DePinFi: Uma forma de Finanças Descentralizadas com mais valor
Na indústria Web3, vários conceitos podem ser combinados com "Fi", e o DePin não é exceção. Comparado a outros tipos de "Fi", o DePinFi pode ser mais prático. Isso porque a maioria dos "Fi" semelhantes está limitada ao ecossistema financeiro, enquanto a base do DePinFi são milhares de dispositivos físicos que continuam a realizar várias tarefas de infraestrutura.
A lógica do DePinFi é semelhante à do POW. Na comparação entre POS e POW, o POS é frequentemente questionado, enquanto o POW recebe mais apoio. A essência do DeFi é financeira, ou seja, a intermediação de recursos entre diferentes setores, instituições e indivíduos da sociedade. No entanto, a maioria dos projetos DeFi na indústria Web3 se concentra principalmente no ciclo de financiamento interno da indústria.
Como um projeto DePin de IA e computação em nuvem, seu principal público-alvo são clientes empresariais, portanto, possui uma receita relativamente estável e contínua proveniente de fora do Web3. Em comparação, esses projetos DePinFi têm um suporte de custos mais forte e um ciclo de financiamento de melhor qualidade.
A evolução do DePinFi
Primeira geração DePinFi: Pool de Staking Nativo
Os detentores de tokens podem participar das pools de staking nativas no site oficial, incluindo duas opções: pool de jogos e pool de IA. A recompensa total das pools de staking nativas é fixa, com a recompensa total da pool de jogos sendo de 70 milhões de tokens, enquanto a recompensa total da pool de IA é de cerca de 434 milhões de tokens. O período de staking varia de 1 semana a 4 anos, e quanto mais longo o tempo de bloqueio, maior é o multiplicador de recompensas.
Participar na staking pode obter tokens de governança, que conferem direitos de governança do ecossistema e permitem participar na votação de decisões do ecossistema. No entanto, esses tokens de governança não são transferíveis nem negociáveis.
Segunda geração DePinFi: parceria com EigenLayer
Um projeto DePin está colaborando com o EigenLayer para integrar sua rede de computação GPU como um serviço de validação autônomo AVS ( no ecossistema EigenLayer. Os usuários podem fazer staking de tokens e obter rendimentos do AVS. O período de staking é fixo até 13 de junho de 2026, e a taxa de rendimento é incerta. No entanto, os tokens em staking podem ser convertidos em tokens derivados na proporção de 1:1, e esses tokens derivados podem ser transferidos e negociados.
Atualmente, na EigenLayer, um total de 823 milhões de tokens foram colocados em staking, o que equivale a cerca de 23 milhões de dólares em valor total bloqueado.
Recentemente, um projeto DePin colaborou com a Pendle para levar as Finanças Descentralizadas para produtos financeiros derivados de terceira geração. Isso é um desenvolvimento adicional com base na segunda geração.
Após os usuários estarem a fazer staking de tokens no EigenLayer para obter tokens derivados, podem convertê-los em outro tipo de token na plataforma Pendle, e depois dividi-los em tokens de capital e tokens de rendimento. O preço dos tokens de capital será inferior ao valor de resgate dos tokens derivados na maturidade, o que implica uma taxa de rendimento estável. Os tokens de rendimento são tokens de rendimento padronizados, cuja renda provém das expectativas do mercado sobre os rendimentos futuros dos tokens derivados, apresentando ao mesmo tempo um certo risco e o correspondente retorno de risco.
O token de capital é equivalente à própria pá, e a sua taxa de rendimento anual fixa é de 21,98%. Já o valor do token de rendimento provém dos ganhos de mineração da pá, especificamente da AVS.
Esta colaboração formou várias formas de Finanças Descentralizadas, incluindo jogadas de risco, jogadas conservadoras, jogadas de hedge, jogadas de liquidez e jogadas de arbitragem.
De acordo com os dados da Pendle, em apenas um mês desde o lançamento, o total de valor bloqueado dos tokens derivados é de quase 480.000 dólares, com um volume de negociação de 173.000 dólares nas últimas 24 horas. Os tokens de rendimento ainda não têm taxa de rendimento, pois o AVS na EigenLayer ainda está em construção; após o lançamento do AVS, os tokens de rendimento terão uma taxa de rendimento em tempo real.
No setor Web3, muitas colaborações entre projetos tendem a ser superficiais. No entanto, cada colaboração de certos projetos DePin é uma cooperação substancial em termos de tecnologia, produtos ou ecossistemas. Essas colaborações incluem conversão de ativos entre cadeias, soluções de computação e armazenamento descentralizados, acesso a dados em cadeia, fornecimento de recursos de computação de IA para várias blockchains e fornecimento de infraestrutura de jogos em nuvem para ecossistemas de jogos.
Essas colaborações não apenas aprofundaram os produtos DePinFi, fornecendo aos investidores mais produtos financeiros on-chain para evitar riscos e aumentar os rendimentos, mas também não aumentaram a alavancagem financeira. Esse modelo pode ser considerado como a abertura de um novo capítulo na história do DePinFi, construindo um exemplo líder para o desenvolvimento do DePinFi.
No entanto, nem todos os produtos DePin podem seguir esse modelo. A infraestrutura realmente valiosa precisa ter clientes, demanda e fontes de receita, e é isso que é a chave do DePinFi.
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SnapshotLaborer
· 07-24 09:42
Lá vêm eles com um novo conceito para promover.
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PortfolioAlert
· 07-23 04:40
Esta onda de defi está a brincar com hardware.
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zkProofInThePudding
· 07-22 15:04
Está novamente a especular sobre novos conceitos? DePinFi não é realmente apenas para chamar a atenção?
