Криптоактивы в сфере электронной коммерции: от идеи к реальности
Криптоактивы как способ оплаты в электронной коммерции всегда привлекали внимание. Теоретически, они обладают такими преимуществами, как необратимость транзакций, низкие комиссии и мгновенные расчеты между странами, что, похоже, может идеально решить проблемы традиционных платежных систем. Однако на практике распространение криптоактивов в сфере электронной коммерции идет медленно и извиваясь. В последние годы, с постепенным развитием рынка и постоянным прогрессом технологий, эта ситуация начала меняться. В этой статье будет подробно рассмотрен путь развития криптоактивов в сфере электронной коммерции, от ранних ожиданий и реальности до важности сетевых эффектов, а также новые возможности, которые приносят стабильные токены, раскрывая основную логику и направление будущего развития.
Разрыв между ранними ожиданиями и реальностью: почему теоретические преимущества не смогли трансформироваться в рыночное принятие?
В 2014 году, примерно в это время, криптоактивы впервые попали в общественное сознание, когда биткойн в конце 2013 года показал первый ценовой пузырь (по сравнению с масштабами 2017 года он был относительно невелик). В то время в отрасли с оптимизмом считали, что электронная коммерция станет прорывом для распространения криптоактивов. Особенно малые и средние предприятия в области электронной коммерции считались теми, кто первыми начнет использовать этот новый способ оплаты — в конце концов, "риск отказа от платежа" в традиционных платежных системах всегда был для них серьезной проблемой. Например, клиент может запросить у кредитной компании отмену платежа по причинам "товар не получен" или "мошенническая сделка", в то время как продавец обычно несет все убытки. Необратимая природа транзакций с криптоактивами должна была в корне решить эту проблему.
Кроме того, трудности кросс-границы платежей предоставляют пространство для шифрования. Комиссия за традиционные банковские переводы достигает 3%-5%, и время зачисления может составлять от 3 до 7 дней; тогда как комиссии за кросс-границу переводы с использованием таких криптоактивов, как биткойн, фиксированы (в начале всего лишь несколько центов), и время зачисления составляет всего около 10 минут. Для интернет-магазинов, зависящих от глобальной цепочки поставок, это кажется идеальным выбором для повышения эффективности и снижения затрат.
Однако теоретические преимущества не были преобразованы в практическое применение. Хотя несколько крупных компаний пытались интегрировать платежи в биткойнах, уровень использования пользователями был крайне низким. Более того, технические ограничения самого биткойна стали роковым недостатком: в 2017 году спор о масштабировании биткойна обострился, транзакционные сборы выросли до 20 долларов за операцию, что сделало покупку товаров стоимостью менее 100 долларов невыгодной — заплатить 20 долларов за кофе, очевидно, неразумно. На этом этапе попытки Криптоактивов в сфере электронной коммерции больше напоминали авангардный эксперимент, а не масштабируемое применение.
Уроки сетевого эффекта: суть замещения валюты через "экономику рамен" в американских тюрьмах
Криптоактивы в сфере электронной коммерции в начале столкнулись с трудностями, что по сути отражает "основную логику замены валюты": новая валюта должна преодолеть "сетевой эффект" старой валюты, чтобы заменить существующую систему. Это можно глубоко осознать, исходя из специального случая тюремной экономики в США.
В 2016 году исследование показало, что в американских тюрьмах рамен заменил табак в качестве основного "эквивалента валюты". На протяжении долгого времени табак из-за своей портативности, делимости, защиты от подделки, дефицита и широкой приемлемости оставался "твердой валютой" в тюрьмах, отвечая всем основным характеристикам денег. Восход рамена связан с "продовольственным кризисом", вызванным длительным недостатком финансирования в американской тюремной системе: заключенные сталкиваются с нехваткой калорий, и рамен, будучи высококалорийным и легко хранимым продуктом, имеет "практическую ценность", которую табак не может заменить. Этот случай выявляет ключевую закономерность: только когда новая валюта может удовлетворить "основные потребности", которые не могут быть покрыты старой валютой, сетевой эффект может быть разрушен.
