O fluxo de fundos institucionais revela os novos pontos quentes do mercado de criptomoedas
Com o Bitcoin a ultrapassar a barreira dos 120 mil dólares e o Ethereum a retornar aos 3400 dólares, a discussão sobre uma nova "temporada de altcoins" está a aumentar. No entanto, o ambiente do mercado nesta ronda é muito diferente do que foi no passado, com a entrada de capital institucional a remodelar a configuração do mercado.
Novo padrão liderado por instituições
Diferentemente do passado, quando a euforia especulativa era impulsionada por pequenos investidores, o mercado atual apresenta características claramente dominadas por instituições:
A forte capacidade de atração de capital do ETF de Bitcoin à vista impulsionou diretamente a subida em três etapas do preço do Bitcoin.
As empresas listadas aceleram a acumulação de bitcoins, reforçando ainda mais o efeito de sucção de capital. Atualmente, o total de bitcoins detidos pelas empresas listadas já alcançou 673.000 unidades, representando 3,2% do suprimento total de bitcoins.
O ETF de spot de Ethereum teve entradas líquidas contínuas de 9 semanas, com a posição total atingindo 13,4 mil milhões de dólares, impulsionando o seu preço de volta aos altos níveis.
Uma nova narrativa está a formar-se sobre o Ethereum como reserva de ativos empresariais. Atualmente, as reservas de Ethereum detidas por empresas cotadas representam 9,6% do total de ETH.
Essas tendências indicam que o fluxo de fundos institucionais irá dominar os futuros pontos quentes do mercado. Os setores que conseguem suportar grandes volumes de capital ou que possuem a possibilidade de saída de fundos institucionais podem ser mais atraentes para investimento.
Análise das cinco principais pistas de potencial
1. Trilha de reserva de ativos
Os tokens incluídos no balanço patrimonial das empresas têm mais chances de se tornarem o foco de investimento. Atualmente, já existem empresas listadas que incorporaram BNB, SOL, TRX, HYPE, entre outros, às suas reservas de ativos.
Do ponto de vista da elasticidade do preço, o SOL tem mostrado um desempenho relativamente fraco nesta fase de recuperação de preços. Assim que os fundos do mercado retornarem, pode apresentar um maior espaço de valorização. Como um projeto emergente, o HYPE pode ter um "bônus de crescimento" mais significativo neste novo ciclo.
2. Candidatos a ETF
O ETF é um canal importante para a entrada de fundos institucionais. As criptomoedas candidatas potenciais para ETF incluem SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, entre outras.
Entre eles, o SOL já foi aprovado para um ETF de staking à vista. O XRP tem boas chances de obter a aprovação da SEC para um ETF à vista este ano. A probabilidade de aprovação do LTC e do HBAR também é alta, e suas propriedades de conformidade são claras.
3. RWA赛道
A RWA, ao tokenizar ativos tradicionais, libera a liquidez dos ativos e a acessibilidade global. O apoio das políticas em lugares como Hong Kong fornece impulso ao seu desenvolvimento.
Atualmente, os principais projetos RWA incluem Ondo, Centrifuge, entre outros. Como pilar tecnológico da área RWA, Chainlink também merece atenção.
4. Setor DeFi
O DeFi está a receber apoio político, a SEC dos EUA planeia lançar uma política de "isenção de inovação". Os dados on-chain do DeFi apresentam um desempenho forte, especialmente o volume de negociação de DEX de derivados que atingiu um recorde histórico.
Os líderes do protocolo de empréstimos Aave e da DEX Uniswap, graças à sua posição ecológica madura e a um modelo de rendimento estável, podem tornar-se a escolha prioritária para os fundos. O projeto emergente HYPE está a crescer rapidamente no campo das negociações de derivados, demonstrando potencial de investimento.
5. Ramo de stablecoins
Com o enquadramento regulatório cada vez mais claro, as stablecoins têm potencial para uma aplicação mais ampla. Projetos de stablecoins descentralizadas como Sky(, MakerDAO) e Ethena merecem atenção.
Resumo
Se uma nova "temporada de cópias" for iniciada, pode ser mais impulsionada por fundos institucionais. Projetos que possuem fundamentos sólidos, conseguem contar uma boa história e são favorecidos por instituições, têm mais chances de se destacar no próximo ciclo. Os investidores devem prestar atenção às movimentações dos fundos institucionais e avaliar racionalmente as oportunidades em cada setor.
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PumpDetector
· 07-25 00:16
o padrão de dinheiro inteligente grita acumulação para ser honesto
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LiquidatedNotStirred
· 07-24 19:26
Investidor de retalho ainda é melhor não se meter na agitação
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DegenApeSurfer
· 07-22 13:31
Perseguindo a onda das moedas, os velhos idiotas
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failed_dev_successful_ape
· 07-22 01:35
As instituições estão a fazer várias jogadas novamente, os investidores de retalho podem apenas relaxar e assistir ao espetáculo.
