Обзор рынка криптоактивов за неделю: Биткойн на высоких уровнях, ожидая возможности для прорыва

Недавно Биткойн восстановился на 50% от минимума апреля, превзойдя индекс Nasdaq и установив новый рекорд. Однако резкий рост в краткосрочной перспективе также привел к определенному давлению на распродажу. С конца мая на рынке Биткойна наблюдается масштабная распродажа, что создает давление на Биткойн, находящийся на высоких уровнях, и становится основным движущим фактором снижения цен.

В четверг на рынке возникла паника, что привело к падению Биткойна до уровня поддержки в 100000 долларов. Затем цена продолжала восстанавливаться и вернулась выше восходящей трендовой линии. На фоне коррекции на фондовом рынке США, покупательская активность по спотовым ETF на Биткойн ослабла, что затрудняет поглощение продаж в краткосрочной перспективе. Стоит отметить, что с учетом коррекции объем оттока средств с бирж значительно увеличился на этой неделе, что свидетельствует о том, что новые средства используют момент коррекции для накопления активов.

Позитивные новости из данных по занятости вне сельского хозяйства создали благоприятные условия для стабилизации и восстановления Биткойна. Однако для преодоления новых ценовых уровней может потребоваться добиться большего прогресса в области торговой политики, регулирования Криптоактивов или снижения процентной ставки Федеральной резервной системой.

Макроэкономика и политическая среда

Данные о занятости в США за май немного превысили ожидания: было создано 139 000 рабочих мест, что выше рыночного прогноза в 126 000. Уровень безработицы остался на уровне 4,2%, ухудшения не произошло. Эти данные способствовали росту трех основных фондовых индексов США и падению цен на золото.

В настоящее время рынок ожидает от экономики США "мягкой посадки", то есть замедления экономического роста, но без серьезной рецессии или массовой безработицы. Текущие экономические и трудовые данные соответствуют этой характеристике: темп роста ВВП хоть и снижается, но в основном из-за целенаправленного охлаждения со стороны Федеральной резервной системы, данные по инфляции постепенно снижаются, а уровень безработицы остается стабильным.

Тем не менее, в области торговой политики все еще существует неопределенность. Хотя лидеры США и Китая провели первый разговор и договорились, что представители обеих сторон скоро проведут консультации, до достижения соглашения еще потребуется время. В то же время повышение тарифов на сталь и алюминий в США вызвало угрозу ответных мер со стороны канадского правительства, что также привнесло новые переменные на рынок.

Криптоактивы市场走势

Биткойн в апрельском ралли опережает индекс Nasdaq. Американские акции накапливают силы для атаки на предыдущие максимумы, в то время как Биткойн уже в конце мая установил исторический максимум.

С технической точки зрения, Биткойн после достижения нового максимума провел двухнедельную коррекцию. На прошлой неделе было снижение на 3,07%, а на этой неделе наблюдается значительная волатильность с незначительным ростом на 0,08%. На недельном графике наблюдается длинная свеча с крестом. В процессе коррекции объем торговли уменьшился.

Максимальная коррекция за две недели составила около 10%, в целом оставаясь выше предыдущих уровней поддержки. В четверг текущей недели после отскока от восходящей трендовой линии произошел стабилизирующийся рост. В условиях, когда американские акции еще не пробили новые максимумы, такая коррекция Биткойна после достижения новых максимумов была предсказуема и является здоровой коррекцией. Поддержание определенного времени колебаний, вероятно, неизбежно, и для того чтобы пробить новые максимумы и подняться на новый уровень, возможно, потребуется достичь большего прогресса в области торговой политики, регулирования криптоактивов или снижения процентных ставок ФРС.

Анализ спроса и предложения на рынке

С апреля Биткойн отскочил от низкой точки, достигнув максимального роста в 50%. С ростом цен до новых высот как краткосрочные, так и долгосрочные инвесторы начали фиксировать прибыль в определенной степени. Это давление на продажу достигло этапного пика в конце мая, после чего постепенно ослабло.

Стоит отметить, что, несмотря на снижение распродаж, объем вывода Бита из централизованных бирж продолжает расти. На этой неделе объем вывода достиг 76520,72 токенов, что значительно превышает обычные 1-2 тысячи токенов в неделю. Этот значительный вывод можно рассматривать как признание долгосрочными инвесторами текущего уровня цен.

Направление потоков капитала

За последние две недели из биткойн-ETF с физическим обеспечением наблюдается небольшое отток средств: на прошлой неделе было выведено 135 миллионов долларов, а на этой неделе — 128 миллионов долларов. Этот отток происходит на фоне значительного роста биткойна и колебаний на фондовом рынке США.

Хотя в краткосрочной перспективе трудно предсказать, когда средства ETF снова начнут поступать, учитывая общую динамику американских акций, беспокойство по поводу значительного падения может быть излишним. Несмотря на то, что технически есть возможность продолжить откат к 100000 долларов, это сложно реализовать. В условиях слабого баланса спроса и предложения прорывное повышение может произойти внезапно в краткосрочной перспективе.

Периодические показатели

Согласно данным eMerge Engine, индикатор EMC BTC Cycle Metrics составляет 0,625 и находится в фазе роста.