Gate Araştırma Enstitüsü: BTC sürekli yeni zirveler yapıyor, ATR stratejisi %200'ün üzerinde istikrarlı kazanç sağlıyor.

Giriş

Bu kuantum bülteni (1 Temmuz 2025 - 14 Temmuz 2025) Bitcoin ve Ethereum'un piyasa performansı etrafında döner, kısa ve uzun pozisyon oranı, sözleşme açık pozisyonları, finansman oranı gibi anahtar göstergeleri sistematik olarak analiz eder ve genel piyasa durumunu kuantitatif olarak yorumlar. Bu dönemin kuantum stratejisi modülü, kripto para piyasa değeri açısından ilk on projede (stablecoinler hariç) "ATR Volatilite Kanalı Stratejisi"nin pratik uygulamasını tartışmaktadır ve strateji mantığını, sinyal belirleme mekanizmasını ve uygulama sürecini sistematik olarak açıklamaktadır. Parametre optimizasyonu ve geçmiş testlerle doğrulama yoluyla, strateji trend tanıma ve risk kontrolü açısından iyi bir istikrar ve uygulama disiplini sergilemektedir. Sadece BTC ve ETH bulundurmaya kıyasla, bu strateji getiri artırma ve geri çekilme kontrolü açısından daha iyi bir performans sergilemekte ve pratik değere sahip bir kuantum ticaret referans çerçevesi sunmaktadır.

Özet

• Son iki haftadır kripto pazarında genel olarak yükseliş eğilimi gözlemleniyor, BTC sürekli olarak yeni zirveleri zorluyor ve tarihsel yüksek noktaları aşıyor, fon yapısı ve teknik şekil sağlam bir performans sergiliyor, pazarın ana hattı haline geliyor; ETH ise dalgalı bir şekilde konsolide oluyor, momentum ve işlem hacmi zayıf, piyasanın fiyatları artırma isteği sınırlı.
• Uzun-kısa oranı ve sözleşme pozisyonlarına bakıldığında, BTC duygusu nötrden biraz pozitif, ETH ise daha çok beklemede kalıyor. Kaldıraçlı katılım artmasına rağmen, fonlama oranı hala sıfır ekseninde dalgalanıyor ve bu da piyasanın genel duygusunun temkinli olduğunu gösteriyor.
• Tasfiye yapısı, BTC'nin yükselişinin kısa pozisyonların tasfiyesi ile birlikte olduğunu ve yükselişin uzun pozisyonların peşinden koşmak yerine mantıklı bir tempo izlediğini gösteriyor; bu, sürekli yükseliş için bir temel sağlıyor.
• Politika açısından, ABD vergi indirimini uzatıyor, kripto ETF inceleme yolunu netleştiriyor ve "Kripto Haftası" yasama sürecini başlatıyor, bu da piyasa likiditesi ve güvenine destek sağlıyor.
• Nicel analiz, XRP varlığında aralık kırılma mantığı ile %200'ün üzerinde birikimli getiriler elde eden "ATR Volatilite Kanal Stratejisi"ne odaklanmaktadır ve iyi bir kısa vadeli ticaret potansiyeli sergilemektedir.

Piyasa Genel Görünümü

Mevcut kripto para piyasasının fon davranışları ve ticaret yapısı değişimlerini sistematik bir şekilde sunmak amacıyla, bu rapor beş ana boyuttan hareket etmektedir: Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanması, long-short trading ratio (LSR), sözleşme pozisyon miktarı, fon oranı ve piyasa likidite verileri. Bu beş gösterge, fiyat hareketleri, fon duygusu ve risk durumu ile ilgili kapsamlı bir şekilde mevcut piyasanın ticaret yoğunluğu ve yapısal özelliklerini yansıtmaktadır. Aşağıda, 1 Temmuz'dan bu yana her bir göstergenin en son değişiklikleri analiz edilecektir:

1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanma analizi

CoinGecko verilerine göre, BTC, ayın başında yaklaşık 110,000 USDT seviyesinden itibaren istikrarlı bir yukarı yönlü hareket sergiliyor, kritik teknik direnç seviyelerini ardı ardına aşıyor ve 14 Temmuz'da tarihindeki en yüksek noktasını 123,000 USDT ile güncelliyor, güçlü bir boğa momentumu sergiliyor. Kısa vadeli hareketli ortalamalar boğa düzenini koruyor, MACD momentumu sürekli olarak artıyor, genel teknik yapı sağlıklı kalıyor. İşlem hacmi açısından, yükseliş aşamasında belirgin bir hacim artışı gözlemleniyor, düzeltme sırasında hacim nazikçe daralıyor, piyasa güveninin hala devam ettiğini gösteriyor. Buna karşılık, ETH, Haziran ayı sonunda bir tepki hareketine başlamış olsa da, 11 Temmuz'da 3,065 USDT ile dalgalı zirve noktasına ulaştıktan sonra yatay bir konsolidasyona girdi. Fiyat hala yükseliş trendi kanalında olmasına rağmen, MACD momentuma dair sapma belirtileri gösteriyor, kısa vadeli yukarı yönlü momentum zayıflıyor, piyasa alım isteği temkinli bir şekilde devam ediyor. İşlem hacmi 12 Temmuz'dan itibaren sürekli olarak azalıyor, bu da piyasanın bekleme duygusunun arttığını ve henüz yeni bir kırılma gücünün oluşmadığını gösteriyor.