Вернемся к конкуренции между криптоактивами и традиционными платежными системами: хотя Биткойн решил проблемы отказа от платежей и трансакционных издержек при международных переводах, эти преимущества еще не достигли "дисконтирующего" уровня. Традиционные платежные системы сформировали мощный сетевой эффект за десятилетия накоплений — потребители привыкли к механизму безопасности "сначала потребление, затем спор", а продавцы также зависят от зрелых процессов сверки и возврата средств. "Порог сложности" криптоактивов (такие как управление приватными ключами, работа с кошельками), волатильность цен (суточные колебания более 10%) и затраты на техническое обслуживание (поддержка узлов, защита безопасности) еще больше ослабляют мотивацию продавцов. Если нет такой фундаментальной потребности, как голод, валютная система не изменится легко. В начале своего пути Биткойн не смог предложить "необходимую" причину, поэтому естественно не смог потрясти существующий порядок.
Переломный момент: примеры Японии и Южной Кореи — "что было первым, курица или яйцо" в распространении Криптоактивов
В последние годы использование криптоактивов в сфере электронной коммерции наконец-то достигло значительного прогресса, наиболее яркими примерами являются Япония и Корея. Хотя резкое падение цен на криптоактивы в начале 2018 года вызвало беспокойство на рынке, обе страны все же способствовали внедрению криптоактивов в основных розничных сценариях. Например, одна крупная японская платформа электронной коммерции в 2018 году объявила о поддержке платежей в биткойнах, охватывая свою платформу электронной коммерции, туристические услуги и даже услуги мобильных операторов; крупнейшая сеть магазинов удобств в Корее также подключила платежи в биткойнах и эфирах, позволяя потребителям покупать продукты питания и товары первой необходимости с использованием криптоактивов.
Общая черта этих случаев заключается в том, что распространение криптоактивов не является результатом "активного продвижения" со стороны торговцев, а является следствием "предварительного увеличения пользовательской базы". Япония и Южная Корея являются одними из стран с самым высоким уровнем владения криптоактивами в мире — согласно данным 2018 года, в Японии около 3 миллионов владельцев криптоактивов (что составляет 2.4% от общего населения), а число торговых счетов с криптоактивами в Южной Корее превышает 5 миллионов (что составляет почти 10% от общего населения). Когда большое количество пользователей уже владеют криптоактивами (в качестве инвестиций или для распределения активов), подключение торговцев к платежным каналам становится "попутным ветром" — вместо того чтобы заставлять пользователей обменивать криптоактивы на фиатные деньги для совершения покупок, лучше сразу принимать криптоактивы для повышения коэффициента конверсии. Это подтверждает логику "сначала есть пользователи, потом есть торговцы": только когда "группа держателей криптоактивов" достигает определенного размера, торговцы получают стимул нести затраты на подключение; при этом мотивация пользователей владеть криптоактивами изначально часто исходит из инвестиционного спроса, а не из потребности в платежах.
Стейблкоины: ключ к преодолению "заклятия волатильности" или новая централизованная ловушка?
Несмотря на то, что примеры Японии и Южной Кореи показывают прорыв Криптоактивов на определенных рынках, волатильность цен остается самым большим препятствием на пути к тому, чтобы они стали "основным платежным инструментом". Представьте себе: если вы покупаете компьютер стоимостью 5000 долларов за 1 биткойн, и через 24 часа цена биткойна падает на 10%, это означает, что вы переплатили 500 долларов; наоборот, если цена вырастает, торговец сталкивается с убытками. Эта неопределенность делает трудным для потребителей и торговцев воспринимать Криптоактивы как "измеритель стоимости".
