A Ascensão da DWF Labs: A História por Trás do Investimento em 470 Projetos em 16 Meses
No início deste ano, a indústria de criptomoedas recebeu um novo jogador intrigante. A DWF Labs tornou-se rapidamente o centro das atenções do setor, oferecendo ajuda a vários projetos em dificuldades financeiras, como se trouxesse uma luz de esperança na escuridão da queda da FTX e da baixa do mercado.
Esta empresa recém-criada demonstra um investimento impressionante. No último ano, a DWF Labs forneceu um grande suporte financeiro a vários projetos conhecidos, incluindo um investimento de 20 milhões de dólares na Synthetix, 28 milhões de dólares na Conflux, 40 milhões de dólares na Fetch.AI, 45 milhões de dólares na EOS Network Foundation e 50 milhões de dólares na Algorand Foundation. Relatos indicam que a empresa afirma ter investido em 470 projetos em apenas 16 meses e estabeleceu parcerias com cerca de 35% dos projetos de tokens com as 1000 maiores capitalizações de mercado.
No entanto, o investimento em grande escala de uma nova empresa levantou muitas questões na indústria. Como é que estas transações foram realmente construídas? Será que tudo é tão simples como parece à primeira vista?
Em abril deste ano, algumas dúvidas foram respondidas preliminarmente. Relatos da mídia revelaram que essas transações na sua maioria não se tratam de rodadas de financiamento no sentido tradicional, mas sim de uma forma de negociação de balcão. No entanto, os detalhes sobre como a DWF Labs conduz seus negócios e executa suas transações ainda permanecem obscuros.
Para explorar essas questões em profundidade, este artigo entrevistou 16 clientes da DWF Labs, clientes potenciais e profissionais do setor familiarizados com as operações da empresa, e analisou 10 propostas e contratos que a DWF Labs ofereceu a clientes e clientes potenciais, bem como a comunicação entre eles. A investigação descobriu que a DWF Labs frequentemente discute as potenciais tendências de preços das moedas ao buscar clientes-alvo e ao colaborar com clientes atuais.
Gestão de Preços de Moedas: Uma Ferramenta para Atrair Clientes
A DWF Labs foi fundada em setembro de 2022 e rapidamente criou materiais promocionais direcionados a potenciais clientes. Esses materiais mencionam amplamente comportamentos que influenciam o preço das moedas.
No conteúdo denominado "Gestão de Preços", a empresa afirma que pode trabalhar em colaboração com as equipas de marketing dos clientes para ajudar o preço das moedas a reagir a eventos relevantes. O material de marketing explica como isso é alcançado: "Antes ou durante eventos importantes de notícias agendados, o algoritmo pode ser ajustado para favorecer um lado do livro de ordens, impulsionando assim o aumento do preço."
O material também aponta: "Como isso é realizado no nível do livro de ordens passivas, em vez de criar artificialmente um volume de transações, a valorização do preço da moeda parece mais real."
Dizer semelhante apareceu várias vezes em materiais relevantes. Durante um período, o modelo de proposta fornecido pela DWF Labs aos clientes explicava como usar seus serviços de market making e capital próprio para negociar tokens dos clientes, melhorando o mercado de tokens. A empresa afirmou que isso resultaria em "otimismo, atividade de negociação orgânica e melhoria de preços".
Essa tendência também se reflete na comunicação verbal. Um potencial cliente revelou que, nos últimos meses, quando a DWF Labs estava tentando conquistar seus negócios, os funcionários da empresa mostravam gráficos que indicavam a valorização das criptomoedas após colaborações anteriores. Outra fonte afirmou que, durante as chamadas com potenciais clientes, se o cliente estivesse hesitante, os executivos da empresa começariam a apresentar a valorização das criptomoedas de projetos de colaboração anteriores.
O diálogo na superfície também reflete uma tendência semelhante. Registros de comunicação fornecidos por um potencial cliente com executivos da DWF Labs no início deste ano indicam claramente que isso elevaria o preço de suas moedas. Outro cliente forneceu registros de comunicação que mostram que o sócio-gerente da DWF Labs perguntou até onde o cliente gostaria que o preço da moeda subisse e discutiu se a empresa poderia alcançar esse objetivo.
No entanto, recentemente a DWF Labs parece ter parado de usar esse tipo de linguagem relacionada à gestão de preços nos materiais escritos, pelo menos não aparece mais nas páginas dos folhetos. Esta mudança é refletida em diferentes documentos fornecidos a dois clientes potenciais nos últimos meses.
Modelo de operação do investimento em liquidez
A DWF Labs foca principalmente em três tipos de transações: investimento em tokens líquidos, investimento em tokens bloqueados e serviços de market making, que também são frequentemente executados em pacotes.