Politikalar sürekli olumlu sinyaller yayıyor, 4 Temmuz'da Trump "Büyük ve Güzel" yasasını resmi olarak imzaladı, şirketlerle bireyler için vergi indirimlerini uzattı ve savunma ile altyapı harcamalarını artırdı, riskli varlıkların ilgisini artırdı. Orta vadede enflasyon baskıları hala dikkate alınmalı, ancak kısa vadede kripto piyasa likiditesini artırması bekleniyor. Düzenleyici açıdan, 7 Temmuz'da SEC kripto ETF rehberliğini yayımladı, başvuru yolları ve inceleme standartlarını netleştirdi, Fidelity, Grayscale gibi kurumlar ek belgeler sunmaya başladı ve zincir üstü varlık ETF'lerinin uyumlu genişlemesini destekledi. 14 Temmuz'dan itibaren ABD Kongresi "Kripto Haftası"nı başlatacak, stabilcoin düzenlemesi (GENIUS Yasası), düzenleyici yetki tanımlaması (Clarity Yasası) ve CBDC karşıtı yasalar dahil birçok önemli yasayı gözden geçirecek, piyasa duygusu genel olarak olumlu yönde.

Genel olarak, BTC son zamanlarda sürekli yeni zirveler tazeliyor, teknik yapı ve işlem gücü iyi kalıyor, sağlam bir yukarı yönlü trend sergiliyor; ETH ise yüksek seviyelerde konsolidasyon yapıyor, momentum zayıflıyor ve kısa vadeli performansı nispeten temkinli. Bu arada, ABD, mali ve düzenleyici iki alanda sürekli olarak politikalarla olumlu sinyaller veriyor, piyasa beklentileri belirgin şekilde artıyor ve kripto varlıklara daha fazla likidite ve uyum güveni aşılayarak genel piyasa eğilimini desteklemesi bekleniyor.

Resim 1: BTC, kritik teknik direnç seviyelerini sürekli olarak aşarak 14 Temmuz'da 123,000 USDT ile tarihsel zirvesini yeniledi; ETH'nin kısa vadeli yukarı yönlü ivmesi zayıfladı, piyasanın alım isteği ise temkinli.

Volatilite açısından, BTC sürekli yeni zirveler kaydederken birçok kez kısa süreli artışlar yaşadı, ancak genel ritim hala stabil görünüyor; bu, ana fonların müdahale isteğinin güçlü olduğunu ve piyasa yönünün oldukça net olduğunu gösteriyor. Buna karşılık, ETH'nin volatilitesi 12 Temmuz'dan itibaren hızlı bir yükseliş gösterdi ve 14 Temmuz'da aşamalı olarak zirveye ulaştı. Bu durum, piyasada ETH'nin gelecekteki hareketlerine dair daha yüksek bir belirsizlik ve spekülatif unsurlar olduğunu yansıtıyor; fon hareketleri daha çok ticari ve deneme amaçlı eğilimde. Genel olarak, BTC ve ETH'nin volatilitesi tarihsel olarak orta-düşük seviyelerde bulunuyor, ancak ETH'nin volatilitesi tekrar ısınarak kısa vadeli dalgalanma riskinin dikkatle izlenmesi gerektiğini gösteriyor; eğer sonraki işlem hacmi buna eşlik ederse yön seçimi getirebilir.

Şekil 2: BTC'nin dalgalanma ritmi nispeten stabil, ETH'nin dalgalanma oranı Temmuz ortasında belirgin şekilde artmış olup, bu durum piyasanın onun kırılma yönündeki görüş ayrılıklarını ve deneme ruh halesinin ısınmasını yansıtmaktadır.

Son iki haftadır kripto piyasası genel olarak iyimser bir görünüm sergiliyor, BTC güçlü bir performans gösteriyor ve istikrarlı bir şekilde yükseliyor, kritik teknik seviyeleri peş peşe aşıp tarihi zirveler kaydediyor, fon yapısı ve teknik form sağlıklı kalıyor. ETH de eş zamanlı olarak yükseliş gösterdi, ancak dalga zirve noktaları çevresinde dalgalanma yaşıyor, momentum onarımı görece yavaş, piyasa temkinli bir hava taşıyor, fiyat takibi isteği güçlü değil. Volatilite açısından, BTC'nin genel temposu hâlâ istikrarlı görünüyor, yalnızca 14 Temmuz'da kısa bir süreliğine artış gösterip hızla geri düştü; ETH'nin volatilitesi ise Temmuz ortasında birkaç kez yükselerek, piyasanın sonraki yönü hakkında hala büyük bir ayrışma olduğunu gösteriyor, ticaret davranışları daha çok kısa vadeli ve test edici yönde. Politika açısından, ABD tarafı maliye ve düzenleme ile birlikte olumlu sinyaller veriyor, kısa vadeli likidite ve risk iştahı destekleniyor, piyasanın orta vadeli yükseliş temelini güçlendirmesi bekleniyor.

2. Bitcoin ve Ethereum Aylık İşlem Hacmi Oranı (LSR) Analizi

Uzun/Kısa Tüketim Boyutu Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyon açma işlemlerinin ticaret hacmini ölçen önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duygusunu ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasada aktif alım (uzun pozisyon açma) hacminin, aktif satım (kısa pozisyon açma) hacminden fazla olduğunu gösterir; bu da piyasanın uzun pozisyona daha eğilimli olduğunu ve duygunun yukarı yönlü olduğunu belirtir.