Основное решение этой проблемы широко рассматривается как "стабильные токены" — тип криптоактивов, привязанных к фиатным валютам (таким как доллар США, иена). Теоретически стабильные токены могут сочетать технологические преимущества криптоактивов (быстрота, низкие затраты, трансграничность) и стабильность цен фиатных валют. Тем не менее, на практике развитие стабильных токенов по-прежнему сталкивается с двумя основными вызовами:
Противоречие между централизованностью и децентрализованностью
В настоящее время основные стабильные токены используют модель "обеспечения фиатной валютой": эмитент должен хранить 1 доллар США на банковском счете за каждый выпущенный токен. Хотя эта модель может обеспечить стабильность цен, она вновь вводит риски централизации — пользователи должны доверять эмитенту в том, что он "имеет достаточные резервы" и "не злоупотребляет средствами". В истории некоторые стабильные токены вызывали рыночную панику из-за проблем с прозрачностью резервов, что приводило к кратковременному отклонению их цены от привязки к 1 доллару.
Другой подход — это "алгоритмические стабильные монеты", которые автоматически регулируют спрос и предложение с помощью смарт-контрактов для поддержания стабильности цен, без необходимости в централизованных резервах. Однако такие стабильные монеты зависят от "избыточного обеспечения" (например, использование криптоактивов стоимостью 200 долларов для обеспечения 100 долларов токена), и могут столкнуться с "спиралью смерти" в условиях экстремальной рыночной волатильности (падение цен вызывает ликвидацию, что дополнительно усиливает распродажу). На данный момент ни одна децентрализованная стабильная монета не достигла масштаба и стабильности, сопоставимых со стабильными монетами, обеспеченными фиатной валютой.
Есть мнение, что существует инновационная идея: децентрализованный стабильный токен, поддерживаемый сетью розничных продавцов. Подобно банкнотам, выпущенным "дикими кошачьими банками" в США в 19 веке, он будет совместно гарантирован союзом региональных торговцев и будет поддерживать свою стоимость за счет реальной сети товаров и услуг. Эта модель может сочетать децентрализацию и практичность, но для ее реализации потребуется создать широкое согласие среди торговцев и доверие пользователей, что невозможно в краткосрочной перспективе.
Будущее: органический рост и многообразное сосуществование
Криптоактивы в сфере электронной коммерции не будут "революцией, которая произойдет в один момент", а скорее "процессом органического роста". С увеличением базы пользователей, владеющих криптоактивами (по данным одного аналитического агентства, в 2023 году количество владельцев криптоактивов в мире превысило 420 миллионов), мотивация для подключения со стороны торговцев будет естественно усиливаться; одновременно, зрелость технологии стабильных токенов (независимо от централизованных или децентрализованных решений) постепенно решит проблему волатильности.
В конечном итоге, Криптоактивы и традиционные платежные системы могут сформировать "многообразие сосуществования": стабильные токены будут использоваться для повседневных мелких платежей, такие как биткойн и другие основные Криптоактивы как инструменты для крупных трансакций между странами, в то время как традиционные способы оплаты продолжат обслуживать пользователей, склонных к избеганию риска. Как в американской тюрьме "рамен и табак сосуществуют" — первый служит основным средством обмена, а второй как "средство хранения ценности" — будущая платежная экосистема также будет дифференцироваться в зависимости от потребностей сценариев.
Технологии никогда не ждут колеблющихся. История Интернета учит нас, что когда инфраструктура и пользовательские привычки создают резонанс, скорость изменений значительно превышает ожидания. Настоящий взрыв Криптоактивов в сфере электронной коммерции может быть всего лишь вопросом одного «убийственного приложения» — и зрелость стабильных токенов может стать той самой ключевой точкой поворота.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
CodeZeroBasis
· 08-03 15:00
Честно говоря, сейчас это подходит только для спекуляций.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMom
· 08-01 05:56
Ждал 20 лет, наконец дождался.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenVelocityTrauma
· 08-01 05:44
Не с 2014 года до сих пор слишком трудно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
IfIWereOnChain
· 08-01 05:38
Если ты снова начнешь ставить условия, я усну. Говори по-людски.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PensionDestroyer
· 08-01 05:36
Какая разница, если комиссии еще ниже, когда одно слово от Маска может сделать больше.
