A política da Reserva Federal (FED) estabiliza, Bitcoin pode ter uma oportunidade de recuperação
A Reserva Federal (FED) decidiu na sua mais recente reunião de política monetária manter a meta da taxa dos fundos federais na faixa de 4,25%-4,50%, em linha com as expectativas do mercado. Embora a taxa não tenha sido ajustada, a linguagem da política, as previsões econômicas e as orientações sobre o caminho da taxa liberaram sinais de afrouxamento, tendo um impacto profundo no mercado.
I. Interpretação da reunião de política monetária da Reserva Federal
1.1 Conteúdo central da resolução: manter a política estável, liberar sinais de afrouxamento
A Reserva Federal (FED) manteve a taxa de juro de referência inalterada, mas a sua linguagem tornou-se menos rígida, não enfatizando mais a "necessidade de políticas restritivas por mais tempo". As previsões económicas foram ligeiramente ajustadas, com a expectativa de crescimento do PIB a ser reduzida e a expectativa de inflação a ser aumentada, refletindo uma atitude cautelosa em relação à situação económica.
O ritmo da redução do balanço foi diminuído de 60 mil milhões de dólares por mês para 50 mil milhões de dólares, sinalizando que o ciclo de aperto da liquidez pode estar a desacelerar. O gráfico em pontos indica pelo menos duas reduções das taxas de juro em 2025, mas há divergências internas sobre o momento dessas reduções.
De uma forma geral, a Reserva Federal (FED) emitiu uma série de sinais de flexibilização: suavização da linguagem, desaceleração da redução do balanço, revisão em baixa das previsões de crescimento econômico e o gráfico de pontos mostra um caminho de cortes de taxas. Esses fatores fizeram com que o mercado começasse a reavaliar o futuro ambiente de política monetária.
1.2 Impacto direto no mercado: o ponto de inflexão da liquidez se aproxima, os ativos de risco encontram uma reviravolta
O índice do dólar caiu acentuadamente, atingindo a maior queda diária desde 2023. Os rendimentos dos títulos do tesouro dos EUA estão em queda, com o rendimento dos títulos a 10 anos caindo de 4,3% para 4,1%. As ações dos EUA, especialmente as ações de tecnologia e de crescimento, tiveram uma forte recuperação, com o índice Nasdaq a subir mais de 2%.
O mercado de criptomoedas reage rapidamente, com o preço do Bitcoin a subir mais de 5% em curto prazo, ultrapassando a resistência chave de 85,000 dólares. O Ethereum e outras moedas principais também estão a subir, refletindo a expectativa crescente do mercado em relação ao alívio da liquidez.
No geral, a fraqueza do dólar, a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, a alta das ações tecnológicas e a recuperação do Bitcoin indicam que o mercado está ajustando as suas expectativas em relação à liquidez. Isso significa que o ponto de inflexão da liquidez pode estar próximo, e ativos de alto risco como o Bitcoin podem estar prestes a entrar em um novo ciclo de alta.
II. Contexto macroeconômico do mercado: o ponto de inflexão da liquidez chegou
2.1 Análise do ambiente de liquidez recente: o ponto de inflexão do capital de mercado já está presente
O ritmo da restrição da liquidez global está a abrandar. O mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas estão a tornar-se mais interligados, e o mercado de criptomoedas está a tornar-se mais sensível às mudanças na liquidez macroeconómica. A aversão ao risco dos investidores está a aumentar, mas a estrutura do mercado continua saudável.
O saldo total do mercado de moedas estáveis cresceu para 229 bilhões de dólares, indicando que fundos fora do mercado estão se acumulando, aguardando a entrada. O saldo total de USDT e USDC continua a crescer, mostrando que grandes quantias de dinheiro estão observando fora do mercado; assim que a tendência do mercado estiver definida, esses fundos poderão retornar rapidamente ao Bitcoin e a outros ativos criptográficos.
2.2 A relação entre a liquidez em dólares e o mercado de criptomoedas
Dados históricos mostram que o grau de liquidez do dólar está altamente correlacionado com o desempenho do mercado de Bitcoin:
2017-2021: O ciclo de afrouxamento impulsionou o mercado em alta do Bitcoin
2022-2023: A política de aperto levou a uma grande queda do Bitcoin
2024-2025: A Reserva Federal (FED) diminui a redução de seu balanço, Bitcoin recebe uma Recuperação
Atualmente, a Reserva Federal (FED) está em uma fase crucial de mudança de política. O abrandamento da redução do balanço, a queda do índice do dólar e o crescimento dos saldos de stablecoins são sinais de que o ponto de inflexão da liquidez já se manifestou. Se nos próximos meses a Reserva Federal (FED) continuar a emitir sinais de afrouxamento, o mercado de criptomoedas tem potencial para atrair mais capital de volta.
