Начало 2024 года: яркая экономика США, колебания на крипторынке
В начале 2024 года экономика США демонстрирует сильные показатели. Хотя данные по инфляции немного выросли, что может привести к задержке снижения процентных ставок, общая экономическая ситуация внушает уверенность рынкам и потребителям. На фондовом рынке акции США продолжают обновлять максимумы, особенно востребованы акции технологических компаний, связанных с искусственным интеллектом. Однако Tesla сталкивается с вызовом первого за многие годы снижения валовой прибыли. Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показывают отличные результаты, тогда как европейские фондовые рынки относительно стабильны. Что касается крипторынка, то Bitcoin ETF был успешно одобрен, но из-за давления со стороны некоторых ранних инвесторов рынок испытывает краткосрочные трудности. Тем не менее, с уменьшением давления рынок постепенно стабилизируется и появляются признаки восстановления.
Данные об экономике США, опубликованные в начале года, привлекли внимание. В декабре количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 216 тысяч, значительно превысив ожидаемые 175 тысяч. Этот яркий старт принес инвесторам первую волну благоприятных новостей в новом году. Однако горячий рынок труда также вызвал опасения по поводу инфляции. Индекс потребительских цен (CPI) в декабре вырос на 3,4% по сравнению с прошлым годом, что выше ожидаемых 3,2% и значительно превышает целевой уровень инфляции ФРС в 2%. Тем не менее, рынок в целом считает, что вероятность повышения ставок крайне низка, но время снижения ставок может быть позже, чем ожидалось ранее.
Рынок также отражает оценку экономической динамики в движении американских облигаций. В течение всего января доходность десяти летних американских гособлигаций демонстрировала стабильный рост, что указывает на ожидания рынка относительно восстановления инфляции.
Данные об обрабатывающей промышленности также превзошли ожидания. В январе предварительное значение индекса PMI Markit для обрабатывающей промышленности составило 50,3, что является самым высоким показателем с октября 2022 года и значительно превышает ожидаемое значение 47,6. Это указывает на то, что как в обрабатывающей, так и в сервисной отраслях наблюдается тенденция к увеличению заказов, а условия для ведения бизнеса продолжают улучшаться.
Темпы роста ВВП также превзошли ожидания: годовой темп роста ВВП в США в четвертом квартале составил 3,3%, а общий темп роста за год достиг 2,5%. Индекс потребительской уверенности также вырос, индекс потребительской уверенности Университета Мичигана достиг максимума за полтора года.
На фондовом рынке индекс S&P 500, следуя за индексом Доу-Джонса, достиг исторического максимума, превысив предыдущий рекорд от 4 января 2022 года. Индекс Nasdaq Composite всего на 5% ниже исторического максимума, в то время как индекс Nasdaq 100 уже первым преодолел новый максимум.
Рынок вновь сосредоточил внимание на технологических акциях, Nvidia и Microsoft снова достигли исторических максимумов. Волна искусственного интеллекта, как считается, будет продолжаться в течение многих лет, даже десятилетий, становясь долгосрочным двигателем рынка. Оглядываясь на 2023 год, "Семь гигантов технологий" на американском рынке акций показали значительный рост, став основным источником избыточной доходности на рынке.
Стоит отметить, что, несмотря на яркие результаты большинства технологических гигантов, Tesla сталкивается с вызовами. В четвертом квартале объем поставок электромобилей компании впервые был превышен BYD, а валовая прибыль за 2023 год впервые за многие годы снизилась, упав на 15% по сравнению с 2022 годом, также наблюдается снижение денежного потока на 42%.
На международном рынке японский и индийский фондовые рынки показывают выдающиеся результаты. Индекс Sensex30 в Мумбаи вновь достиг исторического максимума, индекс Nikkei 225 приблизился к пиковым значениям 1990 года. Немецкий индекс DAX и французский индекс CAC40 же находятся в боковом движении на высоких уровнях.
Крипторынок пережил волну колебаний. 11 января 11 компаний получили одобрение на биткойн-ETF, что предоставило обычным инвесторам более удобный способ инвестирования в биткойн. Однако рынок не вырос, как ожидалось, а наоборот, упал. Основная причина в том, что ранние инвесторы, купившие траст на биткойн Grayscale (GBTC), начали массово распродажу.
После преобразования Grayscale в ETF ранние инвесторы наконец могут продать свои доли через ETF. Эти инвесторы долгое время не могли произвести вывод средств, и, в связи с получением значительной прибыли, возникло большое давление на продажу. По оценкам, чистый отток из GBTC достиг 4,3 миллиарда долларов.
Несмотря на давление на рынок в краткосрочной перспективе, Bitcoin ETF предоставляет розничным и институциональным инвесторам более удобные возможности для инвестирования, что в долгосрочной перспективе все же будет способствовать привлечению дополнительных средств на рынок. В настоящее время цена биткойна стабилизировалась и наблюдается определенный рост.
В общем, начало 2024 года на фондовом рынке было успешным, в то время как в крипторынке наблюдались некоторые колебания. Но учитывая, что общая ситуация с экономикой США улучшается, а ликвидность на рынке остается высокой, крипторынок, вероятно, восстановит восходящий тренд после поглощения краткосрочного давления на продажу. С окончанием холодного января рынок может ожидать более теплую весну.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
27 Лайков
Награда
27
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ImpermanentTherapist
· 07-31 13:08
Риск больше, чем возможность
Посмотреть ОригиналОтветить0
FOMOSapien
· 07-30 12:06
Бычий рынок уже на подходе
Посмотреть ОригиналОтветить0
PhantomMiner
· 07-30 12:05
Хорошие рынки скоро придут
Посмотреть ОригиналОтветить0
BackrowObserver
· 07-30 12:03
Бычий рынок сигнал уже появился
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-9ad11037
· 07-30 11:55
Краткосрочные тенденции на рынке указывают на Неблагоприятная информация
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTHoarder
· 07-30 11:50
мир криптовалют еще нужно смотреть в долгосрочной перспективе
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropworkerZhang
· 07-30 11:46
торговля на колебаниях ориентирована на стабильность
Экономика США остается сильной, ETF Биткоина получил одобрение, крипторынок испытывает краткосрочное давление.