Coinglass verilerine göre, BTC fiyatı güçlü bir artış göstermeye devam ediyor ve 14 Temmuz'da tarihî zirveye ulaştı. Bu süreçte, uzun-kısa pozisyon ticaret hacmi oranı (LSR) genel olarak nispeten nötr ve hafif alıcı seviyelerde seyretti. 11 Temmuz'da uzun-kısa oranı bir ara 1.15'e yakın bir seviyeye yükselerek piyasanın kısa vadeli iyimserliğinin arttığını gösterdi, ancak bu seviyenin yalnızca bir gün sürdüğü ve ardından hızla geri döndüğü görüldü, bu da yüksek seviyelerde fiyat artışının hâlâ temkinli olduğunu gösteriyor. Ancak, 10 Temmuz'dan itibaren uzun-kısa oranı genel olarak 1'in üzerine yükseldi; bu süre zarfında kısa süreli bir düşüş yaşansa da, hâlâ piyasanın BTC'nin orta vadeli hareketine dair belirli bir güven sürdüğünü yansıtıyor.

ETH fiyatı da 3,000 USDT civarına yavaş yavaş geri dönerken, uzun-kısa oranı çoğunlukla 0.95 ile 1.05 aralığında dalgalanıyor, belirgin bir yönlü kırılma eksikliği gösteriyor ve yüksek seviyelerde fonların hâlâ temkinli bir bekleyiş içinde olduğunu ortaya koyuyor. Genel olarak, BTC'nin fon dinamiği ve fiyat hareketleri daha uyumlu bir şekilde ilerlerken, ETH hem işlem hem de duygu açısından tereddütlü bir yapı sergiliyor, kısa vadeli dinamik salınımı hâlâ yetersiz görünüyor.【6】

Üçüncü resim: BTC fiyatı güçlü bir yükselişe devam etti ve 14 Temmuz'da tarihî zirveye ulaştı, bu süre zarfında uzun/kısa oranı genel olarak nispeten nötr ve hafif yükseliş seviyesinde kaldı.

Dördüncü resim: ETH fiyatı 3.000 USDT civarına istikrarlı bir şekilde geri dönüyor, uzun ve kısa pozisyonların oranı 0.95 ile 1.05 aralığında dalgalanıyor, belirgin bir yönlü kırılma eksik.

3. Sözleşme Pozisyon Değeri Analizi

Coinglass verilerine göre, BTC ve ETH sözleşme pozisyonlarının miktarı paralel bir şekilde artış gösterdi ve piyasanın genel kaldıraç katılım oranının belirgin bir şekilde yükseldiğini gösterdi. BTC pozisyon miktarı, Temmuz ayı başındaki yaklaşık 70 milyar dolardan hızlı bir şekilde 86 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %20'yi aştı; ETH sözleşme pozisyonu ise yaklaşık 33 milyar dolardan 42 milyar dolara tırmandı ve artış oranı da %30'a yaklaştı. Bu süreçte, ETH 5 Temmuz'dan itibaren hızla artmaya başladı ve pozisyon miktarı sürekli yeni zirveler gördü. Bu durum, spot momentumun yavaşlamasına rağmen, kaldıraçlı fonların aktif bir şekilde geri dönüş trendine yatırım yaptığını göstermektedir.

Genel olarak, BTC ve ETH için kaldıraç sıcaklığı artış gösteriyor, fiyatların yükselmesi ve politik açıdan olumlu katalizörler ile birlikte piyasa risk iştahı önemli ölçüde iyileşmiş durumda. Ancak dikkat edilmesi gereken bir konu var; mevcut pozisyon seviyeleri yıl içindeki göreceli yüksek seviyelere yakın ve eğer ilerleyen süreçte fiyat dalgalanmaları genişlerse, bu merkezileşmiş tasfiyelere veya sert dalgalanmalara neden olabilir. Kaldıraçlı fon değişiklikleri ve tasfiye riski üzerinde sürekli olarak dikkatli olunması önerilir.

Şekil 5: BTC ve ETH sözleşme pozisyonlarının tutarları senkronize bir şekilde yukarı yönlü hareket ediyor, bu da piyasanın genel kaldıraç katılım oranının belirgin bir şekilde arttığını gösteriyor.

4. Fon Ücreti

Son iki haftada BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak sıfır ekseninde hafif dalgalanma gösterdi ve piyasanın alım satım güçlerinin dengede olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar yükseliş yapma konusunda oldukça temkinli, kaldıraçlı fonlar henüz tam anlamıyla devreye girmedi. Fiyatların sürekli artışı bağlamında, finansman oranlarında belirgin bir genişleme yaşanmaması, mevcut yükselişin esasen spot veya düşük kaldıraçlı fonlar tarafından desteklendiğini, aşırı şekilde sözleşme alım satımına bağımlı olmadığını yansıtıyor. Bu, kısa vadeli balon riskini azaltmaya yardımcı olur ve genel yapıyı oldukça sağlam kılar.

Belirli bir trendin gözlemlenmesine göre, fon oranı birkaç kez kısa süreli olarak negatif olsa da, onarım hızı oldukça hızlıdır. Bu, ayıların baskı yapma girişiminde bulunduğunu gösteriyor, ancak sürekli bir baskı oluşturmayı başaramadılar ve büyük ölçekli bir tasfiye dalgası da tetiklenmedi. Pazarın genel dayanıklılığı hala güçlüdür. Özellikle 10 Temmuz ile 13 Temmuz arasında, BTC ve ETH sözleşme pozisyonları eş zamanlı olarak artış gösterdi, ancak fon oranı ılımlı kalmaya devam etti; bu da piyasanın pozisyon artırma eğiliminin daha temkinli, agresif olmayan fon katılımına yöneldiğini daha da açıklıyor.

