Merkezileştirilmiş stablecoin USDT'nin dondurma mekanizması ve etkileri
USDT, dolar ile bağlantılı bir stablecoin'dir ve Tether şirketi tarafından çıkarılmakta ve blockchain ağında akıllı sözleşmeler aracılığıyla çalışmaktadır. Merkezi stablecoin olarak, USDT, kripto paraların anonimliği ve izinsiz kullanım özelliklerini taşırken, ihraç eden tarafa güçlü bir kontrol gücü de vermektedir. Bu, belirli adreslerin USDT kullanmasını kısıtlama, token'ları çıkarmak ve yok etmek gibi "dondurma" işlevini içermektedir.
Donmuş işlemler genellikle hükümetin yürütme organları tarafından talep edilir veya büyük güvenlik kazaları tetiklenir ve yasadışı faaliyetleri durdurmayı ve zarar gören varlıkları korumayı amaçlar. USDT'nin finansal sistemdeki kullanımı giderek yaygınlaştıkça, ilgili yasadışı suç faaliyetleri de artmakta ve bu, dondurma eylemlerinin daha sık olmasına neden olmaktadır. Bu durum, yüksek riskli fonları yanlışlıkla kabul eden ancak normal şekilde faaliyet gösteren birçok Web3 işletmesi üzerinde olumsuz bir etki yaratarak, hatta hukuki riskler doğurarak sorunlara yol açmaktadır.
Aşağıda Kamboçya Huibang Grubu'nun yakın zamanda 29.62 milyon USDT'nin dondurulması olayını örnek alarak analiz yapılacaktır.
Huyuang Grubu Genel Bakış
Huiwang Grubu, Kamboçya'da büyük bir finansal grup olup, kripto para cüzdanları, ödeme, ticaret garantisi, sigorta ve borsa gibi alanları kapsamaktadır. Temel ödeme ve garanti hizmetleri geniş çapta USDT kullanmaktadır. Belirli bir risk izleme platformunun verilerine göre, Huiwang'a ait HuionePay ve HuioneGuarantee'nin resmi ve kullanıcı adresleri 180.000'den fazladır ve yerel en büyük ölçekli kripto işletmesidir; etkisi Güneydoğu Asya ve Doğu Asya bölgesine yayılmaktadır.
2022 Haziran'dan 2024 Haziran'a kadar, Huiwang ile ilgili iş adreslerinin aylık fon büyüklüğü sürekli olarak artış gösterdi, en düşük 10.3 milyar USDT'den en yüksek 83.9 milyar USDT'ye yükseldi ve iki yıl içinde toplam fon büyüklüğü 1023.97 milyar USDT'ye ulaştı. Aynı dönemde, bu adresler yüksek rezerv seviyesi korudu, günlük ortalama bakiye 3568 milyon USDT oldu.
Ancak, Güneydoğu Asya'nın kripto para yasadışı faaliyetlerinin yaygın olduğu bir bölge olması nedeniyle, Huiwang'ın iş adresi bir ölçüde etkilenmiştir. Ana iş adresine örnek vermek gerekirse, 2023 Temmuz ile 2024 Haziran döneminde, bu adrese giren fonlar arasında çevrimiçi kumar, kara ve gri ekonomi, kara para aklama ve dolandırıcılık gibi yüksek riskli fonların oranı %19.92'ye ulaşmıştır.
Donmuş Olay Analizi
13 Temmuz 2024'te, Tron ağı üzerinde bir adres kısıtlandı, 29.62 milyon USDT donduruldu. Araştırmalar, bu adresin yalnızca 5 gün içinde 1 milyar USDT'lik bir işlem hacmine ulaştığını ve çok sayıda Huobi kullanıcı ve resmi adreslerden büyük miktarda fon topladığını göstermektedir.
Daha fazla araştırma, daha önceki bir Japon borsasında gerçekleşen hırsızlık olayında, çalınan bazı varlıkların çapraz zincir değiştirme yoluyla Huobipay sistemine girdiğini ortaya koydu. Daha spesifik olarak, yaklaşık 610 BTC, farklı çapraz zincir köprüleri aracılığıyla Avalanche ve Ethereum ağlarına aktarıldı, ardından yaklaşık 3182 milyon dolar tutarında stabilcoin'e dönüştürüldü, en sonunda yaklaşık 1400 milyon dolar dondurulmuş bir adrese aktarıldı.
