O White Paper da Autoridade Monetária de Singapura revela que, na era do Blockchain do Banco Central, uma rede financeira global Layer 1 está prestes a surgir.
O era do Blockchain do Banco Central está prestes a chegar: Interpretação do White Paper "Global Layer 1 - A camada base da rede financeira" da Autoridade Monetária de Cingapura
Recentemente, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) divulgou oficialmente o White Paper "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", marcando a criação de um importante "Bloco do Banco Central" em Cingapura. Isso significa que toda a indústria de Blockchain está prestes a passar por uma transformação sem precedentes impulsionada pelo setor público, que afetará a configuração futura de todo o sistema financeiro e monetário da humanidade.
Enquanto isso, a "ponte monetária Blockchain mBridge", desenvolvida pelo Banco de Compensações Internacionais, pelo Banco Central da China e pela Autoridade Monetária de Hong Kong, também entrou na fase MVP e convidou publicamente para a cooperação internacional. Antes disso, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) publicou em abril de 2024 um artigo intitulado "Internet Financeira (Finternet)", que expôs o futuro plano e visão para a tokenização e o livro-razão unificado, indicando a atitude do Banco Central em relação a essa transformação.
A partir do White Paper da Autoridade Monetária de Singapura, pode-se observar que o desenvolvimento do setor parece estar a avançar na direção da tokenização de ativos em uma cadeia permissiva com um quadro de conformidade regulatória. Neste cenário, moedas fiduciárias na cadeia, como CBDC e depósitos bancários tokenizados, tornar-se-ão as principais moedas de uso.
A seguir está uma interpretação detalhada do conteúdo do White Paper:
1. Introdução
A primeira camada global (GL1) propõe explorar a infraestrutura de livro-razão compartilhado multifuncional baseada em tecnologia de contabilidade distribuída (DLT), desenvolvida por instituições financeiras regulamentadas para a indústria financeira. O objetivo é permitir que instituições financeiras regulamentadas utilizem essa infraestrutura de livro-razão compartilhado para implantar aplicações de ativos digitais intrinsecamente interoperáveis através de jurisdições, geridas por padrões de ativos universais, contratos inteligentes e tecnologia de identidade digital. A criação de uma infraestrutura de livro-razão compartilhado liberará liquidez dispersa em vários locais e permitirá que as instituições financeiras colaborem de forma mais eficaz.
O foco do GL1 é fornecer infraestrutura de livro-razão compartilhado para instituições financeiras, a fim de desenvolver, implantar e usar aplicações adequadas à cadeia de valor da indústria financeira, como emissão, distribuição, negociação e liquidação, custódia, serviços de ativos e pagamentos. Isso pode melhorar os pagamentos transfronteiriços, bem como a distribuição e liquidação transfronteiriças de instrumentos do mercado de capitais.
2. Contexto e Motivação
A infraestrutura tradicional que suporta os mercados financeiros globais foi desenvolvida há dezenas de anos, resultando em bancos de dados isolados, diferentes protocolos de comunicação e os altos custos gerados pela manutenção de sistemas proprietários e integrações personalizadas. Embora os mercados financeiros globais continuem fortes e resilientes, a demanda do setor tornou-se mais complexa e escalável. Apenas atualizações graduais da infraestrutura financeira existente podem não ser suficientes para acompanhar o ritmo da complexidade e da mudança.
Portanto, as instituições financeiras estão a recorrer a tecnologias como a tecnologia de livro-razão distribuído (DLT), pois esta possui o potencial de modernizar a infraestrutura de mercado e oferecer modelos mais automatizados e rentáveis. No entanto, elas escolheram diferentes tecnologias e fornecedores para os seus respetivos planos, o que limita a interoperabilidade.
As limitações da interoperabilidade entre sistemas levaram à fragmentação do mercado, e a liquidez ficou presa entre diferentes locais devido à infraestrutura incompatível. Manter liquidez em diferentes locais pode aumentar os custos de capital e de oportunidade. Além disso, o aumento da diversidade de infraestruturas e a falta de classificações e padrões globalmente reconhecidos para ativos digitais e DLT aumentam o custo de adoção.
