Анализ двойной токеномики Themis Protocol на Blast L2
Протокол Themis недавно объявил о выходе на сеть Blast L2 и запуске совершенно нового токена и экономической модели, что привнесло новую жизнь в область децентрализованных деривативов. IDO токена THS Протокола Themis достигло потолка в течение 15 дней, собрав 625 ETH, что эквивалентно более чем 240 миллионам долларов США. Эта горячая реакция рынка вызвала любопытство к Протоколу Themis. В данной статье мы подробно рассмотрим двойную экономическую модель токенов Протокола Themis на Blast L2, включая токен управления $THS и токен стоимости вклада $SC.
Обзор Themis
Протокол Themis является децентрализованной платформой для торговли деривативами, построенной на Blast L2, и направлен на привлечение большего числа пользователей к участию в децентрализованных финансовых рынках, предлагая эффективную, безопасную и прозрачную среду для бессрочной торговли, а также предоставляя стимулы и захват ценности. Двухтокеновая экономическая модель Themis на Blast L2 является ее ключевым компонентом.
В децентрализованных финансовых рынках экономическая модель имеет решающее значение для успеха проекта. Она не только определяет распределение токенов и механизмы стимулов проекта, но и влияет на долгосрочное развитие и рыночные показатели проекта. Отличная экономическая модель может привлечь больше инвесторов и пользователей, что способствует быстрому развитию проекта.
Управляющий токен THS
THS является токеном управления протоколом Themis, максимальное количество которого составляет 10 миллионов. Основная функция THS заключается в том, чтобы служить правом голоса для управления платформой, а также является основной точкой хранения ценности для различных доходов торговой площадки производных финансовых инструментов протокола.
$THS является криптовалютой с резервом активов, все $THS выпускаются казной Themis по курсу 1 доллар за 1 THS, при каждом выпуске $THS протокол взимает 10% налог на выпуск.
Выпуск Токена THS
Выпуск THS тесно связан с развитием Themis. На ранних этапах проекта была проведена генезисная эмиссия через IDO, количество составило 333,333 токенов THS. Из них 33,333 токена THS (10%) были использованы в качестве монетного налога, а 300,000 токенов THS (90%) предназначались для распределения через IDO и добавления начальной ликвидности. Цена IDO составила 0.0025ETH, а начальная цена при выходе составила 0.0031ETH.
Кроме THS, созданного в момент создания, последующее увеличение THS может осуществляться только путем продажи облигаций. Продавая LP облигации, казна удерживает всю ликвидность торгового пула THS-ETH.
Налог на эмиссию THS используется для технической разработки и поддержки протокола, вознаграждения пользователей узлов сообщества и фонда развития. Со временем фактическое обращение ранних THS будет медленно увеличиваться, но из-за влияния различных факторов, таких как стоимость активов казначейства, цена THS и прибыль от позиций на деривативных биржах, в среднесрочной и долгосрочной перспективе он войдет в стадию дефляции, и его фактическое обращение будет значительно ниже 10 миллионов токенов.
Безрисковая стоимость активов казначейства (Treasury-RFV) (в долларах США) — это предельный объем эмиссии THS.
Токен THS
Держатели THS могут получать доход от стейкинга, ставя THS на период Rebase:
Доход от стейкинга THS увеличивается в виде sTHS с сложным процентом, его можно разблокировать в любое время, но сложный доход будет равномерно распределяться по блокам в течение 180 дней, его можно ускорить до 30 дней, сжигая SC.
Пользователи также могут приобрести LP-облигации, добавив ликвидность THS-ETH LP, чтобы получить THS, выпущенные казной. Когда пользователи покупают LP-облигации и полностью ставят THS в залог, они получат дополнительное вознаграждение в размере 5% в токенах THS.
Выше представлены два способа увеличения объема обращения THS, увеличенный объем обращения поступает из казначейского выпуска.
