Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaretinin temeli: Güvenli Cüzdan yönetimi ve varlık suç ortağı
Son zamanlarda, Hong Kong'daki iki sanal dijital varlık borsası, Menkul Kıymetler ve Futures Komisyonu tarafından onaylanan sanal varlık hizmet sağlayıcısı lisansı aldı ve resmi olarak Hong Kong'daki perakende yatırımcılara sanal varlık ticaret hizmetleri sunabileceklerini duyurdu. Bu, uyumlu borsaların sanal varlık alanındaki konumlarına ve yapılanmalarına kesinlikle büyük bir güç katmıştır.
Geçen yıl Ekim ayından bu yana, Hong Kong'un Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile Para Otoritesi, sanal varlık ticareti ile ilgili bir dizi önlem yayınladı. Bu yıl 1 Haziran'dan itibaren, lisanslı borsalar dışında, diğer sanal varlık borsaları da Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na resmi uyumluluk başvurusu yapabilir.
Böyle bir politika ortamında, birçok borsa Hong Kong'da lisans başvurusu yapmayı ve uyumlu merkezi borsalar kurmayı hedefliyor. Peki, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun merkezi borsalar için ne gibi spesifik gereksinimleri var? Hukuki belgelerin yanı sıra, teknik açıdan özel yapılandırma gereksinimleri nelerdir?
Gerçekten de, Hong Kong'daki mevcut uyum ticaret düzenleme çerçevesi, borsa için yazılım ve donanım uyumluluğu açısından çok yüksek teknik gereksinimlere sahiptir. Uluslararası alanda, borsa için uyum çerçevesi altında çeşitli teknik hizmetler sunan birçok tedarikçi bulunmaktadır. Bunlar arasında en temel ve Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun en çok ilgilendiği alan, müşteri varlıklarının Cüzdanıdır.
Geleneksel Finans ile Sanal Varlık Borsalarının Varlık Suç Ortağı Farklılıkları
Geleneksel finans sisteminde, kullanıcılar genellikle aracı kurumlar aracılığıyla hisse senedi satın alırlar. Gerçekte, kullanıcıların fonları aracı kurum hesaplarında tutulmaz, bankalar tarafından suç ortağı olarak saklanır. Banka, aracı kurumların büyük hesaplarını oluşturur ve bunları kullanıcıların küçük hesaplarına ayırarak fonları yönetir. Aracı kurum, fonların saklayıcısı olarak, kullanıcı fonlarını doğrudan hareket ettiremez, işlemi gerçekleştirmek için bankanın müşteri talimatını onaylaması gerekmektedir.
Geleneksel finans dünyasında hisse senetleri, tahviller gibi varlıklar yüksek derecede merkeziyetçi ve güvenliği son derece yüksek kurumlar tarafından yönetilmektedir. Bu kurumlar, yazılım ve donanım, ağ ve iç yönetim açısından kapsamlı güvenlik önlemlerine sahiptir. Menkul kıymet hizmet sağlayıcıları aslında müşterilere yönetim süreçlerinde yardımcı olurlar, arka planda kullanıcıların varlıklarını yöneten ve koruyan çok sayıda teknoloji güncellemesi geçirmiş büyük finansal kurumlar bulunmaktadır.
Ancak, Hong Kong'daki uyumlu sanal varlık ticaret çerçevesi altındaki varlık cüzdanlama yöntemi büyük farklılıklar göstermektedir. Hong Kong düzenleyici gereklilikleri, borsaların kendilerinin banka benzeri bir rol üstlenmesini zorunlu kılar; müşterilerin sanal varlıkları doğrudan borsanın soğuk cüzdanında saklanır. Bu, geleneksel finansal cüzdanlama sisteminin birçok işlevinin uyumlu borsa adı verilen bir varlıkta toplanması anlamına gelir ve bu varlık, müşteri varlıklarından sorumlu olur. Bu nedenle, uyumlu borsaların yazılım ve donanım teknolojisi açısından gereksinimleri, aracı kurumların çok üzerinde, banka seviyesine yakın olup, ayrıca kriptografi boyutunu da dikkate alması gerekmektedir.