Dikkat edilmesi gereken bir nokta, başka bir borsa hırsızlık olayında çalınan bazı fonların da Huiwang ile ilgili olmasıdır. 2024 Haziran'ında, en az 1.05 milyon USDT'lik bir miktar Huiwang ödeme kullanıcı adresine akmış ve birçok resmi iş adresine transfer edilmiştir.
Bu dondurmanın bu güvenlik olaylarıyla ilgili olduğuna dair doğrudan bir kanıt olmamasına rağmen, Huiwang'ın diğer adreslerinin etkilenmemiş olması göz önüne alındığında, bu eylem Huiwang Grubu'nun kendisine yönelik görünmüyor.
Donma Sonrası Etkiler
Buzlanan 29.63 milyon USDT, Huiwang'ın rezervlerinin yaklaşık %75'ini oluşturuyor ve bu durum onun para çekme işlemlerine belirli bir baskı getiriyor. Analizler, buzlanma olayından 2.5 saat sonra Huiwang'ın kullanıcıların para yatırma ve çekme işlemlerini işlemek için yeni bir iş adresi etkinleştirdiğini gösteriyor. 16 Temmuz itibarıyla, bu adresin işlem hacmi 733 milyon USDT'ye ulaştı.
Büyük ölçekli bir para çıkışı yaşanmasına rağmen, Huiwang diğer işletme adreslerinden rezervleri zamanında tamamladı ve şu anda kullanıcıların para çekme taleplerini karşılamaya devam ediyor. Yeni adresin mevcut bakiyesi yaklaşık 12.88 milyon USDT civarında ve belirgin bir para anormalliği tespit edilmedi.
Bu olay, merkezi stablecoin'lerin suçla mücadeledeki avantajlarını vurgularken, aynı zamanda kripto para sektörünün uyum ve risk yönetimi konularındaki zorluklarını da yansıtmaktadır. Şirketlerin, yasadışı fon akışlarına karışmamayı sağlamak için iç kontrol ve uygunluk araştırmalarını güçlendirmeleri gerekmektedir, böylece dondurulma gibi düzenleyici riskleri azaltabilirler.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
USDT dondurma olayı analizi: Huiwang Grubu'nun 29,62 milyon stablecoin'inin kısıtlanma nedenleri ve etkileri
Merkezileştirilmiş stablecoin USDT'nin dondurma mekanizması ve etkileri
USDT, dolar ile bağlantılı bir stablecoin'dir ve Tether şirketi tarafından çıkarılmakta ve blockchain ağında akıllı sözleşmeler aracılığıyla çalışmaktadır. Merkezi stablecoin olarak, USDT, kripto paraların anonimliği ve izinsiz kullanım özelliklerini taşırken, ihraç eden tarafa güçlü bir kontrol gücü de vermektedir. Bu, belirli adreslerin USDT kullanmasını kısıtlama, token'ları çıkarmak ve yok etmek gibi "dondurma" işlevini içermektedir.
Donmuş işlemler genellikle hükümetin yürütme organları tarafından talep edilir veya büyük güvenlik kazaları tetiklenir ve yasadışı faaliyetleri durdurmayı ve zarar gören varlıkları korumayı amaçlar. USDT'nin finansal sistemdeki kullanımı giderek yaygınlaştıkça, ilgili yasadışı suç faaliyetleri de artmakta ve bu, dondurma eylemlerinin daha sık olmasına neden olmaktadır. Bu durum, yüksek riskli fonları yanlışlıkla kabul eden ancak normal şekilde faaliyet gösteren birçok Web3 işletmesi üzerinde olumsuz bir etki yaratarak, hatta hukuki riskler doğurarak sorunlara yol açmaktadır.
Aşağıda Kamboçya Huibang Grubu'nun yakın zamanda 29.62 milyon USDT'nin dondurulması olayını örnek alarak analiz yapılacaktır.
Huyuang Grubu Genel Bakış
Huiwang Grubu, Kamboçya'da büyük bir finansal grup olup, kripto para cüzdanları, ödeme, ticaret garantisi, sigorta ve borsa gibi alanları kapsamaktadır. Temel ödeme ve garanti hizmetleri geniş çapta USDT kullanmaktadır. Belirli bir risk izleme platformunun verilerine göre, Huiwang'a ait HuionePay ve HuioneGuarantee'nin resmi ve kullanıcı adresleri 180.000'den fazladır ve yerel en büyük ölçekli kripto işletmesidir; etkisi Güneydoğu Asya ve Doğu Asya bölgesine yayılmaktadır.
