Огромный потенциал роста Aave: ключевой столп Децентрализованных финансов и в блокчейне экономики
Взаимные займы в блокчейне являются одним из ключевых рынков криптоиндустрии, и Aave, как лидер в этой области, обладает сильным конкурентным преимуществом и пользовательской лояльностью. Мы считаем, что ценность Aave серьезно недооценена и имеет огромный рост потенциал, который рынок еще не осознал.
Aave был запущен в январе 2020 года на основной сети Ethereum и с тех пор работает уже 5 лет. В настоящее время Aave является крупнейшим кредитным протоколом, общая сумма активных кредитов достигла 7,5 миллиардов долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели протокола продолжают рост, превышая предыдущий максимум
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы-протоколов, которые превысили уровни бычьего рынка 2021 года. Например, его квартальный доход уже превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Следует отметить, что даже в период рыночной консолидации с ноября 2022 года по октябрь 2023 года, доходы Aave продолжали расти. С восстановлением рынка в первом и втором квартале 2024 года, Aave сохраняет динамику, рост по сравнению с предыдущим периодом достиг 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на основные активы, такие как WBTC и ETH, TVL (общая заблокированная стоимость) Aave почти удвоилась, достигнув 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это указывает на то, что Aave проявляет большую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованными финансами протоколами.
Сильные финансовые результаты отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доходы Aave достигли пика в прошлом цикле, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токеновые стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к нестабильному спекулятивному капиталу и уровням кредитного плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
В настоящее время токеновые стимулы основной цепи иссякли, а токеновые стимулы Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, а ключевым фактором стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к увеличению активных кредитов и процентных ставок по займам.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности, Aave демонстрировал способность стимулировать рост основных показателей. В начале августа, когда глобальный рынок рискованных активов резко упал, доходы Aave остались стабильными благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это подтверждает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многоцепочечной среды.
Основные показатели показывают сильное восстановление, коэффициент продаж Aave все еще находится на самом низком уровне за три года.
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели значительно восстановились, коэффициент цены к выручке Aave составляет всего 17, что является самым низким уровнем за последние три года и значительно ниже медианного уровня 62 за тот же период.
Aave ожидает укрепления своего доминирования в области Децентрализованные финансы.
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех пунктах:
Запись управления безопасностью протокола хорошая: до сих пор у Aave не произошло ни одного серьезного инцидента безопасности на уровне смарт-контрактов. Это особенно важно для пользователей с крупными суммами.
Двусторонние сетевые эффекты: кредитование DeFi — это типичный двусторонний рынок. Вкладчики и заемщики формируют две стороны спроса и предложения, и рост одной стороны приведет к росту другой, образуя благотворный круг.
Управление DAO: Aave полностью внедрила модель управления на основе DAO, что включает более полное раскрытие информации и более глубокое обсуждение в сообществе. Сообщество DAO Aave объединяет ряд профессиональных организаций с высоким уровнем управления.
Многоцепочная экосистема: Aave развернута на почти всех основных EVM L1/L2 и сохраняет лидирующие позиции на большинстве цепей. Предстоящая версия Aave V4 обеспечит кросс-цепочную ликвидность,进一步彰显其跨链流动性优势.
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности и устранению рисков сокращения.
Инициатива Aave Chan (ACI) только что предложила реформу экономики токенов AAVE, надеясь ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают:
Устранение риска сокращения AAVE при активации модуля безопасности.
Введение механизма Anti-GHO для усиления согласованности интересов между ставщиками AAVE и заимствующими GHO.
Реализация плана уничтожения и распределения, повторное распределение чистого сверхдохода от соглашения между ставщиками токенов.
Эти реформы откроют масштабную программу выкупа, которая будет продолжаться, и по мере роста протокола масштабы выкупа также будут увеличиваться.
Aave ожидает значительный рост
У Aave есть несколько факторов роста:
Aave v4: будет революционизировать взаимодействие в Децентрализованных финансах, создав единый уровень ликвидности, упрощая процессы кросс-цепного кредитования и расширяясь на большее количество цепочек и классов активов.
С положительной корреляцией с ростом BTC и ETH: с запуском ETF на биткойн и эфир, Aave ожидает получить выгоду от общего роста крипторынка.
Привязка к росту предложения стабильных монет: глобальные центральные банки могут войти в цикл снижения процентных ставок, что может стимулировать вывод капитала из традиционных финансовых инструментов доходности в область стабильных монет DeFi для получения более высокой доходности.
резюме
Мы оптимистично настроены на перспективы Aave. Благодаря мощным сетевым эффектам, а также выдающейся ликвидности токенов и совместимости, Aave продолжит укреплять и расширять свою рыночную доминирующую позицию. Скорое обновление токеномики еще больше повысит безопасность протокола и усилит его способность к захвату ценности.
В настоящее время рынок недооценил Децентрализованные финансы протоколы, что предоставляет AAVE отличные возможности для инвестиций с учетом риска. Мы верим, что с течением времени рынок вновь осознает ценность Aave и исправит текущее несоответствие между оценкой и фундаментальными показателями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
3
Поделиться
комментарий
0/400
SilentObserver
· 2ч назад
Рано купил — рано наслаждайся, поздно купил — не сожалей.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoWageSlave
· 13ч назад
Кусок мяса, который я получил, никто не сможет отобрать.
Aave: Потенциал гиганта Децентрализованных финансов недооценен, сильный рост может продолжиться
Огромный потенциал роста Aave: ключевой столп Децентрализованных финансов и в блокчейне экономики
Взаимные займы в блокчейне являются одним из ключевых рынков криптоиндустрии, и Aave, как лидер в этой области, обладает сильным конкурентным преимуществом и пользовательской лояльностью. Мы считаем, что ценность Aave серьезно недооценена и имеет огромный рост потенциал, который рынок еще не осознал.