Sanal Varlık Ticaret Alanındaki Güvenlik Sorunları
Güvenlik açısından, blok zinciri basitçe çevrimiçi ve çevrimdışı iki bölüme ayrılabilir. Çevrimiçi akıllı sözleşmeler çeşitli hacker saldırılarına maruz kalabilir, sözleşme açıklarını kullanarak fon aktarımı veya sızıntı gerçekleştirebilirler. Çevrimdışı işletme platformları için, bir bütünsel güvenlik yetenekleri sistem mühendisliği inşa etmek gerekmektedir; bu, kullanıcı kimlik doğrulama sistemini, kurumsal iç ağ güvenliğini, terminal güvenliğini, acil durum yanıt mekanizmasını ve Cüzdan teknolojisi rotası gibi birçok yönü içermektedir.
Uyumluluk açısından, sanal varlık sektörü vahşi büyümeden kademeli olarak standartlaşma sürecine girmiştir. Son yıllarda, çeşitli yerlerde düzenleyici politikalar sürekli olarak netleşmiştir. 2017 yılında Japonya, borsa lisanslama sistemini erken başlatarak siber güvenlik, veri güvenliği gibi alanlarda gereklilikler getirmiştir. Singapur ve Hong Kong da yakın zamanda ilgili politikaları yürürlüğe koymuştur; özellikle Hong Kong'un bu yıl yayınladığı sanal varlık lisansı düzenleme politikası, işlem platformlarına odaklanarak yönetim kurallarını ve sistemini netleştirmiştir, amaç gerçek anlamda yatırımcıların çıkarlarını korumaktır.
Varlıkların suc ortağı uyumluluğu için düzenleyici gereklilikler
Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu ile hükümetin düzenleyici politikaları mantıksal ve kapsamlılık açısından mükemmel bir performans sergilemektedir. Bu, aşağıdaki birkaç alanda belirginleşmektedir:
Jeopolitik faktörleri göz önünde bulundurarak, dijital varlıkların arkasındaki özel anahtarların Hong Kong'da yerel olarak saklanması gerekmektedir.
Hong Kong'da şu anda olgun ve kapsamlı bir üçüncü taraf suç ortağı düzenleme sistemi kurulmadığı için, düzenleyici politikalar sanal varlık lisansı başvuru sahiplerinin kendi sanal varlık güvenlik suç ortağı sistemlerini kurmalarını zorunlu kılmakta ve detaylı gereklilikler sıralanmaktadır.
Teknik yol seçimi konusunda, düzenleyici kurumlar teknolojinin olgunluğuna önem vermekte ve kullanılan kritik teknolojik bileşenlerin uluslararası ana akım yetkili güvenlik sertifikasyon kuruluşları tarafından onaylanmasını talep etmektedir.
Müşteri varlıklarını kendi başlarına saklaması gereken ticaret platformlarının, yetkili üçüncü taraf değerlendirme kuruluşları tarafından değerlendirilmeleri zorunludur; gereksinimleri karşıladıklarını kanıtladıktan sonra lisans alma olasılığı vardır.
Bu gereksinimler, Hong Kong hükümetinin düzenleme konusunda mantık, yöntem ve ayrıntılar üzerinde kapsamlı bir değerlendirme yaptığını göstermektedir.
IT alanındaki gereksinimler, siber güvenlik, IT altyapısı, terminal güvenliği, felaket kurtarma acil yanıtı ve cüzdan suç ortağı sistemi gibi unsurları içermektedir. Önemli bir gereksinim, varlıkların %98'inin soğuk cüzdanda depolanmasıdır.
