Stablecoin'in Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerindeki Uygulaması: USDT Kara Liste Analizi
Giriş
Stablecoin'ların hızlı gelişimi, düzenleyici kurumların fon dondurma mekanizmasının kurulmasına yönelik ilgisini artırdı. USDT ve USDC gibi ana akım stablecoin'lar bu teknik yeteneğe sahip olup, yasadışı finansal faaliyetlerle mücadelede pratikte kullanılmaktadır. Bu makale iki açıdan bir analiz sunacaktır:
Sistem, USDT kara liste adreslerinin dondurma durumunu gözden geçirir;
Donmuş fonlar ile terör finansmanı arasındaki potansiyel ilişkiyi tartışmak.
1. USDT Kara Para Aklama adres analizi
Tether kara liste adreslerini tanımlamak ve izlemek için zincir üzerindeki olayları izleyerek, analiz yöntemleri akıllı sözleşme kaynak kodu ile doğrulanmıştır. Temel mantık, "AddedBlackList" ve "RemovedBlackList" olaylarını tanımlamayı ve her kara listeye alınmış adresin ilgili bilgilerini kaydetmeyi içerir.
1.1 Ana Bulgu
Ethereum ve TRON zincirindeki Tether verilerine dayalı olarak şunu bulduk:
1 Ocak 2016'dan itibaren, toplam 5,188 adres kara listeye alındı ve 29 milyar USD'den fazla fon donduruldu.
2025 yılı 13-30 Haziran tarihleri arasında, 151 adres kara listeye alındı, bunların %90,07'si Tron ağına ait olup, dondurulan miktar 8,634 milyon USD oldu. 15, 20 ve 25 Haziran tarihlerinde kara listeye alma zirve yaptı, bunlardan 20 Haziran'da tek günde 63 adres kara listeye alındı.
Donmuş miktar dağılımı: İlk on adres toplamda 5.345.000 $ donmuş durumda ve bu toplamın %61,91'ini oluşturuyor. Ortalama donmuş miktar 571.800 $, medyan ise yalnızca 40.000 $, bu da az sayıda büyük adresin genel ortalamayı yükselttiğini gösteriyor.
Yaşam döngüsü fon dağılımı: Bu adresler toplamda 808 milyon USD almış, 721 milyon USD kara listeye alınmadan önce transfer edilmiş, yalnızca 86.34 milyon USD gerçekten dondurulmuştur. %17'lik adresin çıkış kaydı yoktur ve muhtemelen geçici depolama noktası olarak kullanılmaktadır.
Yeni oluşturulan adresler daha kolay kara listeye alınıyor: Kara listeye alınan adreslerin %41'i 30 günden daha kısa bir süre önce oluşturulmuş, yalnızca %3'ü 2 yıldan fazla kullanılmıştır, bu da yeni adreslerin yasadışı faaliyetler için daha kolay kullanıldığını göstermektedir.
Çoğu adres "dondurmadan önce kaçış" gerçekleştirmiştir: Yaklaşık %54'ü kara listeye alınmadan önce fonların %90'ından fazlasını transfer etmiştir, ayrıca %10'unun dondurulduğu sırada bakiyesi 0'dır, bu da hukuki işlemlerin çoğunun yalnızca fonların kalan değerini dondurabileceğini göstermektedir.
Yeni adreslerin kara para aklama verimliliği daha yüksek: Dağılım grafiği analizi, yeni adreslerin sayısı, kara listeye alınma sıklığı ve transfer verimliliği açısından öne çıktığını, kara para aklama başarı oranının en yüksek olduğunu göstermektedir.
1.2 Fon Akışının Takibi
6 Haziran ile 30 Haziran tarihleri arasında kara listeye alınan 151 USDT adresinin para akışını analiz etmek için zincir üzerindeki izleme araçlarını kullandık ve ana fon kaynaklarını ve akışlarını belirledik.
1.2.1 Fon Kaynağı Analizi
İç kirlilik (91 adresi ): Fonlar, kara para aklama ağına sahip olduğu gösterilen diğer kara listeye alınmış adreslerden gelmektedir.
Balık tutma etiketi (37 adres ): Birçok üst akış adresi "Fake Phishing" olarak işaretlenmiştir, bu da yasadışı kaynakları gizlemek için yanıltıcı bir etiket olabilir.
Borsa sıcak cüzdanı (34 adres ): belirli bir tanınmış borsa (20, belirli bir önde gelen borsa )7 ve belirli bir orta ölçekli borsa (7 sıcak cüzdanları, çalınan hesaplar veya "mule hesapları" ile ilgili olabilir.