Уничтожение и права THS
Токен управления THS имеет тесную связь с деривативной биржей tbTrade. Казначейство является краткосрочной стороной всех сделок на tbTrade, в то время как THS выступает в качестве долгосрочной стороны, поэтому THS обладает высокой способностью к захвату ценности. В долгосрочной перспективе THS будет находиться в состоянии дефляции, и ценовое поведение THS также будет лучше, чем у аналогичных продуктов.
В большинстве случаев трейдеры теряют, 35% прибыли от позиций казначейства вносятся в казну в качестве резервов для эмиссии THS, 55% используется для выкупа и уничтожения THS. Объем обращения THS уменьшается, цена растет. В крайних случаях, когда трейдеры получают прибыль, а ставка залога ETH недостаточна для 100%, контракт казначейства активирует резервные средства для эмиссии THS, а затем продает их, чтобы заполнить дефицит ETH в казне.
Токен для самого проекта определяет способность к захвату стоимости, что влияет на успех экономического дизайна токена проекта, в то время как 25% торговых сборов на деривативной бирже tbTrade будут возвращены стейкерам THS, то есть стейкеры THS помимо доходов от самого стейкинга также могут получать часть доходов от торговых сборов.
Многие治理 Токены DeFi-протоколов слабо связаны со стоимостью самого протокола, и способность Токенов захватывать стоимость низка, поэтому их ценовые показатели не идеальны, но THS хорошо обошел эту проблему.
Вклад Токен SC
SC является токеном вклада в протокол Themis, теоретический максимальный объем поставки составляет 1 миллиард токенов, в основном используется для вознаграждения тех, кто способствует росту пользователей протокола, а также может служить механизмом сжигания, ускоряющим высвобождение доходов от ставки THS.
На стадии создания SC будет выпущено 1 миллион Токенов, которые будут использоваться для определенных этапов airdrop и вознаграждений. Кроме Токенов SC, выпущенных на стадии создания, все остальные Токены SC будут созданы по протоколу, который создаст начальный фонд в 10,000 USDB для SC.
Увеличение эмиссии токенов SC
SC создается пользователями, которые ставят THS, процесс создания будет расходовать USDB, созданные SC будут вознаграждены тем, кто вносит вклад в рост числа пользователей протокола, процесс создания SC приведет к росту цены SC.
Для получения высоких доходов с ежедневной капитализацией 0,2% каждые 8 часов, держатели THS должны дополнительно потратить 20% от стоимости заложенного THS (USDB) на выпуск токенов SC. Средства, потраченные на выпуск, поступают в хранилище USDB, из выпущенных токенов SC 5% идет на фонд развития протокола, а оставшиеся 95% будут вознаграждены пригласившим и узловым пользователям.
$SC использование монетных средств является динамической переменной, изначально составляет 66%, при увеличении общего объема SC на 5 миллионов токенов, использование снижается на 2%, минимальное использование 50%, то есть при достижении общего объема SC в 40 миллионов токенов.
Сумма чеканки нового SC = (минтинговые фонды ∗ коэффициент использования капитала) / цена SC
Цена SC = Общая стоимость USD в хранилище / Объем обращения SC
Из-за существования коэффициента использования средств, скорость увеличения золота USDB всегда будет выше скорости эмиссии SC. Чем больше объем эмиссии SC, тем быстрее увеличивается золото USDB, поэтому увеличение эмиссии SC приведет к тому, что цена SC будет расти.
Выкуп и сжигание SC
Пользователи, обладающие SC, могут ускорить скорость освобождения доходов от стейкинга THS, сжигая SC. Этот процесс приводит к уничтожению SC, поэтому сжигание SC для ускорения освобождения доходов от стейкинга THS приведет к повышению цены SC.
Кроме того, пользователи могут выкупить USDB из хранилища USDB по текущей цене, заплатив 15% налог на выкуп, который остается в хранилище USDB. При выкупе SC общее количество SC уменьшается быстрее, чем уменьшается количество в хранилище USDB, поэтому процесс выкупа также приведет к увеличению цены SC.
