Início de 2024: Economia dos EUA em destaque, flutuação no mercado de criptomoedas
Em 2024, a economia dos Estados Unidos mostra uma forte tendência no início do ano. Apesar dos dados de inflação ligeiramente em alta que podem atrasar o corte nas taxas de juros, o desempenho geral da economia injetou confiança nos mercados e consumidores. No que diz respeito ao mercado de ações, as ações americanas continuam a atingir novos máximos, com as ações de tecnologia, especialmente as relacionadas à inteligência artificial, recuperando a preferência do mercado. No entanto, a Tesla enfrenta o desafio da primeira queda na margem de lucro em anos. As bolsas da Ásia-Pacífico apresentam um desempenho notável, enquanto as bolsas europeias permanecem relativamente estáveis. No mercado de criptomoedas, o ETF de Bitcoin foi aprovado conforme esperado, mas, devido à pressão de venda de alguns investidores iniciais, o mercado está sob pressão no curto prazo. No entanto, com a diminuição da pressão de venda, o mercado está gradualmente se estabilizando e mostrando sinais de recuperação.
Os dados econômicos dos EUA divulgados no início do ano chamam a atenção. Em dezembro, o emprego não agrícola aumentou em 216 mil, superando amplamente a expectativa de 175 mil. Este início promissor trouxe boas notícias para os investidores no primeiro mês do ano. No entanto, o aquecimento do mercado de trabalho também levantou preocupações sobre a inflação. O índice de preços ao consumidor (CPI) em dezembro subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 3,2%, e muito acima da meta de inflação de 2% da Reserva Federal. Apesar disso, o mercado considera que a possibilidade de aumento de juros é extremamente baixa, mas a data para a redução de juros pode ser mais tarde do que o esperado anteriormente.
O julgamento do mercado sobre a evolução económica também se reflete na evolução dos títulos do Tesouro americano. Durante todo o mês de janeiro, a taxa de juro dos títulos do Tesouro a dez anos dos EUA apresentou uma tendência de aumento constante, mostrando que o mercado espera um aumento da inflação.
Os dados da indústria manufatureira também superaram as expectativas. O valor preliminar do PMI da manufatura Markit em janeiro atingiu 50,3, o mais alto desde outubro de 2022, superando amplamente a expectativa de 47,6. Isso indica uma tendência de aumento de pedidos tanto na manufatura quanto nos serviços, com um ambiente operacional das empresas em contínua melhoria.
O crescimento do PIB também superou as expectativas, com uma taxa de crescimento anualizada do PIB do quarto trimestre nos Estados Unidos de 3,3%, e um crescimento anual de 2,5%. O índice de confiança do consumidor também subiu, com o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan atingindo um novo máximo em um ano e meio.
No mercado de ações, o índice S&P 500 seguiu de perto o índice Dow Jones Industrial Average ao atingir um novo recorde histórico, superando o pico anterior de 4 de janeiro de 2022. O índice Nasdaq Composite está a apenas cerca de 5% do seu ponto mais alto histórico, enquanto o índice Nasdaq 100 já ultrapassou o novo recorde.
O foco do mercado voltou-se novamente para as ações tecnológicas, com a Nvidia e a Microsoft alcançando novos máximos históricos. A onda de inteligência artificial é amplamente vista como uma força motriz de longo prazo que continuará nos próximos anos, ou até décadas. Ao olhar para 2023, as "Sete Grandes da Tecnologia" nos EUA registraram aumentos significativos, tornando-se a principal fonte de retornos excessivos no mercado.
É importante notar que, apesar do desempenho impressionante da maioria das grandes empresas de tecnologia, a Tesla enfrenta desafios. No quarto trimestre, as entregas globais de veículos elétricos da empresa foram superadas pela BYD pela primeira vez, e o lucro bruto total de 2023 teve a sua primeira queda em anos, caindo 15% em relação a 2022, enquanto o fluxo de caixa também diminuiu 42%.