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CascadingDipBuyer
· 07-22 01:34
Foi embora? Não existe RWA com alça.
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NeverPresent
· 07-22 01:27
Ai, o pro já entrou.
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TokenomicsTinfoilHat
· 07-22 01:16
Para o fluxo, o branco da juventude é a sabedoria.
Instituições financeiras reconfiguram a temporada de alts, com cinco grandes setores liderando o mercado de criptomoedas
O fluxo de fundos institucionais revela os novos pontos quentes do mercado de criptomoedas
Com o Bitcoin a ultrapassar a barreira dos 120 mil dólares e o Ethereum a retornar aos 3400 dólares, a discussão sobre uma nova "temporada de altcoins" está a aumentar. No entanto, o ambiente do mercado nesta ronda é muito diferente do que foi no passado, com a entrada de capital institucional a remodelar a configuração do mercado.
Novo padrão liderado por instituições
Diferentemente do passado, quando a euforia especulativa era impulsionada por pequenos investidores, o mercado atual apresenta características claramente dominadas por instituições:
A forte capacidade de atração de capital do ETF de Bitcoin à vista impulsionou diretamente a subida em três etapas do preço do Bitcoin.
As empresas listadas aceleram a acumulação de bitcoins, reforçando ainda mais o efeito de sucção de capital. Atualmente, o total de bitcoins detidos pelas empresas listadas já alcançou 673.000 unidades, representando 3,2% do suprimento total de bitcoins.
O ETF de spot de Ethereum teve entradas líquidas contínuas de 9 semanas, com a posição total atingindo 13,4 mil milhões de dólares, impulsionando o seu preço de volta aos altos níveis.
Uma nova narrativa está a formar-se sobre o Ethereum como reserva de ativos empresariais. Atualmente, as reservas de Ethereum detidas por empresas cotadas representam 9,6% do total de ETH.
Essas tendências indicam que o fluxo de fundos institucionais irá dominar os futuros pontos quentes do mercado. Os setores que conseguem suportar grandes volumes de capital ou que possuem a possibilidade de saída de fundos institucionais podem ser mais atraentes para investimento.
Análise das cinco principais pistas de potencial
1. Trilha de reserva de ativos
Os tokens incluídos no balanço patrimonial das empresas têm mais chances de se tornarem o foco de investimento. Atualmente, já existem empresas listadas que incorporaram BNB, SOL, TRX, HYPE, entre outros, às suas reservas de ativos.
Do ponto de vista da elasticidade do preço, o SOL tem mostrado um desempenho relativamente fraco nesta fase de recuperação de preços. Assim que os fundos do mercado retornarem, pode apresentar um maior espaço de valorização. Como um projeto emergente, o HYPE pode ter um "bônus de crescimento" mais significativo neste novo ciclo.
2. Candidatos a ETF
O ETF é um canal importante para a entrada de fundos institucionais. As criptomoedas candidatas potenciais para ETF incluem SOL, XRP, LTC, DOGE, ADA, DOT, HBAR, AXL, APT, entre outras.
Entre eles, o SOL já foi aprovado para um ETF de staking à vista. O XRP tem boas chances de obter a aprovação da SEC para um ETF à vista este ano. A probabilidade de aprovação do LTC e do HBAR também é alta, e suas propriedades de conformidade são claras.
3. RWA赛道
A RWA, ao tokenizar ativos tradicionais, libera a liquidez dos ativos e a acessibilidade global. O apoio das políticas em lugares como Hong Kong fornece impulso ao seu desenvolvimento.
Atualmente, os principais projetos RWA incluem Ondo, Centrifuge, entre outros. Como pilar tecnológico da área RWA, Chainlink também merece atenção.
4. Setor DeFi
O DeFi está a receber apoio político, a SEC dos EUA planeia lançar uma política de "isenção de inovação". Os dados on-chain do DeFi apresentam um desempenho forte, especialmente o volume de negociação de DEX de derivados que atingiu um recorde histórico.
Os líderes do protocolo de empréstimos Aave e da DEX Uniswap, graças à sua posição ecológica madura e a um modelo de rendimento estável, podem tornar-se a escolha prioritária para os fundos. O projeto emergente HYPE está a crescer rapidamente no campo das negociações de derivados, demonstrando potencial de investimento.
5. Ramo de stablecoins
Com o enquadramento regulatório cada vez mais claro, as stablecoins têm potencial para uma aplicação mais ampla. Projetos de stablecoins descentralizadas como Sky(, MakerDAO) e Ethena merecem atenção.
Resumo
Se uma nova "temporada de cópias" for iniciada, pode ser mais impulsionada por fundos institucionais. Projetos que possuem fundamentos sólidos, conseguem contar uma boa história e são favorecidos por instituições, têm mais chances de se destacar no próximo ciclo. Os investidores devem prestar atenção às movimentações dos fundos institucionais e avaliar racionalmente as oportunidades em cada setor.