Para investimentos em tokens líquidos, a DWF Labs geralmente utiliza stablecoins para adquirir uma quantidade específica de tokens com um desconto de 5-15% em relação ao preço de mercado. O processo de compra de tokens dura um mês ou vários meses, com um montante de compra diário de cerca de 100.000 a 150.000 dólares, e o preço de compra é o preço do token no início do dia menos o desconto.
Este modelo permite que as equipas de projeto monetizem efetivamente ( com uma ligeira sobretaxa ), ao mesmo tempo que promove o projeto e obtém um grande investimento.
Uma pessoa que conhece a operação da DWF Labs afirmou: "Este tipo de negociação fora do mercado tornou-se uma oportunidade divina para muitos projetos pequenos, pois eles podem tanto liquidar tokens quanto se vincular a uma instituição mais conhecida, promovendo que conseguiram investimento e prolongando seu tempo de sobrevivência."
Um cliente da DWF Labs admitiu que esta é precisamente a razão pela qual estão a colaborar com a empresa: libertar-se de alguns fardos de tokens, sem ter que os vender diretamente no mercado.
No entanto, a abordagem da DWF Labs também gerou controvérsia. A empresa costuma anunciar publicamente suas compras de moedas com antecedência, mas nem sempre conclui todas as aquisições. De acordo com relatos, para lidar com essa controvérsia, a empresa mudou de estratégia e não divulga mais transações não concluídas.
Construção de Market Makers e Negociações de Capital de Risco
No que diz respeito aos serviços de market making, de acordo com várias propostas e contratos, o prazo de serviço da DWF Labs normalmente excede um ano. A empresa recebe tokens do projeto como empréstimo e obtém opções de subscrição.
Essas propostas afirmam que, ao obter um empréstimo, a DWF Labs receberá opções de subscrição e poderá exercer essa opção para comprar tokens do projeto ao preço vigente na assinatura do contrato. A opção pode ser exercida quando o preço do token atingir um certo nível ( conhecido como preço de exercício ). Isso é para proteger os market makers contra perdas decorrentes do aumento do preço das moedas durante o período de prestação de serviços devido à necessidade de reembolso de altos empréstimos.
Especialistas da indústria afirmam que o preço de exercício costuma ser próximo e ligeiramente superior ao preço atual da moeda, geralmente 100% acima do preço inicial da moeda. No entanto, a proposta da DWF Labs mostra que eles definiram o preço de exercício em múltiplas vezes do preço da moeda. Isso significa que, se o preço da moeda disparar, a DWF Labs obterá uma taxa de retorno mais alta.
A DWF Labs também afirmou na proposta de market making que irá ajudar a divulgar anúncios de projetos e aumentar a interação com as comunidades dos projetos. Fontes internas afirmam que a empresa notificará os funcionários ao publicar anúncios, encorajando-os a publicar conteúdos relacionados para manter o entusiasmo.
No entanto, a comunicação externa da DWF Labs nem sempre é transparente. Alguns clientes afirmam que, ao contrário de outros market makers de criptomoedas, a DWF Labs raramente fornece relatórios detalhados sobre os seus serviços de market making.
Para investimentos em tokens bloqueados de capital de risco, a DWF Labs geralmente busca um desconto maior, que pode chegar a 50%, com um período de bloqueio de 1 a 2 anos. O pagamento também é feito em stablecoins.
Feedback positivo dos parceiros
Apesar das controvérsias, a DWF Labs continua a expandir a sua escala de negócios e influência no setor. A empresa também reforçou algumas parcerias, como a operação de nós validadores na blockchain TON. Alguns parceiros da indústria expressaram satisfação com os resultados da colaboração.
A Algorand Foundation afirmou que seu investimento de 50 milhões de dólares pertence ao mercado de balcão, e a DWF Labs adquiriu os tokens ALGO em parcelas, finalizando em julho de 2023. A fundação declarou que, durante o processo de negociação, ninguém insinuou que a DWF Labs manipulasse o mercado ou fornecesse volume de negociação artificial.
A transação entre a EOS Network Foundation e a DWF Labs inclui a compra de 45 milhões de dólares em tokens EOS, além do compromisso de investir 15 milhões de dólares em negócios e ecossistemas baseados em EOS. O CEO da fundação declarou que esta colaboração estratégica foi produtiva e expandiu significativamente o ecossistema.
Os membros da equipe principal do projeto de memecoin Floki também expressaram satisfação com a colaboração com a DWF Labs. Eles acreditam que a DWF Labs ofereceu uma grande ajuda em nível institucional, abriu recursos de rede, impulsionou a listagem em exchanges e promoveu sua marca em um nível geral.
Direção de desenvolvimento futuro
Apesar das constantes controvérsias, a DWF Labs e seus estreitos associados não mostraram sinais de desaceleração. A empresa recentemente recebeu o prêmio de melhor parceiro de uma plataforma de negociação. Executivos da empresa afirmam que estão passando por uma auditoria de uma das quatro grandes empresas de contabilidade e estão solicitando várias licenças.