Начало 2024 года: яркая экономика США, колебания на крипторынке
В начале 2024 года экономика США демонстрирует сильные показатели. Хотя данные по инфляции немного выросли, что может привести к задержке снижения процентных ставок, общая экономическая ситуация внушает уверенность рынкам и потребителям. На фондовом рынке акции США продолжают обновлять максимумы, особенно востребованы акции технологических компаний, связанных с искусственным интеллектом. Однако Tesla сталкивается с вызовом первого за многие годы снижения валовой прибыли. Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показывают отличные результаты, тогда как европейские фондовые рынки относительно стабильны. Что касается крипторынка, то Bitcoin ETF был успешно одобрен, но из-за давления со стороны некоторых ранних инвесторов рынок испытывает краткосрочные трудности. Тем не менее, с уменьшением давления рынок постепенно стабилизируется и появляются признаки восстановления.
Данные об экономике США, опубликованные в начале года, привлекли внимание. В декабре количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 216 тысяч, значительно превысив ожидаемые 175 тысяч. Этот яркий старт принес инвесторам первую волну благоприятных новостей в новом году. Однако горячий рынок труда также вызвал опасения по поводу инфляции. Индекс потребительских цен (CPI) в декабре вырос на 3,4% по сравнению с прошлым годом, что выше ожидаемых 3,2% и значительно превышает целевой уровень инфляции ФРС в 2%. Тем не менее, рынок в целом считает, что вероятность повышения ставок крайне низка, но время снижения ставок может быть позже, чем ожидалось ранее.
Рынок также отражает оценку экономической динамики в движении американских облигаций. В течение всего января доходность десяти летних американских гособлигаций демонстрировала стабильный рост, что указывает на ожидания рынка относительно восстановления инфляции.
Данные об обрабатывающей промышленности также превзошли ожидания. В январе предварительное значение индекса PMI Markit для обрабатывающей промышленности составило 50,3, что является самым высоким показателем с октября 2022 года и значительно превышает ожидаемое значение 47,6. Это указывает на то, что как в обрабатывающей, так и в сервисной отраслях наблюдается тенденция к увеличению заказов, а условия для ведения бизнеса продолжают улучшаться.
Темпы роста ВВП также превзошли ожидания: годовой темп роста ВВП в США в четвертом квартале составил 3,3%, а общий темп роста за год достиг 2,5%. Индекс потребительской уверенности также вырос, индекс потребительской уверенности Университета Мичигана достиг максимума за полтора года.
На фондовом рынке индекс S&P 500, следуя за индексом Доу-Джонса, достиг исторического максимума, превысив предыдущий рекорд от 4 января 2022 года. Индекс Nasdaq Composite всего на 5% ниже исторического максимума, в то время как индекс Nasdaq 100 уже первым преодолел новый максимум.
Рынок вновь сосредоточил внимание на технологических акциях, Nvidia и Microsoft снова достигли исторических максимумов. Волна искусственного интеллекта, как считается, будет продолжаться в течение многих лет, даже десятилетий, становясь долгосрочным двигателем рынка. Оглядываясь на 2023 год, "Семь гигантов технологий" на американском рынке акций показали значительный рост, став основным источником избыточной доходности на рынке.
Стоит отметить, что, несмотря на яркие результаты большинства технологических гигантов, Tesla сталкивается с вызовами. В четвертом квартале объем поставок электромобилей компании впервые был превышен BYD, а валовая прибыль за 2023 год впервые за многие годы снизилась, упав на 15% по сравнению с 2022 годом, также наблюдается снижение денежного потока на 42%.
На международном рынке японский и индийский фондовые рынки показывают выдающиеся результаты. Индекс Sensex30 в Мумбаи вновь достиг исторического максимума, индекс Nikkei 225 приблизился к пиковым значениям 1990 года. Немецкий индекс DAX и французский индекс CAC40 же находятся в боковом движении на высоких уровнях.
Крипторынок пережил волну колебаний. 11 января 11 компаний получили одобрение на биткойн-ETF, что предоставило обычным инвесторам более удобный способ инвестирования в биткойн. Однако рынок не вырос, как ожидалось, а наоборот, упал. Основная причина в том, что ранние инвесторы, купившие траст на биткойн Grayscale (GBTC), начали массово распродажу.
После преобразования Grayscale в ETF ранние инвесторы наконец могут продать свои доли через ETF. Эти инвесторы долгое время не могли произвести вывод средств, и, в связи с получением значительной прибыли, возникло большое давление на продажу. По оценкам, чистый отток из GBTC достиг 4,3 миллиарда долларов.
Несмотря на давление на рынок в краткосрочной перспективе, Bitcoin ETF предоставляет розничным и институциональным инвесторам более удобные возможности для инвестирования, что в долгосрочной перспективе все же будет способствовать привлечению дополнительных средств на рынок. В настоящее время цена биткойна стабилизировалась и наблюдается определенный рост.
В общем, начало 2024 года на фондовом рынке было успешным, в то время как в крипторынке наблюдались некоторые колебания. Но учитывая, что общая ситуация с экономикой США улучшается, а ликвидность на рынке остается высокой, крипторынок, вероятно, восстановит восходящий тренд после поглощения краткосрочного давления на продажу. С окончанием холодного января рынок может ожидать более теплую весну.