Três, Perspectivas do Mercado de Bitcoin
3.1 Análise da tendência de preços a curto prazo: Sinais de fundo reforçados
Níveis de suporte chave entre 76.000-80.000 dólares formam o fundo do mercado
O indicador RSI está em recuperação, a dinâmica do mercado está a ser restaurada
O volume de negociações está a aumentar gradualmente, a liquidez do mercado está a aquecer
Se a Reserva Federal (FED) mantiver a atual política monetária inalterada e a liquidez do mercado se aquecer ainda mais, o Bitcoin poderá manter uma estrutura de acumulação em curto prazo e enfrentar uma recuperação no segundo trimestre.
3.2 Movimentos dos investidores institucionais: O fluxo de capital reforça o suporte ao mercado
A quantidade de BTC mantida pelo fundo Grayscale permanece estável, sem grandes vendas.
O fluxo de fundos para o ETF de Bitcoin à vista continua, as instituições estão aumentando suas participações em BTC
MicroStrategy continua a aumentar a sua participação em BTC, as instituições mantêm a confiança no valor a longo prazo
Os investimentos institucionais continuam a fluir, proporcionando um forte suporte de médio e longo prazo ao preço do BTC, aumentando a dinâmica de recuperação do mercado.
3.3 possíveis riscos de mercado
Incerteza na política da Reserva Federal (FED): se os dados de inflação apresentarem recuperação, pode haver um adiamento na redução das taxas de juros ou até um aperto adicional na liquidez.
Risco geopolítico: pode afetar a aversão ao risco dos investidores
Risco de liquidez interna no mercado de criptomoedas: risco de liquidação da bolsa, venda em massa por grandes instituições, etc.
Quatro, Estratégias de Investimento e Conclusão
4.1 Sugestões de estratégia para diferentes investidores
Trader de curto prazo:
Preste atenção ao nível de suporte de 80.000 dólares, se perder considere parar perdas
Aguardar a quebra da região de 88,000 dólares e confirmar antes de aumentar a posição
Definir rigorosamente o ponto de stop loss, acompanhar de perto os eventos econômicos macro.
Investidores de médio a longo prazo:
Fazer aquisições em lotes na faixa de 83.000-88.000 dólares
Acompanhar a tendência de longo prazo do Bitcoin e as mudanças no sentimento do mercado
Evitar ser afetado por oscilações bruscas do sentimento do mercado a curto prazo
Investidores institucionais:
Acompanhar de perto as mudanças na política da Reserva Federal (FED), especialmente os sinais de afrouxamento monetário
Considerar a manutenção a longo prazo de Bitcoin e Ethereum, para proteger-se do risco de desvalorização do dólar.
Evitar riscos potenciais de ativos financeiros tradicionais através da posse de ativos criptográficos
4.2 Perspectivas do mercado futuro
Perspectivas de melhoria na liquidez do mercado são claras, com expectativa de atrair fluxos de capital para ativos de risco
Bitcoin pode ultrapassar a faixa de 85.000-88.000 dólares, entrando em um novo ciclo de alta
É necessário estar atento aos riscos trazidos pelos ajustes nas políticas da A Reserva Federal (FED) e pelas mudanças na economia global.
De forma geral, com a estabilização da política da A Reserva Federal (FED) e a melhoria gradual do ambiente de liquidez, o mercado de Bitcoin apresenta perspectivas relativamente otimistas. No entanto, a volatilidade do mercado ainda é alta, e os investidores devem realizar uma alocação de ativos razoável com base em sua capacidade de suportar riscos e nas tendências do mercado.
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GraphGuru
· 07-25 05:28
Já há sinais de bull run novamente.
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AllInAlice
· 07-25 05:01
Brincar é brincar, competir é competir
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GasGuzzler
· 07-25 04:45
mundo crypto uma vida Listagem é baseada na força Vamos lá,薄饼
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BearMarketBuyer
· 07-22 07:16
85000? Vamos ter que esperar mais um pouco.
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CompoundPersonality
· 07-22 07:15
Apenas esperar sem fazer nada, só ver esta onda.
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BridgeNomad
· 07-22 07:15
padrões de liquidez parecem familiares... parece 2021 outra vez para ser honesto
A Reserva Federal (FED) envia sinais de afrouxamento, Bitcoin pode ultrapassar a marca dos 85000 dólares.
A política da Reserva Federal (FED) estabiliza, Bitcoin pode ter uma oportunidade de recuperação
A Reserva Federal (FED) decidiu na sua mais recente reunião de política monetária manter a meta da taxa dos fundos federais na faixa de 4,25%-4,50%, em linha com as expectativas do mercado. Embora a taxa não tenha sido ajustada, a linguagem da política, as previsões econômicas e as orientações sobre o caminho da taxa liberaram sinais de afrouxamento, tendo um impacto profundo no mercado.
I. Interpretação da reunião de política monetária da Reserva Federal
1.1 Conteúdo central da resolução: manter a política estável, liberar sinais de afrouxamento
A Reserva Federal (FED) manteve a taxa de juro de referência inalterada, mas a sua linguagem tornou-se menos rígida, não enfatizando mais a "necessidade de políticas restritivas por mais tempo". As previsões económicas foram ligeiramente ajustadas, com a expectativa de crescimento do PIB a ser reduzida e a expectativa de inflação a ser aumentada, refletindo uma atitude cautelosa em relação à situação económica.
