A avaliação da reputação dos Tokens revela a polarização do mercado de criptomoedas
Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda, com alguns preços de Token a cair até 80%-90% em relação aos seus pontos altos históricos. Uma empresa de análise de dados utilizou algoritmos de inteligência artificial para avaliar 2 milhões de Token com base em 16 indicadores, estabelecendo um sistema de avaliação que mede a credibilidade dos projetos e a saúde do mercado.
Os dados de análise mais recentes mostram que a pontuação de reputação dos Token apresenta uma estrutura de pirâmide significativa. A grande maioria dos Token está concentrada nas faixas "média" e "baixa", enquanto os Token de alta pontuação são extremamente raros. Este fenômeno não apenas reflete a alta diferenciação do mercado, mas também revela as profundas diferenças na qualidade dos Token entre diferentes plataformas de blockchain. Este artigo irá explorar os fatores que influenciam a pontuação de reputação, discutindo as forças motrizes por trás disso e as tendências futuras do mercado.
Índice de Reputação do Token: Avaliações de alta qualidade são raras
Do ponto de vista dos dados gerais, o Ethereum continua a ser a principal plataforma para emissão de Tokens. As estatísticas mostram que o número de endereços de Tokens emitidos no Ethereum representa 54,56% do total, superando amplamente o segundo colocado, Polygon (451.349, com uma participação de 21,88%), e o terceiro, Base (336.616, com uma participação de 16,32%). Avalanche (120.587, 5,85%) e Linea (28.264, 1,37%) têm números relativamente baixos.
Os dados de pontuação de reputação dos Tokens apresentam uma forma de pirâmide. A maioria dos Tokens está concentrada nos níveis de pontuação "média" e "baixa". Cerca de 116.347 Tokens na Ethereum estão em nível médio, enquanto 573.739 Tokens estão em nível baixo. No nível excelente e bom, o número de Tokens nas diferentes plataformas de blockchain é extremamente limitado. A Ethereum possui apenas 7 Tokens com pontuação excelente e 310 Tokens com pontuação boa.
A quantidade total de tokens da Polygon e da Base ocupa, respectivamente, o segundo e o terceiro lugar. Tomando a Polygon como exemplo, apenas 5 dos 450.000 tokens foram avaliados como "excelente", enquanto a proporção de tokens nas categorias "ruim" e "muito ruim" atinge 96,7%. Na Base, dos 336.000 tokens, a proporção na categoria "ruim" é de 75,6% (254.482), e há 67 tokens na categoria "média".
Vale a pena notar que, embora a quantidade total de tokens Avalanche seja apenas 10,7% da de Ethereum (120.587), a sua proporção de tokens na faixa "média" (4.865) atinge 4,03%, significativamente superior aos 0,34% (116.347) da Ethereum.
O ecossistema Ethereum atraiu muitos projetos, mas ao mesmo tempo levou a um sério "efeito cauda longa" - poucos projetos de alta qualidade coexistem com uma grande quantidade de Tokens de baixa qualidade. Em comparação, cadeias emergentes como Polygon e Avalanche apresentam um desempenho relativamente melhor na faixa "média".
Fatores que influenciam a pontuação de reputação: Problemas comuns de Tokens com pontuação baixa
O índice de reputação do Token é composto por várias dimensões, incluindo o tempo de emissão do Token, o tamanho do pool de liquidez, a distribuição de detentores de moeda e outros 16 fatores de influência. Ao comparar as características dos Tokens em intervalos de pontuação alta e baixa, pode-se descobrir que os Tokens de baixa pontuação geralmente apresentam os seguintes problemas:
1. Liquidez insuficiente e baixa participação no mercado
O tamanho do pool de liquidez de tokens de baixo valor e a classificação dos participantes de liquidez são geralmente baixos. Por exemplo, o tamanho do pool de liquidez de tokens na faixa "pobre" na cadeia Ethereum tem uma mediana que é apenas 1/5 da de tokens com alta classificação, com menos participantes. A falta de liquidez leva diretamente a flutuações acentuadas no preço dos tokens, o que enfraquece ainda mais a confiança do mercado.
2. A concentração de detentores de moeda é muito alta
A distribuição de detentores de moeda é um indicador central que mede o nível de descentralização de um Token. Os dados mostram que os 10 principais detentores de Tokens na faixa "ruim" do Ethereum têm uma média de participação que supera amplamente a dos Tokens com classificação "excelente". Uma estrutura de detenção altamente concentrada pode levar a riscos de manipulação de mercado, que é uma das principais razões pelas quais os investidores evitam Tokens de baixa classificação.