Tek bir ana dağıtıcı )35 adres (: Aynı kara liste adresi birden fazla kez yukarı akış olarak kullanılabilir, muhtemelen bir toplayıcı veya karıştırıcı olarak fon dağıtımı yapmaktadır.
Köprü Bağlantısı Girişi )2 adres (: Bazı fonlar köprüden gelmektedir, bu da çapraz zincir Kara Para Aklama işlemlerinin varlığını göstermektedir.
![Dijital Stabilcoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk İnceleme: USDT Kara Liste Takibi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4d4eafad1f8cb6a7c67d593755fa0bd0.webp(
)# 1.2.2 Fon Akış Analizi
Diğer kara liste adreslerine akış (54 tane ): Kara liste adresleri arasında "iç döngü zinciri" yapısı bulunmaktadır.
Merkezi borsa ###41 adet (: Bu adresler, fonları tanınmış bir borsa )30 adet (, bir türev borsası )7 adet ( gibi borsaların para yatırma adreslerine aktararak "inmek" amacıyla kullanılmaktadır.
Akış çapraz zincir köprüsü )12 tane (: Fonların bir kısmının TRON ekosistemini terk etmeye çalıştığını ve çapraz zincir Kara Para Aklama'yı sürdürdüğünü belirtmektedir.
Dikkate değer olan, bazı borsaların ) sıcak cüzdanında ( ve ) para yatırma adresinde ( aynı anda görünmesinin, onların finansman zincirindeki merkezi konumunu vurgulamasıdır. Mevcut borsaların kara para aklama ve terör finansmanına karşı uygulamalarının yetersizliği ve varlık dondurmanın gecikmesi, suçluların denetim müdahalesinden önce varlık transferini tamamlamasına olanak tanıyabilir.
Önerim, büyük kripto para borsa platformlarının, fonların ana kanalı olarak, gerçek zamanlı izleme ve risk engelleme mekanizmalarını güçlendirmeleri ve olası sorunları önceden bertaraf etmeleridir.
![Dijital Stablecoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk Çalışma: USDT Kara Liste İzleme])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6b991437dedd4f9c8fc123c381259233.webp(
2. Terör Finansmanı Analizi
İsrail Ulusal Terörle Mücadele Finansmanı Ofisi tarafından yayımlanan idari el koyma kararını analiz ettik, USDT'nin terör finansmanındaki kullanım durumunu değerlendirmek için. Tek bir veri kaynağının genel görünümü tam olarak yansıtması zor olsa da, temsili bir örnek olarak muhafazakar bir analiz ve tahmin yapmak için kullanılabilir.
) 2.1 Ana Bulgu
Yayın tarihi: 2025 yılının 13 Haziran'ında İsrail-İran çatışması tırmandıktan sonra yalnızca 1 yeni el koyma emri (, 26 Haziran ) tarihinde verilmiştir. Önceki belge 8 Haziran'da kalmış, bu da jeopolitik gerginlik dönemlerinde yasaların uygulanmasındaki gecikmeyi göstermektedir.
Hedef organizasyon: 7 Ekim 2024'teki çatışmanın patlak vermesinden bu yana toplam 8 el koyma emri yayınlandı, bunlardan 4'ü belirli bir terör örgütünü açıkça belirtmektedir, en sonuncusu ise belirli bir Orta Doğu ülkesinden ilk kez bahsetmektedir.
El koyma emri ile ilgili adresler ve varlıklar:
76 adet USDT### TRON( adresi
16 BTC adresi
2 Ethereum adresi
641 adet tanınmış borsa hesabı
8 adet bazı başlıca borsa hesapları
76 USDT) Tron( adresinin blok zinciri üzerindeki izleme, Tether'in iki yanıt modelini ortaya koydu:
Aktif Dondurma: Tether, el koyma emri yayınlanmadan önce ilgili 17 adresi kara listeye almış, ortalama 28 gün önceden, en erken ise 45 gün önceden.
Hızlı Yanıt: Diğer adresler için, Tether, el koyma emri duyurulduktan sonra ortalama yalnızca 2.1 günde dondurma işlemini tamamlayarak iyi bir icra iş birliği yeteneği sergilemiştir.
Bu belirtiler, Tether'in bazı ülkelerin yasadışı uygulama organlarıyla yakın ve hatta öncelikli bir işbirliği mekanizmasına sahip olduğunu göstermektedir.