Aave был запущен в январе 2020 года на основной сети Ethereum и с тех пор работает уже 5 лет. В настоящее время Aave является крупнейшим кредитным протоколом, общая сумма активных кредитов достигла 7,5 миллиардов долларов, что в 5 раз больше, чем у второго места.
Показатели протокола продолжают рост, превышая предыдущий максимум
Aave является одним из немногих Децентрализованные финансы-протоколов, которые превысили уровни бычьего рынка 2021 года. Например, его квартальный доход уже превысил пик бычьего рынка четвертого квартала 2021 года. Следует отметить, что даже в период рыночной консолидации с ноября 2022 года по октябрь 2023 года, доходы Aave продолжали расти. С восстановлением рынка в первом и втором квартале 2024 года, Aave сохраняет динамику, рост по сравнению с предыдущим периодом достиг 50-60%.
С начала года, благодаря увеличению депозитов и росту цен на основные активы, такие как WBTC и ETH, TVL (общая заблокированная стоимость) Aave почти удвоилась, достигнув 51% от пикового значения цикла 2021 года. Это указывает на то, что Aave проявляет большую устойчивость по сравнению с другими ведущими Децентрализованными финансами протоколами.
Сильные финансовые результаты отражают высокую степень соответствия продукта и рынка
Доходы Aave достигли пика в прошлом цикле, совпав с тем, что несколько платформ смарт-контрактов массово раздавали токеновые стимулы для привлечения пользователей и ликвидности. Это привело к нестабильному спекулятивному капиталу и уровням кредитного плеча, что увеличило доходы большинства протоколов.
В настоящее время токеновые стимулы основной цепи иссякли, а токеновые стимулы Aave снизились до незначительного уровня. Это указывает на то, что рост показателей за последние несколько месяцев был органическим и устойчивым, а ключевым фактором стало восстановление рыночной спекулятивной активности, что привело к увеличению активных кредитов и процентных ставок по займам.
Кроме того, даже в периоды ослабления спекулятивной активности, Aave демонстрировал способность стимулировать рост основных показателей. В начале августа, когда глобальный рынок рискованных активов резко упал, доходы Aave остались стабильными благодаря успешному взиманию сборов за ликвидацию в процессе погашения кредитов. Это подтверждает, что Aave обладает способностью противостоять рыночным колебаниям в условиях различных залогов и многоцепочечной среды.
Основные показатели показывают сильное восстановление, коэффициент продаж Aave все еще находится на самом низком уровне за три года.
Несмотря на то, что в последние несколько месяцев показатели значительно восстановились, коэффициент цены к выручке Aave составляет всего 17, что является самым низким уровнем за последние три года и значительно ниже медианного уровня 62 за тот же период.
Aave ожидает укрепления своего доминирования в области Децентрализованные финансы.
Конкурентные преимущества Aave в основном проявляются в четырех пунктах:
Запись управления безопасностью протокола хорошая: до сих пор у Aave не произошло ни одного серьезного инцидента безопасности на уровне смарт-контрактов. Это особенно важно для пользователей с крупными суммами.
Двусторонние сетевые эффекты: кредитование DeFi — это типичный двусторонний рынок. Вкладчики и заемщики формируют две стороны спроса и предложения, и рост одной стороны приведет к росту другой, образуя благотворный круг.
Управление DAO: Aave полностью внедрила модель управления на основе DAO, что включает более полное раскрытие информации и более глубокое обсуждение в сообществе. Сообщество DAO Aave объединяет ряд профессиональных организаций с высоким уровнем управления.
Многоцепочная экосистема: Aave развернута на почти всех основных EVM L1/L2 и сохраняет лидирующие позиции на большинстве цепей. Предстоящая версия Aave V4 обеспечит кросс-цепочную ликвидность,进一步彰显其跨链流动性优势.
Реформа токеномики, способствующая накоплению ценности и устранению рисков сокращения.
Инициатива Aave Chan (ACI) только что предложила реформу экономики токенов AAVE, надеясь ввести механизм распределения доходов для повышения полезности токенов. Основные изменения включают:
Эти реформы откроют масштабную программу выкупа, которая будет продолжаться, и по мере роста протокола масштабы выкупа также будут увеличиваться.
Aave ожидает значительный рост
У Aave есть несколько факторов роста:
Aave v4: будет революционизировать взаимодействие в Децентрализованных финансах, создав единый уровень ликвидности, упрощая процессы кросс-цепного кредитования и расширяясь на большее количество цепочек и классов активов.
С положительной корреляцией с ростом BTC и ETH: с запуском ETF на биткойн и эфир, Aave ожидает получить выгоду от общего роста крипторынка.
Привязка к росту предложения стабильных монет: глобальные центральные банки могут войти в цикл снижения процентных ставок, что может стимулировать вывод капитала из традиционных финансовых инструментов доходности в область стабильных монет DeFi для получения более высокой доходности.
резюме
Мы оптимистично настроены на перспективы Aave. Благодаря мощным сетевым эффектам, а также выдающейся ликвидности токенов и совместимости, Aave продолжит укреплять и расширять свою рыночную доминирующую позицию. Скорое обновление токеномики еще больше повысит безопасность протокола и усилит его способность к захвату ценности.
В настоящее время рынок недооценил Децентрализованные финансы протоколы, что предоставляет AAVE отличные возможности для инвестиций с учетом риска. Мы верим, что с течением времени рынок вновь осознает ценность Aave и исправит текущее несоответствие между оценкой и фундаментальными показателями.