayıcıları ve protokolün çıkarlarını bir araya getiren PoL (Proof of Liquidity) konsensüs mekanizmasıyla öne çıkan bir Layer 1 ağıdır. Şu anda, ilk test ağında bulunan sorunları çözmek için ikinci test ağı "bArtio Testnet" gerçekleştirilmektedir.

2 Ocak itibarıyla, 234 protokol bArtio Testnet'e katıldı, PoL mekanizmasını test eden cüzdan sayısı 2.38 milyondan fazla, bu da Berachain ve ekosistemine olan pazar ilgisinin oldukça yüksek olduğunu gösteriyor.

Berachain kurucusu Smokey The Bera, "Q5 Nisan'dan önce gerçekleşecek" şeklinde ipuçları vererek ana ağın yakında piyasaya sürüleceğini belirtti. Bu durum yeni ve eski kullanıcıların ekosisteme katılmasını sağladı.

Ancak, Berachain ekosistemine katılmak için PoL mekanizmasını anlamak gerekiyor. Ana ağın lansmanından önce, protokol, PoL mekanizmasında avantaj elde etmek için sunulan karmaşık finansal ürünlerle yeni kullanıcılar için önemli bir giriş engeli oluşturuyor.

Bu makale, Berachain ekosisteminin çeşitli alanlarını incelemeyi, kullanıcı katılım eşiğini düşürmeyi, çeşitli alanlarda öne çıkan projeleri tartışmayı ve her protokolün PoL mekanizmasını nasıl kullandığını ayrıntılı olarak açıklamayı amaçlamaktadır.

DEX

Berachain'in BEX adında yerel bir DEX'i bulunmaktadır. Bu DEX, ana ağda BeraSwap olarak kullanılmaya başlanacak ve ekosistem içinde akıcı likidite ticaretine destek vererek PoL mekanizmasının etkin çalışmasını sağlayacaktır. Berachain üzerinde piyasaya sürülmek üzere hazırlanan diğer DEX'ler, kullanıcıları ve likit fonları çekmek için çeşitli便利 ve etkili hizmetler ve stratejiler hazırlamaktadır.

2.1 Kodiak

Kodiak, Berachain'in "Build a Bera" projesinden çıkan bir DEX'tir. BEX destekleyen Uniswap v2 tarzı işlevlerin yanı sıra, likidite sağlayıcıların belirli bir aralıkta likidite ayarlayıp yoğunlaştırmalarına olanak tanıyan Uniswap v3 benzeri CLAMM işlevselliği de sunmaktadır.

Kullanıcılar, dar bir aralıkta likidite sağlayarak $BGT'yi daha verimli bir şekilde yetiştirmek için CLAMM havuzunu kullanabilirler. Kodiak ayrıca kullanıcıların CLAMM aralığını otomatik olarak sıfırlamalarına ve dengelemelerine yardımcı olan Island işlevini sunar, bu da likidite sağlama pozisyonlarının yönetimindeki zorluğu azaltır. Bu işlev, likiditeyi yeniden dengelemek için BEX'i kullanarak tamamlayıcı ve rekabetçi olmayan bir ilişki kurar.

Kodiak, Island işlevi aracılığıyla CLAMM likidite pozisyonlarını standart hale getirerek, LP tokenlerinin diğer protokollerde kullanılmasını sağlar ve daha esnek ve çeşitli ekosistem oyunlarını teşvik eder.

Kodiak, Berachain ekosistemindeki birçok projeyle işbirliği yaparak, temel altyapı konumunu kurdu. Ayrıca kendi doğrulama düğümlerini işletmektedirler ve 3 Ocak itibarıyla bArtio Testnet'teki ikinci en yüksek BGT yetkisini almıştır.

2.2 Honeypot Finance

Honeypot Finance, token yaşam döngüsünün tüm yönlerini destekleyen bir protokoldür ve aşağıdaki alt protokollerden oluşmaktadır:

• Henlo DEX: Kullanıcıları MEV saldırılarından korumak için özel olarak tasarlanmış DEX, limit emirleri ve Batch-A2MM işlevselliği sunar.
• Dreampad: Berachain üzerinde başlatılacak projelere inkübasyon ve finansman fırsatları sunan Launchpad protokolü.
• Pot2Pump: Daha güvenli bir meme coin çıkartma ve ticaret ortamı sunan meme coin çıkartma platformu.

