O enorme potencial de crescimento da Aave: o pilar central das Finanças Descentralizadas e da economia na cadeia
O empréstimo na cadeia é um dos mercados-chave da indústria de criptomoedas, e a Aave, como líder nesse campo, possui uma forte vantagem competitiva e fidelização de usuários. Acreditamos que o valor da Aave está gravemente subestimado, com um enorme potencial de subir, enquanto o mercado ainda não reconheceu isso plenamente.
Aave foi lançado na mainnet Ethereum em janeiro de 2020 e já está em operação há 5 anos. Atualmente, Aave é o maior protocolo de empréstimo em termos de escala, com um total de empréstimos ativos alcançando 7,5 bilhões de dólares, cinco vezes mais que o segundo colocado.
Os indicadores do protocolo continuam a subir, superando o pico do período anterior.
Aave é um dos poucos protocolos de Finanças Descentralizadas cujos indicadores já superaram os níveis do mercado em alta de 2021. Por exemplo, sua receita trimestral já ultrapassou o pico do mercado em alta do quarto trimestre de 2021. Vale a pena notar que, mesmo durante o período de consolidação do mercado de novembro de 2022 até outubro de 2023, a receita do Aave continuou a subir. Com a recuperação do mercado no primeiro e segundo trimestres de 2024, o ímpeto do Aave permanece forte, com uma taxa de crescimento em relação ao trimestre anterior de 50-60%.
Desde o início do ano, graças ao aumento dos depósitos e à subida dos preços de ativos fundamentais como WBTC e ETH, o TVL (valor total bloqueado) da Aave quase duplicou, recuperando-se para 51% do pico do ciclo de 2021. Isso indica que a Aave demonstrou uma resiliência mais forte em comparação com outros protocolos de Finanças Descentralizadas de topo.
Um forte desempenho de lucros reflete a alta compatibilidade do produto com o mercado.
A receita da Aave atingiu o pico no último ciclo, coincidindo com várias plataformas de contratos inteligentes que emitiram uma grande quantidade de incentivos em tokens para atrair usuários e liquidez. Isso trouxe capital especulativo e níveis de alavancagem insustentáveis, amplificando os números de receita da maioria dos protocolos.
Atualmente, os incentivos em tokens da cadeia principal se esgotaram, e os incentivos em tokens da Aave também caíram para níveis insignificantes. Isso indica que o crescimento dos indicadores nos últimos meses foi orgânico e sustentável, sendo o principal motor a recuperação da atividade especulativa do mercado, que elevou as taxas de empréstimos e de empréstimos ativos.
Além disso, mesmo em períodos de enfraquecimento da atividade especulativa, a Aave demonstrou a capacidade de impulsionar o crescimento dos fundamentos. No início de agosto, quando o mercado global de ativos de risco caiu, a receita da Aave permaneceu sólida, graças à sua capacidade de cobrar taxas de liquidação com sucesso durante o processo de reembolso de empréstimos. Isso prova que a Aave possui a habilidade de resistir às flutuações do mercado em diferentes colaterais e em um ambiente multi-chain.
A recuperação robusta dos fundamentos, a relação preço/vendas da Aave ainda está no nível mais baixo em três anos.
Apesar da forte recuperação dos indicadores nos últimos meses, o múltiplo de vendas da Aave é apenas 17 vezes, o que representa o nível mais baixo em 3 anos, muito abaixo da mediana de 62 vezes do mesmo período.
Aave tem potencial para fortalecer sua posição dominante no campo das Finanças Descentralizadas de empréstimos.
As vantagens competitivas da Aave estão principalmente refletidas em quatro pontos:
Registros de gestão de segurança do protocolo são bons: até agora, a Aave não teve nenhum incidente de segurança a nível de contrato inteligente significativo. Isto é especialmente importante para usuários com grandes quantias de dinheiro.
Efeito de rede bilateral: O empréstimo DeFi é um mercado bilateral típico. Depositantes e tomadores de empréstimos constituem os lados de oferta e demanda, o crescimento de um lado impulsionará o crescimento do outro lado, formando um ciclo virtuoso.
Gestão DAO adequada: Aave implementou totalmente um modelo de gestão baseado em DAO, envolvendo uma divulgação de informações mais abrangente e discussões comunitárias mais profundas. A comunidade DAO da Aave reúne um grupo de instituições profissionais com níveis de governança elevados.
Posicionamento do ecossistema multichain: Aave já foi implantado em quase todas as principais L1/L2 EVM e mantém uma posição de liderança na maioria das cadeias. A próxima versão Aave V4 irá conectar a liquidez entre cadeias, destacando ainda mais sua vantagem de liquidez entre cadeias.
reformar a economia dos tokens, promover a acumulação de valor, eliminar o risco de corte
Aave Chan Initiative (ACI) acaba de iniciar uma proposta de reforma da economia do token AAVE, com o objetivo de introduzir um mecanismo de compartilhamento de receitas para aumentar a utilidade do token. As principais mudanças incluem:
Eliminar o risco de AAVE ser reduzido ao ativar o módulo de segurança.
