Análise das mecânicas tecnológicas da tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real refere-se à conversão de ativos físicos ou intangíveis em tokens digitais através da tecnologia blockchain, representando assim a propriedade ou direitos legais sobre esses ativos. Este processo abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização, ao implementar a propriedade parcial de ativos, aumentou a liquidez dos ativos, permitindo que mais investidores participem em áreas de investimento que antes eram acessíveis apenas a indivíduos de alta renda e instituições. A característica imutável da blockchain garante a transparência dos registros de propriedade, reduzindo o risco de fraude. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em bolsas descentralizadas aumentaram significativamente a acessibilidade e a eficiência do mercado.
Segundo previsões de análise, até 2030, o valor total de mercado de diversos activos tokenizados (, excluindo criptomoedas e moedas estáveis ), deverá atingir cerca de 20 mil milhões de dólares, sendo pessimista cerca de 10 mil milhões de dólares e optimista podendo chegar a 40 mil milhões de dólares. Estas estimativas não incluem moedas estáveis, para evitar contagens duplicadas.
tokenização do sistema
No início, os certificados físicos eram a principal forma de provar a propriedade de ativos, mas eram suscetíveis a ameaças como roubo e perda. Na década de 1980, começaram a surgir ferramentas de posse digitais, mas devido às limitações da tecnologia da época, não puderam ser implementadas. O setor financeiro passou a adotar sistemas de registro eletrônico centralizados, que embora aumentassem a eficiência, introduziram novos intermediários, resultando em custos adicionais.
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) torna possível reavaliar o conceito de valores mobiliários digitais ou Token. A DLT, através da forma descentralizada de armazenamento de registros, transfere a responsabilidade de uma única entidade central, reduzindo o risco de falhas no sistema e aumentando a resiliência do sistema.
tokenização
A tokenização de ativos do mundo real pode ser realizada de várias maneiras, sendo a principal diferença o grau de associação direta entre o token e o ativo subjacente:
Propriedade direta: o token digital em si é o registro oficial de propriedade, não sendo necessário um custodiante. Aplicável a ativos digitais nativos.
1:1 ativos suportados Token: O custodiante detém os ativos e emite tokens que representam os direitos diretos sobre esses ativos. Cada token pode ser trocado por ativos reais ou dinheiro equivalente.
Token de colateralização excessiva: emitir tokens usando ativos diferentes dos esperados para representar ativos como colateral, geralmente utilizando colateralização excessiva para lidar com flutuações de valor.
Tokens de colateral insuficiente: os tokens emitidos têm como objetivo rastrear o valor de um determinado ativo, mas não estão totalmente colateralizados. É necessário gerir ativamente a carteira de ativos de reserva, o que implica um risco elevado.
tokenização de vantagens
A tokenização é principalmente realizada através da tecnologia de livro-razão distribuído para aumentar a eficiência, trazendo as seguintes vantagens:
Liquidação atómica: através de contratos inteligentes, executar simultaneamente duas etapas da transação, eliminando o risco de contraparte e aumentando a velocidade e eficiência da transação.
Aumento da liquidez: aumentar a transferibilidade dos ativos, tornando ativos originalmente não negociáveis em negociáveis, reduzindo os custos de transação.
Redução de intermediários: estruturas de dados descentralizadas e contratos inteligentes podem substituir instituições intermediárias tradicionais.
Implementação de automação: contratos inteligentes executam automaticamente condições pré-determinadas, simplificando tarefas manuais, especialmente adequadas para setores como o de seguros.
Promover a conformidade: a padronização e a automação de processos tornam a conformidade mais eficiente e uniforme.
Market Maker Automatizado: um pool de ativos gerido por contratos inteligentes que automaticamente emparelha compradores e vendedores, reduzindo custos e aumentando a performance.
Riscos e Desafios
A adoção de ativos tokenizados ainda enfrenta desafios técnicos e regulatórios. Do ponto de vista técnico, isso inclui questões de segurança cibernética, escalabilidade do sistema, processos de liquidação, entre outros. Do ponto de vista regulatório, envolve questões de conformidade com a lavagem de dinheiro, estruturas de governança, verificação de identidade, entre outros.
Além disso, a educação dos investidores, o risco de especulação do mercado e o impacto ambiental trazem complexidade adicional. A transição para um sistema financeiro tokenizado também envolve enormes custos com a transformação de infraestrutura, integração de sistemas e formação educacional.
Apesar dos desafios, o potencial dos ativos tokenizados para aumentar a eficiência do mercado, melhorar a liquidez e reduzir custos continua a ser enorme. Com a maturação da tecnologia e a melhoria do quadro regulatório, espera-se que a tokenização desempenhe um papel cada vez mais importante no futuro sistema financeiro.
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LiquidationTherapist
· 16h atrás
Vender casas agora também é uma armadilha?
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RektRecorder
· 16h atrás
Pelo menos faça a infraestrutura bem antes de se gabar.
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MEVSupportGroup
· 16h atrás
Mau, já está a fazer promessas vazias de novo, é melhor ficar deitado.