Таким образом, токен SC представляет собой модель однонаправленного постоянного роста, что можно суммировать следующим образом: создание SC, сжигание SC и выкуп SC за USDB будут постоянно повышать цену SC. Оптимизация модели SC является важной инновацией после миграции протокола Themis на Blast, этот механизм сыграет важную роль в запуске протокола и последующем росте числа пользователей.
Двухвалютная экономическая модель
Токены治理 THS и токены вклада SC играют различные роли в экономической модели Themis (Blast L2), они взаимозависимы и способствуют друг другу, что будет способствовать развитию и процветанию платформы. Конкретно, есть несколько аспектов:
Инъекция средств и ликвидности в протокол: Чеканка и обращение THS и SC могут привести к увеличению средств и ликвидности для казначейства Themis, способствуя развитию и процветанию платформы.
Поддержание стабильности и баланса платформы: механизм вознаграждения за вклад в токен SC и механизм сжигания, ускоряющий освобождение доходов от стейкинга THS, способствуют положительному циклу протокола, тем самым поддерживая стабильность и баланс платформы.
Повышение прозрачности и справедливости: Эмиссия и обращение THS и SC полностью выполняются через смарт-контракты на блокчейне, что обеспечивает справедливость.
Резюме
Двухтокеновая экономическая модель Themis (Blast L2) является важной частью его децентрализованной платформы для торговли деривативами. Взаимодействие и влияние двух токенов THS и SC в экономике платформы будут совместно способствовать развитию и процветанию платформы.
THS как токен управления поддерживает управление и развитие платформы, а также служит механизмом вознаграждения, стимулируя пользователей участвовать в строительстве и развитии платформы. SC как токен вклада используется для вознаграждения тех, кто внес вклад в рост пользователей протокола, и также может использоваться как механизм сжигания, ускоряя выпуск доходов от стейкинга THS. Через взаимодействие THS и SC достигается экономический баланс внутри протокола, а также повышается прозрачность и справедливость платформы, защищая интересы и права пользователей.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Протокол Themis запускает модель экономики с двойным токеном THS и SC на Blast L2
Анализ двойной токеномики Themis Protocol на Blast L2
Протокол Themis недавно объявил о выходе на сеть Blast L2 и запуске совершенно нового токена и экономической модели, что привнесло новую жизнь в область децентрализованных деривативов. IDO токена THS Протокола Themis достигло потолка в течение 15 дней, собрав 625 ETH, что эквивалентно более чем 240 миллионам долларов США. Эта горячая реакция рынка вызвала любопытство к Протоколу Themis. В данной статье мы подробно рассмотрим двойную экономическую модель токенов Протокола Themis на Blast L2, включая токен управления $THS и токен стоимости вклада $SC.
Обзор Themis
Протокол Themis является децентрализованной платформой для торговли деривативами, построенной на Blast L2, и направлен на привлечение большего числа пользователей к участию в децентрализованных финансовых рынках, предлагая эффективную, безопасную и прозрачную среду для бессрочной торговли, а также предоставляя стимулы и захват ценности. Двухтокеновая экономическая модель Themis на Blast L2 является ее ключевым компонентом.
В децентрализованных финансовых рынках экономическая модель имеет решающее значение для успеха проекта. Она не только определяет распределение токенов и механизмы стимулов проекта, но и влияет на долгосрочное развитие и рыночные показатели проекта. Отличная экономическая модель может привлечь больше инвесторов и пользователей, что способствует быстрому развитию проекта.
Управляющий токен THS
THS является токеном управления протоколом Themis, максимальное количество которого составляет 10 миллионов. Основная функция THS заключается в том, чтобы служить правом голоса для управления платформой, а также является основной точкой хранения ценности для различных доходов торговой площадки производных финансовых инструментов протокола.
