В последнее время крипторынок в целом снижается, некоторые токены упали в цене на 80%-90% по сравнению с историческими максимумами. Один из аналитических центров использовал алгоритмы искусственного интеллекта для всесторонней оценки 2 миллионов токенов на основе 16 показателей, разработав систему оценки надежности проектов и здоровья рынка.
Последние данные анализа показывают, что репутационные рейтинги токенов имеют заметную пирамидальную структуру. Абсолютное большинство токенов сосредоточено в диапазонах "средний" и "плохой", в то время как токены с высоким рейтингом чрезвычайно редки. Это явление не только отражает высокую дифференциацию рынка, но и выявляет глубокие различия в качестве токенов на различных блокчейн-платформах. В данной статье будут рассмотрены факторы, влияющие на репутационные рейтинги, а также исследованы движущие силы и будущие тенденции рынка.
Токен репутационный индекс: качественных рейтингов крайне мало
Согласно общим данным, Ethereum все еще является основной платформой для выпуска токенов. Статистика показывает, что количество адресов с выпущенными токенами на Ethereum составляет 54,56% от общего числа, что значительно превышает второе место, занятое Polygon (451,349 адресов, 21,88%) и третье место, занятое Base (336,616 адресов, 16,32%). Avalanche (120,587 адресов, 5,85%) и Linea (28,264 адреса, 1,37%) имеют относительно небольшое количество.
Репутационные оценки токенов имеют пирамидальную форму. Большинство токенов сосредоточено в двух средних и низких уровнях оценок: "средний" и "плохой". Примерно 116,347 токенов на Ethereum находятся на среднем уровне, 573,739 токенов находятся на плохом уровне. В категориях "отлично" и "хорошо" количество токенов на различных блокчейн-платформах крайне ограничено. На Ethereum только 7 токенов достигли оценки "отлично", 310 токенов получили оценку "хорошо".
Токены Polygon и Base занимают второе и третье места по общему количеству соответственно. Например, в случае Polygon из 450000 токенов только 5 были оценены как "отличные", в то время как доля токенов в диапазоне "плохие" и "ужасные" составляет целых 96,7%. В Base из 336000 токенов доля токенов в диапазоне "плохие" составляет 75,6% (254482 токена), в диапазоне "средние" имеется 67 токенов.
Стоит отметить, что хотя общий объем токенов Avalanche составляет лишь 10,7% от объема Ethereum (120,587 токенов), доля токенов в "среднем" диапазоне (4,865 токенов) достигает 4,03%, что значительно выше, чем 0,34% от Ethereum (116,347 токенов).
Экосистема Ethereum привлекает множество проектов, но одновременно приводит к серьезному "длинному хвосту" — сосуществованию немногих качественных проектов с огромным количеством низкокачественных токенов. В сравнении с этим, новые цепочки, такие как Polygon и Avalanche, показывают относительно хорошие результаты в "среднем" диапазоне.
Факторы, влияющие на репутационную оценку: общие проблемы токенов с низким рейтингом
Репутационный индекс токенов состоит из нескольких измерений, включая время выпуска токена, объем ликвидного пула, распределение держателей токенов и другие 16 факторов влияния. Сравнивая характеристики токенов в диапазонах высоких и низких оценок, можно обнаружить, что токены с низким рейтингом обычно имеют следующие проблемы:
1. Недостаточная ликвидность и низкий уровень участия на рынке
Размеры ликвидных пулов токенов с низким рейтингом и оценки участников ликвидности в целом низки. Например, медиана размера ликвидных пулов токенов в "плохой" категории на цепочке Ethereum составляет лишь 1/5 от высоко оцененных токенов, число участников также невелико. Недостаток ликвидности напрямую приводит к резким колебаниям цен токенов, что еще больше подрывает доверие к рынку.
2. Чрезмерная концентрация держателей токенов
Распределение держателей токенов является ключевым показателем степени децентрализации токена. Данные показывают, что 10 основных держателей токенов в "плохом" диапазоне Ethereum в среднем занимают значительно большую долю по сравнению с токенами, имеющими "отличную" оценку. Высокая концентрация структуры держателей токенов может вызвать риск манипуляции на рынке, что также является одной из основных причин, по которой инвесторы избегают токенов с низкими оценками.
3. Активность торговли и недостаточная прибыльность
В торговом измерении, оценка объема торгов низкооцененных Токенов и оценка прибыльных трейдеров значительно отстают. Токены с высокой оценкой привлекают больше долгосрочных инвесторов за счет стабильного объема торгов и положительных ожиданий прибыли.