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DeadTrades_Walking
· 16h atrás
2030 pode chegar a 2 trilhões? Está muito conservador, não acha?
Tokenização de ativos do mundo real: mecanismos técnicos e previsões de mercado para 2030
Análise das mecânicas tecnológicas da tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real refere-se à conversão de ativos físicos ou intangíveis em tokens digitais através da tecnologia blockchain, representando assim a propriedade ou direitos legais sobre esses ativos. Este processo abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização, ao implementar a propriedade parcial de ativos, aumentou a liquidez dos ativos, permitindo que mais investidores participem em áreas de investimento que antes eram acessíveis apenas a indivíduos de alta renda e instituições. A característica imutável da blockchain garante a transparência dos registros de propriedade, reduzindo o risco de fraude. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em bolsas descentralizadas aumentaram significativamente a acessibilidade e a eficiência do mercado.
Segundo previsões de análise, até 2030, o valor total de mercado de diversos activos tokenizados (, excluindo criptomoedas e moedas estáveis ), deverá atingir cerca de 20 mil milhões de dólares, sendo pessimista cerca de 10 mil milhões de dólares e optimista podendo chegar a 40 mil milhões de dólares. Estas estimativas não incluem moedas estáveis, para evitar contagens duplicadas.
tokenização do sistema
No início, os certificados físicos eram a principal forma de provar a propriedade de ativos, mas eram suscetíveis a ameaças como roubo e perda. Na década de 1980, começaram a surgir ferramentas de posse digitais, mas devido às limitações da tecnologia da época, não puderam ser implementadas. O setor financeiro passou a adotar sistemas de registro eletrônico centralizados, que embora aumentassem a eficiência, introduziram novos intermediários, resultando em custos adicionais.
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) torna possível reavaliar o conceito de valores mobiliários digitais ou Token. A DLT, através da forma descentralizada de armazenamento de registros, transfere a responsabilidade de uma única entidade central, reduzindo o risco de falhas no sistema e aumentando a resiliência do sistema.
tokenização
A tokenização de ativos do mundo real pode ser realizada de várias maneiras, sendo a principal diferença o grau de associação direta entre o token e o ativo subjacente:
Propriedade direta: o token digital em si é o registro oficial de propriedade, não sendo necessário um custodiante. Aplicável a ativos digitais nativos.
1:1 ativos suportados Token: O custodiante detém os ativos e emite tokens que representam os direitos diretos sobre esses ativos. Cada token pode ser trocado por ativos reais ou dinheiro equivalente.
Token de colateralização excessiva: emitir tokens usando ativos diferentes dos esperados para representar ativos como colateral, geralmente utilizando colateralização excessiva para lidar com flutuações de valor.
Tokens de colateral insuficiente: os tokens emitidos têm como objetivo rastrear o valor de um determinado ativo, mas não estão totalmente colateralizados. É necessário gerir ativamente a carteira de ativos de reserva, o que implica um risco elevado.
tokenização de vantagens
A tokenização é principalmente realizada através da tecnologia de livro-razão distribuído para aumentar a eficiência, trazendo as seguintes vantagens:
Liquidação atómica: através de contratos inteligentes, executar simultaneamente duas etapas da transação, eliminando o risco de contraparte e aumentando a velocidade e eficiência da transação.
Aumento da liquidez: aumentar a transferibilidade dos ativos, tornando ativos originalmente não negociáveis em negociáveis, reduzindo os custos de transação.
Redução de intermediários: estruturas de dados descentralizadas e contratos inteligentes podem substituir instituições intermediárias tradicionais.
Implementação de automação: contratos inteligentes executam automaticamente condições pré-determinadas, simplificando tarefas manuais, especialmente adequadas para setores como o de seguros.
Promover a conformidade: a padronização e a automação de processos tornam a conformidade mais eficiente e uniforme.
Market Maker Automatizado: um pool de ativos gerido por contratos inteligentes que automaticamente emparelha compradores e vendedores, reduzindo custos e aumentando a performance.
Riscos e Desafios
A adoção de ativos tokenizados ainda enfrenta desafios técnicos e regulatórios. Do ponto de vista técnico, isso inclui questões de segurança cibernética, escalabilidade do sistema, processos de liquidação, entre outros. Do ponto de vista regulatório, envolve questões de conformidade com a lavagem de dinheiro, estruturas de governança, verificação de identidade, entre outros.
Além disso, a educação dos investidores, o risco de especulação do mercado e o impacto ambiental trazem complexidade adicional. A transição para um sistema financeiro tokenizado também envolve enormes custos com a transformação de infraestrutura, integração de sistemas e formação educacional.
Apesar dos desafios, o potencial dos ativos tokenizados para aumentar a eficiência do mercado, melhorar a liquidez e reduzir custos continua a ser enorme. Com a maturação da tecnologia e a melhoria do quadro regulatório, espera-se que a tokenização desempenhe um papel cada vez mais importante no futuro sistema financeiro.