$THS является криптовалютой с резервом активов, все $THS выпускаются казной Themis по курсу 1 доллар за 1 THS, при каждом выпуске $THS протокол взимает 10% налог на выпуск.
Выпуск Токена THS
Выпуск THS тесно связан с развитием Themis. На ранних этапах проекта была проведена генезисная эмиссия через IDO, количество составило 333,333 токенов THS. Из них 33,333 токена THS (10%) были использованы в качестве монетного налога, а 300,000 токенов THS (90%) предназначались для распределения через IDO и добавления начальной ликвидности. Цена IDO составила 0.0025ETH, а начальная цена при выходе составила 0.0031ETH.
Кроме THS, созданного в момент создания, последующее увеличение THS может осуществляться только путем продажи облигаций. Продавая LP облигации, казна удерживает всю ликвидность торгового пула THS-ETH.
Налог на эмиссию THS используется для технической разработки и поддержки протокола, вознаграждения пользователей узлов сообщества и фонда развития. Со временем фактическое обращение ранних THS будет медленно увеличиваться, но из-за влияния различных факторов, таких как стоимость активов казначейства, цена THS и прибыль от позиций на деривативных биржах, в среднесрочной и долгосрочной перспективе он войдет в стадию дефляции, и его фактическое обращение будет значительно ниже 10 миллионов токенов.
Безрисковая стоимость активов казначейства (Treasury-RFV) (в долларах США) — это предельный объем эмиссии THS.
Токен THS
Доход от стейкинга THS увеличивается в виде sTHS с сложным процентом, его можно разблокировать в любое время, но сложный доход будет равномерно распределяться по блокам в течение 180 дней, его можно ускорить до 30 дней, сжигая SC.
Выше представлены два способа увеличения объема обращения THS, увеличенный объем обращения поступает из казначейского выпуска.
Уничтожение и права THS
Токен управления THS имеет тесную связь с деривативной биржей tbTrade. Казначейство является краткосрочной стороной всех сделок на tbTrade, в то время как THS выступает в качестве долгосрочной стороны, поэтому THS обладает высокой способностью к захвату ценности. В долгосрочной перспективе THS будет находиться в состоянии дефляции, и ценовое поведение THS также будет лучше, чем у аналогичных продуктов.
В большинстве случаев трейдеры теряют, 35% прибыли от позиций казначейства вносятся в казну в качестве резервов для эмиссии THS, 55% используется для выкупа и уничтожения THS. Объем обращения THS уменьшается, цена растет. В крайних случаях, когда трейдеры получают прибыль, а ставка залога ETH недостаточна для 100%, контракт казначейства активирует резервные средства для эмиссии THS, а затем продает их, чтобы заполнить дефицит ETH в казне.
Токен для самого проекта определяет способность к захвату стоимости, что влияет на успех экономического дизайна токена проекта, в то время как 25% торговых сборов на деривативной бирже tbTrade будут возвращены стейкерам THS, то есть стейкеры THS помимо доходов от самого стейкинга также могут получать часть доходов от торговых сборов.
Многие治理 Токены DeFi-протоколов слабо связаны со стоимостью самого протокола, и способность Токенов захватывать стоимость низка, поэтому их ценовые показатели не идеальны, но THS хорошо обошел эту проблему.
Вклад Токен SC
SC является токеном вклада в протокол Themis, теоретический максимальный объем поставки составляет 1 миллиард токенов, в основном используется для вознаграждения тех, кто способствует росту пользователей протокола, а также может служить механизмом сжигания, ускоряющим высвобождение доходов от ставки THS.
На стадии создания SC будет выпущено 1 миллион Токенов, которые будут использоваться для определенных этапов airdrop и вознаграждений. Кроме Токенов SC, выпущенных на стадии создания, все остальные Токены SC будут созданы по протоколу, который создаст начальный фонд в 10,000 USDB для SC.