O ritmo da redução do balanço foi diminuído de 60 mil milhões de dólares por mês para 50 mil milhões de dólares, sinalizando que o ciclo de aperto da liquidez pode estar a desacelerar. O gráfico em pontos indica pelo menos duas reduções das taxas de juro em 2025, mas há divergências internas sobre o momento dessas reduções.
De uma forma geral, a Reserva Federal (FED) emitiu uma série de sinais de flexibilização: suavização da linguagem, desaceleração da redução do balanço, revisão em baixa das previsões de crescimento econômico e o gráfico de pontos mostra um caminho de cortes de taxas. Esses fatores fizeram com que o mercado começasse a reavaliar o futuro ambiente de política monetária.
1.2 Impacto direto no mercado: o ponto de inflexão da liquidez se aproxima, os ativos de risco encontram uma reviravolta
O índice do dólar caiu acentuadamente, atingindo a maior queda diária desde 2023. Os rendimentos dos títulos do tesouro dos EUA estão em queda, com o rendimento dos títulos a 10 anos caindo de 4,3% para 4,1%. As ações dos EUA, especialmente as ações de tecnologia e de crescimento, tiveram uma forte recuperação, com o índice Nasdaq a subir mais de 2%.
O mercado de criptomoedas reage rapidamente, com o preço do Bitcoin a subir mais de 5% em curto prazo, ultrapassando a resistência chave de 85,000 dólares. O Ethereum e outras moedas principais também estão a subir, refletindo a expectativa crescente do mercado em relação ao alívio da liquidez.
No geral, a fraqueza do dólar, a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, a alta das ações tecnológicas e a recuperação do Bitcoin indicam que o mercado está ajustando as suas expectativas em relação à liquidez. Isso significa que o ponto de inflexão da liquidez pode estar próximo, e ativos de alto risco como o Bitcoin podem estar prestes a entrar em um novo ciclo de alta.
II. Contexto macroeconômico do mercado: o ponto de inflexão da liquidez chegou
2.1 Análise do ambiente de liquidez recente: o ponto de inflexão do capital de mercado já está presente
O ritmo da restrição da liquidez global está a abrandar. O mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas estão a tornar-se mais interligados, e o mercado de criptomoedas está a tornar-se mais sensível às mudanças na liquidez macroeconómica. A aversão ao risco dos investidores está a aumentar, mas a estrutura do mercado continua saudável.
O saldo total do mercado de moedas estáveis cresceu para 229 bilhões de dólares, indicando que fundos fora do mercado estão se acumulando, aguardando a entrada. O saldo total de USDT e USDC continua a crescer, mostrando que grandes quantias de dinheiro estão observando fora do mercado; assim que a tendência do mercado estiver definida, esses fundos poderão retornar rapidamente ao Bitcoin e a outros ativos criptográficos.
2.2 A relação entre a liquidez em dólares e o mercado de criptomoedas
Dados históricos mostram que o grau de liquidez do dólar está altamente correlacionado com o desempenho do mercado de Bitcoin:
Atualmente, a Reserva Federal (FED) está em uma fase crucial de mudança de política. O abrandamento da redução do balanço, a queda do índice do dólar e o crescimento dos saldos de stablecoins são sinais de que o ponto de inflexão da liquidez já se manifestou. Se nos próximos meses a Reserva Federal (FED) continuar a emitir sinais de afrouxamento, o mercado de criptomoedas tem potencial para atrair mais capital de volta.
Três, Perspectivas do Mercado de Bitcoin
3.1 Análise da tendência de preços a curto prazo: Sinais de fundo reforçados
Se a Reserva Federal (FED) mantiver a atual política monetária inalterada e a liquidez do mercado se aquecer ainda mais, o Bitcoin poderá manter uma estrutura de acumulação em curto prazo e enfrentar uma recuperação no segundo trimestre.
3.2 Movimentos dos investidores institucionais: O fluxo de capital reforça o suporte ao mercado
Os investimentos institucionais continuam a fluir, proporcionando um forte suporte de médio e longo prazo ao preço do BTC, aumentando a dinâmica de recuperação do mercado.
3.3 possíveis riscos de mercado
Quatro, Estratégias de Investimento e Conclusão
4.1 Sugestões de estratégia para diferentes investidores
Trader de curto prazo:
Investidores de médio a longo prazo:
Investidores institucionais:
4.2 Perspectivas do mercado futuro
De forma geral, com a estabilização da política da A Reserva Federal (FED) e a melhoria gradual do ambiente de liquidez, o mercado de Bitcoin apresenta perspectivas relativamente otimistas. No entanto, a volatilidade do mercado ainda é alta, e os investidores devem realizar uma alocação de ativos razoável com base em sua capacidade de suportar riscos e nas tendências do mercado.