Para realizar transações transfronteiriças sem costura e aproveitar plenamente o valor do DLT, é necessário um modelo de infraestrutura de conformidade projetado em torno da abertura e interoperabilidade. Os provedores de infraestrutura também devem estar cientes das leis e regulamentos aplicáveis relacionados à emissão e transferência de ativos financeiros tokenizados, bem como ao tratamento regulatório dos produtos criados sob diferentes estruturas tokenizadas.
3. A Visão e Princípios de Design do GL1
A iniciativa GL1 visa promover o desenvolvimento de uma infraestrutura de camada compartilhada para a hospedagem de ativos financeiros tokenizados e aplicações financeiras ao longo da cadeia de valor financeira. A infraestrutura será imparcial em relação aos tipos de ativos, apoiando ativos tokenizados e moedas tokenizadas emitidos por usuários da rede em diferentes jurisdições e em diferentes denominações monetárias.
Os principais objetivos do GL1 incluem:
Suporte à criação de redes multifuncionais
Permitir a implementação de várias aplicações desde pagamentos, captação de capital até transações secundárias
Fornecer uma infraestrutura para hospedar e executar transações envolvendo ativos tokenizados.
Incentivar a formulação e o estabelecimento de princípios, políticas e normas universais reconhecidos internacionalmente
Os princípios de design do GL1 incluem:
Aberto e baseado em padrões
Cumprir as regulamentações aplicáveis e estar aberto às autoridades regulatórias
Boa Governança
Neutralidade
Justiça Comercial
Acessível tanto funcionalmente quanto economicamente
Autossuficiência financeira
4. Potenciais usos do GL1
O GL1 será projetado para suportar uma variedade de casos de uso e será imparcial em relação aos tipos de ativos. Ele apoiará todos os ativos financeiros regulamentados, moedas centralizadas tokenizadas e moedas de bancos comerciais sobre uma infraestrutura de livro compartilhado. Os bancos centrais participantes também poderão emitir moeda digital do banco central como um ativo de liquidação comum (CBDC).
Os casos de uso inicialmente identificados incluem pagamentos transfronteiriços e a distribuição e liquidação transfronteiriça de instrumentos de mercado de capitais na rede de ativos digitais. A proposta de valor do GL1 inclui:
Aumentar a eficiência e reduzir custos
Aumentar a liquidez
Implementar novos modelos de negócio
Melhorar a gestão de riscos
Aumentar a transparência e a capacidade de regulação
5. Modelo de Operação
Na prática, pode-se usar a plataforma GL1 para estabelecer várias aplicações e redes financeiras. As redes financeiras podem ser organizadas em torno de casos de uso específicos e também podem incluir diferentes tipos de ativos tokenizados.
A GL1运营公司 atuará como fornecedor de tecnologia e fornecedor de infraestrutura pública em mercados e jurisdições. No que diz respeito aos arranjos de liquidação, a plataforma GL1 pode suportar os operadores de infraestrutura de mercado financeiro (FMI) na provisão de funções de liquidação e compensação para pagamentos, valores mobiliários e outras transações financeiras.
No futuro, o GL1 adotará uma abordagem de dois caminhos para promover seu desenvolvimento. Ele explorará a criação de uma organização sem fins lucrativos para desenvolver princípios, políticas e padrões comuns para a operação do GL1. Isso complementará as empresas independentes que poderão ser criadas no futuro, as quais construirão e implantarão a infraestrutura do GL1.
Resumo
O GL1 está previsto para ser uma iniciativa de vários anos, destinada a estabelecer uma infraestrutura digital básica capaz de moldar a futura rede financeira. Quando esta visão se concretizar, poderá alterar fundamentalmente a forma como o ciclo de vida dos ativos e os mercados de capitais operam. Para alcançar este potencial, é necessária uma cooperação multilateral sem precedentes entre jurisdições, incluindo a participação do setor privado e público. A iniciativa acolhe as contribuições da comunidade internacional para impulsionar o GL1 como uma infraestrutura digital básica, apoiando a transformação da indústria financeira.