Honeypot Finance, ana ağın lansmanından sonra doğrulayıcı düğümler işletmeyi planlıyor ve $HPOT'u delegasyon ödülü olarak sunuyor. Birikmiş $BGT'yi $HPOT likidite havuzuna serbest bırakarak $HPOT likiditesini artırıyor. Protokol ayrıca düğüm işletme gelirini kullanarak $HPOT satın almayı ve yakmayı planlıyor, böylece token değerini artırıyor.

Kodiak ve Honeypot Finance dışında, Berachain ana ağı için hazırlık yapan, verimli ve pratik ticaret özelliklerini teşvik eden diğer protokoller arasında BurrBear, OogaBooga ve Shogun bulunmaktadır.

Likidite Stake'leme

Berachain'in yapısı, likidite sağlayıcılarının ekosistem protokolünden aldıkları likidite token'larını yatırdıklarında, $BGT cinsinden ağ ödülleri ve likidite sağlama faizi aldıklarıdır. Bu nedenle, Berachain temelde likidite stake'ini ağ protokolüne entegre etmiştir.

Ancak mevcut protokoller, yalnızca doğrulayıcılarla işbirliği yaparak ödül sağlamak ve oy verme hakları elde etmek veya kendi düğümlerini işletmek suretiyle kendi kendine yeterli bir uçuş tekerleği modeli oluşturmak suretiyle çalışır.

Bu bağlamda, Berachain'in likit staking protokolü $BGT nakit fonksiyonu sunacaktır. Bu, ekosistem protokolünün PoL mekanizmasını sıkı bir şekilde entegre eden yapıları benimsemesini kolaylaştırmaktadır.

3.1 Kızılötesi

Infrared, Berachain'in "Build a Bera" programı aracılığıyla Kodiak ile birlikte kuluçkaya alınan bir likit stake protokolüdür.

Kızılötesi ile çalışan depolar, akıcı fon havuzlarından LP coin'lerini kabul edebilir, $BGT faiz oranı üretirken ağ düğümlerini çalıştırır. Kullanıcılar LP coin'lerini yatırdıklarında, Kızılötesi bu coin'leri $BGT üretmek için kullanır, kullanıcılar yatırdıkları LP coin'leri ile orantılı olarak $iBGT alabilirler.

Kullanıcılar $iBGT'yi aşağıdaki yollarla kullanabilir:

• Infrared staking ile, düğümün ürettiği ödülleri alın
• Diğer DeFi protokollerinde kullanma
• Kar Satışı

Infrared, $BGT'yi akışkan bir token haline getirerek, PoL mekanizmasıyla üretilen ödülleri daha az sayıda $iBGT staking yapanlara yoğun bir şekilde dağıtırken, diğer protokollerin $iBGT'yi kendi protokollerine dahil etmelerine de yardımcı olarak kullanıcılara daha yüksek kazançlar sunuyor.

Infrared planı, çalıştırma düğümleri ve kar dağıtımı yaparken $BERA almak ve düğüm çalıştırma için gerekenleri tasfiye etmek için yeni bir özellik sunacak.

Infrared işlevinin en iyi kullanımı örneği Kodiak'ın Island Pool'udur. Ana ağın piyasaya sürülmesinin ardından, Infrared Kodiak'ın Island Pool'unu başlatmayı planlıyor, böylece kullanıcılar Kodiak'ın CLAMM'sini kullanarak daha verimli bir şekilde $iBGT yetiştirebilir ve aldıkları $iBGT'yi Infrared'de yeniden stake edebilir veya Kodiak'ın $iBGT/$BERA Island Pool'una yatırarak daha fazla $iBGT yetiştirir.

Bu protokolün birbirine bağlanabilirliği ve etkili ekosistem oyunları sayesinde, Infrared birçok kullanıcının dikkatini çekti ve şu anda bArtio Testnet'te en fazla $BGT tahsisini kabul ediyor. Birçok ekosistem projesi Infrared ile işbirliği yaptı ve çeşitli türev ürünler piyasaya sürmeyi planlıyor, bu da Infrared'ın ana ağın piyasaya sürülmesinden sonra en önemli altyapı olacağını gösteriyor.