Soğuk cüzdan, yalnızca çevrimdışı olmasını değil, aynı zamanda uluslararası kabul görmüş kriptografik güvenlik cihazlarının kullanılarak dijital varlık kasası oluşturulmasını da gerektirir ve depolanan donanımın fiziksel çevresi için sıcaklık ve nem kontrolü, izleme önleme, takipten kaçınma ve sinyal müdahalesi gibi katı gereksinimleri vardır.
Kullanıcı varlıklarını daha fazla korumak için, düzenleyiciler ayrıca, müşterilere tazminat ödeme yeteneğine sahip olunduğundan emin olmak için bir risk tazminat fonu veya özel sigorta kurulmasını talep etti.
Uyumluluk açısından, kara para aklama ve terörizmin finansmanına karşı mücadele denetim odak noktasıdır. Her borsa, kullanıcıların Onboard aşamasındaki KYC'si ve her işlemdeki Travel Rule kontrolü dahil olmak üzere, ticaret süreci boyunca uyumluluk çalışmalarından sorumlu profesyonel bir "baş uyum sorumlusunu" istihdam etmelidir.
Risk yönetimi birçok alanı kapsar, bunlar arasında piyasa manipülasyon davranışları, kullanıcı dolandırıcılığı riski, karşı taraf riski ve kredi riski gibi yönetim yer alır.
Yönetim düzeyinde, rollerin net bir şekilde tanımlanmasıyla birlikte mükemmel bir sistemin kurulması gerekmektedir:
Anahtar rollerin ayrılması: Ticaret platformu ve müşteri varlıklarının güvenliğinden sorumlu olan tarafın ayrı olması gerekmektedir ve güvence sağlayan taraf tamamen ticaret platformuna hizmet etmelidir.
Fon sorumluluğu net: İşlem platformu fonları ile kullanıcı fonları kesin bir şekilde ayrılmalı, herhangi bir karışıklığa izin verilmemelidir.
Rol ve sorumlulukların ayrılması: İş süreçlerinin her aşamasında tek noktadan risklerin önlenmesi ve yetki suiistimalinin engellenmesi gerekir. Örneğin, soğuk cüzdan fon transferleri "dört göz ilkesi"ne uymalıdır.
Gelecekte Tanıtılabilecek Çözümler
Gelecekte, mevcut güvenlik seviyesini korurken, borsa ve kullanıcılara daha fazla kolaylık sağlamak amacıyla, Hong Kong uyumlu sanal varlık borsası müşteri varlıklarının Cüzdan'ında aşağıdaki çözümleri tanıtabilir:
Yeni teknoloji uygulamaları: MPC (Güvenli Çok Taraflı Hesaplama) teknolojisi gibi. Bu teknolojilerin küresel sertifikasyon sistemleri altında giderek olgunlaşmasıyla, yavaş yavaş benimsenmesi bekleniyor.
Kişisel cüzdan çözümleri: Gelecekte daha fazla kişisel cüzdan ile ilgili yenilikçi çözümler ortaya çıkabilir, merkezi borsa ile tamamlayıcı veya etkileşimli bir ilişki oluşturabilir.
Merkezi Saklama: Geleneksel finans deneyimlerine atıfta bulunarak, gelecekte piyasanın varlık saklamasından sorumlu 1-2 profesyonel kuruluşun ortaya çıkması mümkün olabilir.
Sorumluluk ve yetki ayrımı: Düzenleyici sistemin geliştirilmesiyle birlikte, suç ortağı kısmı bağımsız hale gelebilir ve ayrı bir düzenleyici sistem oluşturabilir.
Teknik yol haritasının çeşitlenmesi: Yeni teknoloji yolları giderek olgunlaştığında ve küresel onaylar aldığında, yönetim hizmet sağlayıcısının teknik seçimleri geleneksel çözümlerle sınırlı kalmayacaktır.