![Dijital Stabilcoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk Araştırma: On-chain USDT Kara Liste Takibi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0eb14c1be150bdab7bd57f44bbcc16f1.webp(
3. Özet ve Kara Para Aklama/Terörizmin Finansmanı ile Karşılaşılan Zorluklar
Araştırmalar, USDT gibi stabilcoinlerin işlem kontrolü için teknik yöntemler sağlasa da, pratikte kara para aklama ve terör finansmanı ile mücadelede hala aşağıdaki zorluklarla karşılaşıldığını göstermektedir:
) 3.1 Temel Zorluklar
Gecikmeli Uygulama vs Proaktif Kontrol: Şu anda çoğu uygulama eylemi hâlâ sonradan işlemeye dayanıyor, bu da suçlulara varlıklarını aktarmak için alan bırakıyor.
Borsa'nın düzenleyici kör noktası: Merkezi borsa, para giriş çıkışı merkezi olarak genellikle yetersiz izlenir ve anormal davranışları zamanında tanımak zordur.
Çok zincirli kara para aklama giderek daha karmaşık hale geliyor: Çoklu zincir ekosistemleri ve çapraz zincir köprülerinin kullanımı, fon transferini daha gizli hale getiriyor ve denetim takibi zorluğunu iki katına çıkarıyor.
3.2 öneri
Stabilcoin ihraççılarına, borsalara ve düzenleyici kurumlara öneriler:
Zincir üstü istihbarat paylaşımını güçlendirmek
Yatırım gerçek zamanlı davranış analizi teknolojisi
Çapraz zincir uyum çerçevesi oluşturmak
Sadece zamanında, işbirliği içinde ve teknik olarak olgun bir kara para aklama ve terörizmin finansmanı sistemi altında, stablecoin ekosisteminin yasallığı ve güvenliği gerçekten korunabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
USDT kara liste analizi: Son 30 milyar USD'lik fon donduruldu, terör finansmanı riski belirginleşiyor.
Stablecoin'in Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerindeki Uygulaması: USDT Kara Liste Analizi
Giriş
Stablecoin'ların hızlı gelişimi, düzenleyici kurumların fon dondurma mekanizmasının kurulmasına yönelik ilgisini artırdı. USDT ve USDC gibi ana akım stablecoin'lar bu teknik yeteneğe sahip olup, yasadışı finansal faaliyetlerle mücadelede pratikte kullanılmaktadır. Bu makale iki açıdan bir analiz sunacaktır:
1. USDT Kara Para Aklama adres analizi
Tether kara liste adreslerini tanımlamak ve izlemek için zincir üzerindeki olayları izleyerek, analiz yöntemleri akıllı sözleşme kaynak kodu ile doğrulanmıştır. Temel mantık, "AddedBlackList" ve "RemovedBlackList" olaylarını tanımlamayı ve her kara listeye alınmış adresin ilgili bilgilerini kaydetmeyi içerir.
1.1 Ana Bulgu
Ethereum ve TRON zincirindeki Tether verilerine dayalı olarak şunu bulduk:
1 Ocak 2016'dan itibaren, toplam 5,188 adres kara listeye alındı ve 29 milyar USD'den fazla fon donduruldu.
2025 yılı 13-30 Haziran tarihleri arasında, 151 adres kara listeye alındı, bunların %90,07'si Tron ağına ait olup, dondurulan miktar 8,634 milyon USD oldu. 15, 20 ve 25 Haziran tarihlerinde kara listeye alma zirve yaptı, bunlardan 20 Haziran'da tek günde 63 adres kara listeye alındı.
Donmuş miktar dağılımı: İlk on adres toplamda 5.345.000 $ donmuş durumda ve bu toplamın %61,91'ini oluşturuyor. Ortalama donmuş miktar 571.800 $, medyan ise yalnızca 40.000 $, bu da az sayıda büyük adresin genel ortalamayı yükselttiğini gösteriyor.
Yaşam döngüsü fon dağılımı: Bu adresler toplamda 808 milyon USD almış, 721 milyon USD kara listeye alınmadan önce transfer edilmiş, yalnızca 86.34 milyon USD gerçekten dondurulmuştur. %17'lik adresin çıkış kaydı yoktur ve muhtemelen geçici depolama noktası olarak kullanılmaktadır.
Yeni oluşturulan adresler daha kolay kara listeye alınıyor: Kara listeye alınan adreslerin %41'i 30 günden daha kısa bir süre önce oluşturulmuş, yalnızca %3'ü 2 yıldan fazla kullanılmıştır, bu da yeni adreslerin yasadışı faaliyetler için daha kolay kullanıldığını göstermektedir.
Çoğu adres "dondurmadan önce kaçış" gerçekleştirmiştir: Yaklaşık %54'ü kara listeye alınmadan önce fonların %90'ından fazlasını transfer etmiştir, ayrıca %10'unun dondurulduğu sırada bakiyesi 0'dır, bu da hukuki işlemlerin çoğunun yalnızca fonların kalan değerini dondurabileceğini göstermektedir.