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ruggedNotShrugged
· 07-22 14:55
Mais uma nova jogada... como é que o mkt ficou assim?
DePinFi desenvolvimento de um novo capítulo: da aposta nativa à inovação em derivação financeira
DePinFi: Uma forma de Finanças Descentralizadas com mais valor
Na indústria Web3, vários conceitos podem ser combinados com "Fi", e o DePin não é exceção. Comparado a outros tipos de "Fi", o DePinFi pode ser mais prático. Isso porque a maioria dos "Fi" semelhantes está limitada ao ecossistema financeiro, enquanto a base do DePinFi são milhares de dispositivos físicos que continuam a realizar várias tarefas de infraestrutura.
A lógica do DePinFi é semelhante à do POW. Na comparação entre POS e POW, o POS é frequentemente questionado, enquanto o POW recebe mais apoio. A essência do DeFi é financeira, ou seja, a intermediação de recursos entre diferentes setores, instituições e indivíduos da sociedade. No entanto, a maioria dos projetos DeFi na indústria Web3 se concentra principalmente no ciclo de financiamento interno da indústria.
Como um projeto DePin de IA e computação em nuvem, seu principal público-alvo são clientes empresariais, portanto, possui uma receita relativamente estável e contínua proveniente de fora do Web3. Em comparação, esses projetos DePinFi têm um suporte de custos mais forte e um ciclo de financiamento de melhor qualidade.
A evolução do DePinFi
Primeira geração DePinFi: Pool de Staking Nativo
Os detentores de tokens podem participar das pools de staking nativas no site oficial, incluindo duas opções: pool de jogos e pool de IA. A recompensa total das pools de staking nativas é fixa, com a recompensa total da pool de jogos sendo de 70 milhões de tokens, enquanto a recompensa total da pool de IA é de cerca de 434 milhões de tokens. O período de staking varia de 1 semana a 4 anos, e quanto mais longo o tempo de bloqueio, maior é o multiplicador de recompensas.
Participar na staking pode obter tokens de governança, que conferem direitos de governança do ecossistema e permitem participar na votação de decisões do ecossistema. No entanto, esses tokens de governança não são transferíveis nem negociáveis.
Segunda geração DePinFi: parceria com EigenLayer
Um projeto DePin está colaborando com o EigenLayer para integrar sua rede de computação GPU como um serviço de validação autônomo AVS ( no ecossistema EigenLayer. Os usuários podem fazer staking de tokens e obter rendimentos do AVS. O período de staking é fixo até 13 de junho de 2026, e a taxa de rendimento é incerta. No entanto, os tokens em staking podem ser convertidos em tokens derivados na proporção de 1:1, e esses tokens derivados podem ser transferidos e negociados.
Atualmente, na EigenLayer, um total de 823 milhões de tokens foram colocados em staking, o que equivale a cerca de 23 milhões de dólares em valor total bloqueado.
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) Terceira geração DePinFi: parceria com a Pendle
Recentemente, um projeto DePin colaborou com a Pendle para levar as Finanças Descentralizadas para produtos financeiros derivados de terceira geração. Isso é um desenvolvimento adicional com base na segunda geração.
Após os usuários estarem a fazer staking de tokens no EigenLayer para obter tokens derivados, podem convertê-los em outro tipo de token na plataforma Pendle, e depois dividi-los em tokens de capital e tokens de rendimento. O preço dos tokens de capital será inferior ao valor de resgate dos tokens derivados na maturidade, o que implica uma taxa de rendimento estável. Os tokens de rendimento são tokens de rendimento padronizados, cuja renda provém das expectativas do mercado sobre os rendimentos futuros dos tokens derivados, apresentando ao mesmo tempo um certo risco e o correspondente retorno de risco.
O token de capital é equivalente à própria pá, e a sua taxa de rendimento anual fixa é de 21,98%. Já o valor do token de rendimento provém dos ganhos de mineração da pá, especificamente da AVS.
Esta colaboração formou várias formas de Finanças Descentralizadas, incluindo jogadas de risco, jogadas conservadoras, jogadas de hedge, jogadas de liquidez e jogadas de arbitragem.
De acordo com os dados da Pendle, em apenas um mês desde o lançamento, o total de valor bloqueado dos tokens derivados é de quase 480.000 dólares, com um volume de negociação de 173.000 dólares nas últimas 24 horas. Os tokens de rendimento ainda não têm taxa de rendimento, pois o AVS na EigenLayer ainda está em construção; após o lançamento do AVS, os tokens de rendimento terão uma taxa de rendimento em tempo real.
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Conclusão
No setor Web3, muitas colaborações entre projetos tendem a ser superficiais. No entanto, cada colaboração de certos projetos DePin é uma cooperação substancial em termos de tecnologia, produtos ou ecossistemas. Essas colaborações incluem conversão de ativos entre cadeias, soluções de computação e armazenamento descentralizados, acesso a dados em cadeia, fornecimento de recursos de computação de IA para várias blockchains e fornecimento de infraestrutura de jogos em nuvem para ecossistemas de jogos.
Essas colaborações não apenas aprofundaram os produtos DePinFi, fornecendo aos investidores mais produtos financeiros on-chain para evitar riscos e aumentar os rendimentos, mas também não aumentaram a alavancagem financeira. Esse modelo pode ser considerado como a abertura de um novo capítulo na história do DePinFi, construindo um exemplo líder para o desenvolvimento do DePinFi.
No entanto, nem todos os produtos DePin podem seguir esse modelo. A infraestrutura realmente valiosa precisa ter clientes, demanda e fontes de receita, e é isso que é a chave do DePinFi.
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