Introduzir o mecanismo Anti-GHO, reforçando a consistência de interesses entre os stakers da AAVE e os mutuários do GHO.
Implementar um plano de destruição e distribuição, redistribuindo a receita líquida do protocolo excedente para os detentores de tokens.
Essas reformas irão iniciar um plano de recompra em grande escala contínuo, à medida que o protocolo continuar a subir, a escala da recompra também irá subir.
Aave tem potencial para alcançar um crescimento significativo
Aave tem vários fatores de crescimento a seguir:
Aave v4: irá revolucionar a experiência de interação das Finanças Descentralizadas através da construção de uma camada de liquidez unificada, simplificando o processo de empréstimos entre cadeias e expandindo para mais cadeias e categorias de ativos.
Com o crescimento positivo relacionado ao BTC e ETH: com o lançamento dos ETFs de Bitcoin e Ethereum, espera-se que Aave beneficie do crescimento geral do mercado cripto.
Ligado ao crescimento da oferta de stablecoins: Os bancos centrais globais podem entrar em um ciclo de redução das taxas de juro, o que pode incentivar o capital a fluir para fora das ferramentas de rendimento financeiro tradicionais e direcionar-se para a farming de stablecoins no campo das Finanças Descentralizadas, em busca de maiores rendimentos.
resumo
Estamos otimistas quanto ao futuro do Aave. Com um forte efeito de rede e uma excelente liquidez de tokens e composibilidade, o Aave continuará a consolidar e expandir sua posição dominante no mercado. A próxima atualização da economia dos tokens irá aumentar ainda mais a segurança do protocolo e fortalecer sua capacidade de captura de valor.
Atualmente, o mercado subestima globalmente os protocolos de Finanças Descentralizadas, o que proporciona à AAVE uma excelente oportunidade de investimento ajustada ao risco. Acreditamos que, com o passar do tempo, o mercado vai reavaliar o valor da Aave, corrigindo a discrepância atual entre a avaliação e os fundamentos.
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SilentObserver
· 9h atrás
Comprar cedo é aproveitar cedo, comprar tarde é se arrepender.
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CryptoWageSlave
· 20h atrás
A carne que já está em mãos, ninguém a pode roubar.
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ForkYouPayMe
· 20h atrás
Já tudo em aave há muito tempo, só resta ver quem ri por último.
Aave: Potencial do gigante DeFi subestimado, forte subida pode continuar
O enorme potencial de crescimento da Aave: o pilar central das Finanças Descentralizadas e da economia na cadeia
O empréstimo na cadeia é um dos mercados-chave da indústria de criptomoedas, e a Aave, como líder nesse campo, possui uma forte vantagem competitiva e fidelização de usuários. Acreditamos que o valor da Aave está gravemente subestimado, com um enorme potencial de subir, enquanto o mercado ainda não reconheceu isso plenamente.
Aave foi lançado na mainnet Ethereum em janeiro de 2020 e já está em operação há 5 anos. Atualmente, Aave é o maior protocolo de empréstimo em termos de escala, com um total de empréstimos ativos alcançando 7,5 bilhões de dólares, cinco vezes mais que o segundo colocado.
Os indicadores do protocolo continuam a subir, superando o pico do período anterior.
Aave é um dos poucos protocolos de Finanças Descentralizadas cujos indicadores já superaram os níveis do mercado em alta de 2021. Por exemplo, sua receita trimestral já ultrapassou o pico do mercado em alta do quarto trimestre de 2021. Vale a pena notar que, mesmo durante o período de consolidação do mercado de novembro de 2022 até outubro de 2023, a receita do Aave continuou a subir. Com a recuperação do mercado no primeiro e segundo trimestres de 2024, o ímpeto do Aave permanece forte, com uma taxa de crescimento em relação ao trimestre anterior de 50-60%.
Desde o início do ano, graças ao aumento dos depósitos e à subida dos preços de ativos fundamentais como WBTC e ETH, o TVL (valor total bloqueado) da Aave quase duplicou, recuperando-se para 51% do pico do ciclo de 2021. Isso indica que a Aave demonstrou uma resiliência mais forte em comparação com outros protocolos de Finanças Descentralizadas de topo.
Um forte desempenho de lucros reflete a alta compatibilidade do produto com o mercado.