3. A atividade de negociação e a rentabilidade são insuficientes
No que diz respeito à dimensão de negociação, a classificação do volume de negociação de tokens de baixa classificação e a classificação dos traders lucrativos estão significativamente atrasadas. Os tokens com alta classificação atraem mais investidores a longo prazo devido ao volume de negociação estável e às expectativas de lucro positivas.
Participação de mercado e estratégia ecológica
A relação entre a quantidade de Tokens e a pontuação de reputação revela as diferenças nas estratégias ecológicas das diferentes plataformas de blockchain. O Ethereum, como uma plataforma de blockchain madura, apresenta vantagens e desvantagens ecológicas. Por um lado, o Ethereum, com suas ferramentas de desenvolvimento completas, uma vasta base de usuários e uma rica infraestrutura DeFi, tornou-se a plataforma preferida para emissão de Tokens; mas, por outro lado, suas altas taxas de Gas e problemas de congestionamento da rede forçam muitos projetos a migrar para cadeias de baixo custo (como Polygon, Base), embora essas cadeias ainda precisem melhorar em termos de profundidade de liquidez e adesão dos usuários.
Em comparação, os ecossistemas Polygon e Base também estão em rápida expansão. Tomando a cadeia Base como exemplo, seu Token total já se aproxima de 3 vezes o da Avalanche, mas muitos projetos no ecossistema ainda estão em estágios iniciais. A Avalanche e a Linea também estão atraindo projetos específicos através da diferenciação técnica, mas ainda estão limitadas pela base de usuários.
Conclusão
Desde a última bull run, o número de Tokens cresceu de forma exponencial. Atualmente, o mercado de Tokens apresenta uma clara polarização. No futuro, com o endurecimento da regulamentação e a profissionalização dos investidores, o índice de reputação dos Tokens poderá ser uma ferramenta central para selecionar ativos de qualidade — apenas aqueles projetos que se desenvolvem de maneira equilibrada em dimensões como liquidez, distribuição de detentores de moeda e sustentabilidade de transações poderão destacar-se no campo da encriptação e ter uma vantagem na próxima reestruturação do mercado.
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TestnetFreeloader
· 20h atrás
Cupões de Recorte走天下！就是玩儿
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RugDocScientist
· 20h atrás
Projetos de baixo nível são todos para fazer promessas vazias.
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ser_ngmi
· 20h atrás
Baixo valor coin é apenas lixo, sem explicações.
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SocialAnxietyStaker
· 20h atrás
Ainda bem que eu sempre segurei o ETH.
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PretendingToReadDocs
· 20h atrás
mundo crypto idiotas já estão bem maduros
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GasWhisperer
· 20h atrás
os padrões do pool de mem nunca mentem... chamando o fundo de mercado de 73% agora
A interpretação de IA das classificações de reputação dos Tokens revela a profunda diferenciação no mercado de criptomoedas.
A avaliação da reputação dos Tokens revela a polarização do mercado de criptomoedas
Recentemente, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda, com alguns preços de Token a cair até 80%-90% em relação aos seus pontos altos históricos. Uma empresa de análise de dados utilizou algoritmos de inteligência artificial para avaliar 2 milhões de Token com base em 16 indicadores, estabelecendo um sistema de avaliação que mede a credibilidade dos projetos e a saúde do mercado.
Os dados de análise mais recentes mostram que a pontuação de reputação dos Token apresenta uma estrutura de pirâmide significativa. A grande maioria dos Token está concentrada nas faixas "média" e "baixa", enquanto os Token de alta pontuação são extremamente raros. Este fenômeno não apenas reflete a alta diferenciação do mercado, mas também revela as profundas diferenças na qualidade dos Token entre diferentes plataformas de blockchain. Este artigo irá explorar os fatores que influenciam a pontuação de reputação, discutindo as forças motrizes por trás disso e as tendências futuras do mercado.
Índice de Reputação do Token: Avaliações de alta qualidade são raras
Do ponto de vista dos dados gerais, o Ethereum continua a ser a principal plataforma para emissão de Tokens. As estatísticas mostram que o número de endereços de Tokens emitidos no Ethereum representa 54,56% do total, superando amplamente o segundo colocado, Polygon (451.349, com uma participação de 21,88%), e o terceiro, Base (336.616, com uma participação de 16,32%). Avalanche (120.587, 5,85%) e Linea (28.264, 1,37%) têm números relativamente baixos.
Os dados de pontuação de reputação dos Tokens apresentam uma forma de pirâmide. A maioria dos Tokens está concentrada nos níveis de pontuação "média" e "baixa". Cerca de 116.347 Tokens na Ethereum estão em nível médio, enquanto 573.739 Tokens estão em nível baixo. No nível excelente e bom, o número de Tokens nas diferentes plataformas de blockchain é extremamente limitado. A Ethereum possui apenas 7 Tokens com pontuação excelente e 310 Tokens com pontuação boa.
