A lógica básica e os riscos legais da pista DePIN

Com o avanço da tecnologia, o desenvolvimento de tecnologias digitais e descentralizadas, o mundo real e o mundo virtual estão a acelerar a interação e a fusão. Esta tendência também trouxe uma redistribuição de poder, controlo e propriedade dos dados.

Neste contexto, a rede de infraestrutura física descentralizada ( DePIN ) surgiu, oferecendo-nos uma nova perspectiva para entender a interação entre o mundo real e o mundo virtual. Segundo relatos, atualmente todo o setor está avaliado em cerca de 9 bilhões de dólares, com a expectativa de crescer para 35 trilhões de dólares até 2028. Tanto os primeiros Arweave e Filecoin, quanto o Helium que emergiu no último mercado em alta, e o recente Render Network, que tem chamado a atenção, pertencem a este campo.

DePIN é uma das áreas mais promissoras e que atraem mais atenção no campo do Web3.0, com maior potencial para gerar valor econômico a curto prazo. Este artigo explorará sua lógica fundamental, perspectivas de desenvolvimento e os riscos legais que enfrenta.

A lógica básica da pista DePIN

DePIN( é uma rede de infraestrutura física descentralizada) que, através da tecnologia blockchain e recompensas em tokens, incentiva indivíduos e empresas em todo o mundo a construir de forma descentralizada a infraestrutura do mundo físico(, como WiFi, armazenamento, baterias, etc), fornecendo serviços para qualquer pessoa. O núcleo está na recompensa que os usuários recebem ao alugar hardware para fornecer serviços, como pontos de acesso WiFi em redes sem fio ou painéis solares residenciais em redes de energia. Essas redes são construídas de forma descentralizada por contribuidores de todo o mundo. Em troca, os participantes recebem compensação financeira e propriedade da rede através de incentivos em tokens.

O conceito DePIN nasceu em 2022, quando uma instituição de pesquisa de dados em blockchain iniciou uma pesquisa para coletar o nome formal de "infraestrutura física Web3". No final, DePIN venceu na votação e começou a receber atenção.

A maior diferença em relação às redes tradicionais é que o DePIN utiliza tokens para iniciar a implantação de infraestruturas físicas, construindo e operando redes físicas e de hardware do mundo real de forma sem permissão, sem confiança e programável através da tecnologia blockchain, criando assim efeitos de rede em grande escala e desbloqueando inovações de DApps baseadas em dados do mundo real.

Em resumo, DePIN é um ecossistema de rede de infraestruturas físicas que é possuído e monetizado por usuários, usuários de dispositivos e empresas. Ele permite que indivíduos distribuídos globalmente colaborem na construção, manutenção e operação de uma rede de infraestrutura física compartilhada, sem a necessidade de uma entidade centralizada única. Este ecossistema inclui partes como rede de nuvem (VPN, CDN, armazenamento de arquivos, banco de dados ), wireless (5G, Internet das Coisas ), redes de sensores, redes de energia, entre outros.

Em sistemas como este, indivíduos ou organizações podem contribuir com mão de obra ou outros recursos, mantendo e melhorando a infraestrutura, para obter ativos correspondentes (, principalmente ativos criptográficos ). Esses ativos criptográficos, como recompensa, podem ser utilizados para acessar a infraestrutura ou realizar transações.

Do ponto de vista do funcionamento, o DePIN baseia-se em tecnologia descentralizada e blockchain. Primeiro, o DePIN depende de dispositivos de hardware individuais, que também são chamados de nós. Os nós podem ser computadores pessoais, servidores dedicados ou dispositivos de Internet das Coisas. Esses dispositivos formam conjuntamente uma rede descentralizada, sem qualquer nó central ou autoridade. Essa característica descentralizada torna o DePIN mais seguro e transparente.

Em segundo lugar, o DePIN utiliza tecnologia blockchain para gerenciar e proteger a rede. A blockchain é um livro-razão digital público, transparente e imutável. Ela registra todas as transações e interações na rede, garantindo que todos os nós sigam as regras da rede.

Além disso, para incentivar a participação dos nós e a contribuição de recursos, o DePIN utiliza um mecanismo de incentivos. Este mecanismo é geralmente baseado em criptomoedas, onde os nós podem receber recompensas ao participar da rede e contribuir com recursos. Uma oferta adequada de recursos gera competição de preços, e uma oferta adequada de recursos e preços competitivos promovem a demanda; o aumento da demanda confere capacidade de captura de valor aos tokens, o que pode impulsionar melhor o aumento dos preços e atrair mais fornecedores de recursos.

Perspectivas de desenvolvimento da pista DePIN

Aplicações de DePIN

DePIN é dividido em dois domínios principais: rede de recursos digitais e rede de recursos físicos. A rede de recursos digitais inclui armazenamento, computação e largura de banda, enquanto a rede de recursos físicos foca em áreas relacionadas a hardware, como redes sem fio, redes geoespaciais, redes móveis e redes de energia.