Teknolojik ilerlemeler ve piyasa katılımcılarının sektörü anlama derinliği ile birlikte, gelecekte bu alana daha fazla insanın gireceğine ve pazarın daha da canlı bir şekilde gelişeceğine inanıyorum.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Hong Kong sanal varlık borsa uyumluluk anahtarı: Cüzdan yönetimi ve varlık suç ortağı
Hong Kong Uyumluluk sanal varlık ticaretinin temeli: Güvenli Cüzdan yönetimi ve varlık suç ortağı
Son zamanlarda, Hong Kong'daki iki sanal dijital varlık borsası, Menkul Kıymetler ve Futures Komisyonu tarafından onaylanan sanal varlık hizmet sağlayıcısı lisansı aldı ve resmi olarak Hong Kong'daki perakende yatırımcılara sanal varlık ticaret hizmetleri sunabileceklerini duyurdu. Bu, uyumlu borsaların sanal varlık alanındaki konumlarına ve yapılanmalarına kesinlikle büyük bir güç katmıştır.
Geçen yıl Ekim ayından bu yana, Hong Kong'un Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu ile Para Otoritesi, sanal varlık ticareti ile ilgili bir dizi önlem yayınladı. Bu yıl 1 Haziran'dan itibaren, lisanslı borsalar dışında, diğer sanal varlık borsaları da Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na resmi uyumluluk başvurusu yapabilir.
Böyle bir politika ortamında, birçok borsa Hong Kong'da lisans başvurusu yapmayı ve uyumlu merkezi borsalar kurmayı hedefliyor. Peki, Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'nun merkezi borsalar için ne gibi spesifik gereksinimleri var? Hukuki belgelerin yanı sıra, teknik açıdan özel yapılandırma gereksinimleri nelerdir?
Gerçekten de, Hong Kong'daki mevcut uyum ticaret düzenleme çerçevesi, borsa için yazılım ve donanım uyumluluğu açısından çok yüksek teknik gereksinimlere sahiptir. Uluslararası alanda, borsa için uyum çerçevesi altında çeşitli teknik hizmetler sunan birçok tedarikçi bulunmaktadır. Bunlar arasında en temel ve Hong Kong Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun en çok ilgilendiği alan, müşteri varlıklarının Cüzdanıdır.
Geleneksel Finans ile Sanal Varlık Borsalarının Varlık Suç Ortağı Farklılıkları
Geleneksel finans sisteminde, kullanıcılar genellikle aracı kurumlar aracılığıyla hisse senedi satın alırlar. Gerçekte, kullanıcıların fonları aracı kurum hesaplarında tutulmaz, bankalar tarafından suç ortağı olarak saklanır. Banka, aracı kurumların büyük hesaplarını oluşturur ve bunları kullanıcıların küçük hesaplarına ayırarak fonları yönetir. Aracı kurum, fonların saklayıcısı olarak, kullanıcı fonlarını doğrudan hareket ettiremez, işlemi gerçekleştirmek için bankanın müşteri talimatını onaylaması gerekmektedir.
Geleneksel finans dünyasında hisse senetleri, tahviller gibi varlıklar yüksek derecede merkeziyetçi ve güvenliği son derece yüksek kurumlar tarafından yönetilmektedir. Bu kurumlar, yazılım ve donanım, ağ ve iç yönetim açısından kapsamlı güvenlik önlemlerine sahiptir. Menkul kıymet hizmet sağlayıcıları aslında müşterilere yönetim süreçlerinde yardımcı olurlar, arka planda kullanıcıların varlıklarını yöneten ve koruyan çok sayıda teknoloji güncellemesi geçirmiş büyük finansal kurumlar bulunmaktadır.
Ancak, Hong Kong'daki uyumlu sanal varlık ticaret çerçevesi altındaki varlık cüzdanlama yöntemi büyük farklılıklar göstermektedir. Hong Kong düzenleyici gereklilikleri, borsaların kendilerinin banka benzeri bir rol üstlenmesini zorunlu kılar; müşterilerin sanal varlıkları doğrudan borsanın soğuk cüzdanında saklanır. Bu, geleneksel finansal cüzdanlama sisteminin birçok işlevinin uyumlu borsa adı verilen bir varlıkta toplanması anlamına gelir ve bu varlık, müşteri varlıklarından sorumlu olur. Bu nedenle, uyumlu borsaların yazılım ve donanım teknolojisi açısından gereksinimleri, aracı kurumların çok üzerinde, banka seviyesine yakın olup, ayrıca kriptografi boyutunu da dikkate alması gerekmektedir.