Ayrıca, döngüsel değişim açısından BTC'nin finansman oranı ETH'ye göre daha istikrarlı, bu da onun "riskten korunma lideri" olarak hala kurumlar ve sağlam fonlar tarafından tercih edildiğini gösteriyor; ETH ise piyasanın gelecekteki hareketleri konusunda büyük bir ayrışma yaşadığı için, sermaye giriş çıkışları daha sık, dalgalanma ise biraz daha yüksek, bu da onun hala ticari bir aşamada olduğunu yansıtıyor.

Genel olarak, finansal durum belirgin bir destek sağlamamış olsa da, önemli bir baskı da oluşturmuyor. Gelecekte finansman oranları sürekli pozitif bir hale gelirse ve hacim artışı ile birlikte yükselirse, bu piyasanın daha ileriye doğru kırılmasını tetikleyen bir sinyal olacak ve sürekli olarak takip edilmeye değer.

Şekil 6: BTC ve ETH'nin finansman oranları genel olarak sıfır ekseninin etrafında hafif dalgalanma gösteriyor, bu da piyasanın alıcı ve satıcı güçlerinin dengede olduğu bir aşamada bulunduğunu gösteriyor.

5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği

Coinglass verilerine göre, son iki haftada kripto piyasası, görece düzenli bir uzun-kısa oyun yapısı sergiledi; sistematik dengesizlik veya aşırı düşüş yaşanmadı. Uzun pozisyonların likidasyon miktarı genel olarak düşük, dalgalanma oranı da fazla değil; bu, mevcut boğa piyasasının alım temposunun oldukça temkinli olduğunu ve yüksek fiyatlarda büyük ölçekli bir giriş olmadığını yansıtıyor. Piyasa, yükseliş sürecinde aşırı agresif davranmadı ve kaldıraç kullanımı hala ılımlı. Bu durum, bir yandan fiyat artışının esas olarak spot alım veya temkinli alım tarafından desteklendiğini gösterirken, diğer yandan yüksek seviyelerde dalgalanma veya düzeltmeler sırasında zincirleme likidasyon riskini de azaltıyor.

Göreceli olarak, kısa pozisyonların tasfiyesi 9-13 Temmuz tarihleri arasında belirgin şekilde artış gösterdi, özellikle 10 Temmuz'da, BTC ve ETH her ikisi de çarpıcı bir yükseliş yaşadı, kısa pozisyon tasfiye miktarı aşama yüksekliğine ulaşarak 1 milyar dolara yaklaştı ve bu, kısa pozisyon yatırımlarının başarısız olmasının ardından zorunlu kapatmaların gerçekleştiğini gösteriyor. Bu tür tasfiyeler genellikle güçlü boğa trendleriyle birlikte ortaya çıkar, piyasada yukarı yönlü ivmenin tanınmasını yansıtır ve fiyatların daha fazla yükselmesi için kritik bir likidite desteği sağlar. Takip eden günlerde kısa pozisyon tasfiyeleri hafif bir azalma göstermiş olsa da, hala yüksek seviyelerde kalmaya devam etti, bu da bazı piyasa katılımcılarının hâlâ 'zirveyi bulmaya' çalıştıklarını, kısa pozisyon hislerinin tamamen geri çekilmediğini gösteriyor.

Yapısal olarak, mevcut likidite sıkışıklığı aşırı değildir, uzun ve kısa pozisyonlar arasındaki fon ve pozisyon dinamikleri bir gerilim sürdürmektedir; bu, piyasanın belirgin bir yönü olmasına rağmen henüz aşırı ısınma aşamasına girmediğini göstermektedir. Bu aşamalı kısa pozisyon sıkıştırması ve kademeli temizleme, daha sağlıklı bir yükseliş temeli oluşturmaya yardımcı olur, böylece fiyatın bir defalık yükselişten sonra hızla geri çekilmek yerine devam eden bir ivme kazanmasını sağlar. Genel olarak, mevcut sözleşme piyasasındaki likidite yapısı ve temposu, piyasa katılımcılarının temkinli tutumunu ve gelecekteki piyasa beklentilerinin olumlu ancak aşırı iyimser olmaktan uzak olduğunu göstermektedir; bu da belirli bir süre boyunca sürdürülebilir bir yükseliş potansiyeli sunmaktadır.

Şekil 7: 10 Temmuz'da, BTC ve ETH her ikisi de önemli bir yükseliş yaşadı, kısa pozisyon sıfırlama miktarı aşama zirvesine ulaşarak 1 milyar dolara yaklaştı.

Mevcut yapısal pozitif bakış açısı ve fon akışının sınırlı olduğu bir ortamda, fiyat trendinin devam potansiyeli bulunsa da, kısa vadeli dalgalanma riskine de dikkat edilmelidir. Piyasa ritmi parçalanmaya eğilimli, yatırımcıların ticaret ritmini ve risk kontrolünü daha hassas teknik araçlarla yönetmeleri gerekmektedir. Bu nedenle, bir sonraki içerik, nicel teknik göstergelerden ATR (ortalama gerçek aralık) üzerinde yoğunlaşacak ve bunun dalgalı pozitif piyasalarda giriş ve stop-loss zamanlamalarını yakalamadaki pratik etkisini tartışacaktır. "ATR Dalga Kanal Stratejisi"ni temel alarak, farklı kripto paralarda ve farklı dalgalanma aralıklarında performansını geri test edeceğiz ve bu stratejinin geri çekilme kontrolü ve trend kazançlarını artırma konusundaki adaptasyonu ve istikrarını değerlendireceğiz.