Увеличение эмиссии токенов SC
SC создается пользователями, которые ставят THS, процесс создания будет расходовать USDB, созданные SC будут вознаграждены тем, кто вносит вклад в рост числа пользователей протокола, процесс создания SC приведет к росту цены SC.
Для получения высоких доходов с ежедневной капитализацией 0,2% каждые 8 часов, держатели THS должны дополнительно потратить 20% от стоимости заложенного THS (USDB) на выпуск токенов SC. Средства, потраченные на выпуск, поступают в хранилище USDB, из выпущенных токенов SC 5% идет на фонд развития протокола, а оставшиеся 95% будут вознаграждены пригласившим и узловым пользователям.
$SC использование монетных средств является динамической переменной, изначально составляет 66%, при увеличении общего объема SC на 5 миллионов токенов, использование снижается на 2%, минимальное использование 50%, то есть при достижении общего объема SC в 40 миллионов токенов.
Сумма чеканки нового SC = (минтинговые фонды ∗ коэффициент использования капитала) / цена SC
Цена SC = Общая стоимость USD в хранилище / Объем обращения SC
Из-за существования коэффициента использования средств, скорость увеличения золота USDB всегда будет выше скорости эмиссии SC. Чем больше объем эмиссии SC, тем быстрее увеличивается золото USDB, поэтому увеличение эмиссии SC приведет к тому, что цена SC будет расти.
Выкуп и сжигание SC
Пользователи, обладающие SC, могут ускорить скорость освобождения доходов от стейкинга THS, сжигая SC. Этот процесс приводит к уничтожению SC, поэтому сжигание SC для ускорения освобождения доходов от стейкинга THS приведет к повышению цены SC.
Кроме того, пользователи могут выкупить USDB из хранилища USDB по текущей цене, заплатив 15% налог на выкуп, который остается в хранилище USDB. При выкупе SC общее количество SC уменьшается быстрее, чем уменьшается количество в хранилище USDB, поэтому процесс выкупа также приведет к увеличению цены SC.
Таким образом, токен SC представляет собой модель однонаправленного постоянного роста, что можно суммировать следующим образом: создание SC, сжигание SC и выкуп SC за USDB будут постоянно повышать цену SC. Оптимизация модели SC является важной инновацией после миграции протокола Themis на Blast, этот механизм сыграет важную роль в запуске протокола и последующем росте числа пользователей.
Двухвалютная экономическая модель
Токены治理 THS и токены вклада SC играют различные роли в экономической модели Themis (Blast L2), они взаимозависимы и способствуют друг другу, что будет способствовать развитию и процветанию платформы. Конкретно, есть несколько аспектов:
Инъекция средств и ликвидности в протокол: Чеканка и обращение THS и SC могут привести к увеличению средств и ликвидности для казначейства Themis, способствуя развитию и процветанию платформы.
Поддержание стабильности и баланса платформы: механизм вознаграждения за вклад в токен SC и механизм сжигания, ускоряющий освобождение доходов от стейкинга THS, способствуют положительному циклу протокола, тем самым поддерживая стабильность и баланс платформы.
Повышение прозрачности и справедливости: Эмиссия и обращение THS и SC полностью выполняются через смарт-контракты на блокчейне, что обеспечивает справедливость.
Резюме
Двухтокеновая экономическая модель Themis (Blast L2) является важной частью его децентрализованной платформы для торговли деривативами. Взаимодействие и влияние двух токенов THS и SC в экономике платформы будут совместно способствовать развитию и процветанию платформы.
THS как токен управления поддерживает управление и развитие платформы, а также служит механизмом вознаграждения, стимулируя пользователей участвовать в строительстве и развитии платформы. SC как токен вклада используется для вознаграждения тех, кто внес вклад в рост пользователей протокола, и также может использоваться как механизм сжигания, ускоряя выпуск доходов от стейкинга THS. Через взаимодействие THS и SC достигается экономический баланс внутри протокола, а также повышается прозрачность и справедливость платформы, защищая интересы и права пользователей.