Nova modalidade de investimento surge: A ascensão e os desafios dos fundos DAO

Recentemente, o Investment DAO como um novo modelo de investimento chamou ampla atenção. Este fundo de hedge descentralizado é gerido por humanos ou IA, operando através da captação de fundos, geração de retornos e distribuição de lucros aos detentores de tokens. Embora este conceito não seja inteiramente novo, com a ascensão de temas populares como IA e Meme, ele voltou a ser o centro das atenções.

Atualmente, essa tendência tem se deslocado gradualmente da Solana para a blockchain Base. A seguir, serão destacados dois projetos representativos: daos.world e Vader AI fun.

daos.world: Plataforma de agregação para Investment DAO

daos.world como uma plataforma de agregação de Investment DAO, seu fluxo de operação inclui:

1. O gerente DAO publica o plano de angariação de fundos
2. Participantes da lista branca compram quotas do fundo na fase de pré-venda
3. Após a conclusão da pré-venda, emitir tokens ERC20 que representam o tesouro DAO.
4. O gestor de fundos realiza transações de investimento na BASE.
5. No término do fundo, os participantes recebem lucros ou perdas de acordo com a proporção dos tokens que detêm.

As características da plataforma incluem:

• Ao definir o preço inicial do pool Uniswap, garantir que o valor dos ativos não seja inferior ao montante de ETH angariado.
• Implementar processos rigorosos de KYC e um mecanismo de múltiplas assinaturas para prevenir o uso indevido de fundos
• Exibir publicamente a situação da gestão de ativos de cada DAO, aumentando a transparência

Vader AI fun: Investimento em setores verticais impulsionado por IA

Vader AI fun é parte do ecossistema Virtuals do projeto de agente AI na blockchain Base. Lançou três fundos DAO de diferentes escalas, focados em investir em projetos de Agente AI:

• Micro Cap: Para agentes com uma capitalização de mercado de 100 mil a 2 milhões de dólares.
• Small Cap: Agente com valor de mercado entre 2 milhões e 10 milhões de dólares.
• MID Cap: direcionado a agentes com valor de mercado entre 10 milhões e 100 milhões de dólares.

A estratégia de investimento do Vader AI fun é executada por agentes de IA, combinando várias estratégias de negociação de aprendizagem automática. Os participantes precisam colocar em stake os tokens $VADER para se juntar ao DAO. O fundo é dividido em duas categorias: passiva (gerida pela VaderAI) e ativa (operada por gestores humanos).

Características e riscos do DAO de investimento

O Investment DAO visa realizar a democratização dos investimentos, mas ainda existem alguns riscos:

1. O sucesso do investimento depende muito da capacidade do gestor de fundos.
2. O valor de mercado de alguns projetos em relação ao valor líquido do fundo é excessivo, mostrando uma forte atmosfera especulativa.
3. O limiar para a participação de investidores comuns ainda é bastante elevado

Apesar desses desafios, o Investment DAO ainda demonstra um enorme potencial. No futuro, podem surgir mais Investment DAOs especializados em diferentes setores verticais, continuando a impulsionar a inovação em investimentos descentralizados.