A receita da Aave atingiu o pico no último ciclo, coincidindo com várias plataformas de contratos inteligentes que emitiram uma grande quantidade de incentivos em tokens para atrair usuários e liquidez. Isso trouxe capital especulativo e níveis de alavancagem insustentáveis, amplificando os números de receita da maioria dos protocolos.
Atualmente, os incentivos em tokens da cadeia principal se esgotaram, e os incentivos em tokens da Aave também caíram para níveis insignificantes. Isso indica que o crescimento dos indicadores nos últimos meses foi orgânico e sustentável, sendo o principal motor a recuperação da atividade especulativa do mercado, que elevou as taxas de empréstimos e de empréstimos ativos.
Além disso, mesmo em períodos de enfraquecimento da atividade especulativa, a Aave demonstrou a capacidade de impulsionar o crescimento dos fundamentos. No início de agosto, quando o mercado global de ativos de risco caiu, a receita da Aave permaneceu sólida, graças à sua capacidade de cobrar taxas de liquidação com sucesso durante o processo de reembolso de empréstimos. Isso prova que a Aave possui a habilidade de resistir às flutuações do mercado em diferentes colaterais e em um ambiente multi-chain.
A recuperação robusta dos fundamentos, a relação preço/vendas da Aave ainda está no nível mais baixo em três anos.
Apesar da forte recuperação dos indicadores nos últimos meses, o múltiplo de vendas da Aave é apenas 17 vezes, o que representa o nível mais baixo em 3 anos, muito abaixo da mediana de 62 vezes do mesmo período.
Aave tem potencial para fortalecer sua posição dominante no campo das Finanças Descentralizadas de empréstimos.
As vantagens competitivas da Aave estão principalmente refletidas em quatro pontos:
Registros de gestão de segurança do protocolo são bons: até agora, a Aave não teve nenhum incidente de segurança a nível de contrato inteligente significativo. Isto é especialmente importante para usuários com grandes quantias de dinheiro.
Efeito de rede bilateral: O empréstimo DeFi é um mercado bilateral típico. Depositantes e tomadores de empréstimos constituem os lados de oferta e demanda, o crescimento de um lado impulsionará o crescimento do outro lado, formando um ciclo virtuoso.
Gestão DAO adequada: Aave implementou totalmente um modelo de gestão baseado em DAO, envolvendo uma divulgação de informações mais abrangente e discussões comunitárias mais profundas. A comunidade DAO da Aave reúne um grupo de instituições profissionais com níveis de governança elevados.
Posicionamento do ecossistema multichain: Aave já foi implantado em quase todas as principais L1/L2 EVM e mantém uma posição de liderança na maioria das cadeias. A próxima versão Aave V4 irá conectar a liquidez entre cadeias, destacando ainda mais sua vantagem de liquidez entre cadeias.
reformar a economia dos tokens, promover a acumulação de valor, eliminar o risco de corte
Aave Chan Initiative (ACI) acaba de iniciar uma proposta de reforma da economia do token AAVE, com o objetivo de introduzir um mecanismo de compartilhamento de receitas para aumentar a utilidade do token. As principais mudanças incluem:
Essas reformas irão iniciar um plano de recompra em grande escala contínuo, à medida que o protocolo continuar a subir, a escala da recompra também irá subir.
Aave tem potencial para alcançar um crescimento significativo
Aave tem vários fatores de crescimento a seguir:
Aave v4: irá revolucionar a experiência de interação das Finanças Descentralizadas através da construção de uma camada de liquidez unificada, simplificando o processo de empréstimos entre cadeias e expandindo para mais cadeias e categorias de ativos.
Com o crescimento positivo relacionado ao BTC e ETH: com o lançamento dos ETFs de Bitcoin e Ethereum, espera-se que Aave beneficie do crescimento geral do mercado cripto.
Ligado ao crescimento da oferta de stablecoins: Os bancos centrais globais podem entrar em um ciclo de redução das taxas de juro, o que pode incentivar o capital a fluir para fora das ferramentas de rendimento financeiro tradicionais e direcionar-se para a farming de stablecoins no campo das Finanças Descentralizadas, em busca de maiores rendimentos.
resumo
Estamos otimistas quanto ao futuro do Aave. Com um forte efeito de rede e uma excelente liquidez de tokens e composibilidade, o Aave continuará a consolidar e expandir sua posição dominante no mercado. A próxima atualização da economia dos tokens irá aumentar ainda mais a segurança do protocolo e fortalecer sua capacidade de captura de valor.
Atualmente, o mercado subestima globalmente os protocolos de Finanças Descentralizadas, o que proporciona à AAVE uma excelente oportunidade de investimento ajustada ao risco. Acreditamos que, com o passar do tempo, o mercado vai reavaliar o valor da Aave, corrigindo a discrepância atual entre a avaliação e os fundamentos.