От идеала к реальности: исследование эволюционного пути криптоактивов в сфере электронной коммерции
Криптоактивы в сфере электронной коммерции: от идеи к реальности
Криптоактивы как способ оплаты в электронной коммерции всегда привлекали внимание. Теоретически, они обладают такими преимуществами, как необратимость транзакций, низкие комиссии и мгновенные расчеты между странами, что, похоже, может идеально решить проблемы традиционных платежных систем. Однако на практике распространение криптоактивов в сфере электронной коммерции идет медленно и извиваясь. В последние годы, с постепенным развитием рынка и постоянным прогрессом технологий, эта ситуация начала меняться. В этой статье будет подробно рассмотрен путь развития криптоактивов в сфере электронной коммерции, от ранних ожиданий и реальности до важности сетевых эффектов, а также новые возможности, которые приносят стабильные токены, раскрывая основную логику и направление будущего развития.
Разрыв между ранними ожиданиями и реальностью: почему теоретические преимущества не смогли трансформироваться в рыночное принятие?
В 2014 году, примерно в это время, криптоактивы впервые попали в общественное сознание, когда биткойн в конце 2013 года показал первый ценовой пузырь (по сравнению с масштабами 2017 года он был относительно невелик). В то время в отрасли с оптимизмом считали, что электронная коммерция станет прорывом для распространения криптоактивов. Особенно малые и средние предприятия в области электронной коммерции считались теми, кто первыми начнет использовать этот новый способ оплаты — в конце концов, "риск отказа от платежа" в традиционных платежных системах всегда был для них серьезной проблемой. Например, клиент может запросить у кредитной компании отмену платежа по причинам "товар не получен" или "мошенническая сделка", в то время как продавец обычно несет все убытки. Необратимая природа транзакций с криптоактивами должна была в корне решить эту проблему.
Кроме того, трудности кросс-границы платежей предоставляют пространство для шифрования. Комиссия за традиционные банковские переводы достигает 3%-5%, и время зачисления может составлять от 3 до 7 дней; тогда как комиссии за кросс-границу переводы с использованием таких криптоактивов, как биткойн, фиксированы (в начале всего лишь несколько центов), и время зачисления составляет всего около 10 минут. Для интернет-магазинов, зависящих от глобальной цепочки поставок, это кажется идеальным выбором для повышения эффективности и снижения затрат.
Однако теоретические преимущества не были преобразованы в практическое применение. Хотя несколько крупных компаний пытались интегрировать платежи в биткойнах, уровень использования пользователями был крайне низким. Более того, технические ограничения самого биткойна стали роковым недостатком: в 2017 году спор о масштабировании биткойна обострился, транзакционные сборы выросли до 20 долларов за операцию, что сделало покупку товаров стоимостью менее 100 долларов невыгодной — заплатить 20 долларов за кофе, очевидно, неразумно. На этом этапе попытки Криптоактивов в сфере электронной коммерции больше напоминали авангардный эксперимент, а не масштабируемое применение.
Уроки сетевого эффекта: суть замещения валюты через "экономику рамен" в американских тюрьмах
Криптоактивы в сфере электронной коммерции в начале столкнулись с трудностями, что по сути отражает "основную логику замены валюты": новая валюта должна преодолеть "сетевой эффект" старой валюты, чтобы заменить существующую систему. Это можно глубоко осознать, исходя из специального случая тюремной экономики в США.
