Pendle YT Kaldıraç Puan Stratejisinin Gerçek Getiri Oranı ve Risk Analizi
Bu makale, Pendle ekosisteminde YT kaldıraç puan stratejisinin potansiyel getiri oranlarını ve ilgili risklerini derinlemesine inceleyecektir. Ethena örneğinde, bu stratejinin mevcut potansiyel yıllık getiri oranı %393'e kadar çıkabilmektedir, ancak yatırımcılar hâlâ içindeki riskleri dikkatlice değerlendirmelidir.
YT Asetlerinin Kaldıraç Özellikleri ve Puan Stratejisi
2024 yılının başlarında, Eigenlayer gibi LRT projelerinin point mekanizmasını kullanarak airdrop ödül dağıtımını belirlemesiyle, YT kaldıraç puan stratejisi piyasanın dikkatini çekti. Kullanıcılar, Pendle YT satın alarak finansal kaldıraçlarını artırabilir ve daha fazla point elde ederek ödül dağıtımında daha büyük bir pay alabilirler.
Pendle, gelir getiren token sertifikalarını Principal Token (PT) ve Yield Token (YT) olarak dönüştürmektedir. Bir gelir getiren token, bir PT ve bir YT'ye dönüştürülebilir. PT, vadesi geldiğinde 1:1 oranında orijinal varlık ile değiştirilen sıfır faizli tahvildir. YT, kilitli gelir getiren varlıkların süre zarfındaki birikmiş kazanç potansiyelini temsil eder.
YT'nin sadece gelir hakkı elde etmesi ve ana parayı geri alma yeteneği olmaması nedeniyle, değeri vade tarihi yaklaştıkça azalır ve nihayetinde sıfıra iner. YT'yi bir süre elinde bulundurduktan sonra şunu fark edeceksiniz:
YT'nin değeri giderek azalıyor
Pendle Dashboard'da alınabilir ödüller görünüyor.
YT'nin finansal kaldıraç kapasitesi, yerel varlıklardan daha düşük fiyatından kaynaklanmaktadır. YT sUSDe 25 Temmuz örneği olarak, piyasa fiyatı 0.0161 USDe'dir, bu da 1 USDe'nin 62 YT satın alabileceği anlamına gelir ve 62 USDe'nin 66 günlük kazanç hakkı elde edilmesini sağlar, böylece finansal kaldıraç etkisi sağlanır.
Point getirisi nicelleştirme
Pendle Point Market sayfasında, 1 adet sUSDe YT tutmanın günlük 30 Ethena Sats puan ödülü kazandırdığı gösterilmektedir. Kuantum Point beklenen getirileri, strateji karlılığını değerlendirmek için kritik öneme sahiptir.
Ethena şu anda 4. çeyrek puan teşviki gerçekleştiriyor, süresi 6 ay, toplam dağıtılan ENA ödülü en az %3.5 olacak. YT'nin elde edeceği puan potansiyel getirisini hesaplarken aşağıdaki anahtar parametreler göz önünde bulundurulmalıdır:
Günlük üretilen toplam point miktarı
Dağıtılan point
Sezon sona erdikten sonra beklenen airdrop oranı
Dağıtım sırasında ENA'nın fiyatı
Ethena'nın resmi API verilerine göre, toplamda 10.1159 T adet sats puanı dağıtılmıştır ve ortalama günlük 168.6 B puan eklenmektedir. Eğer $10000 değerinde bir YT-sUSDe varlığına sahipseniz, günlük 18.6M puan kazanabilirsiniz.
Mevcut ENA fiyatı $0.359 ve tahmini %3.5 toplam ödül oranı ile hesaplandığında:
Point airdrop ödüllerinin yıllık getiri oranı: %415.8 APY
sUSDe ücret oranı kar kaybı -%22 sonrası toplam APY: %393
Beklenen ENA ödülü: $13861
ENA staklayarak getirinizi %20 ila %100 oranında artırabilirsiniz.
Getiri Oranı Dalgalanma Riskini Azaltma Stratejileri
Getirilerinizi etkileyen ana parametreler şunlardır: sUSDe temettü getirisi, YT sUSDe fiyatı, ENA fiyatı, beklenen toplam ödül oranı ve günlük eklenen point sayısı. Strateji getirisi dalgalanma riskini azaltmanın yolları şunlardır:
ENA fiyatı yüksek olduğunda ENA satışı yaparak, beklenen gelir dağıtımındaki fiyatı kilitleyin, ancak teminatın sermaye üzerindeki etkisini dikkate almanız gerekir.
Üçüncü taraf Point OTC borsalarında (örneğin whales market) Point'in kabul ettiği fiyatın yüksek olduğu zamanlarda, airdrop değerinin bir kısmını önceden nakde çevirmek.