Kuantitatif Analiz - ATR Volatilite Kanal Stratejisi

（Açıklama：Bu makaledeki tüm tahminler, tarihsel verilere ve piyasa eğilimlerine dayalı analiz sonuçlarıdır, yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar ilgili yatırımları yaparken riskleri dikkate almalı ve dikkatli kararlar vermelidir.）

1. Strateji Özeti

Bu strateji, ortalama gerçek aralık (Average True Range, kısaca ATR veya ADR) temelinde kırılma girişi, statik kar al ve zarar durdurma çıkışı yapan kısa vadeli bir trend stratejisidir. ATR, Welles Wilder tarafından önerilen bir teknik göstergedir ve piyasa volatilitesini ölçmek için kullanılır. Belirli bir dönem içindeki gerçek aralık ortalamasını hesaplayarak fiyat dalgalanmasının aktiflik derecesini yansıtır ve genellikle giriş zamanlaması ile kar al ve zarar durdurma aralıklarının belirlenmesinde kullanılır.

ATR'nin tasarımında fiyat boşluğu veya ani dalgalanmalar dikkate alınmıştır. Öncelikle "Gerçek Aralık (True Range, TR)" aşağıdaki üç değerden en yüksek olanı olarak tanımlanır:

• Gün içindeki en yüksek fiyat ile en düşük fiyat arasındaki fark (Yüksek - Düşük)
• Gün içindeki en yüksek fiyat ile bir önceki gün kapanış fiyatı arasındaki mutlak değer farkı (|High - Previous Close|)
• Gün içindeki en düşük fiyat ile bir önceki gün kapanış fiyatı arasındaki mutlak değer farkı (|Low - Previous Close|)

Sonra, geçmiş N gün (genellikle 14 gün) TR'nin ortalamasını alarak ATR değerini elde ederiz ve bu, piyasanın mevcut volatilitesinin niceliksel bir ölçüsü olarak kullanılır.

Strateji, mevcut piyasa dalgalanma aralığını hesaplayarak, fiyat makul aralığı aştığında piyasa yönünün onaylandığı kabul edilir, bu da ticaret sinyalini tetikler ve riskleri kontrol etmek, kazancı kilitlemek için sabit oranlı kar alma ve zarar durdurma mekanizması ile birlikte çalışır. Dinamik kar alma ve zarar durdurma mantığı ile birleştirildiğinde, bu strateji trend geri dönüşlerinde kâr elde etmeye yardımcı olur veya yanlış değerlendirme durumunda zamanında zarar durdurma sağlar; dalgalı ve tersine dönecek piyasa ortamında kısa vadeli ticaret fırsatlarını değerlendirmek için uygundur.

Bu geri test, kripto para birimleri piyasa değerine göre ilk on proje (stablecoinler hariç) ile gerçekleştirildi ve ana akım kamu blok zincirleri ile yüksek likiditeye sahip varlıkları kapsadı. Test stratejisi, farklı para birimleri ve piyasa aşamalarında uyumluluğunu ve uygulanabilirliğini inceleyerek, gerçek piyasa dağıtımındaki uygulanabilirliğini ve sağlamlığını doğrulamaktadır.

2. Temel parametre ayarı

3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması

Giriş Koşulları

• Pozisyon olmadan, mevcut kapanış fiyatı (günlük en düşük fiyat + atr_period) değerinden büyükse, alım sinyali tetiklenir.

Katılım Koşulları:

• ATR Geri Çekilme Tetikleyici: Mevcut fiyat (günün en yüksek fiyatı - atr_period) değerinin altındaysa, piyasanın zayıflayabileceği düşünülerek pozisyon kapatma sinyali tetiklenir.
• Zarar Durdurma: Eğer fiyat alım fiyatına geri döner * (1 - stop_loss_percent), zorunlu zarar durdurma tetiklenir.
• Kâr Alma Kapatma: Eğer fiyat, alım fiyatına * (1 + take_profit_percent) ulaşırsa, kâr alma kapatma tetiklenir.

Uygulama Örneği Resmi

• Ticaret sinyali tetiklendi Aşağıdaki grafik, stratejinin 9 Temmuz 2025'te giriş sinyali verdiği XRP/USDT 6 saatlik K çizelgesidir. Fiyat, "önceki dip + ATR" aralığının üst sınırını yukarı doğru kırıyor, fiyat etkili bir şekilde dalgalanma aralığını aşarak, stratejideki "günlük makul dalgalanma aralığını aşma" giriş koşulunu karşılıyor. Aynı zamanda, MA5 ile MA10 arasında altın kesişim yukarı yönlü bir trend gösteriyor, bu da kısa vadeli gücün artmakta olduğunu gösteriyor. İşlem hacmi de eş zamanlı olarak artarak, kırılmanın hacim desteği ile gerçekleştiğini doğruluyor, fiyat ortalama yoğunluk bölgesinden ayrıldıktan sonra belirli bir süreklilik kazanıyor. Buna dayanarak, strateji boğa pozisyonu açma sinyali veriyor, statik %1 zararı durdurma ve dinamik zirve geri çekilmesi ile kar alarak pozisyon yönetimi yapıyor, hedef ise sonraki trend uzantı hareketini yakalamak.