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MultiSigFailMaster
· 08-13 10:28
Experiência rica em falhas de Blockchain, sonhadores que sempre falham em transações multi-assinatura, enciclopédia de erros nas principais cadeias
Por favor, comente este artigo em chinês.
Ver originalResponder0
GasFeeVictim
· 08-13 05:42
ainda é melhor economizar no gás....
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MoonBoi42
· 08-13 05:31
bull啊 Singapura já está à frente novamente
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AirdropSkeptic
· 08-13 05:30
Isto também pode ser um Airdrop? Olhei para a esquerda e para a direita, mas não consegui nada.
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AirdropHunterWang
· 08-13 05:22
Já há trabalho novamente? Aguardar calmamente pelo plano de Airdrop.
O White Paper da Autoridade Monetária de Singapura revela que, na era do Blockchain do Banco Central, uma rede financeira global Layer 1 está prestes a surgir.
O era do Blockchain do Banco Central está prestes a chegar: Interpretação do White Paper "Global Layer 1 - A camada base da rede financeira" da Autoridade Monetária de Cingapura
Recentemente, a Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) divulgou oficialmente o White Paper "Global Layer 1: Foundation Layer for Financial Networks", marcando a criação de um importante "Bloco do Banco Central" em Cingapura. Isso significa que toda a indústria de Blockchain está prestes a passar por uma transformação sem precedentes impulsionada pelo setor público, que afetará a configuração futura de todo o sistema financeiro e monetário da humanidade.
Enquanto isso, a "ponte monetária Blockchain mBridge", desenvolvida pelo Banco de Compensações Internacionais, pelo Banco Central da China e pela Autoridade Monetária de Hong Kong, também entrou na fase MVP e convidou publicamente para a cooperação internacional. Antes disso, o Banco de Compensações Internacionais (BIS) publicou em abril de 2024 um artigo intitulado "Internet Financeira (Finternet)", que expôs o futuro plano e visão para a tokenização e o livro-razão unificado, indicando a atitude do Banco Central em relação a essa transformação.
A partir do White Paper da Autoridade Monetária de Singapura, pode-se observar que o desenvolvimento do setor parece estar a avançar na direção da tokenização de ativos em uma cadeia permissiva com um quadro de conformidade regulatória. Neste cenário, moedas fiduciárias na cadeia, como CBDC e depósitos bancários tokenizados, tornar-se-ão as principais moedas de uso.
A seguir está uma interpretação detalhada do conteúdo do White Paper:
1. Introdução
A primeira camada global (GL1) propõe explorar a infraestrutura de livro-razão compartilhado multifuncional baseada em tecnologia de contabilidade distribuída (DLT), desenvolvida por instituições financeiras regulamentadas para a indústria financeira. O objetivo é permitir que instituições financeiras regulamentadas utilizem essa infraestrutura de livro-razão compartilhado para implantar aplicações de ativos digitais intrinsecamente interoperáveis através de jurisdições, geridas por padrões de ativos universais, contratos inteligentes e tecnologia de identidade digital. A criação de uma infraestrutura de livro-razão compartilhado liberará liquidez dispersa em vários locais e permitirá que as instituições financeiras colaborem de forma mais eficaz.
O foco do GL1 é fornecer infraestrutura de livro-razão compartilhado para instituições financeiras, a fim de desenvolver, implantar e usar aplicações adequadas à cadeia de valor da indústria financeira, como emissão, distribuição, negociação e liquidação, custódia, serviços de ativos e pagamentos. Isso pode melhorar os pagamentos transfronteiriços, bem como a distribuição e liquidação transfronteiriças de instrumentos do mercado de capitais.
2. Contexto e Motivação
A infraestrutura tradicional que suporta os mercados financeiros globais foi desenvolvida há dezenas de anos, resultando em bancos de dados isolados, diferentes protocolos de comunicação e os altos custos gerados pela manutenção de sistemas proprietários e integrações personalizadas. Embora os mercados financeiros globais continuem fortes e resilientes, a demanda do setor tornou-se mais complexa e escalável. Apenas atualizações graduais da infraestrutura financeira existente podem não ser suficientes para acompanhar o ritmo da complexidade e da mudança.