A quantidade total de tokens da Polygon e da Base ocupa, respectivamente, o segundo e o terceiro lugar. Tomando a Polygon como exemplo, apenas 5 dos 450.000 tokens foram avaliados como "excelente", enquanto a proporção de tokens nas categorias "ruim" e "muito ruim" atinge 96,7%. Na Base, dos 336.000 tokens, a proporção na categoria "ruim" é de 75,6% (254.482), e há 67 tokens na categoria "média".
Vale a pena notar que, embora a quantidade total de tokens Avalanche seja apenas 10,7% da de Ethereum (120.587), a sua proporção de tokens na faixa "média" (4.865) atinge 4,03%, significativamente superior aos 0,34% (116.347) da Ethereum.
O ecossistema Ethereum atraiu muitos projetos, mas ao mesmo tempo levou a um sério "efeito cauda longa" - poucos projetos de alta qualidade coexistem com uma grande quantidade de Tokens de baixa qualidade. Em comparação, cadeias emergentes como Polygon e Avalanche apresentam um desempenho relativamente melhor na faixa "média".
Fatores que influenciam a pontuação de reputação: Problemas comuns de Tokens com pontuação baixa
O índice de reputação do Token é composto por várias dimensões, incluindo o tempo de emissão do Token, o tamanho do pool de liquidez, a distribuição de detentores de moeda e outros 16 fatores de influência. Ao comparar as características dos Tokens em intervalos de pontuação alta e baixa, pode-se descobrir que os Tokens de baixa pontuação geralmente apresentam os seguintes problemas:
1. Liquidez insuficiente e baixa participação no mercado
O tamanho do pool de liquidez de tokens de baixo valor e a classificação dos participantes de liquidez são geralmente baixos. Por exemplo, o tamanho do pool de liquidez de tokens na faixa "pobre" na cadeia Ethereum tem uma mediana que é apenas 1/5 da de tokens com alta classificação, com menos participantes. A falta de liquidez leva diretamente a flutuações acentuadas no preço dos tokens, o que enfraquece ainda mais a confiança do mercado.
2. A concentração de detentores de moeda é muito alta
A distribuição de detentores de moeda é um indicador central que mede o nível de descentralização de um Token. Os dados mostram que os 10 principais detentores de Tokens na faixa "ruim" do Ethereum têm uma média de participação que supera amplamente a dos Tokens com classificação "excelente". Uma estrutura de detenção altamente concentrada pode levar a riscos de manipulação de mercado, que é uma das principais razões pelas quais os investidores evitam Tokens de baixa classificação.
3. A atividade de negociação e a rentabilidade são insuficientes
No que diz respeito à dimensão de negociação, a classificação do volume de negociação de tokens de baixa classificação e a classificação dos traders lucrativos estão significativamente atrasadas. Os tokens com alta classificação atraem mais investidores a longo prazo devido ao volume de negociação estável e às expectativas de lucro positivas.
Participação de mercado e estratégia ecológica
A relação entre a quantidade de Tokens e a pontuação de reputação revela as diferenças nas estratégias ecológicas das diferentes plataformas de blockchain. O Ethereum, como uma plataforma de blockchain madura, apresenta vantagens e desvantagens ecológicas. Por um lado, o Ethereum, com suas ferramentas de desenvolvimento completas, uma vasta base de usuários e uma rica infraestrutura DeFi, tornou-se a plataforma preferida para emissão de Tokens; mas, por outro lado, suas altas taxas de Gas e problemas de congestionamento da rede forçam muitos projetos a migrar para cadeias de baixo custo (como Polygon, Base), embora essas cadeias ainda precisem melhorar em termos de profundidade de liquidez e adesão dos usuários.
Em comparação, os ecossistemas Polygon e Base também estão em rápida expansão. Tomando a cadeia Base como exemplo, seu Token total já se aproxima de 3 vezes o da Avalanche, mas muitos projetos no ecossistema ainda estão em estágios iniciais. A Avalanche e a Linea também estão atraindo projetos específicos através da diferenciação técnica, mas ainda estão limitadas pela base de usuários.
Conclusão
Desde a última bull run, o número de Tokens cresceu de forma exponencial. Atualmente, o mercado de Tokens apresenta uma clara polarização. No futuro, com o endurecimento da regulamentação e a profissionalização dos investidores, o índice de reputação dos Tokens poderá ser uma ferramenta central para selecionar ativos de qualidade — apenas aqueles projetos que se desenvolvem de maneira equilibrada em dimensões como liquidez, distribuição de detentores de moeda e sustentabilidade de transações poderão destacar-se no campo da encriptação e ter uma vantagem na próxima reestruturação do mercado.