Şekil 8: XRP/USDT strateji giriş noktası gösterimi (9 Temmuz 2025)

• İşlem Eylemleri ve Sonuçları XRP, önceki aşamada sürekli olarak yükseldikten sonra, fiyat bir ara 2.975 USDT'ye yükseldi ve ardından yüksek seviyede konsolide olmaya başladı. Fiyat dalgalanması zayıfladıkça, nihayetinde bu noktada strateji tarafından belirlenen "zirve - ATR" dinamik destek hattını (yani ATR geri çekilme tetikleme koşulu) aşağıya doğru kırdı ve sistem otomatik olarak pozisyon kapatma işlemini gerçekleştirdi. Grafikten görüldüğü üzere, kısa vadeli hareketli ortalamalar hala boğa düzeninde olmasına rağmen, yükseliş hızı yavaşlamış durumda ve işlem hacmi de sürekli olarak artmamıştır; bu da piyasada yukarı yönlü momentumun aşamalı olarak zayıfladığını göstermektedir. Bu çıkış sinyali, "fiyatın ADR aralığının alt bandını kırması" temelinde, stratejinin dinamik risk kontrol mekanizması olarak değerlendirilmektedir. Bu mekanizma, trend zayıfladığında zamanında çıkış yaparak önceki yükselişten elde edilen kârı korumaya ve yüksek seviyedeki dalgalanma veya dönüşlerden kaynaklanabilecek potansiyel riskleri önlemeye yardımcı olmaktadır. Gelecekte, dinamik kar al veya trend takibi mekanizmaları ile daha da birleştirilebilirse, pozisyon verimliliğini sürekli olarak optimize etme potansiyeline sahip olup, genel stratejinin kârlılık alanını ve sermaye kullanım verimliliğini artırabilir.

Şekil 9: XRP/USDT strateji çıkış konumu şeması (12 Temmuz 2025)

Yukarıdaki pratik örnekler aracılığıyla, ATR bazlı kırılma geri çekilme stratejisinin trend piyasalarındaki giriş ve çıkış mantığını ve dinamik risk kontrol mekanizmasını görsel olarak sunduk. Bu strateji, ATR göstergesini kullanarak makul dalgalanma aralıklarını değerlendirir; fiyat üst aralığı aştığında kararlı bir şekilde girer ve trend başlama sinyallerini yakalar; fiyat "zirve-ATR" destek altına düştüğünde ise zamanında çıkarak aşamalı artışların kilidini açar.

Geri çekmeleri kontrol ederken, strateji yüksek seviyelerdeki dalgalanmanın getirebileceği kâr geri dönüşlerinden başarıyla kaçındı ve bu da trendin tükenme aşamasındaki savunma yeteneğini ve işlem disiplinini gösterdi. Bu örnek, ATR stratejisinin gerçek piyasa koşullarında uygulanabilirliğini ve istikrarını doğrulamakla kalmayıp, dinamik kâr alımı, trend takibi veya çok faktörlü sinyallerle strateji optimizasyonu için de ampirik bir temel sağlamaktadır.

4. Uygulamalı Örnekler

Parametre Geri Test Ayarları En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yapıyoruz:

• atr_period：2 ile 20 (adım 1)
• stop_loss_percent : %1 ile %2 (adım 0.5%)
• take_profit_percent : %10 ile %16 (adım boyutu %5)

Örnek olarak, kripto piyasa değeri bakımından ilk on projeyi (stabilcoinler hariç) ele alarak, bu makalede 2024 Mayıs ile 2025 Temmuz dönemine ait 6 saatlik K-line verileri test edilmiştir. Sistem toplamda 114 parametre kombinasyonu test etmiş ve yıllık getiri oranı açısından en iyi performansı gösteren beş grubu seçmiştir. Değerlendirme kriterleri arasında yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) bulunmaktadır; bu, stratejinin farklı piyasa koşullarındaki istikrarını ve risk ayarlı performansını kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için kullanılmaktadır.

Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu

Strateji Mantığı Açıklaması Program, mevcut düşük seviyenin üzerine ATR (ortalama gerçek aralık) tarafından oluşturulan dinamik üst bant aralığını kırdığını tespit ettiğinde, piyasanın kısa vadeli momentum salınım aşamasına girdiği kabul edilir ve strateji hemen alım işlemini tetikler. Bu mantık, trendin başlangıcındaki kritik kırılma noktalarını yakalamayı amaçlamaktadır, ATR'yi makul dalgalanma aralıklarını ölçmek için kullanarak, fiyatın güçlü bir şekilde kırılmasını, piyasaların tek yönlü bir trende dönüşme olasılığını belirlemek için kullanır. İşleme girdikten sonra, sistem dinamik kar al ve sabit zarar durdurma mekanizmalarını birleştirerek risk yönetimini güçlendirir. Eğer sonraki fiyat, "yüksek - ATR" dinamik destek alanına geri dönerse veya belirlenen zarar durdurma oranına ulaşırsa, sistem otomatik olarak çıkış işlemini gerçekleştirir ve mevcut karı zamanında kilitleyerek riski kontrol eder.

XRP örneğinde, bu stratejinin kullandığı ayarlar aşağıdaki gibidir:

• atr_period= 16 (fiyat dalgalanma aralığını hesaplamak için)
• stop_loss_percent = 1%
• take_profit_percent = 10%

Bu mantık, fiyat突破信号与固定比例风控规则结合 ederek, belirgin bir trend ve net bir dalga yapısına sahip piyasa ortamlarında uygulanabilir. Trendleri takip ederken geri çekilmeleri etkin bir şekilde kontrol eder, işlem istikrarını ve genel getiri kalitesini artırır.

