Наблюдая за проектами, которые в последнее время пользуются популярностью на первичном инвестиционном рынке, я заметил общую черту: все они склоняются к "гибридным инновациям", используя инфраструктуру web3 для реализации проверенной бизнес-логики зрелых бизнес-моделей web2.
Например, @go_lightyear переносит логику традиционных ETF-инвестиций в Web3, @HilbertCapital специализируется на количественных стратегиях цифровых активов, @bitcoin2100m занимается профессиональным распределением криптоактивов, @ElysiumLab_io создает кошелек для повседневных платежей в биткойнах и так далее.
Эти проекты в основном относятся к категории интеграционных инноваций, по своей сути они согласуются с логикой операций некоторых веб3 проектов, которые "выходят на биржу" и некоторыми резервами криптоактивов на американском рынке.
Почему наблюдается такая тенденция? Честно говоря, за этим стоят три ключевых причины:
1) Чистые инновационные проекты на оригинальной цепочке сталкиваются с потолком. Не только масштаб пользователей трудно преодолеть, но и бизнес-модель сильно зависит от стимулов Tokenomics. Ключевым является то, что нарратив и бизнес-дизайн также попали в ловушку "самоудовлетворения", что в условиях относительно скудной ликвидности на затухающем рынке, очевидно, будет очень пассивным;
2) Проявляются «крипто-дружественные» черты регуляторной среды. ETF на спотовые BTC и ETH, утверждение законопроектов GENIUS и CLARITY, FOMO со стороны финансовых учреждений Уолл-стрит и так далее, все это превратило криптоактивы из ранее нишевого спекулятивного инструмента в более мейнстримные финансовые деривативы. Безусловно, в такой ситуации активное принятие зрелых бизнес-моделей традиционных финансов или активный поиск технологий infra с потенциальным использованием в web3 и другие направления смешанных инноваций будут пользоваться спросом;
3) Инвестиционные потребности пользователей также становятся более зрелыми. Ранее пользователи криптовалюты часто беспокоились о том, децентрализован ли продукт или протокол, и оценивали проекты по степени консенсуса, но с приходом массовой аудитории из основного web2 пользователи на самом деле заботятся только о том, удобно ли использовать, безопасно ли это и приносит ли это прибыль. Поэтому продукты с более простым опытом и более прямыми результатами будут более востребованы.
Итак, каковы будут направления инвестиций в будущем? Исходя из этой мысли, можно сделать вывод, что основные направления инвестиций в ближайшие 3-5 лет, возможно, будут сосредоточены вокруг "криптофикации традиционного бизнеса"?
1. Инвестиции, платежи, управление активами, страхование, кредитная история, финансовые услуги в цепочке поставок, расчеты в международной торговле и другие сегменты финансового рынка будут наполняться множеством проектов, основанных на "традиционной бизнес-логике + криптографической технологии". Криптоинфраструктура будет стремиться скрываться на заднем плане, лишь для решения проблем стоимости, эффективности и прозрачности, в то время как передовой опыт, который воспринимает пользователь, будет практически не отличаться от традиционных продуктов;
2. Стандартизация технологий и "невидимость" инфраструктуры станут важными тенденциями. Новая инфраструктура, поддерживающая интеграцию web3 и web2, больше не ограничивается изначальной категорией Crypto Native и не стремится к эффектным техническим концепциям, а просто сосредоточивается на предоставлении надежной, эффективной и недорогой криптографической поддержки. "Модульность, абстракция цепочки и т.д." больше не будут популярными горячими темами, но все же станут реальной основой для некоторых выдающихся продуктов.
3. Традиционные финансовые учреждения перейдут к "активному входу". Это больше не просто покупка криптовалюты для резервов или инвестиции в проекты Web3, а прямая локализация криптовых бизнесов с использованием своей лицензии, ресурсов и базы пользователей. Например, банки будут запускать платежи со стабильными монетами, страховые компании будут предоставлять полисы на блокчейне, а брокеры займутся хранением криптоактивов. Этот выход крупных игроков приведет к более масштабному притоку капитала и пользователей, а также увеличит конкуренцию в продуктовом сегменте, способствуя постепенному созреванию отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Наблюдая за проектами, которые в последнее время пользуются популярностью на первичном инвестиционном рынке, я заметил общую черту: все они склоняются к "гибридным инновациям", используя инфраструктуру web3 для реализации проверенной бизнес-логики зрелых бизнес-моделей web2.
