Криптоактивы: новая структура рынка и анализ четырех параллельных циклов
Недавно, общаясь с опытными специалистами в отрасли, сформировался общий консенсус: традиционная теория "четыре года один цикл" больше не применима к текущему рынку Криптоактивов. Если инвесторы по-прежнему будут цепляться за устаревшие представления, ожидая возможности быстрой прибыли от бычьего рынка, они вполне могут оказаться далеко позади рынка.
Современный рынок криптоактивов эволюционировал в сложную систему, в которой одновременно функционируют четыре совершенно различных цикла, каждый из которых имеет свой уникальный ритм, стратегии и логику получения прибыли.
Суперцикл Биткойна: Долгосрочный рост под управлением институциональных инвесторов
Биткойн уже преобразовался из чисто спекулятивного актива в актив для институциональных инвестиций. Традиционный эффект халвинга ослабевает, и ему на смену приходит медленный, но стабильный период роста, который может продолжаться десять лет или дольше. Масштабное участие крупных компаний и финансовых институтов изменяет механизм определения цены биткойна и его волатильные характеристики.
Для обычных инвесторов это означает необходимость столкнуться с двойным давлением временных и альтернативных издержек. Институциональные инвесторы способны выдерживать период удержания от 3 до 5 лет, в то время как индивидуальным инвесторам часто сложно сохранять такое долгое терпение.
В будущем мы можем увидеть, что биткойн будет проявлять характеристики, подобные стабильным растущим технологическим акциям, с годовыми доходностями, возможно, стабилизирующимися в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность будет значительно снижена. Что касается окончательного ценового потолка биткойна, то с текущей точки зрения может быть сложно точно предсказать.
Краткосрочный цикл MEME-токена: от народного веселья до профессиональных соревнований
Рынок MEME-токенов переживает переход от "народного веселья" к "профессиональным соревнованиям". Такие проекты не требуют сложной технической подготовки, достаточно символа или концепции, которая может вызвать резонирование, чтобы быстро привлечь внимание. MEME-токены развились в полноценную цепочку "монетизации эмоций", охватывающую различные формы от культурных мемов до сообществ IP.
Однако характер "коротких и быстрых" MEME токенов на рынке делает его барометром рыночных настроений и резервуаром для капитала. Когда средств достаточно, он становится предпочтительной площадкой для горячих денег; когда средства ограничены, он превращается в последнее убежище для спекулянтов.
С вступлением профессиональных команд и крупных капиталов, обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль на этом высокочастотном ротационном рынке. Некогда "рай для бедняков" становится все более внутренне конкурентным и напряженным.
Долгосрочный цикл технологических инноваций: высокодоходные возможности, требующие терпения
На самом деле, проекты с технологическими прорывами, такие как расширение Layer2, технологии нулевых знаний, инфраструктура ИИ и т. д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени на разработку, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не циклам эмоций капитальных рынков, между которыми существует значительная временная разница.
Технические проекты часто переоцениваются на стадии концепции, а на этапе реального воплощения, известном как "Долина смерти", недооцениваются. Это приводит к тому, что освобождение ценности технических проектов приобретает нелинейный характер с резкими скачками.
Для инвесторов с терпением и технической проницательностью, размещение перспективных технических проектов на этапе "долины смерти" может быть лучшей стратегией для получения сверхприбылей. Однако это требует от инвесторов способности терпеть долгие ожидания и колебания рынка.
Инновационные краткосрочные точки: окно возможностей для быстрой ротации
До формирования мейнстримного технологического нарратива на рынке наблюдается быстрая ротация различных небольших горячих тем, таких как токенизация физических активов, децентрализованная физическая инфраструктура, AI-агенты и т.д. Каждая небольшая горячая тема обычно имеет окно в 1-3 месяца.
Эта высокая частота ротации отражает текущие особенности нехватки внимания на рынке и поиска прибыли капиталом. Типичный малый цикл горячих точек включает шесть этапов: "проверка концепции → тестирование капитала → усиление общественного мнения → страх упустить → переоценка → вывод капитала". Чтобы извлечь прибыль в этой модели, ключевым является вход на ранних этапах и выход на пиковом уровне.
Стоит отметить, что если несколько связанных маленьких горячих точек смогут сформировать систематическое обновление и в процессе создать устойчивую ценностную цепочку, это может привести к возникновению супернарратива, подобного лету DeFi. В настоящее время в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что именно она первой достигнет такого прорыва.
В целом, осознание сущности этих четырех параллельных циклов позволит найти подходящую стратегию в каждом из их ритмов. Однообразное мышление "четыре года один цикл" уже не может соответствовать сложности текущего рынка. Адаптация к новому нормальному состоянию "многопериодного параллелизма" может стать ключом к успеху на будущих рынках.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
CoinBasedThinking
· 07-21 15:50
Кто сказал, что рыночные данные не могут одновременно ставить на несколько направлений
Посмотреть ОригиналОтветить0
CodeSmellHunter
· 07-20 04:05
Маленькие горячие точки вырезают неудачников даже быстрее.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-beba108d
· 07-20 04:05
мемы дуть более полезно
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftMetaversePainter
· 07-20 04:03
алгоритмическая поэзия в движении... рыночные циклы - это просто бинарное искусство
Посмотреть ОригиналОтветить0
shadowy_supercoder
· 07-20 04:02
Все еще занимаешься Торговлей криптовалютой, я умираю от смеха.
