Encriptação de Moeda em Ações Americanas: Loucura, Prémios e Riscos
No verão de 2025, as ações de moeda encriptada tornaram-se as protagonistas do mercado de capitais. O mercado concedeu a essas empresas um prémio muito superior ao valor real da moeda, refletindo o otimismo dos investidores sobre sua capacidade de financiamento e o espaço imaginário futuro.
A MicroStrategy (MSTR), como pioneira, teve seu índice de prêmio mNAV flutuando a longo prazo entre 1,0-2,0 vezes, e no final de 2024 chegou a um ponto alto histórico de 3,3 vezes. Por trás desse alto prêmio, está o reconhecimento do mercado de sua capacidade contínua de financiar a compra de moedas.
Os fundos de hedge e outras instituições lucram com a arbitragem de títulos conversíveis, aproveitando a volatilidade. Eles ajustam constantemente a proporção das posições através de estratégias delta neutras, obtendo lucros a partir das flutuações de preços.
Para investidores comuns, manter diretamente esse tipo de ação apresenta um risco maior. Durante fases de alta diferença de preços e alta volatilidade, a queda pura ao manter MSTR pode exceder a queda ao manter diretamente a moeda. Alguns traders optam por se proteger contra riscos através de vendas a descoberto ou comprando opções de venda.
No mercado, não faltam instituições que publicamente vêem a MSTR e outras empresas como baixistas, mas devido ao seu grande valor de mercado e forte liquidez, a probabilidade de uma pressão extrema de curto estilo GameStop é baixa. Em comparação, algumas "moedas ações" novas com menor valor de mercado são mais propensas a apresentar oscilações acentuadas.
Profissionais da indústria apontam que, realmente, apenas poucas empresas líderes com capacidade de financiamento contínuo e expansão de balanço conseguem desfrutar de altas margens. A maioria dos novos entrantes tem dificuldade em replicar o sucesso da MSTR, e alguns até levantam suspeitas de "enganar dinheiro".
Independentemente de como o mercado muda, o Bitcoin continua a ser o ativo mais consensual no mercado de encriptação. Para os investidores comuns, é necessário avaliar cuidadosamente os riscos ao participar desta onda, prestando atenção em evitar empresas que carecem de suporte de negócios real.
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GateUser-1a2ed0b9
· 08-13 21:41
Só grandes instituições conseguem brincar com isso.
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ser_we_are_early
· 08-13 07:15
Todos os dias serem enganados por idiotas já não é suficiente, agora vem mais uma onda de conceitos.
encriptação moeda美股: alto prêmio por trás das oportunidades e riscos
Encriptação de Moeda em Ações Americanas: Loucura, Prémios e Riscos
No verão de 2025, as ações de moeda encriptada tornaram-se as protagonistas do mercado de capitais. O mercado concedeu a essas empresas um prémio muito superior ao valor real da moeda, refletindo o otimismo dos investidores sobre sua capacidade de financiamento e o espaço imaginário futuro.
A MicroStrategy (MSTR), como pioneira, teve seu índice de prêmio mNAV flutuando a longo prazo entre 1,0-2,0 vezes, e no final de 2024 chegou a um ponto alto histórico de 3,3 vezes. Por trás desse alto prêmio, está o reconhecimento do mercado de sua capacidade contínua de financiar a compra de moedas.
Os fundos de hedge e outras instituições lucram com a arbitragem de títulos conversíveis, aproveitando a volatilidade. Eles ajustam constantemente a proporção das posições através de estratégias delta neutras, obtendo lucros a partir das flutuações de preços.
Para investidores comuns, manter diretamente esse tipo de ação apresenta um risco maior. Durante fases de alta diferença de preços e alta volatilidade, a queda pura ao manter MSTR pode exceder a queda ao manter diretamente a moeda. Alguns traders optam por se proteger contra riscos através de vendas a descoberto ou comprando opções de venda.
No mercado, não faltam instituições que publicamente vêem a MSTR e outras empresas como baixistas, mas devido ao seu grande valor de mercado e forte liquidez, a probabilidade de uma pressão extrema de curto estilo GameStop é baixa. Em comparação, algumas "moedas ações" novas com menor valor de mercado são mais propensas a apresentar oscilações acentuadas.
Profissionais da indústria apontam que, realmente, apenas poucas empresas líderes com capacidade de financiamento contínuo e expansão de balanço conseguem desfrutar de altas margens. A maioria dos novos entrantes tem dificuldade em replicar o sucesso da MSTR, e alguns até levantam suspeitas de "enganar dinheiro".
Independentemente de como o mercado muda, o Bitcoin continua a ser o ativo mais consensual no mercado de encriptação. Para os investidores comuns, é necessário avaliar cuidadosamente os riscos ao participar desta onda, prestando atenção em evitar empresas que carecem de suporte de negócios real.