Доля рынка и экосистемная стратегия
Связь между количеством токенов и рейтингом репутации раскрывает различия в экологических стратегиях разных платформ блокчейна. Эфириум, как зрелая платформа блокчейна, имеет свои экологические преимущества и недостатки. С одной стороны, Эфириум благодаря完善ным инструментам разработки, огромной пользовательской базе и богатой инфраструктуре DeFi стал предпочтительной платформой для выпуска токенов; с другой стороны, высокие газовые сборы и проблемы с загруженностью сети вынуждают множество проектов обращаться к более дешевым цепочкам (таким как Polygon, Base), однако этим цепочкам еще необходимо укрепить ликвидность и пользовательскую привязанность.
В сравнении с этим экосистемы Polygon и Base также быстро расширяются. Например, общий объем токенов на цепи Base уже близок к тройному объему Avalanche, но многие проекты в экосистеме все еще находятся на ранних стадиях. Avalanche и Linea также пытаются привлечь определенные проекты за счет технологической дифференциации, но все еще ограничены базой пользователей.
Вывод
С момента последнего бычьего рынка количество токенов увеличилось в экспоненциальной прогрессии. В то же время на рынке токенов наблюдается явная двуполяризация. В будущем, с ужесточением регулирования и профессионализацией инвесторов, индекс репутации токенов может стать ключевым инструментом для отбора качественных активов — только те проекты, которые сбалансированно развиваются по таким параметрам, как ликвидность, распределение держателей токенов и устойчивость торговли, смогут стать лидерами в области шифрования и занять выгодную позицию в следующей фазе рыночной перетасовки.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
9
Поделиться
комментарий
0/400
faded_wojak.eth
· 07-25 03:12
Куча мусорных токенов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PensionDestroyer
· 07-24 18:42
Вот так и мойся, а потом спи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BottomMisser
· 07-23 23:41
Снова умер на полпути к вершине.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TestnetFreeloader
· 07-22 06:32
Клиповые купоны走天下！就是玩儿
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugDocScientist
· 07-22 06:29
Низкие баллы проектов — это все просто мечты.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ser_ngmi
· 07-22 06:25
Низкокачественные монеты - это чистый мусор, не буду объяснять.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SocialAnxietyStaker
· 07-22 06:25
Хорошо, что я все время держал ETH крепко.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PretendingToReadDocs
· 07-22 06:16
мир криптовалют неудачники早就熟透了
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWhisperer
· 07-22 06:02
шаблоны мемпула никогда не лгут... сейчас находимся на 73% дне рынка
AI интерпретирует репутационный рейтинг токенов, раскрывая глубокую дифференциацию крипторынка
Репутационный рейтинг токенов раскрывает поляризацию крипторынка
В последнее время крипторынок в целом снижается, некоторые токены упали в цене на 80%-90% по сравнению с историческими максимумами. Один из аналитических центров использовал алгоритмы искусственного интеллекта для всесторонней оценки 2 миллионов токенов на основе 16 показателей, разработав систему оценки надежности проектов и здоровья рынка.
Последние данные анализа показывают, что репутационные рейтинги токенов имеют заметную пирамидальную структуру. Абсолютное большинство токенов сосредоточено в диапазонах "средний" и "плохой", в то время как токены с высоким рейтингом чрезвычайно редки. Это явление не только отражает высокую дифференциацию рынка, но и выявляет глубокие различия в качестве токенов на различных блокчейн-платформах. В данной статье будут рассмотрены факторы, влияющие на репутационные рейтинги, а также исследованы движущие силы и будущие тенденции рынка.
Токен репутационный индекс: качественных рейтингов крайне мало
Согласно общим данным, Ethereum все еще является основной платформой для выпуска токенов. Статистика показывает, что количество адресов с выпущенными токенами на Ethereum составляет 54,56% от общего числа, что значительно превышает второе место, занятое Polygon (451,349 адресов, 21,88%) и третье место, занятое Base (336,616 адресов, 16,32%). Avalanche (120,587 адресов, 5,85%) и Linea (28,264 адреса, 1,37%) имеют относительно небольшое количество.
Репутационные оценки токенов имеют пирамидальную форму. Большинство токенов сосредоточено в двух средних и низких уровнях оценок: "средний" и "плохой". Примерно 116,347 токенов на Ethereum находятся на среднем уровне, 573,739 токенов находятся на плохом уровне. В категориях "отлично" и "хорошо" количество токенов на различных блокчейн-платформах крайне ограничено. На Ethereum только 7 токенов достигли оценки "отлично", 310 токенов получили оценку "хорошо".