Крипторынок имеет четыре параллельных цикла: длинный бычий Биткойн, краткосрочные MEME, долгосрочные инвестиции в технологии и ротация малых热点.
Криптоактивы: новая структура рынка и анализ четырех параллельных циклов
Недавно, общаясь с опытными специалистами в отрасли, сформировался общий консенсус: традиционная теория "четыре года один цикл" больше не применима к текущему рынку Криптоактивов. Если инвесторы по-прежнему будут цепляться за устаревшие представления, ожидая возможности быстрой прибыли от бычьего рынка, они вполне могут оказаться далеко позади рынка.
Современный рынок криптоактивов эволюционировал в сложную систему, в которой одновременно функционируют четыре совершенно различных цикла, каждый из которых имеет свой уникальный ритм, стратегии и логику получения прибыли.
Суперцикл Биткойна: Долгосрочный рост под управлением институциональных инвесторов
Биткойн уже преобразовался из чисто спекулятивного актива в актив для институциональных инвестиций. Традиционный эффект халвинга ослабевает, и ему на смену приходит медленный, но стабильный период роста, который может продолжаться десять лет или дольше. Масштабное участие крупных компаний и финансовых институтов изменяет механизм определения цены биткойна и его волатильные характеристики.
Для обычных инвесторов это означает необходимость столкнуться с двойным давлением временных и альтернативных издержек. Институциональные инвесторы способны выдерживать период удержания от 3 до 5 лет, в то время как индивидуальным инвесторам часто сложно сохранять такое долгое терпение.
В будущем мы можем увидеть, что биткойн будет проявлять характеристики, подобные стабильным растущим технологическим акциям, с годовыми доходностями, возможно, стабилизирующимися в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность будет значительно снижена. Что касается окончательного ценового потолка биткойна, то с текущей точки зрения может быть сложно точно предсказать.
Краткосрочный цикл MEME-токена: от народного веселья до профессиональных соревнований
Рынок MEME-токенов переживает переход от "народного веселья" к "профессиональным соревнованиям". Такие проекты не требуют сложной технической подготовки, достаточно символа или концепции, которая может вызвать резонирование, чтобы быстро привлечь внимание. MEME-токены развились в полноценную цепочку "монетизации эмоций", охватывающую различные формы от культурных мемов до сообществ IP.
Однако характер "коротких и быстрых" MEME токенов на рынке делает его барометром рыночных настроений и резервуаром для капитала. Когда средств достаточно, он становится предпочтительной площадкой для горячих денег; когда средства ограничены, он превращается в последнее убежище для спекулянтов.
С вступлением профессиональных команд и крупных капиталов, обычным инвесторам становится все труднее получать прибыль на этом высокочастотном ротационном рынке. Некогда "рай для бедняков" становится все более внутренне конкурентным и напряженным.
Долгосрочный цикл технологических инноваций: высокодоходные возможности, требующие терпения
На самом деле, проекты с технологическими прорывами, такие как расширение Layer2, технологии нулевых знаний, инфраструктура ИИ и т. д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени на разработку, прежде чем можно будет увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологии, а не циклам эмоций капитальных рынков, между которыми существует значительная временная разница.
Технические проекты часто переоцениваются на стадии концепции, а на этапе реального воплощения, известном как "Долина смерти", недооцениваются. Это приводит к тому, что освобождение ценности технических проектов приобретает нелинейный характер с резкими скачками.
Для инвесторов с терпением и технической проницательностью, размещение перспективных технических проектов на этапе "долины смерти" может быть лучшей стратегией для получения сверхприбылей. Однако это требует от инвесторов способности терпеть долгие ожидания и колебания рынка.
Инновационные краткосрочные точки: окно возможностей для быстрой ротации
До формирования мейнстримного технологического нарратива на рынке наблюдается быстрая ротация различных небольших горячих тем, таких как токенизация физических активов, децентрализованная физическая инфраструктура, AI-агенты и т.д. Каждая небольшая горячая тема обычно имеет окно в 1-3 месяца.
Эта высокая частота ротации отражает текущие особенности нехватки внимания на рынке и поиска прибыли капиталом. Типичный малый цикл горячих точек включает шесть этапов: "проверка концепции → тестирование капитала → усиление общественного мнения → страх упустить → переоценка → вывод капитала". Чтобы извлечь прибыль в этой модели, ключевым является вход на ранних этапах и выход на пиковом уровне.
Стоит отметить, что если несколько связанных маленьких горячих точек смогут сформировать систематическое обновление и в процессе создать устойчивую ценностную цепочку, это может привести к возникновению супернарратива, подобного лету DeFi. В настоящее время в области инфраструктуры ИИ наиболее вероятно, что именно она первой достигнет такого прорыва.
В целом, осознание сущности этих четырех параллельных циклов позволит найти подходящую стратегию в каждом из их ритмов. Однообразное мышление "четыре года один цикл" уже не может соответствовать сложности текущего рынка. Адаптация к новому нормальному состоянию "многопериодного параллелизма" может стать ключом к успеху на будущих рынках.