В 2016 году исследование показало, что в американских тюрьмах рамен заменил табак в качестве основного "эквивалента валюты". На протяжении долгого времени табак из-за своей портативности, делимости, защиты от подделки, дефицита и широкой приемлемости оставался "твердой валютой" в тюрьмах, отвечая всем основным характеристикам денег. Восход рамена связан с "продовольственным кризисом", вызванным длительным недостатком финансирования в американской тюремной системе: заключенные сталкиваются с нехваткой калорий, и рамен, будучи высококалорийным и легко хранимым продуктом, имеет "практическую ценность", которую табак не может заменить. Этот случай выявляет ключевую закономерность: только когда новая валюта может удовлетворить "основные потребности", которые не могут быть покрыты старой валютой, сетевой эффект может быть разрушен.
Вернемся к конкуренции между криптоактивами и традиционными платежными системами: хотя Биткойн решил проблемы отказа от платежей и трансакционных издержек при международных переводах, эти преимущества еще не достигли "дисконтирующего" уровня. Традиционные платежные системы сформировали мощный сетевой эффект за десятилетия накоплений — потребители привыкли к механизму безопасности "сначала потребление, затем спор", а продавцы также зависят от зрелых процессов сверки и возврата средств. "Порог сложности" криптоактивов (такие как управление приватными ключами, работа с кошельками), волатильность цен (суточные колебания более 10%) и затраты на техническое обслуживание (поддержка узлов, защита безопасности) еще больше ослабляют мотивацию продавцов. Если нет такой фундаментальной потребности, как голод, валютная система не изменится легко. В начале своего пути Биткойн не смог предложить "необходимую" причину, поэтому естественно не смог потрясти существующий порядок.
Переломный момент: примеры Японии и Южной Кореи — "что было первым, курица или яйцо" в распространении Криптоактивов
В последние годы использование криптоактивов в сфере электронной коммерции наконец-то достигло значительного прогресса, наиболее яркими примерами являются Япония и Корея. Хотя резкое падение цен на криптоактивы в начале 2018 года вызвало беспокойство на рынке, обе страны все же способствовали внедрению криптоактивов в основных розничных сценариях. Например, одна крупная японская платформа электронной коммерции в 2018 году объявила о поддержке платежей в биткойнах, охватывая свою платформу электронной коммерции, туристические услуги и даже услуги мобильных операторов; крупнейшая сеть магазинов удобств в Корее также подключила платежи в биткойнах и эфирах, позволяя потребителям покупать продукты питания и товары первой необходимости с использованием криптоактивов.
Общая черта этих случаев заключается в том, что распространение криптоактивов не является результатом "активного продвижения" со стороны торговцев, а является следствием "предварительного увеличения пользовательской базы". Япония и Южная Корея являются одними из стран с самым высоким уровнем владения криптоактивами в мире — согласно данным 2018 года, в Японии около 3 миллионов владельцев криптоактивов (что составляет 2.4% от общего населения), а число торговых счетов с криптоактивами в Южной Корее превышает 5 миллионов (что составляет почти 10% от общего населения). Когда большое количество пользователей уже владеют криптоактивами (в качестве инвестиций или для распределения активов), подключение торговцев к платежным каналам становится "попутным ветром" — вместо того чтобы заставлять пользователей обменивать криптоактивы на фиатные деньги для совершения покупок, лучше сразу принимать криптоактивы для повышения коэффициента конверсии. Это подтверждает логику "сначала есть пользователи, потом есть торговцы": только когда "группа держателей криптоактивов" достигает определенного размера, торговцы получают стимул нести затраты на подключение; при этом мотивация пользователей владеть криптоактивами изначально часто исходит из инвестиционного спроса, а не из потребности в платежах.
Стейблкоины: ключ к преодолению "заклятия волатильности" или новая централизованная ловушка?
Несмотря на то, что примеры Японии и Южной Кореи показывают прорыв Криптоактивов на определенных рынках, волатильность цен остается самым большим препятствием на пути к тому, чтобы они стали "основным платежным инструментом". Представьте себе: если вы покупаете компьютер стоимостью 5000 долларов за 1 биткойн, и через 24 часа цена биткойна падает на 10%, это означает, что вы переплатили 500 долларов; наоборот, если цена вырастает, торговец сталкивается с убытками. Эта неопределенность делает трудным для потребителей и торговцев воспринимать Криптоактивы как "измеритель стоимости".