Sanal Varlık Ticaret Alanındaki Güvenlik Sorunları
Güvenlik açısından, blok zinciri basitçe çevrimiçi ve çevrimdışı iki bölüme ayrılabilir. Çevrimiçi akıllı sözleşmeler çeşitli hacker saldırılarına maruz kalabilir, sözleşme açıklarını kullanarak fon aktarımı veya sızıntı gerçekleştirebilirler. Çevrimdışı işletme platformları için, bir bütünsel güvenlik yetenekleri sistem mühendisliği inşa etmek gerekmektedir; bu, kullanıcı kimlik doğrulama sistemini, kurumsal iç ağ güvenliğini, terminal güvenliğini, acil durum yanıt mekanizmasını ve Cüzdan teknolojisi rotası gibi birçok yönü içermektedir.
Uyumluluk açısından, sanal varlık sektörü vahşi büyümeden kademeli olarak standartlaşma sürecine girmiştir. Son yıllarda, çeşitli yerlerde düzenleyici politikalar sürekli olarak netleşmiştir. 2017 yılında Japonya, borsa lisanslama sistemini erken başlatarak siber güvenlik, veri güvenliği gibi alanlarda gereklilikler getirmiştir. Singapur ve Hong Kong da yakın zamanda ilgili politikaları yürürlüğe koymuştur; özellikle Hong Kong'un bu yıl yayınladığı sanal varlık lisansı düzenleme politikası, işlem platformlarına odaklanarak yönetim kurallarını ve sistemini netleştirmiştir, amaç gerçek anlamda yatırımcıların çıkarlarını korumaktır.
Varlıkların suc ortağı uyumluluğu için düzenleyici gereklilikler
Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu ile hükümetin düzenleyici politikaları mantıksal ve kapsamlılık açısından mükemmel bir performans sergilemektedir. Bu, aşağıdaki birkaç alanda belirginleşmektedir:
Jeopolitik faktörleri göz önünde bulundurarak, dijital varlıkların arkasındaki özel anahtarların Hong Kong'da yerel olarak saklanması gerekmektedir.
Hong Kong'da şu anda olgun ve kapsamlı bir üçüncü taraf suç ortağı düzenleme sistemi kurulmadığı için, düzenleyici politikalar sanal varlık lisansı başvuru sahiplerinin kendi sanal varlık güvenlik suç ortağı sistemlerini kurmalarını zorunlu kılmakta ve detaylı gereklilikler sıralanmaktadır.
Teknik yol seçimi konusunda, düzenleyici kurumlar teknolojinin olgunluğuna önem vermekte ve kullanılan kritik teknolojik bileşenlerin uluslararası ana akım yetkili güvenlik sertifikasyon kuruluşları tarafından onaylanmasını talep etmektedir.
Müşteri varlıklarını kendi başlarına saklaması gereken ticaret platformlarının, yetkili üçüncü taraf değerlendirme kuruluşları tarafından değerlendirilmeleri zorunludur; gereksinimleri karşıladıklarını kanıtladıktan sonra lisans alma olasılığı vardır.
Bu gereksinimler, Hong Kong hükümetinin düzenleme konusunda mantık, yöntem ve ayrıntılar üzerinde kapsamlı bir değerlendirme yaptığını göstermektedir.
