Анализ трендов на рынке криптовалютного венчурного капитала: от инвестиций в токены до ликвидности венчурного капитала
Текущая финансовая среда становится более строгой, и основная причина этого - снижение доходности капитала на upstream и проблемы с финансированием со стороны ограниченных партнеров. Во всей индустрии венчурного капитала фонды на всех этапах возвращают ограниченным партнерам меньше средств, чем в предыдущие годы. Это приводит к уменьшению резервов средств, доступных для инвестирования существующим и новым венчурным фондам, что еще больше усложняет процесс финансирования для основателей.
Эта тенденция оказала значительное влияние на область шифрования венчурного капитала. В 2025 году количество сделок замедлилось, но скорость развертывания капитала осталась на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды близки к концу своего жизненного цикла и доступные средства уменьшаются. Однако некоторые крупные фонды все еще проводят крупные сделки, что позволяет сохранить общий темп развертывания капитала на уровне предыдущих двух лет.
За последние два года активность слияний и поглощений в области шифрования продолжала улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Недавние крупные случаи слияний и поглощений обеспечили большую защиту для интеграции в отрасли и выхода венчурного капитала в области шифрования.
В течение прошедшего года объем торгов в целом оставался стабильным, при этом некоторые крупные сделки были завершены в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Это связано с тем, что больше сделок сосредоточено на ранних стадиях, таких как предсевдный раунд, сид-раунд и этап акселератора, где капитал всегда был относительно достаточным.
По этапам финансирования, акселераторы и стартап-платформы занимают первое место по количеству сделок. С 2024 года на рынке появилось множество акселераторов и стартап-платформ, что может отражать ужесточение условий финансирования, и основатели склоняются к тому, чтобы заранее выпускать токены для запуска проектов.
Средний размер ранних инвестиционных раундов показывает тенденцию к росту. Объем финансирования перед раундом посевного капитала продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что указывает на достаточное количество средств на самой ранней стадии. Средний объем финансирования в посевном раунде, раунде A и раунде B уже близок или вернулся к уровню 2022 года.
Для будущего шифрования венчурного капитала есть три основных прогноза:
Токен станет основным инвестиционным механизмом: рынок перейдет от структуры "токен + акции" к модели "единого актива, несущего ценность".
Венчурный капитал в финансовых технологиях и шифрование ускоряют интеграцию: традиционные инвесторы в финансовые технологии переходят в шифрование, обращая внимание на новые поколения платежных сетей, цифровых банков и платформ токенизации активов на основе блокчейн.
Восход "венчурного капитала ликвидности": эта инвестиционная модель ищет венчурные возможности на рынке ликвидных токенов, обладая такими преимуществами, как высокая ликвидность, низкий порог входа, гибкое управление позициями и финансированием.
Шифрование будет продолжать вести инновационный фронт венчурного капитала. Слияние публичных и частных рынков капитала является большой тенденцией, и отрасль шифрования здесь на переднем плане. С увеличением количества активов на цепи все больше компаний могут выбирать способ финансирования "приоритет на цепи".
В конечном итоге, инвестиционная доходность на крипторынке часто проявляет более экстремальное "степенное распределение". Несмотря на высокие риски, криптовенчурные инвестиции будут продолжать привлекать значительные капитальные вливания благодаря возможности получения асимметричной доходности.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GamefiEscapeArtist
· 07-26 00:40
Карты, похоже, открылись слишком крупно...
Посмотреть ОригиналОтветить0
SignatureAnxiety
· 07-25 09:03
Вот этот маленький бык тоже хочет разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropNinja
· 07-23 02:02
Каждый день хочется получить немного поощрительных средств, но работа кажется скучной.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ArbitrageBot
· 07-23 02:00
Финансирование становится сложнее, хорошее время для атаки на дно.
Шифрование венчурного капитала новые тренды: от акций к Токен Ликвидность венчурного капитала поднимается
Анализ трендов на рынке криптовалютного венчурного капитала: от инвестиций в токены до ликвидности венчурного капитала
Текущая финансовая среда становится более строгой, и основная причина этого - снижение доходности капитала на upstream и проблемы с финансированием со стороны ограниченных партнеров. Во всей индустрии венчурного капитала фонды на всех этапах возвращают ограниченным партнерам меньше средств, чем в предыдущие годы. Это приводит к уменьшению резервов средств, доступных для инвестирования существующим и новым венчурным фондам, что еще больше усложняет процесс финансирования для основателей.
Эта тенденция оказала значительное влияние на область шифрования венчурного капитала. В 2025 году количество сделок замедлилось, но скорость развертывания капитала осталась на уровне 2024 года. Снижение количества сделок может быть связано с тем, что многие венчурные фонды близки к концу своего жизненного цикла и доступные средства уменьшаются. Однако некоторые крупные фонды все еще проводят крупные сделки, что позволяет сохранить общий темп развертывания капитала на уровне предыдущих двух лет.
За последние два года активность слияний и поглощений в области шифрования продолжала улучшаться, создавая благоприятные условия для ликвидности и возможностей выхода. Недавние крупные случаи слияний и поглощений обеспечили большую защиту для интеграции в отрасли и выхода венчурного капитала в области шифрования.
В течение прошедшего года объем торгов в целом оставался стабильным, при этом некоторые крупные сделки были завершены в четвертом квартале 2024 года и первом квартале 2025 года. Это связано с тем, что больше сделок сосредоточено на ранних стадиях, таких как предсевдный раунд, сид-раунд и этап акселератора, где капитал всегда был относительно достаточным.
По этапам финансирования, акселераторы и стартап-платформы занимают первое место по количеству сделок. С 2024 года на рынке появилось множество акселераторов и стартап-платформ, что может отражать ужесточение условий финансирования, и основатели склоняются к тому, чтобы заранее выпускать токены для запуска проектов.
Средний размер ранних инвестиционных раундов показывает тенденцию к росту. Объем финансирования перед раундом посевного капитала продолжает расти по сравнению с прошлым годом, что указывает на достаточное количество средств на самой ранней стадии. Средний объем финансирования в посевном раунде, раунде A и раунде B уже близок или вернулся к уровню 2022 года.
Для будущего шифрования венчурного капитала есть три основных прогноза:
Шифрование будет продолжать вести инновационный фронт венчурного капитала. Слияние публичных и частных рынков капитала является большой тенденцией, и отрасль шифрования здесь на переднем плане. С увеличением количества активов на цепи все больше компаний могут выбирать способ финансирования "приоритет на цепи".
В конечном итоге, инвестиционная доходность на крипторынке часто проявляет более экстремальное "степенное распределение". Несмотря на высокие риски, криптовенчурные инвестиции будут продолжать привлекать значительные капитальные вливания благодаря возможности получения асимметричной доходности.