Performans ve Sonuç Analizi Geri test aralığı 2024 Mayıs ile 2025 Temmuz arasındadır. Strateji, ATR (ortalama gerçek aralık) aralık kırılması ve geri çekilme risk yönetimi mantığını, kripto para birimi piyasa değerinde ilk on projeye (stabilcoinler hariç) uygulamaktadır. Genel toplam getirisi sağlam bir performans sergilemekte olup, BTC ve ETH'nin Al ve Tut stratejisinden daha iyidir. Resimde görüldüğü gibi, XRP, DOGE ve SUI'nin strateji getiri eğrileri sürekli artış göstermekte, toplam artışları %150'yi aşmaktadır. Strateji, aşamalı trend başlangıçlarını başarıyla yakalamış ve geri çekilme mekanizmasıyla etkili kar almayı sağlamıştır; bu da belirgin bir ticaret ritmi ve sıkı bir risk kontrolü sergilemektedir. Özellikle XRP stratejisi, 2024 Ekim'den itibaren sağlam bir yükseliş göstermekte, geri çekilme sınırlıdır ve uzun vadeli getirisi diğer kripto paralardan üstündür; toplam strateji getirisi %200'ü aşmaktadır.

Buna karşın, BTC ve ETH'nin Buy and Hold stratejisi aynı dönem içinde belirgin dalgalanmalar gösterdi; ETH bir ara %50'den fazla maksimum geri çekilme yaşadı. ATR'ye dayalı strateji modeli, dalgalanma ve geri çekilme aşamalarında güçlü bir savunma yeteneğine sahip olup, yüksek seviyelerden zamanında çıkış yaparak derin geri çekilmelerden kaçınabiliyor ve istikrarlı birikim sağlıyor. Ayrıca, TRX ve ADA'nın strateji performansına bakıldığında, genel dalgalanmanın düşük olmasına rağmen pozitif getiri bölgesinde kalmayı başardığı, bu da stratejinin farklı dalgalanma gösteren varlıklar üzerindeki uyumluluğunu ve sağlamlığını doğruluyor.

Genel olarak, ATR tabanlı aralık kırılma stratejisi, kârlılık, geri çekilmelere karşı dayanıklılık ve çoklu para birimi uygulanabilirliği açısından iyi bir performans sergilemekte olup, pratik dağıtım değeri taşımaktadır. Gelecekte, giriş kalitesini ve çıkış zamanlamasını optimize etmek için momentum göstergeleri, işlem hacmi değişiklikleri veya trend doğrulama mekanizmaları ile birleştirilebilir, böylece stratejinin farklı piyasa yapılarındaki ticaret verimliliği ve kârlılık performansı daha da artırılabilir.

Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisinin BTC ve ETH tutma stratejileriyle son bir yıl toplam getiri oranı karşılaştırması

5. Ticaret Stratejisi Özeti

ATR dalgalanma kanal stratejisi, ortalama gerçek aralık (ATR) kullanarak dinamik bir kırılma aralığı oluşturur. Sabit bir zarar durdurma ve dinamik kâr alma mekanizmasıyla birleştirildiğinde, birçok ana akım kripto varlık üzerinde iyi bir risk kontrol yeteneği ve sağlam bir getiri performansı sergilemektedir. Geri test süresince, bu strateji fiyatın yukarı doğru kırılma eğiliminin ilk aşamalarını birden fazla kez başarıyla yakalamıştır, özellikle de dalgalı konsolidasyon ve trend dönüşümü aşamalarında oldukça belirgin bir performans sergilemiştir; genel performansı geleneksel Sat ve Bekle stratejisinin belirgin bir şekilde üzerindedir.

Çoklu para birimi geri test sonuçlarına göre, SUI, XRP ve DOGE gibi projelerin strateji kombinasyonları dikkat çekici bir performans sergiledi, en yüksek toplam getiri %200'ü aştı. Aynı zamanda, ETH gibi varlıkların spot sahiplik süresince ortaya çıkabilecek derin geri çekilme risklerinden etkili bir şekilde kaçınılmıştır; bu, stratejinin gerçek piyasa ortamındaki uyumluluğunu ve istikrarını daha da doğrulamaktadır. Ayrıca, çoğu para biriminin bu strateji altındaki kazanma oranının genel olarak %50'nin altında olmasına rağmen, asimetrik kazanç-zarar yapısı ve katı risk kontrol mekanizması sayesinde, kazanma oranı düşük olsa bile olumlu getirilerin sürekli birikimi sağlanabilmektedir. Bu, stratejinin zarar kontrolü ve pozisyon yönetimi konusundaki yüksek etkinliğini göstermektedir.

Genel olarak, ATR stratejisi geri çekilmeleri kontrol etme, ticaret verimliliğini artırma ve sermaye kullanım esnekliğini sağlama açısından iyi bir denge sağlamaktadır; bu, özellikle yüksek dalgalanma ve yüksek belirsizlik içeren piyasa ortamlarında uygulanmak için uygundur. Gelecekte, giriş sinyali kalitesini optimize etmek ve çoklu dönemler ile çoklu türlerdeki nicel ticaret sistem mimarisini genişletmek amacıyla Bollinger Bantları, işlem hacmi değişiklikleri veya volatilite filtreleme mekanizmaları daha fazla entegre edilebilir; böylece stratejinin istikrarı ve genişletilebilirliği sürekli olarak artırılabilir.