No que diz respeito ao mercado internacional, as bolsas de valores do Japão e da Índia destacaram-se. O índice Sensex30 de Bombaim atingiu um novo recorde histórico, enquanto o índice Nikkei 225 se aproxima do pico de 1990. O índice DAX da Alemanha e o índice CAC40 da França estão em consolidação em níveis elevados.
O mercado de criptomoedas experienciou uma flutuação. No dia 11 de janeiro, 11 empresas tiveram seus ETFs de Bitcoin à vista aprovados, oferecendo aos investidores comuns um canal de investimento em Bitcoin mais conveniente. No entanto, o mercado não subiu como esperado, mas, ao contrário, apresentou uma queda. A principal razão foi que os investidores que compraram cedo o fundo de investimento em Bitcoin da Grayscale (GBTC) começaram a vender em grande quantidade.
Após a transformação da Grayscale em ETF, os investidores iniciais finalmente podem vender suas participações através do ETF. Esses investidores, que não puderam resgatar por um longo período, juntamente com os lucros substanciais, resultaram em uma pressão de venda em larga escala. Estima-se que a saída líquida do GBTC já atinja 4,3 bilhões de dólares.
Apesar da pressão do mercado a curto prazo, o ETF de Bitcoin oferece uma via de investimento mais conveniente para investidores de retalho e instituições, o que a longo prazo ainda pode atrair capital adicional para o mercado. Neste momento, o preço do Bitcoin estabilizou e apresentou um certo grau de recuperação.
No geral, o mercado de ações teve um bom desempenho no início de 2024, enquanto o mercado de criptomoedas passou por algumas flutuações. Mas considerando a boa situação geral da economia dos EUA e a liquidez abundante no mercado, espera-se que o mercado de criptomoedas recupere o impulso após digerir a pressão de venda de curto prazo. Com o frio de janeiro a passar, o mercado espera uma primavera mais quente.
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A economia dos EUA é forte, o Bitcoin ETF foi aprovado e o mercado de criptomoedas está sob pressão a curto prazo.
Início de 2024: Economia dos EUA em destaque, flutuação no mercado de criptomoedas
Em 2024, a economia dos Estados Unidos mostra uma forte tendência no início do ano. Apesar dos dados de inflação ligeiramente em alta que podem atrasar o corte nas taxas de juros, o desempenho geral da economia injetou confiança nos mercados e consumidores. No que diz respeito ao mercado de ações, as ações americanas continuam a atingir novos máximos, com as ações de tecnologia, especialmente as relacionadas à inteligência artificial, recuperando a preferência do mercado. No entanto, a Tesla enfrenta o desafio da primeira queda na margem de lucro em anos. As bolsas da Ásia-Pacífico apresentam um desempenho notável, enquanto as bolsas europeias permanecem relativamente estáveis. No mercado de criptomoedas, o ETF de Bitcoin foi aprovado conforme esperado, mas, devido à pressão de venda de alguns investidores iniciais, o mercado está sob pressão no curto prazo. No entanto, com a diminuição da pressão de venda, o mercado está gradualmente se estabilizando e mostrando sinais de recuperação.
Os dados econômicos dos EUA divulgados no início do ano chamam a atenção. Em dezembro, o emprego não agrícola aumentou em 216 mil, superando amplamente a expectativa de 175 mil. Este início promissor trouxe boas notícias para os investidores no primeiro mês do ano. No entanto, o aquecimento do mercado de trabalho também levantou preocupações sobre a inflação. O índice de preços ao consumidor (CPI) em dezembro subiu 3,4% em relação ao ano anterior, acima da expectativa de 3,2%, e muito acima da meta de inflação de 2% da Reserva Federal. Apesar disso, o mercado considera que a possibilidade de aumento de juros é extremamente baixa, mas a data para a redução de juros pode ser mais tarde do que o esperado anteriormente.
