Политика Федеральной резервной системы (ФРС) стабилизируется, и Биткойн может получить возможность для Отдачи
Федеральная резервная система (ФРС) на последнем заседании по процентным ставкам решила оставить целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне 4.25%-4.50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Хотя ставка не была изменена, формулировки политики, экономические прогнозы и указания по траектории ставок подали сигналы о смягчении, что оказало глубокое влияние на рынок.
Один. Интерпретация заседания Федеральной резервной системы (ФРС)
1.1 Основные положения резолюции: Сохранение стабильной политики, сигнал о смягчении
Федеральная резервная система (ФРС) удерживает базовую процентную ставку на прежнем уровне, но формулировки стали менее жесткими, больше не подчеркивается "необходимость более длительной ограничительной политики". Прогнозы по экономике слегка понижены по ожиданиям роста ВВП и повышены по ожиданиям инфляции, что отражает осторожный подход к экономической ситуации.
Темп сокращения баланса снижен с 60 миллиардов долларов в месяц до 50 миллиардов долларов, что может сигнализировать о замедлении периода жесткой ликвидности. Диаграмма точек показывает, что в 2025 году ожидается как минимум два снижения процентных ставок, но внутри системы существуют разногласия по поводу времени этих снижений.
В целом, Федеральная резервная система (ФРС) выпустила ряд сигналов о смягчении: смягчение формулировок, замедление сокращения баланса, понижение прогнозов экономического роста и диаграмма точек, показывающая путь к снижению ставок. Эти факторы заставили рынок начать переоценку будущей денежно-кредитной политики.
1.2 Прямое влияние на рынок: приближение точки ликвидности, рискованные активы получают возможность для изменения
Индекс доллара значительно упал, зафиксировав максимальное падение за один день с 2023 года. Доходность американских облигаций снизилась, а доходность 10-летних облигаций упала с 4,3% до 4,1%. Американские акции, особенно технологические и акции роста, пережили сильную отдачу, индекс Nasdaq вырос более чем на 2%.
Крипто-рынок реагирует быстро, цена Биткойна за короткое время поднялась более чем на 5%, преодолев ключевой уровень сопротивления в 85,000 долларов. Эфириум и другие основные токены также растут, что отражает укрепление ожиданий рынка относительно расширения ликвидности.
В целом, ослабление доллара, снижение доходности американских облигаций, рост акций техно-сектора и отдача Биткойна указывают на то, что рынок корректирует свои ожидания по ликвидности. Это означает, что поворотный момент по ликвидности может быть уже близок, и высокорисковые активы, такие как Биткойн, могут ожидать нового этапа роста.
Два, макроэкономический фон рынка: точка поворота ликвидности достигнута
2.1 Недавний анализ ликвидной среды: точка поворота на рынке资金 уже очевидна
Глобальная ликвидность начинает замедляться. Связь между американским рынком акций и криптовалютным рынком усиливается, криптовалютный рынок становится более чувствительным к изменениям макроэкономической ликвидности. Инвесторы проявляют осторожность, но структура рынка по-прежнему остается здоровой.
Общий баланс рынка стабильных токенов увеличился до 229 миллиардов долларов США, что указывает на накопление внебиржевых средств, ожидающих входа на рынок. Общий баланс USDT и USDC продолжает расти, что показывает, что значительные средства наблюдают за рынком, и как только тенденция на рынке станет ясной, эти средства могут быстро вернуться к Биткойну и другим криптоактивам.
2.2 Взаимосвязь ликвидности в долларах и крипторынка
Исторические данные показывают, что степень ликвидности доллара高度 связана с производительностью рынка Биткойн:
2017-2021 годы: Период смягчения способствовал бычьему рынку Биткойна
2022-2023 годы: сокращение политики привело к большому падению BTC
2024-2025 год: замедление сокращения баланса, BTC ожидает восстановления
В настоящее время Федеральная резервная система (ФРС) находится на критическом этапе изменения политики. Замедление сокращения баланса, снижение индекса доллара и рост остатков стейблкоинов указывают на то, что точка поворота ликвидности уже проявилась. Если в ближайшие месяцы ФРС продолжит подавать сигналы о смягчении, криптовалютный рынок может привлечь больше средств.
Три. Перспективы рынка Биткойн
3.1 Анализ краткосрочных ценовых тенденций: сигналы формирования дна усиливаются
Ключевые уровни поддержки 76,000-80,000 долларов формируют рыночное дно
Объем торгов постепенно увеличивается, рыночная ликвидность восстанавливается
Если Федеральная резервная система (ФРС) сохранит текущую монетарную политику без изменений и ликвидность на рынке продолжит восстанавливаться, Биткойн в краткосрочной перспективе может сохранить колеблющуюся базовую структуру и во втором квартале ожидать отдачи.