Portanto, as instituições financeiras estão a recorrer a tecnologias como a tecnologia de livro-razão distribuído (DLT), pois esta possui o potencial de modernizar a infraestrutura de mercado e oferecer modelos mais automatizados e rentáveis. No entanto, elas escolheram diferentes tecnologias e fornecedores para os seus respetivos planos, o que limita a interoperabilidade.
As limitações da interoperabilidade entre sistemas levaram à fragmentação do mercado, e a liquidez ficou presa entre diferentes locais devido à infraestrutura incompatível. Manter liquidez em diferentes locais pode aumentar os custos de capital e de oportunidade. Além disso, o aumento da diversidade de infraestruturas e a falta de classificações e padrões globalmente reconhecidos para ativos digitais e DLT aumentam o custo de adoção.
Para realizar transações transfronteiriças sem costura e aproveitar plenamente o valor do DLT, é necessário um modelo de infraestrutura de conformidade projetado em torno da abertura e interoperabilidade. Os provedores de infraestrutura também devem estar cientes das leis e regulamentos aplicáveis relacionados à emissão e transferência de ativos financeiros tokenizados, bem como ao tratamento regulatório dos produtos criados sob diferentes estruturas tokenizadas.
3. A Visão e Princípios de Design do GL1
A iniciativa GL1 visa promover o desenvolvimento de uma infraestrutura de camada compartilhada para a hospedagem de ativos financeiros tokenizados e aplicações financeiras ao longo da cadeia de valor financeira. A infraestrutura será imparcial em relação aos tipos de ativos, apoiando ativos tokenizados e moedas tokenizadas emitidos por usuários da rede em diferentes jurisdições e em diferentes denominações monetárias.
Os principais objetivos do GL1 incluem:
Os princípios de design do GL1 incluem:
4. Potenciais usos do GL1
O GL1 será projetado para suportar uma variedade de casos de uso e será imparcial em relação aos tipos de ativos. Ele apoiará todos os ativos financeiros regulamentados, moedas centralizadas tokenizadas e moedas de bancos comerciais sobre uma infraestrutura de livro compartilhado. Os bancos centrais participantes também poderão emitir moeda digital do banco central como um ativo de liquidação comum (CBDC).
Os casos de uso inicialmente identificados incluem pagamentos transfronteiriços e a distribuição e liquidação transfronteiriça de instrumentos de mercado de capitais na rede de ativos digitais. A proposta de valor do GL1 inclui:
5. Modelo de Operação
Na prática, pode-se usar a plataforma GL1 para estabelecer várias aplicações e redes financeiras. As redes financeiras podem ser organizadas em torno de casos de uso específicos e também podem incluir diferentes tipos de ativos tokenizados.
A GL1运营公司 atuará como fornecedor de tecnologia e fornecedor de infraestrutura pública em mercados e jurisdições. No que diz respeito aos arranjos de liquidação, a plataforma GL1 pode suportar os operadores de infraestrutura de mercado financeiro (FMI) na provisão de funções de liquidação e compensação para pagamentos, valores mobiliários e outras transações financeiras.
No futuro, o GL1 adotará uma abordagem de dois caminhos para promover seu desenvolvimento. Ele explorará a criação de uma organização sem fins lucrativos para desenvolver princípios, políticas e padrões comuns para a operação do GL1. Isso complementará as empresas independentes que poderão ser criadas no futuro, as quais construirão e implantarão a infraestrutura do GL1.
Resumo
O GL1 está previsto para ser uma iniciativa de vários anos, destinada a estabelecer uma infraestrutura digital básica capaz de moldar a futura rede financeira. Quando esta visão se concretizar, poderá alterar fundamentalmente a forma como o ciclo de vida dos ativos e os mercados de capitais operam. Para alcançar este potencial, é necessária uma cooperação multilateral sem precedentes entre jurisdições, incluindo a participação do setor privado e público. A iniciativa acolhe as contribuições da comunidade internacional para impulsionar o GL1 como uma infraestrutura digital básica, apoiando a transformação da indústria financeira.
Por favor, comente este artigo em chinês.