BTC, ETH gibi büyük varlıkları kısa pozisyonda tutarak, sUSDe faiz oranı temettü getirisi riskini kısmen hedge edebilirsiniz. Boğa piyasasında sUSDe fon faiz oranları genellikle yüksektir, piyasa duygusu tersine döndüğünde faiz oranı düşüşü riskini dolaylı olarak hedge edebilir. Pendle'ın Boros ürünü de faiz oranı riski hedge işlevi sunuyor, dikkate değer.
Bu makalede, sUSDe örneği üzerinden YT kaldıraç puan stratejisinin getiri ve risk değerlendirme yöntemleri tanıtılmıştır. Yatırımcılar, bu metodolojiyi kullanarak diğer varlıkları araştırabilirler.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
14 Likes
Reward
14
4
Share
Comment
0/400
MEVHunter
· 07-23 17:12
o verimle ngmi... zaten en iyi giriş noktalarını önceden tahmin ediyorum doğrusu
Pendle YT kaldıraç puan stratejisi yıllık %393 potansiyel kazanç ve risk analizi
Pendle YT Kaldıraç Puan Stratejisinin Gerçek Getiri Oranı ve Risk Analizi
Bu makale, Pendle ekosisteminde YT kaldıraç puan stratejisinin potansiyel getiri oranlarını ve ilgili risklerini derinlemesine inceleyecektir. Ethena örneğinde, bu stratejinin mevcut potansiyel yıllık getiri oranı %393'e kadar çıkabilmektedir, ancak yatırımcılar hâlâ içindeki riskleri dikkatlice değerlendirmelidir.
YT Asetlerinin Kaldıraç Özellikleri ve Puan Stratejisi
2024 yılının başlarında, Eigenlayer gibi LRT projelerinin point mekanizmasını kullanarak airdrop ödül dağıtımını belirlemesiyle, YT kaldıraç puan stratejisi piyasanın dikkatini çekti. Kullanıcılar, Pendle YT satın alarak finansal kaldıraçlarını artırabilir ve daha fazla point elde ederek ödül dağıtımında daha büyük bir pay alabilirler.
Pendle, gelir getiren token sertifikalarını Principal Token (PT) ve Yield Token (YT) olarak dönüştürmektedir. Bir gelir getiren token, bir PT ve bir YT'ye dönüştürülebilir. PT, vadesi geldiğinde 1:1 oranında orijinal varlık ile değiştirilen sıfır faizli tahvildir. YT, kilitli gelir getiren varlıkların süre zarfındaki birikmiş kazanç potansiyelini temsil eder.
YT'nin sadece gelir hakkı elde etmesi ve ana parayı geri alma yeteneği olmaması nedeniyle, değeri vade tarihi yaklaştıkça azalır ve nihayetinde sıfıra iner. YT'yi bir süre elinde bulundurduktan sonra şunu fark edeceksiniz:
YT'nin finansal kaldıraç kapasitesi, yerel varlıklardan daha düşük fiyatından kaynaklanmaktadır. YT sUSDe 25 Temmuz örneği olarak, piyasa fiyatı 0.0161 USDe'dir, bu da 1 USDe'nin 62 YT satın alabileceği anlamına gelir ve 62 USDe'nin 66 günlük kazanç hakkı elde edilmesini sağlar, böylece finansal kaldıraç etkisi sağlanır.
Point getirisi nicelleştirme
Pendle Point Market sayfasında, 1 adet sUSDe YT tutmanın günlük 30 Ethena Sats puan ödülü kazandırdığı gösterilmektedir. Kuantum Point beklenen getirileri, strateji karlılığını değerlendirmek için kritik öneme sahiptir.
Ethena şu anda 4. çeyrek puan teşviki gerçekleştiriyor, süresi 6 ay, toplam dağıtılan ENA ödülü en az %3.5 olacak. YT'nin elde edeceği puan potansiyel getirisini hesaplarken aşağıdaki anahtar parametreler göz önünde bulundurulmalıdır:
Ethena'nın resmi API verilerine göre, toplamda 10.1159 T adet sats puanı dağıtılmıştır ve ortalama günlük 168.6 B puan eklenmektedir. Eğer $10000 değerinde bir YT-sUSDe varlığına sahipseniz, günlük 18.6M puan kazanabilirsiniz.
Mevcut ENA fiyatı $0.359 ve tahmini %3.5 toplam ödül oranı ile hesaplandığında:
ENA staklayarak getirinizi %20 ila %100 oranında artırabilirsiniz.
Getiri Oranı Dalgalanma Riskini Azaltma Stratejileri
Getirilerinizi etkileyen ana parametreler şunlardır: sUSDe temettü getirisi, YT sUSDe fiyatı, ENA fiyatı, beklenen toplam ödül oranı ve günlük eklenen point sayısı. Strateji getirisi dalgalanma riskini azaltmanın yolları şunlardır:
Bu makalede, sUSDe örneği üzerinden YT kaldıraç puan stratejisinin getiri ve risk değerlendirme yöntemleri tanıtılmıştır. Yatırımcılar, bu metodolojiyi kullanarak diğer varlıkları araştırabilirler.