Kullanıcı Varlıklarının Güvenliğini Sağlama Önlemleri
Soğuk cüzdan, yalnızca çevrimdışı olmasını değil, aynı zamanda uluslararası kabul görmüş kriptografik güvenlik cihazlarının kullanılarak dijital varlık kasası oluşturulmasını da gerektirir ve depolanan donanımın fiziksel çevresi için sıcaklık ve nem kontrolü, izleme önleme, takipten kaçınma ve sinyal müdahalesi gibi katı gereksinimleri vardır.
Kullanıcı varlıklarını daha fazla korumak için, düzenleyiciler ayrıca, müşterilere tazminat ödeme yeteneğine sahip olunduğundan emin olmak için bir risk tazminat fonu veya özel sigorta kurulmasını talep etti.
Uyumluluk açısından, kara para aklama ve terörizmin finansmanına karşı mücadele denetim odak noktasıdır. Her borsa, kullanıcıların Onboard aşamasındaki KYC'si ve her işlemdeki Travel Rule kontrolü dahil olmak üzere, ticaret süreci boyunca uyumluluk çalışmalarından sorumlu profesyonel bir "baş uyum sorumlusunu" istihdam etmelidir.
Risk yönetimi birçok alanı kapsar, bunlar arasında piyasa manipülasyon davranışları, kullanıcı dolandırıcılığı riski, karşı taraf riski ve kredi riski gibi yönetim yer alır.
Yönetim düzeyinde, rollerin net bir şekilde tanımlanmasıyla birlikte mükemmel bir sistemin kurulması gerekmektedir:
Anahtar rollerin ayrılması: Ticaret platformu ve müşteri varlıklarının güvenliğinden sorumlu olan tarafın ayrı olması gerekmektedir ve güvence sağlayan taraf tamamen ticaret platformuna hizmet etmelidir.
Fon sorumluluğu net: İşlem platformu fonları ile kullanıcı fonları kesin bir şekilde ayrılmalı, herhangi bir karışıklığa izin verilmemelidir.
Rol ve sorumlulukların ayrılması: İş süreçlerinin her aşamasında tek noktadan risklerin önlenmesi ve yetki suiistimalinin engellenmesi gerekir. Örneğin, soğuk cüzdan fon transferleri "dört göz ilkesi"ne uymalıdır.
Gelecekte Tanıtılabilecek Çözümler
Gelecekte, mevcut güvenlik seviyesini korurken, borsa ve kullanıcılara daha fazla kolaylık sağlamak amacıyla, Hong Kong uyumlu sanal varlık borsası müşteri varlıklarının Cüzdan'ında aşağıdaki çözümleri tanıtabilir:
Yeni teknoloji uygulamaları: MPC (Güvenli Çok Taraflı Hesaplama) teknolojisi gibi. Bu teknolojilerin küresel sertifikasyon sistemleri altında giderek olgunlaşmasıyla, yavaş yavaş benimsenmesi bekleniyor.
Kişisel cüzdan çözümleri: Gelecekte daha fazla kişisel cüzdan ile ilgili yenilikçi çözümler ortaya çıkabilir, merkezi borsa ile tamamlayıcı veya etkileşimli bir ilişki oluşturabilir.
Merkezi Saklama: Geleneksel finans deneyimlerine atıfta bulunarak, gelecekte piyasanın varlık saklamasından sorumlu 1-2 profesyonel kuruluşun ortaya çıkması mümkün olabilir.
Sorumluluk ve yetki ayrımı: Düzenleyici sistemin geliştirilmesiyle birlikte, suç ortağı kısmı bağımsız hale gelebilir ve ayrı bir düzenleyici sistem oluşturabilir.
Teknik yol haritasının çeşitlenmesi: Yeni teknoloji yolları giderek olgunlaştığında ve küresel onaylar aldığında, yönetim hizmet sağlayıcısının teknik seçimleri geleneksel çözümlerle sınırlı kalmayacaktır.
Teknolojik ilerlemeler ve piyasa katılımcılarının sektörü anlama derinliği ile birlikte, gelecekte bu alana daha fazla insanın gireceğine ve pazarın daha da canlı bir şekilde gelişeceğine inanıyorum.