Например, @go_lightyear переносит логику традиционных ETF-инвестиций в Web3, @HilbertCapital специализируется на количественных стратегиях цифровых активов, @bitcoin2100m занимается профессиональным распределением криптоактивов, @ElysiumLab_io создает кошелек для повседневных платежей в биткойнах и так далее.
Эти проекты в основном относятся к категории интеграционных инноваций, по своей сути они согласуются с логикой операций некоторых веб3 проектов, которые "выходят на биржу" и некоторыми резервами криптоактивов на американском рынке.
Почему наблюдается такая тенденция? Честно говоря, за этим стоят три ключевых причины:
1) Чистые инновационные проекты на оригинальной цепочке сталкиваются с потолком. Не только масштаб пользователей трудно преодолеть, но и бизнес-модель сильно зависит от стимулов Tokenomics. Ключевым является то, что нарратив и бизнес-дизайн также попали в ловушку "самоудовлетворения", что в условиях относительно скудной ликвидности на затухающем рынке, очевидно, будет очень пассивным;
2) Проявляются «крипто-дружественные» черты регуляторной среды. ETF на спотовые BTC и ETH, утверждение законопроектов GENIUS и CLARITY, FOMO со стороны финансовых учреждений Уолл-стрит и так далее, все это превратило криптоактивы из ранее нишевого спекулятивного инструмента в более мейнстримные финансовые деривативы. Безусловно, в такой ситуации активное принятие зрелых бизнес-моделей традиционных финансов или активный поиск технологий infra с потенциальным использованием в web3 и другие направления смешанных инноваций будут пользоваться спросом;
3) Инвестиционные потребности пользователей также становятся более зрелыми. Ранее пользователи криптовалюты часто беспокоились о том, децентрализован ли продукт или протокол, и оценивали проекты по степени консенсуса, но с приходом массовой аудитории из основного web2 пользователи на самом деле заботятся только о том, удобно ли использовать, безопасно ли это и приносит ли это прибыль. Поэтому продукты с более простым опытом и более прямыми результатами будут более востребованы.
Итак, каковы будут направления инвестиций в будущем? Исходя из этой мысли, можно сделать вывод, что основные направления инвестиций в ближайшие 3-5 лет, возможно, будут сосредоточены вокруг "криптофикации традиционного бизнеса"?
1. Инвестиции, платежи, управление активами, страхование, кредитная история, финансовые услуги в цепочке поставок, расчеты в международной торговле и другие сегменты финансового рынка будут наполняться множеством проектов, основанных на "традиционной бизнес-логике + криптографической технологии". Криптоинфраструктура будет стремиться скрываться на заднем плане, лишь для решения проблем стоимости, эффективности и прозрачности, в то время как передовой опыт, который воспринимает пользователь, будет практически не отличаться от традиционных продуктов;
2. Стандартизация технологий и "невидимость" инфраструктуры станут важными тенденциями. Новая инфраструктура, поддерживающая интеграцию web3 и web2, больше не ограничивается изначальной категорией Crypto Native и не стремится к эффектным техническим концепциям, а просто сосредоточивается на предоставлении надежной, эффективной и недорогой криптографической поддержки. "Модульность, абстракция цепочки и т.д." больше не будут популярными горячими темами, но все же станут реальной основой для некоторых выдающихся продуктов.
3. Традиционные финансовые учреждения перейдут к "активному входу". Это больше не просто покупка криптовалюты для резервов или инвестиции в проекты Web3, а прямая локализация криптовых бизнесов с использованием своей лицензии, ресурсов и базы пользователей. Например, банки будут запускать платежи со стабильными монетами, страховые компании будут предоставлять полисы на блокчейне, а брокеры займутся хранением криптоактивов. Этот выход крупных игроков приведет к более масштабному притоку капитала и пользователей, а также увеличит конкуренцию в продуктовом сегменте, способствуя постепенному созреванию отрасли.