Özet

2025 yılının 1 Temmuz ile 14 Temmuz tarihleri arasında, kripto piyasası genel olarak yükseliş eğilimini sürdürdü. BTC ana varlık olarak özellikle güçlü bir performans sergiledi, fiyat sürekli olarak yükseldi ve defalarca tarihî zirvelerini güncelledi. Teknik yapı ve fon akışı sağlıklı bir şekilde performans gösterdi ve ana finansmanın sürekli olarak aktif bir şekilde pozisyon aldığını gösterdi. Buna karşın, ETH yükseliş kanalında kalmasına rağmen, hareketi dalgalıydı, işlem hacmi görece zayıf kaldı ve piyasa güveni hâlâ yetersiz görünüyordu, fiyat takip etme isteği temkinliydi. Uzun-kısa işlem oranı ve sözleşme açık pozisyonlarındaki değişimlere bakıldığında, BTC LSR çoğu zaman 1'in üzerinde kalırken, genel duygu nötr ve yükseliş yönünde; ETH ise yatay bir dalgalanma gösterdi, fon tutumu daha temkinli hale geldi. Sözleşme açık pozisyon tutarları her iki varlık için de yükseldi, bunlar arasında ETH'nin büyüme hızı önde gidiyor ve piyasanın onun değer kazanma potansiyeline hâlâ beklentisi var. Ancak, fon oranları genel olarak sıfır ekseninde dalgalandı ve trend yönlü bir genişleme görülmedi, bu da kaldıraçlı alım yapmak için bir istek olduğunu, ancak piyasanın genel duyumunun hâlâ temkinli olduğunu yansıtıyor.

Kaldıraçlı işlemler açısından, BTC kritik bir seviyeyi kırdığında büyük ölçekte kısa pozisyonların tasfiye edilmesi, yukarı yönlü hareket için önemli bir likidite desteği sağlıyor; uzun pozisyon tasfiyelerinin düşük seviyelerde kalması, piyasanın yükseliş temposunun mantıklı olduğunu ve yapının sağlıklı olduğunu gösteriyor. Politika açısından, Temmuz ayında ABD bir dizi olumlu sinyal yayımladı, bunlar arasında vergi indirim yasasının uzatılması, kripto ETF inceleme kılavuzunun netleştirilmesi ve "Kripto Haftası" yasama sürecinin başlatılması gibi unsurlar yer alıyor, bu da genel olarak piyasada uyumlu yollar ve likidite ortamına olan güveni artırıyor. Genel olarak, mevcut piyasa yapısı sağlam, politika beklentileri olumlu, BTC yukarı yönlü trendini sürdürüyor, ETH'nin ise yükseliş potansiyeli bulunuyor, ancak piyasa hareketinin devamı için işlem hacmi ve piyasa güveninin daha fazla uyumu gerekiyor. Kısa vadede, pozisyon oranları ve tasfiye dinamiklerine odaklanılması tavsiye ediliyor, bu da piyasa hareketinin devamı ve risklerin serbest bırakılması için öncü bir gösterge olarak hizmet ediyor.

Bu yapısal olarak yükseliş eğiliminde ve fonların girişinin kısıtlı olduğu ortamda, fiyatların trend devam etme potansiyeli bulunsa da, kısa vadeli dalgalanma riskleri de göz ardı edilmemelidir. Bu bağlamda, ATR (Ortalama Gerçek Aralık) dalgalanma kanal stratejisi, iyi bir orta ve kısa vadeli ticaret avantajı sergilemektedir. Bu strateji, dalgalanma dinamik aralığını kullanarak kırılma sinyallerini belirler ve sabit zarar durdurma ve geri çekilme kar alme mekanizmalarını birleştirerek riski etkili bir şekilde kontrol eder. Geri test sonuçları, stratejinin SUI, XRP, DOGE gibi ana akım kripto paralarda başarılı olduğunu ve en yüksek toplam getirinin %200'ü aştığını göstermektedir; genel geri çekilme kontrolü de iyi durumdadır. Kazanma oranı genelde %50'nin altında olmasına rağmen, net çıkış mantığı ve iyi bir kâr-zarar yapısıyla strateji hâlâ istikrarlı pozitif getiri elde edebilmektedir.

Genel olarak, bu strateji kazanç potansiyeli, sağlamlık ve yürütme verimliliği arasında iyi bir denge göstermektedir ve belirli bir gerçek piyasa uygulama değeri taşımaktadır. İlerleyen dönemlerde daha fazla nicel faktör ve risk kontrol mekanizması ile birleştirilebilirse, çoklu zaman dilimleri ve çoklu kripto para birimi ortamlarında uyum sağlama ve genişleme yeteneğini artırabilir.
Referanslar:

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
3. Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
4. tvbs, https://news.tvbs.com.tw/world/2920712
5. Reuters, https://www.reuters.com/legal/government/us-secs-guidance-is-first-step-toward-rules-governing-crypto-etfs-2025-07-07/?utm_source=chatgpt.com
6. Coinglass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
7. Coinglass, https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
8. Gate, https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
9. Gate, https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M\u0026contract=ETH_USDT
10. Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations

[Gate Araştırma Enstitüsü](https://www.gate.com/learn/category/research), okuyuculara teknik analiz, sıcak içgörüler, piyasa incelemeleri, sektör araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizi gibi derinlemesine içerikler sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.

Sorumluluk Reddi Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı almadan önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarından kaynaklanan herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.