Yeni adreslerin kara para aklama verimliliği daha yüksek: Dağılım grafiği analizi, yeni adreslerin sayısı, kara listeye alınma sıklığı ve transfer verimliliği açısından öne çıktığını, kara para aklama başarı oranının en yüksek olduğunu göstermektedir.
1.2 Fon Akışının Takibi
6 Haziran ile 30 Haziran tarihleri arasında kara listeye alınan 151 USDT adresinin para akışını analiz etmek için zincir üzerindeki izleme araçlarını kullandık ve ana fon kaynaklarını ve akışlarını belirledik.
1.2.1 Fon Kaynağı Analizi
![Dijital Stabilcoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk İnceleme: USDT Kara Liste Takibi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4d4eafad1f8cb6a7c67d593755fa0bd0.webp(
)# 1.2.2 Fon Akış Analizi
Dikkate değer olan, bazı borsaların ) sıcak cüzdanında ( ve ) para yatırma adresinde ( aynı anda görünmesinin, onların finansman zincirindeki merkezi konumunu vurgulamasıdır. Mevcut borsaların kara para aklama ve terör finansmanına karşı uygulamalarının yetersizliği ve varlık dondurmanın gecikmesi, suçluların denetim müdahalesinden önce varlık transferini tamamlamasına olanak tanıyabilir.
Önerim, büyük kripto para borsa platformlarının, fonların ana kanalı olarak, gerçek zamanlı izleme ve risk engelleme mekanizmalarını güçlendirmeleri ve olası sorunları önceden bertaraf etmeleridir.
![Dijital Stablecoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk Çalışma: USDT Kara Liste İzleme])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6b991437dedd4f9c8fc123c381259233.webp(
2. Terör Finansmanı Analizi
İsrail Ulusal Terörle Mücadele Finansmanı Ofisi tarafından yayımlanan idari el koyma kararını analiz ettik, USDT'nin terör finansmanındaki kullanım durumunu değerlendirmek için. Tek bir veri kaynağının genel görünümü tam olarak yansıtması zor olsa da, temsili bir örnek olarak muhafazakar bir analiz ve tahmin yapmak için kullanılabilir.
) 2.1 Ana Bulgu
Yayın tarihi: 2025 yılının 13 Haziran'ında İsrail-İran çatışması tırmandıktan sonra yalnızca 1 yeni el koyma emri (, 26 Haziran ) tarihinde verilmiştir. Önceki belge 8 Haziran'da kalmış, bu da jeopolitik gerginlik dönemlerinde yasaların uygulanmasındaki gecikmeyi göstermektedir.
Hedef organizasyon: 7 Ekim 2024'teki çatışmanın patlak vermesinden bu yana toplam 8 el koyma emri yayınlandı, bunlardan 4'ü belirli bir terör örgütünü açıkça belirtmektedir, en sonuncusu ise belirli bir Orta Doğu ülkesinden ilk kez bahsetmektedir.
El koyma emri ile ilgili adresler ve varlıklar:
76 USDT) Tron( adresinin blok zinciri üzerindeki izleme, Tether'in iki yanıt modelini ortaya koydu:
Aktif Dondurma: Tether, el koyma emri yayınlanmadan önce ilgili 17 adresi kara listeye almış, ortalama 28 gün önceden, en erken ise 45 gün önceden.
Hızlı Yanıt: Diğer adresler için, Tether, el koyma emri duyurulduktan sonra ortalama yalnızca 2.1 günde dondurma işlemini tamamlayarak iyi bir icra iş birliği yeteneği sergilemiştir.
Bu belirtiler, Tether'in bazı ülkelerin yasadışı uygulama organlarıyla yakın ve hatta öncelikli bir işbirliği mekanizmasına sahip olduğunu göstermektedir.
![Dijital Stabilcoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk Araştırma: On-chain USDT Kara Liste Takibi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0eb14c1be150bdab7bd57f44bbcc16f1.webp(
3. Özet ve Kara Para Aklama/Terörizmin Finansmanı ile Karşılaşılan Zorluklar
Araştırmalar, USDT gibi stabilcoinlerin işlem kontrolü için teknik yöntemler sağlasa da, pratikte kara para aklama ve terör finansmanı ile mücadelede hala aşağıdaki zorluklarla karşılaşıldığını göstermektedir:
) 3.1 Temel Zorluklar
3.2 öneri
Stabilcoin ihraççılarına, borsalara ve düzenleyici kurumlara öneriler:
Sadece zamanında, işbirliği içinde ve teknik olarak olgun bir kara para aklama ve terörizmin finansmanı sistemi altında, stablecoin ekosisteminin yasallığı ve güvenliği gerçekten korunabilir.