3.2 Динамика институциональных инвесторов: приток средств усиливает поддержку рынка
Объем BTC в фонде Grayscale остается стабильным, массовых распродаж не произошло.
Потоки средств в спотовые ETF по Биткойну продолжают расти, учреждения увеличивают свои позиции в BTC
MicroStrategy продолжает накапливать BTC, учреждения сохраняют уверенность в долгосрочной ценности
Капитал институциональных инвесторов продолжает поступать, обеспечивая сильную среднесрочную поддержку для цены BTC и усиливая动力 для рыночной отдачи.
3.3 Возможные рыночные риски
Неопределенность в политике Федеральной резервной системы (ФРС): если данные по инфляции отдадут, это может задержать снижение процентных ставок или даже привести к дальнейшему ужесточению ликвидности.
Геополитические риски: могут повлиять на рискованное поведение инвесторов
Внутренние риски ликвидности на крипторынке: риски ликвидации на бирже, распродажа крупных учреждений и т.д.
Четвертое. Инвестиционные стратегии и выводы
4.1 Рекомендации по стратегиям для различных инвесторов
Краткосрочные трейдеры:
Обратите внимание на уровень поддержки 80,000 долларов, если будет пробит, рассмотрите возможность остановки убытков.
Ждать прорыва области 88,000 долларов и подтверждения, прежде чем увеличивать позицию
Строго установите стоп-лосс, внимательно следите за макроэкономическими событиями
Инвесторы со средне- и долгосрочным горизонтом:
Покупка по частям в диапазоне 83,000-88,000 долларов
Обратите внимание на долгосрочные тенденции Биткойн и изменения рыночного настроения
Избегайте сильного влияния краткосрочных рыночных эмоциональных колебаний
Институциональные инвесторы:
Внимательно следите за изменениями в политике Федеральной резервной системы (ФРС), особенно за сигналами о количественном смягчении
Рассмотрите возможность долгосрочного удержания Биткойн и эфириума, чтобы хеджировать риски обесценивания доллара.
Избегайте потенциальных рисков традиционных финансовых активов, удерживая криптоактивы.
4.2 Будущие перспективы рынка
Перспективы улучшения ликвидности на рынке становятся ясными, что может привести к притоку капитала в рискованные активы
Биткойн может突破目标区域 85,000-88,000 долларов, войти в новый цикл роста
Необходимо оставаться настороже к рискам, связанным с корректировкой политики Федеральной резервной системы (ФРС) и изменениями в глобальной экономике.
В общем, на фоне стабилизации политики Федеральной резервной системы (ФРС) и постепенного улучшения ликвидной среды, на рынке Биткойна существует относительно оптимистичный прогноз. Однако волатильность на рынке все еще велика, и инвесторы должны осуществлять разумное распределение активов в зависимости от своей способности к риску и рыночной конъюнктуры.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
8
Поделиться
комментарий
0/400
GraphGuru
· 07-25 05:28
Снова есть признаки бычьего рынка
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllInAlice
· 07-25 05:01
Играй, как играешь, действуй, как действуешь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuzzler
· 07-25 04:45
мир криптовалют на всю жизнь,上市就是凭实力,薄饼冲啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBuyer
· 07-22 07:16
85000? Нужно подождать и посмотреть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CompoundPersonality
· 07-22 07:15
Ждем, ждем, просто смотрим на эту волну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeNomad
· 07-22 07:15
шаблоны ликвидности выглядят знакомо... честно говоря, ощущение как в 2021 году снова
Федеральная резервная система (ФРС) усиливает сигналы о смягчении, Биткойн имеет шанс突破ить уровень в 85000 долларов.
Политика Федеральной резервной системы (ФРС) стабилизируется, и Биткойн может получить возможность для Отдачи
Федеральная резервная система (ФРС) на последнем заседании по процентным ставкам решила оставить целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне 4.25%-4.50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Хотя ставка не была изменена, формулировки политики, экономические прогнозы и указания по траектории ставок подали сигналы о смягчении, что оказало глубокое влияние на рынок.
Один. Интерпретация заседания Федеральной резервной системы (ФРС)
1.1 Основные положения резолюции: Сохранение стабильной политики, сигнал о смягчении
Федеральная резервная система (ФРС) удерживает базовую процентную ставку на прежнем уровне, но формулировки стали менее жесткими, больше не подчеркивается "необходимость более длительной ограничительной политики". Прогнозы по экономике слегка понижены по ожиданиям роста ВВП и повышены по ожиданиям инфляции, что отражает осторожный подход к экономической ситуации.
