DePinFi: Uma forma de DeFi com mais valor

No domínio do Web3, o DePinFi está a mostrar gradualmente o seu valor único. Em comparação com outras formas de Fi, a vantagem do DePinFi reside no seu suporte subjacente - uma grande quantidade de dispositivos físicos a realizar continuamente vários trabalhos de infraestrutura. Este modelo é semelhante ao mecanismo de prova de trabalho (POW), que é frequentemente mais apreciado do que a prova de participação (POS).

As Finanças Descentralizadas tradicionais estão principalmente limitadas ao ciclo de fundos dentro do Web3, enquanto certos projetos DePinFi, como aqueles focados em IA e computação em nuvem, têm como principais clientes os clientes empresariais. Isso significa que eles podem obter uma receita relativamente estável e contínua fora do Web3, proporcionando assim um suporte de custo mais forte e um ciclo de fundos de melhor qualidade para o DePinFi.

A evolução do DePinFi

Primeira geração: Pool de staking nativo

O pool de staking nativo de um determinado projeto inclui um pool de jogos e um pool de IA, com recompensas totais fixas. Os stakers podem obter tokens de governança, mas esses tokens não são transferíveis ou negociáveis.

Segunda geração: Colaboração com a plataforma de staking cross-chain

Ao colaborar com uma plataforma de staking cross-chain, os usuários podem apostar tokens para obter rendimentos AVS (Serviço de Validação Autônomo). Os tokens apostados podem ser obtidos em uma proporção de 1:1 com os tokens correspondentes, que podem ser transferidos e negociados.

Terceira Geração: Introdução de Derivados Financeiros

O mais recente desenvolvimento é uma colaboração com uma plataforma de negociação de rendimentos, levando o DePinFi para o campo dos derivados financeiros. Os usuários podem converter e dividir tokens em staking em tokens de capital (PT) e tokens de rendimento (YT).

• PT representa rendimento fixo, taxa anualizada de cerca de 21,98%
• YT representa potenciais ganhos adicionais da AVS

Este modo gera várias estratégias de investimento:

1. Estratégia de risco: aumentar a participação em YT através de várias divisões, buscando alto risco e alta recompensa
2. Estratégia conservadora: dividir e aumentar a posse de PT várias vezes para obter renda estável
3. Estratégia de hedge: ajustar a proporção de PT e YT com base nas expectativas do mercado.
4. Estratégia de liquidez: fornecer liquidez para ganhar taxas.
5. Estratégia de Arbitragem: Aproveitar a volatilidade de preços relativos do PT/YT

O Futuro do DePinFi

Os verdadeiros projetos DePinFi de valor devem ter clientes reais, demanda e fontes de receita. Alguns projetos líderes estão continuamente expandindo seus ecossistemas por meio de colaborações multifacetadas:

• Colaborar com pontes cross-chain para realizar a plena tokenização de ativos
• Integração de soluções inovadoras com projetos de armazenamento descentralizado
• Fornecer recursos de computação AI para várias blockchains
• Fornecer infraestrutura de jogos em nuvem para o ecossistema de jogos

Estas colaborações não se limitam à superfície, mas sim a uma fusão profunda nas camadas técnica, de produto e ecológica. Ao introduzir mais ferramentas e produtos financeiros, DePinFi está a oferecer aos investidores mais opções de gestão de risco e otimização de rendimento, ao mesmo tempo que evita a introdução de alavancagem financeira excessiva.

DePinFi está abrindo um novo capítulo na história, oferecendo um modelo líder para o desenvolvimento da financeirização de infraestruturas descentralizadas. No entanto, a capacidade de replicar este modelo de sucesso depende crucialmente de se o projeto realmente possui valor e demanda de mercado.