Токены Polygon и Base занимают второе и третье места по общему количеству соответственно. Например, в случае Polygon из 450000 токенов только 5 были оценены как "отличные", в то время как доля токенов в диапазоне "плохие" и "ужасные" составляет целых 96,7%. В Base из 336000 токенов доля токенов в диапазоне "плохие" составляет 75,6% (254482 токена), в диапазоне "средние" имеется 67 токенов.
Стоит отметить, что хотя общий объем токенов Avalanche составляет лишь 10,7% от объема Ethereum (120,587 токенов), доля токенов в "среднем" диапазоне (4,865 токенов) достигает 4,03%, что значительно выше, чем 0,34% от Ethereum (116,347 токенов).
Экосистема Ethereum привлекает множество проектов, но одновременно приводит к серьезному "длинному хвосту" — сосуществованию немногих качественных проектов с огромным количеством низкокачественных токенов. В сравнении с этим, новые цепочки, такие как Polygon и Avalanche, показывают относительно хорошие результаты в "среднем" диапазоне.
Факторы, влияющие на репутационную оценку: общие проблемы токенов с низким рейтингом
Репутационный индекс токенов состоит из нескольких измерений, включая время выпуска токена, объем ликвидного пула, распределение держателей токенов и другие 16 факторов влияния. Сравнивая характеристики токенов в диапазонах высоких и низких оценок, можно обнаружить, что токены с низким рейтингом обычно имеют следующие проблемы:
1. Недостаточная ликвидность и низкий уровень участия на рынке
Размеры ликвидных пулов токенов с низким рейтингом и оценки участников ликвидности в целом низки. Например, медиана размера ликвидных пулов токенов в "плохой" категории на цепочке Ethereum составляет лишь 1/5 от высоко оцененных токенов, число участников также невелико. Недостаток ликвидности напрямую приводит к резким колебаниям цен токенов, что еще больше подрывает доверие к рынку.
2. Чрезмерная концентрация держателей токенов
Распределение держателей токенов является ключевым показателем степени децентрализации токена. Данные показывают, что 10 основных держателей токенов в "плохом" диапазоне Ethereum в среднем занимают значительно большую долю по сравнению с токенами, имеющими "отличную" оценку. Высокая концентрация структуры держателей токенов может вызвать риск манипуляции на рынке, что также является одной из основных причин, по которой инвесторы избегают токенов с низкими оценками.
3. Активность торговли и недостаточная прибыльность
В торговом измерении, оценка объема торгов низкооцененных Токенов и оценка прибыльных трейдеров значительно отстают. Токены с высокой оценкой привлекают больше долгосрочных инвесторов за счет стабильного объема торгов и положительных ожиданий прибыли.
Доля рынка и экосистемная стратегия
Связь между количеством токенов и рейтингом репутации раскрывает различия в экологических стратегиях разных платформ блокчейна. Эфириум, как зрелая платформа блокчейна, имеет свои экологические преимущества и недостатки. С одной стороны, Эфириум благодаря完善ным инструментам разработки, огромной пользовательской базе и богатой инфраструктуре DeFi стал предпочтительной платформой для выпуска токенов; с другой стороны, высокие газовые сборы и проблемы с загруженностью сети вынуждают множество проектов обращаться к более дешевым цепочкам (таким как Polygon, Base), однако этим цепочкам еще необходимо укрепить ликвидность и пользовательскую привязанность.
В сравнении с этим экосистемы Polygon и Base также быстро расширяются. Например, общий объем токенов на цепи Base уже близок к тройному объему Avalanche, но многие проекты в экосистеме все еще находятся на ранних стадиях. Avalanche и Linea также пытаются привлечь определенные проекты за счет технологической дифференциации, но все еще ограничены базой пользователей.
Вывод
С момента последнего бычьего рынка количество токенов увеличилось в экспоненциальной прогрессии. В то же время на рынке токенов наблюдается явная двуполяризация. В будущем, с ужесточением регулирования и профессионализацией инвесторов, индекс репутации токенов может стать ключевым инструментом для отбора качественных активов — только те проекты, которые сбалансированно развиваются по таким параметрам, как ликвидность, распределение держателей токенов и устойчивость торговли, смогут стать лидерами в области шифрования и занять выгодную позицию в следующей фазе рыночной перетасовки.