Темп сокращения баланса снижен с 60 миллиардов долларов в месяц до 50 миллиардов долларов, что может сигнализировать о замедлении периода жесткой ликвидности. Диаграмма точек показывает, что в 2025 году ожидается как минимум два снижения процентных ставок, но внутри системы существуют разногласия по поводу времени этих снижений.
В целом, Федеральная резервная система (ФРС) выпустила ряд сигналов о смягчении: смягчение формулировок, замедление сокращения баланса, понижение прогнозов экономического роста и диаграмма точек, показывающая путь к снижению ставок. Эти факторы заставили рынок начать переоценку будущей денежно-кредитной политики.
1.2 Прямое влияние на рынок: приближение точки ликвидности, рискованные активы получают возможность для изменения
Индекс доллара значительно упал, зафиксировав максимальное падение за один день с 2023 года. Доходность американских облигаций снизилась, а доходность 10-летних облигаций упала с 4,3% до 4,1%. Американские акции, особенно технологические и акции роста, пережили сильную отдачу, индекс Nasdaq вырос более чем на 2%.
Крипто-рынок реагирует быстро, цена Биткойна за короткое время поднялась более чем на 5%, преодолев ключевой уровень сопротивления в 85,000 долларов. Эфириум и другие основные токены также растут, что отражает укрепление ожиданий рынка относительно расширения ликвидности.
В целом, ослабление доллара, снижение доходности американских облигаций, рост акций техно-сектора и отдача Биткойна указывают на то, что рынок корректирует свои ожидания по ликвидности. Это означает, что поворотный момент по ликвидности может быть уже близок, и высокорисковые активы, такие как Биткойн, могут ожидать нового этапа роста.
Два, макроэкономический фон рынка: точка поворота ликвидности достигнута
2.1 Недавний анализ ликвидной среды: точка поворота на рынке资金 уже очевидна
Глобальная ликвидность начинает замедляться. Связь между американским рынком акций и криптовалютным рынком усиливается, криптовалютный рынок становится более чувствительным к изменениям макроэкономической ликвидности. Инвесторы проявляют осторожность, но структура рынка по-прежнему остается здоровой.
Общий баланс рынка стабильных токенов увеличился до 229 миллиардов долларов США, что указывает на накопление внебиржевых средств, ожидающих входа на рынок. Общий баланс USDT и USDC продолжает расти, что показывает, что значительные средства наблюдают за рынком, и как только тенденция на рынке станет ясной, эти средства могут быстро вернуться к Биткойну и другим криптоактивам.
2.2 Взаимосвязь ликвидности в долларах и крипторынка
Исторические данные показывают, что степень ликвидности доллара高度 связана с производительностью рынка Биткойн:
В настоящее время Федеральная резервная система (ФРС) находится на критическом этапе изменения политики. Замедление сокращения баланса, снижение индекса доллара и рост остатков стейблкоинов указывают на то, что точка поворота ликвидности уже проявилась. Если в ближайшие месяцы ФРС продолжит подавать сигналы о смягчении, криптовалютный рынок может привлечь больше средств.
Три. Перспективы рынка Биткойн
3.1 Анализ краткосрочных ценовых тенденций: сигналы формирования дна усиливаются
Если Федеральная резервная система (ФРС) сохранит текущую монетарную политику без изменений и ликвидность на рынке продолжит восстанавливаться, Биткойн в краткосрочной перспективе может сохранить колеблющуюся базовую структуру и во втором квартале ожидать отдачи.
3.2 Динамика институциональных инвесторов: приток средств усиливает поддержку рынка
Капитал институциональных инвесторов продолжает поступать, обеспечивая сильную среднесрочную поддержку для цены BTC и усиливая动力 для рыночной отдачи.
3.3 Возможные рыночные риски
Четвертое. Инвестиционные стратегии и выводы
4.1 Рекомендации по стратегиям для различных инвесторов
Краткосрочные трейдеры:
Инвесторы со средне- и долгосрочным горизонтом:
Институциональные инвесторы:
4.2 Будущие перспективы рынка
В общем, на фоне стабилизации политики Федеральной резервной системы (ФРС) и постепенного улучшения ликвидной среды, на рынке Биткойна существует относительно оптимистичный прогноз. Однако волатильность на рынке все еще велика, и инвесторы должны осуществлять разумное распределение активов в зависимости от своей способности к риску и рыночной конъюнктуры.