Анализ и перспективы различных направлений Web3

ЗК

Технология ZK в 2023 году продолжает расширять свои области применения, в основном разделяясь на следующие направления:

zkEVM

zkEVM достигла прогресса в таких аспектах, как type0, type1 и type2. Type0 полностью соответствует Ethereum, но сталкивается с техническими проблемами, type1 улучшен и адаптирован на основе EVM, что обеспечивает хорошее общее пользовательское восприятие и совместимость с кодами операций, type2 раньше всех запустил основную сеть и ищет сценарии применения. Ситуацию по каждому проекту необходимо анализировать конкретно, например, CDK от Polygon, полные цепочные игры от StarkNet и т.д.

zkVM

Основная техническая линия - это zkWASM, архитектура обладает высокой степенью масштабируемости, в основном применяется в высокопроизводительных DEX. Основные проекты включают Delphinus Labs, ICME, wasm0 и другие. Направление RISC V в основном исследуется RISC0, которое более дружелюбно к языкам фронтенда и аппаратному обеспечению бэкенда, но существуют проблемы с эффективностью и временем доказательства. Технология zkLLVM также заслуживает внимания.

ZK Mining

Эффективность GPU и FPGA сопоставима, сцены ASIC постепенно дифференцируются. Увеличивается число Prover DAO, вычислительная мощность является ключевым конкурентным преимуществом.

Промежуточное ПО ZK

Включая zkBridge, zkPoS, ZK Coprocessor, zkML и другие сценарии. Прогресс ZK Coprocessor идет быстро, а рынок zkML горячий, но проекты явно дифференцированы. Совместное использование ZK-доказательств является новой перспективной областью.

МЭВ

• Обратите внимание на раннюю стадию торговой цепочки поставок, то есть стадию намерения
• Новый дизайн и инфраструктура DEX нового поколения привлечет больше капитала
• Частные аукционы/торговые пулы могут улучшить цепочку поставок торговли
• Безлицензионная система является конечной точкой трассы
• MEV цепочка поставок изменит APS, выполнение документов, PEPC и другие аспекты.

ОФА

Заказные аукционы (OFA) начинают набирать популярность, высокоценные сделки будут направлены в OFA, а не в публичный торговый пул. В будущем больше сделок с ETH будет проводиться через OFA.

Блокбилдер

Рынок строителей имеет высокую концентрацию, компании высокочастотной торговли доминируют. В будущем, с уменьшением объема арбитража CEX/DEX, преимущества высокочастотной торговли могут ослабнуть.

Релей

Рынок реле сталкивается с двумя основными проблемами: высокой концентрацией и отсутствием механизмов поощрения. Ожидаем быстрого развития и внедрения оптимистичного реле, а также предложений по стимулированию реле.

AA

AA делится на два основных типа: кошельки с умными контрактами и модульные услуги.

В области кошельков для смарт-контрактов полагаться только на функциональность недостаточно для привлечения трафика, стоит обратить внимание на wallet factory.

В области модульных услуг Bundler и Paymaster стали стандартными услугами.

Тренды на рынке:

• Инфраструктура была полностью построена, количество пользователей быстро растет
• Развитие AA на L2 лучше, чем на L1
• Нехватка поддержки DApp для AA, существуют проблемы с реализацией кросс-цепочных аккаунтов
• Частный мемпул будет интегрирован с MEV и намерениями

Намерения

Интенты развиваются быстро и тесно связаны с MEV и AA. Telegram Bot может эволюционировать в сторону Интентов.

DA

В DA-секторе участников немного, эффект лидеров очевиден. Основные критерии - безопасность, настраиваемость и интероперабельность, стоимость и т.д. Крупные проекты Rollup по-прежнему предпочитают выбирать Ethereum в качестве уровня DA.

Рамки Rollup и RaaS

Рынок rollup в основном насыщен. Обратите внимание на успешные примеры и решения по межоперабельности на RaaS. Такие рамки, как OP Stacks, получили широкое применение. Конкретные приложения, такие как DePIN, могут использовать специализированные среды выполнения. Новые технологии, такие как FHE rollup, также заслуживают внимания.

Космос

Cosmos Hub продолжит укреплять свою экологическую позицию, такие как PSS, многопрыжковый IBC и т.д. Разработка приложений на цепочке снизилась из-за влияния L2, но высоко настраиваемая структура обладает гибкостью.

Безопасность

Безопасные проекты охватывают все уровни инструментов и протоколов. Комбинированное использование инструментов все еще трудно заменить полноценным аудитом. Обратите внимание на скорость обслуживания и обновлений, размер базы уязвимостей, носители, потребности партнеров и т.д.

ИИ

Направления сочетания криптовалюты и ИИ включают в себя инфраструктуру базового уровня, обучение на специфических источниках данных, чат-инструменты, платформы для аннотирования данных и т. д. Обратите внимание на ZKML, проекты с преимуществами в области криптоданных и продукты для конечного потребителя, тесно связанные с ИИ.

DeFi

Спрос на продукты доходности LSDfi и RWA растет. Возможности DEX огромны, особенно для высокопроизводительных приложений на L2. Проекты, предлагающие доходность Web3 для не-крипто коренных пользователей, имеют потенциал. Перпетуальные DEX и ликвидное стекинг являются важными нишевыми направлениями.

Игры и развлечения

Игровые проекты делятся на казуальные игры, крупные игры, казуальные/средние игры, создание IP, игры с функциями ИИ и другие типы. Общая качество и профессионализм команды улучшаются. Обратите внимание на UGC и команды с ресурсами создателей web2.

Игровые проекты класса UA сосредоточены на создании пользовательских профилей. Платформы распространения должны полагаться на основные игровые продукты для привлечения пользователей.

Проект User/Fan engagement в основном касается развлекательной, спортивной и киноиндустрии. Прямое управление IP может дать лучшие результаты. Обратите внимание на активы с высокой ценностью IP и пересечением целевых аудиторий.

Институциональная служба

Сектор услуг для учреждений включает в себя торговые/брокерские услуги, управление активами, банки/платежи и т.д. Тренды включают:

• Постоянный стабильный рост
• Укрепление соблюдения норм
• Четкое распределение обязанностей
• Увеличение доли рынка сервисов PB
• ETF приводит к переосмыслению рыночной структуры
• Регион, такой как Европа, развивается быстро

Биткойн

Инфраструктура и приложения для биткойнов требуют разных подходов. Обратите внимание на новые технологии, такие как Taproot Assets, Rollup и сеть Lightning.

Сайдчейны, Layer2, клиентская верификация, сеть Lightning, BRC20, DLC и другие направления имеют свои особенности и возможности.

ДеПИН

DePIN легко нарастить объемы в бычьем рынке, что является важной дорожкой для привлечения традиционных пользователей. Ключевые элементы:

1. Децентрализованный механизм является核心
2. Время выхода на рынок очень важно
3. Основы отрасли определяют успех и неудачу

Классификация по типу оборудования:

• toC высокочастотное использование оборудования: ожидается революционное преобразование
• Улучшающее оборудование: необходимо преодолеть технологические и коммерческие барьеры
• Уникальные майнинговые машины: краткосрочная отдача может быть высокой, но лояльность пользователей довольно низкая