Aynı zamanda, Infrared'in $BGT kullanarak $BGT'nin Emisyonunun belirli detaylarını nasıl seçeceği henüz kamuoyuna açıklanmadı. Infrared'in bu süreçleri merkeziyetsiz bir şekilde uygulayıp uygulamayacağını ve elindeki $BGT'nin oy hakkını kime vereceğinin önemli bir şekilde takip edilmesi gerekecek.

3.2 BeraPaw

BeraPaw da bir likidite staking protokolüdür, ancak kendi düğümlerini işletmez, farklı düğümler ve kaydedilmiş likidite havuzları arasında bir hazine işletir ve $LBGT'yi $BGT tasfiye tokeni olarak ihraç eder.

BeraPaw'un yönetişim tokeni $PAW'dır, kullanıcılar BeraPaw'un sahip olduğu $BGT ile hangi likidite havuzlarının $BGT alacağına oy verebilir. Düğüm işletmecileri bu yöntemle staking yapılan $BGT'den elde edilen ödül gelirini $LBGT sahiplerine dağıtır.

BeraPaw'un kullandığı yapı, $BGT tokeninin kullanımını $LBGT ve $PAW olmak üzere iki tür token olarak ayırmaktadır. 1) ödül almakta ve 2) $BGT emisyon havuzuna oy vermektedir. Bu yapı sayesinde, $PAW tokeni ile $BGT Emisyonu oylaması yapan kullanıcılar ve protokoller, daha az sermaye ile daha fazla oy hakkı kullanabilmektedir. Bu nedenle, Berachain ekosisteminde başlangıç likiditesi arayan protokoller, $PAW'ı likidite havuzları için $BGT ödülleri üretmek amacıyla aktif bir şekilde kullanmayı ummaktadır.

Borç Alma

Berachain'in bir yerel borç verme protokolü olan BEND, aşağıdaki işlevleri sunmaktadır:

• $WBTC,$WETH'i teminat olarak kullanarak $HONEY borç alın
• $HONEY yatır

Tipik borç verme sözleşmelerinden farklı olarak, BEND'in iki belirgin özelliği vardır:

1. $HONEY teminat olarak kullanılamaz
2. $WBTC, $WETH yatırımları faiz getirmiyor, ancak $HONEY borç alındığında $BGT ödülleri kazanılıyor.

Bu yapı sayesinde, BEND Berachain'in üçlü token ekonomi yapısını güçlendiriyor, $HONEY için temel faiz üretiyor, aynı zamanda $BGT ile borçlanma talebini artırarak ekosistem likiditesini zenginleştiriyor. Kullanıcılar ayrıca borç aldıkları $HONEY'i $WETH, $WBTC ile değiştirmek ve BEND'e yatırmak suretiyle $BGT kaldıraçlı Farming gerçekleştirebilirler.

4.1 BeraBorrow

BeraBorrow, kullanıcıların $NECT stabil koinini basabildiği, aşırı teminatlı bir stabil koin çıkarım protokolüdür. $BERA ve $HONEY gibi sıradan varlıkların yanı sıra BEX ve Berps LP tokenları ile Infrared'ın $iBGT'si teminat varlıkları olarak kullanılabilir. Teminat varlıkları ile basılan $NECT, BeraBorrow'un likidite stabil havuzuna yatırılabilir; mevduat sahipleri, $NECT borçlularından borç ücreti ve tasfiye ücreti alarak $NECT'in temel ihtiyaçlarını destekleyen bir yapı oluşturabilir.

BeraBorrow dışında $NECT ile birlikte yönetişim tokeni $POLLEN bulunmaktadır, aşağıdaki alanlarda teşvik tokeni olarak kullanılabilir:

• $BGT Emission ödülleri için likidite havuzu
• $NECT borçlarının likidite havuzuna teşvik edilen teminat yatırımları
• Likidite stabil havuzuna depozito yapanlara ödül olarak dağıtılır.