De acordo com os dados, o setor DePIN atualmente inclui 45 projetos de moeda já emitidos, ocupando a 25ª posição entre os vários setores, com um valor total de 9,7 bilhões de dólares, superando setores como AMM e IA, ficando apenas atrás dos setores de oráculos e P2E.

Há relatórios que preveem que o tamanho total do mercado potencial do setor DePIN é de aproximadamente 2,2 trilhões de dólares, podendo atingir 3,5 trilhões de dólares até 2028.

Além de um desempenho excepcional no mercado secundário, o DePIN está gradualmente ganhando a preferência do mercado e das instituições. Por exemplo, em abril de 2023, a rede de câmeras descentralizadas Natix Network obteve um financiamento de 3,5 milhões de dólares, e em novembro de 2023, o provedor de DePIN Grove completou um financiamento de 7,9 milhões de dólares. Além disso, na atividade de hackathon de novembro de 2023 da Solana, cinco produtos relacionados, incluindo Shaga e Dain, receberam subsídios em dinheiro, enquanto a fundação IoTeX já havia fornecido quase um milhão de dólares em subsídios de desenvolvimento para 15 projetos relacionados ao DePIN.

As 10 principais empresas no ranking DePIN incluem a rede de recursos digitais (DRN) da categoria "rede de servidores" Filecoin, Arweave, Sia e Storj, pertencentes à rede de recursos físicos (PRN) da categoria "rede sem fio" Helium e Pollen Mobile, "rede de sensores" Hivemapper e DIMO, "rede de energia" React Protocol e Arkreen. Abaixo, apresentaremos brevemente os projetos representativos do atual setor DePIN:

Filecoin & Arweave

No campo do armazenamento de dados tradicional, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado e a baixa utilização de recursos criaram um impasse. Filecoin e Arweave fornecem serviços a preços mais baixos através de uma abordagem de armazenamento descentralizado.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada, que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de tokens. Em cerca de um mês desde o lançamento da rede de testes, seu espaço de armazenamento atingiu 4PB, e atualmente já chegou a 24EiB. Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, que é um sistema de arquivos distribuído amplamente reconhecido. Filecoin alcança a descentralização e segurança do armazenamento de dados ao armazenar os dados dos usuários em nós da rede. Além disso, o Filecoin também suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam diversos aplicativos baseados em armazenamento.

Atualmente, a Filecoin estabeleceu parcerias com muitos projetos e empresas de blockchain conhecidos, como a NFT.Storage, que utiliza a Filecoin para fornecer soluções de armazenamento descentralizado para conteúdos e metadados de NFT, e a Shoah Foundation e a Internet Archive, que utilizam a Filecoin para backup de conteúdos. O maior mercado de NFT do mundo, OpenSea, também utiliza a Filecoin para armazenamento de metadados de NFT, promovendo o desenvolvimento do seu ecossistema.

Arweave é semelhante ao Filecoin no que diz respeito à incentivação do lado da oferta, através de tokens que incentivam os usuários a fornecer espaço de armazenamento, com a quantidade de recompensas dependendo da quantidade de dados armazenados e da frequência de acesso. A diferença é que Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada, onde os dados, uma vez carregados, serão armazenados para sempre na blockchain.

Arweave utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Proof of Access" para incentivar os usuários a fornecerem espaço de armazenamento. Este mecanismo exige que os mineradores apresentem blocos de dados armazenados anteriormente, escolhidos aleatoriamente, durante o processo de criação de blocos, como "prova de acesso".

Render Network

O negócio da Render Network é combinar a capacidade de computação com a demanda por renderização artística. Os fornecedores de capacidade de computação são chamados de operadores de nós, e atualmente existem 326 operadores de nós Render a fornecer capacidade de computação.

A Render Network estava originalmente implantada na rede Polygon, em março de 2023, a comunidade decidiu, através de uma proposta, migrar para a Solana e construir o modelo BME(Burn and Mint Equilibrium). O modelo BME descreve um estado de equilíbrio relativo entre os tokens queimados e os tokens cunhados em um processo ideal e em um mercado de consumo específico, sendo um modelo de token maduro já aplicado em projetos como o Helium.

Neste modelo, os usuários utilizam o token RNDR ao comprar serviços de renderização GPU, e os tokens utilizados após a conclusão da tarefa serão destruídos, enquanto as recompensas dos provedores de serviços serão emitidas em novos tokens. As recompensas são baseadas não apenas em métricas de conclusão de tarefas, mas também em fatores abrangentes como a satisfação do cliente. Isso proporciona ao token RNDR mais cenários de consumo em toda a economia, ao mesmo tempo que a relação de oferta e demanda do token pode ser ajustada de forma equilibrada através de um algoritmo entre a destruição e a emissão de tokens. Todo o modelo de negócios também evolui de um simples modelo C2C para um modelo B2C com maior gestão.