O julgamento do mercado sobre a evolução económica também se reflete na evolução dos títulos do Tesouro americano. Durante todo o mês de janeiro, a taxa de juro dos títulos do Tesouro a dez anos dos EUA apresentou uma tendência de aumento constante, mostrando que o mercado espera um aumento da inflação.
Os dados da indústria manufatureira também superaram as expectativas. O valor preliminar do PMI da manufatura Markit em janeiro atingiu 50,3, o mais alto desde outubro de 2022, superando amplamente a expectativa de 47,6. Isso indica uma tendência de aumento de pedidos tanto na manufatura quanto nos serviços, com um ambiente operacional das empresas em contínua melhoria.
O crescimento do PIB também superou as expectativas, com uma taxa de crescimento anualizada do PIB do quarto trimestre nos Estados Unidos de 3,3%, e um crescimento anual de 2,5%. O índice de confiança do consumidor também subiu, com o índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan atingindo um novo máximo em um ano e meio.
No mercado de ações, o índice S&P 500 seguiu de perto o índice Dow Jones Industrial Average ao atingir um novo recorde histórico, superando o pico anterior de 4 de janeiro de 2022. O índice Nasdaq Composite está a apenas cerca de 5% do seu ponto mais alto histórico, enquanto o índice Nasdaq 100 já ultrapassou o novo recorde.
O foco do mercado voltou-se novamente para as ações tecnológicas, com a Nvidia e a Microsoft alcançando novos máximos históricos. A onda de inteligência artificial é amplamente vista como uma força motriz de longo prazo que continuará nos próximos anos, ou até décadas. Ao olhar para 2023, as "Sete Grandes da Tecnologia" nos EUA registraram aumentos significativos, tornando-se a principal fonte de retornos excessivos no mercado.
É importante notar que, apesar do desempenho impressionante da maioria das grandes empresas de tecnologia, a Tesla enfrenta desafios. No quarto trimestre, as entregas globais de veículos elétricos da empresa foram superadas pela BYD pela primeira vez, e o lucro bruto total de 2023 teve a sua primeira queda em anos, caindo 15% em relação a 2022, enquanto o fluxo de caixa também diminuiu 42%.
No que diz respeito ao mercado internacional, as bolsas de valores do Japão e da Índia destacaram-se. O índice Sensex30 de Bombaim atingiu um novo recorde histórico, enquanto o índice Nikkei 225 se aproxima do pico de 1990. O índice DAX da Alemanha e o índice CAC40 da França estão em consolidação em níveis elevados.
O mercado de criptomoedas experienciou uma flutuação. No dia 11 de janeiro, 11 empresas tiveram seus ETFs de Bitcoin à vista aprovados, oferecendo aos investidores comuns um canal de investimento em Bitcoin mais conveniente. No entanto, o mercado não subiu como esperado, mas, ao contrário, apresentou uma queda. A principal razão foi que os investidores que compraram cedo o fundo de investimento em Bitcoin da Grayscale (GBTC) começaram a vender em grande quantidade.
Após a transformação da Grayscale em ETF, os investidores iniciais finalmente podem vender suas participações através do ETF. Esses investidores, que não puderam resgatar por um longo período, juntamente com os lucros substanciais, resultaram em uma pressão de venda em larga escala. Estima-se que a saída líquida do GBTC já atinja 4,3 bilhões de dólares.
Apesar da pressão do mercado a curto prazo, o ETF de Bitcoin oferece uma via de investimento mais conveniente para investidores de retalho e instituições, o que a longo prazo ainda pode atrair capital adicional para o mercado. Neste momento, o preço do Bitcoin estabilizou e apresentou um certo grau de recuperação.
No geral, o mercado de ações teve um bom desempenho no início de 2024, enquanto o mercado de criptomoedas passou por algumas flutuações. Mas considerando a boa situação geral da economia dos EUA e a liquidez abundante no mercado, espera-se que o mercado de criptomoedas recupere o impulso após digerir a pressão de venda de curto prazo. Com o frio de janeiro a passar, o mercado espera uma primavera mais quente.