BeraBorrow'a yatırılan LP coin'leri otomatik olarak Infrared'a yatırılarak $iBGT ödülü kazandırır ve otomatik olarak Infrared'a yeniden yatırılarak bileşik faiz oluşturur. Kullanıcılar, diğer protokollerde likidite sağlamak için $NECT borç alabilir ve aldıkları LP coin'lerini tekrar BeraBorrow'a yatırarak kaldıraç pozisyonu oluşturabilir.

BeraBorrow ayrıca $BGT'nin DEX likidite havuzuna tahsis edilmesini, $NECT ve $iBGT ticareti için kullanılmasını, $NECT talebini ve piyasa likiditesini artırmayı, aynı zamanda likidite sağlayıcılarına yüksek depozito getirisi sunmayı planlıyor.

Çeşitli talep destekleriyle, $NECT'in Berachain ekosisteminde $HONEY ile birlikte ana yerel stabilcoin olma ihtimali yüksek.

4.2 Gummi

Gummi, "Build a Bera" üzerinden inkübe edilen bir borç verme protokolüdür, oracle'a ihtiyaç duymadan çalışır ve herkesin sınırsız bir şekilde borç verme havuzları oluşturmasına olanak tanır. Bu yapıyı kullanarak, Gummi Berachain'in herhangi bir varlığını kullanarak kullanıcıların 100 kat kaldıraçlı pozisyonlar oluşturmasını sağlamayı planlıyor.

Ana ağın lansmanından önce, Gummi, Infrared ve Kodiak gibi temel altyapılarla iş birliği yaptı ve $iBGT ve Kodiak'ın çeşitli LP token'larının kaldıraçlı tarım pozisyonu işlevini desteklemeyi planlıyor.

Bundan dolayı, diğer ağlarda belirli varlıklar için genellikle kullanılan kaldıraç ve hedge pozisyonları için borç verme sözleşmelerinden farklı olarak, Berachain'in borç verme sözleşmesi PoL mekanizmasının $BGT Emisyonunu artırabilir. Bu nedenle, Berachain'de daha fazla sözleşme piyasaya sürüldükçe ve ekosistemin çeşitlenmesiyle, borç verme sözleşmesinin faydası ve talebinin de artması bekleniyor, bu da onu ekosistemin önemli bir parçası haline getiriyor.

Türev Sözleşmesi

Şu anda, farklı şekillerde PoL mekanizmasını kullanan çeşitli türev protokolleri, Berachain'in lansmanı sırasında piyasaya sürülmek üzere hazırlanıyor. Temel altyapı, Berachain ekibinin BEX ve BEND ile birlikte piyasaya süreceği yerel Perp DEX olan Berps'i içeriyor.

Berps'te, kullanıcılar $HONEY kullanarak çeşitli varlıkların 100 kat kaldıraç pozisyonlarını oluşturabilir veya işlemcilerin pozisyonları için gerekli likiditeyi sağlamak üzere $HONEY yatırabilir ve işlem ücreti, finansman ücreti ve $BGT alarak karşılık görebilirler.

Bu yapı aracılığıyla, Berps $HONEY'e belirgin bir kullanım durumu sunarak, Berachain'in yerel Perp DEX'inin temel varlığı olarak işlev görürken, aynı zamanda $BGT Farming'e basit ama etkili bir giriş noktası sağlamaktadır. Böylece PoL mekanizmasının göz korkutucu olduğunu düşünen yeni kullanıcılar, tek bir token olan $HONEY ile yatırımlar yaparak $BGT ödülleri kazanabilirler. Bu nedenle, protokolün Berachain'in üçlü token ekonomisini destekleyen en kritik protokol olması beklenmektedir.

5.1 SMILEE

SMILEE, DEX likiditesi için pozisyon oluşturma ve hedge pozisyonları sağlayan bir opsiyon protokolüdür. SMILEE'de oluşturulan opsiyonlar, fiyat dalgalanmaları büyük olduğunda daha fazla kar yaratabilen benzersiz bir yapıya sahiptir ve (IL) ile tam ters etki yaratır.

Kullanıcıların opsiyon primi ödemesi gerekmektedir.