No dia 2 de novembro de 2023, a Render Foundation anunciou que a Render Network conseguiu atualizar sua infraestrutura principal de Ethereum para Solana e lançou um programa de incentivos para encorajar os usuários a atualizar o $RNDR de Ethereum para o novo token $RENDER em Solana.

Helium

Helium é um dos projetos DePIN mais antigos e conhecidos, sendo um protocolo de rede sem fio descentralizado que incentiva os usuários a implantar gateways, promovendo uma rede global baseada na tecnologia LoRaWan. Inicialmente, construiu sua própria rede Layer1, mas a adoção foi dificultada; em abril de 2023, completou a migração para a rede Solana, esperando aproveitar esta oportunidade para alcançar um público maior e mais liquidez, e tirar pleno proveito da eficiência da rede Solana para completar uma expansão adicional.

$HNT é o principal ativo econômico do ecossistema Helium, e a única maneira de pagar as taxas de transmissão de dados da rede é queimando $HNT. Atualmente, o valor de mercado é de 1,29 bilhões de dólares, e em outubro de 2022, foi removido de pares de negociação à vista de uma determinada plataforma de negociação.

Em 2023, a Helium lançou dois novos tokens $Mobile e $IOT, que são os tokens de governança dos dois subDAOs Helium Mobile e Helium IOT, com o objetivo de separar a governança. O negócio de hotspots 5G da Helium Mobile gera $Mobile; enquanto $IOT é utilizado para recompensar os nós focados na operação da Internet das Coisas. $HNT continua a ser o principal ativo do ecossistema Helium, sendo o único token que pode pagar pela transmissão de dados na rede.

Hivemapper

Hivemapper é uma rede de mapas baseada em blockchain, onde os contribuintes coletam dados instalando a câmera de painel Hivemapper e, ao mesmo tempo, ganham tokens $HONEY como recompensa. A emissão e a liquidação dos tokens ocorrem na rede Solana. A câmera de painel no Hivemapper é semelhante a uma máquina de mineração, conectando-se à aplicação Hivemapper e fazendo o upload de imagens de ruas como dados.

A Hivemapper, em apenas um ano desde a sua fundação, mapeou cerca de 91 milhões de quilómetros de estradas, cobrindo 10% do total de quilómetros de estradas no mundo, dos quais mais de 6 milhões de quilómetros são exclusivos. Com a entrega de mais de 8000 câmaras de carro em todo o mundo, os motoristas ajudam todos os dias a mapear os mapas mais frescos do mundo.

A receita do Hivemapper vem de duas fontes: a venda de câmaras de registro de viagem e a venda de dados de mapas através de uma API. O preço de cada câmara é $300(, enquanto a versão avançada custa $649). Apenas neste ano, a receita é conservadoramente estimada em mais de dois milhões de dólares. O preço do token $Honey não pode ser muito baixo, caso contrário, a demanda pelas câmaras de registro de viagem diminuirá, os mapas não poderão ser expandidos de forma eficaz, e todo o negócio ficará paralisado. O token ainda não está em bolsas de negociação mainstream, sendo que a maioria das transações ocorre em alguma DEX, com um FDV muito alto atualmente em $2.4B, mas a circulação é de apenas 2.6%. Projetos com alto FDV e baixa circulação eram uma grande característica de certos tokens, e seus preços podem facilmente disparar ou descer.

Tekkon

Tekkon é um projeto japonês, onde os usuários podem tirar fotos de infraestruturas locais, como postes de eletricidade, tampas de bueiro, etc., ou relatar infraestruturas danificadas, para ganhar recompensas em tokens, ao mesmo tempo em que ajudam a melhorar a comunidade local.

Whole Earth Coin(WEC) é o token de recompensa da Tekkon, no Japão, WEC pode ser trocado por dinheiro em uma determinada plataforma de pagamento.

A sua emissão inicial é de 300 milhões de unidades, sem limite máximo. Quando os tokens iniciais se esgotam, se o número de usuários continuar a aumentar, o sistema irá emitir novos tokens para recompensar os usuários. Dos 300 milhões de tokens emitidos inicialmente, 20% são destinados ao desenvolvimento do ecossistema, 20% para o Fix and Earn dentro da aplicação, 25% para a venda pública, 15% para a venda privada e, por último, 20% pertencem à equipe.

A Tekkon compromete-se a atribuir mais funcionalidades aos tokens, formando um ciclo ecológico completo, como as empresas de serviços públicos que utilizam WEC para comprar dados de fotos de infraestruturas. A queima de tokens Tekkon ou recompensas adicionais para caçadores de infraestruturas atrairá mais empresas de serviços públicos a participar. Isso indica que a Tekkon planeja estabelecer um ecossistema mais completo e sustentável.

Vantagens e Perspetivas do Depin

O mecanismo dos vários tipos de projetos DePIN, a essência mais básica