2022 Haziran'dan 2024 Haziran'a kadar, Huiwang ile ilgili iş adreslerinin aylık fon büyüklüğü sürekli olarak artış gösterdi, en düşük 10.3 milyar USDT'den en yüksek 83.9 milyar USDT'ye yükseldi ve iki yıl içinde toplam fon büyüklüğü 1023.97 milyar USDT'ye ulaştı. Aynı dönemde, bu adresler yüksek rezerv seviyesi korudu, günlük ortalama bakiye 3568 milyon USDT oldu.
Ancak, Güneydoğu Asya'nın kripto para yasadışı faaliyetlerinin yaygın olduğu bir bölge olması nedeniyle, Huiwang'ın iş adresi bir ölçüde etkilenmiştir. Ana iş adresine örnek vermek gerekirse, 2023 Temmuz ile 2024 Haziran döneminde, bu adrese giren fonlar arasında çevrimiçi kumar, kara ve gri ekonomi, kara para aklama ve dolandırıcılık gibi yüksek riskli fonların oranı %19.92'ye ulaşmıştır.
Donmuş Olay Analizi
13 Temmuz 2024'te, Tron ağı üzerinde bir adres kısıtlandı, 29.62 milyon USDT donduruldu. Araştırmalar, bu adresin yalnızca 5 gün içinde 1 milyar USDT'lik bir işlem hacmine ulaştığını ve çok sayıda Huobi kullanıcı ve resmi adreslerden büyük miktarda fon topladığını göstermektedir.
Daha fazla araştırma, daha önceki bir Japon borsasında gerçekleşen hırsızlık olayında, çalınan bazı varlıkların çapraz zincir değiştirme yoluyla Huobipay sistemine girdiğini ortaya koydu. Daha spesifik olarak, yaklaşık 610 BTC, farklı çapraz zincir köprüleri aracılığıyla Avalanche ve Ethereum ağlarına aktarıldı, ardından yaklaşık 3182 milyon dolar tutarında stabilcoin'e dönüştürüldü, en sonunda yaklaşık 1400 milyon dolar dondurulmuş bir adrese aktarıldı.
Dikkat edilmesi gereken bir nokta, başka bir borsa hırsızlık olayında çalınan bazı fonların da Huiwang ile ilgili olmasıdır. 2024 Haziran'ında, en az 1.05 milyon USDT'lik bir miktar Huiwang ödeme kullanıcı adresine akmış ve birçok resmi iş adresine transfer edilmiştir.
Bu dondurmanın bu güvenlik olaylarıyla ilgili olduğuna dair doğrudan bir kanıt olmamasına rağmen, Huiwang'ın diğer adreslerinin etkilenmemiş olması göz önüne alındığında, bu eylem Huiwang Grubu'nun kendisine yönelik görünmüyor.
Donma Sonrası Etkiler
Buzlanan 29.63 milyon USDT, Huiwang'ın rezervlerinin yaklaşık %75'ini oluşturuyor ve bu durum onun para çekme işlemlerine belirli bir baskı getiriyor. Analizler, buzlanma olayından 2.5 saat sonra Huiwang'ın kullanıcıların para yatırma ve çekme işlemlerini işlemek için yeni bir iş adresi etkinleştirdiğini gösteriyor. 16 Temmuz itibarıyla, bu adresin işlem hacmi 733 milyon USDT'ye ulaştı.
Büyük ölçekli bir para çıkışı yaşanmasına rağmen, Huiwang diğer işletme adreslerinden rezervleri zamanında tamamladı ve şu anda kullanıcıların para çekme taleplerini karşılamaya devam ediyor. Yeni adresin mevcut bakiyesi yaklaşık 12.88 milyon USDT civarında ve belirgin bir para anormalliği tespit edilmedi.
Bu olay, merkezi stablecoin'lerin suçla mücadeledeki avantajlarını vurgularken, aynı zamanda kripto para sektörünün uyum ve risk yönetimi konularındaki zorluklarını da yansıtmaktadır. Şirketlerin, yasadışı fon akışlarına karışmamayı sağlamak için iç kontrol ve uygunluk araştırmalarını güçlendirmeleri gerekmektedir, böylece dondurulma gibi düzenleyici riskleri azaltabilirler.