Основное решение этой проблемы широко рассматривается как "стабильные токены" — тип криптоактивов, привязанных к фиатным валютам (таким как доллар США, иена). Теоретически стабильные токены могут сочетать технологические преимущества криптоактивов (быстрота, низкие затраты, трансграничность) и стабильность цен фиатных валют. Тем не менее, на практике развитие стабильных токенов по-прежнему сталкивается с двумя основными вызовами:
В настоящее время основные стабильные токены используют модель "обеспечения фиатной валютой": эмитент должен хранить 1 доллар США на банковском счете за каждый выпущенный токен. Хотя эта модель может обеспечить стабильность цен, она вновь вводит риски централизации — пользователи должны доверять эмитенту в том, что он "имеет достаточные резервы" и "не злоупотребляет средствами". В истории некоторые стабильные токены вызывали рыночную панику из-за проблем с прозрачностью резервов, что приводило к кратковременному отклонению их цены от привязки к 1 доллару.
Другой подход — это "алгоритмические стабильные монеты", которые автоматически регулируют спрос и предложение с помощью смарт-контрактов для поддержания стабильности цен, без необходимости в централизованных резервах. Однако такие стабильные монеты зависят от "избыточного обеспечения" (например, использование криптоактивов стоимостью 200 долларов для обеспечения 100 долларов токена), и могут столкнуться с "спиралью смерти" в условиях экстремальной рыночной волатильности (падение цен вызывает ликвидацию, что дополнительно усиливает распродажу). На данный момент ни одна децентрализованная стабильная монета не достигла масштаба и стабильности, сопоставимых со стабильными монетами, обеспеченными фиатной валютой.
Есть мнение, что существует инновационная идея: децентрализованный стабильный токен, поддерживаемый сетью розничных продавцов. Подобно банкнотам, выпущенным "дикими кошачьими банками" в США в 19 веке, он будет совместно гарантирован союзом региональных торговцев и будет поддерживать свою стоимость за счет реальной сети товаров и услуг. Эта модель может сочетать децентрализацию и практичность, но для ее реализации потребуется создать широкое согласие среди торговцев и доверие пользователей, что невозможно в краткосрочной перспективе.
Будущее: органический рост и многообразное сосуществование
Криптоактивы в сфере электронной коммерции не будут "революцией, которая произойдет в один момент", а скорее "процессом органического роста". С увеличением базы пользователей, владеющих криптоактивами (по данным одного аналитического агентства, в 2023 году количество владельцев криптоактивов в мире превысило 420 миллионов), мотивация для подключения со стороны торговцев будет естественно усиливаться; одновременно, зрелость технологии стабильных токенов (независимо от централизованных или децентрализованных решений) постепенно решит проблему волатильности.
В конечном итоге, Криптоактивы и традиционные платежные системы могут сформировать "многообразие сосуществования": стабильные токены будут использоваться для повседневных мелких платежей, такие как биткойн и другие основные Криптоактивы как инструменты для крупных трансакций между странами, в то время как традиционные способы оплаты продолжат обслуживать пользователей, склонных к избеганию риска. Как в американской тюрьме "рамен и табак сосуществуют" — первый служит основным средством обмена, а второй как "средство хранения ценности" — будущая платежная экосистема также будет дифференцироваться в зависимости от потребностей сценариев.
Технологии никогда не ждут колеблющихся. История Интернета учит нас, что когда инфраструктура и пользовательские привычки создают резонанс, скорость изменений значительно превышает ожидания. Настоящий взрыв Криптоактивов в сфере электронной коммерции может быть всего лишь вопросом одного «убийственного приложения» — и зрелость стабильных токенов может стать той самой ключевой точкой поворота.