Olhando para o futuro, a DWF Labs está avançando com o primeiro programa de incubação direcionado a empresas de criptomoeda e planeja criar um mercado de balcão regulamentado para criptomoedas, o que promete permitir que a empresa ganhe uma posição mais importante entre os traders de criptomoedas.
Os executivos da empresa não evitam ostentar riqueza e promover o sucesso da empresa. Eles exibem carros de luxo nas redes sociais e organizam eventos em vários locais para aumentar a visibilidade.
Ao olhar para o desenvolvimento da DWF Labs ao longo do último ano e meio, a alta direção da empresa admite ter cometido erros, mas também acredita que, ao assumir riscos e adotar formas diferentes de trabalhar, elevaram os padrões da empresa de market making. Eles afirmam estar "cheios de controvérsias e orgulhosos disso".
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MidnightMEVeater
· 08-01 08:05
Não falta dinheiro para os vampiros de fundos, novamente vão encenar um banquete de fazer as pessoas de parvas.
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StakeOrRegret
· 07-30 19:11
Há um pouco de mistério sobre o financiamento por trás disso.
A febre de investimentos da DWF Labs: a verdade por trás de 470 projetos em 16 meses
A Ascensão da DWF Labs: A História por Trás do Investimento em 470 Projetos em 16 Meses
No início deste ano, a indústria de criptomoedas recebeu um novo jogador intrigante. A DWF Labs tornou-se rapidamente o centro das atenções do setor, oferecendo ajuda a vários projetos em dificuldades financeiras, como se trouxesse uma luz de esperança na escuridão da queda da FTX e da baixa do mercado.
Esta empresa recém-criada demonstra um investimento impressionante. No último ano, a DWF Labs forneceu um grande suporte financeiro a vários projetos conhecidos, incluindo um investimento de 20 milhões de dólares na Synthetix, 28 milhões de dólares na Conflux, 40 milhões de dólares na Fetch.AI, 45 milhões de dólares na EOS Network Foundation e 50 milhões de dólares na Algorand Foundation. Relatos indicam que a empresa afirma ter investido em 470 projetos em apenas 16 meses e estabeleceu parcerias com cerca de 35% dos projetos de tokens com as 1000 maiores capitalizações de mercado.
No entanto, o investimento em grande escala de uma nova empresa levantou muitas questões na indústria. Como é que estas transações foram realmente construídas? Será que tudo é tão simples como parece à primeira vista?
Em abril deste ano, algumas dúvidas foram respondidas preliminarmente. Relatos da mídia revelaram que essas transações na sua maioria não se tratam de rodadas de financiamento no sentido tradicional, mas sim de uma forma de negociação de balcão. No entanto, os detalhes sobre como a DWF Labs conduz seus negócios e executa suas transações ainda permanecem obscuros.
Para explorar essas questões em profundidade, este artigo entrevistou 16 clientes da DWF Labs, clientes potenciais e profissionais do setor familiarizados com as operações da empresa, e analisou 10 propostas e contratos que a DWF Labs ofereceu a clientes e clientes potenciais, bem como a comunicação entre eles. A investigação descobriu que a DWF Labs frequentemente discute as potenciais tendências de preços das moedas ao buscar clientes-alvo e ao colaborar com clientes atuais.
Gestão de Preços de Moedas: Uma Ferramenta para Atrair Clientes
A DWF Labs foi fundada em setembro de 2022 e rapidamente criou materiais promocionais direcionados a potenciais clientes. Esses materiais mencionam amplamente comportamentos que influenciam o preço das moedas.
No conteúdo denominado "Gestão de Preços", a empresa afirma que pode trabalhar em colaboração com as equipas de marketing dos clientes para ajudar o preço das moedas a reagir a eventos relevantes. O material de marketing explica como isso é alcançado: "Antes ou durante eventos importantes de notícias agendados, o algoritmo pode ser ajustado para favorecer um lado do livro de ordens, impulsionando assim o aumento do preço."
O material também aponta: "Como isso é realizado no nível do livro de ordens passivas, em vez de criar artificialmente um volume de transações, a valorização do preço da moeda parece mais real."
Dizer semelhante apareceu várias vezes em materiais relevantes. Durante um período, o modelo de proposta fornecido pela DWF Labs aos clientes explicava como usar seus serviços de market making e capital próprio para negociar tokens dos clientes, melhorando o mercado de tokens. A empresa afirmou que isso resultaria em "otimismo, atividade de negociação orgânica e melhoria de preços".
Essa tendência também se reflete na comunicação verbal. Um potencial cliente revelou que, nos últimos meses, quando a DWF Labs estava tentando conquistar seus negócios, os funcionários da empresa mostravam gráficos que indicavam a valorização das criptomoedas após colaborações anteriores. Outra fonte afirmou que, durante as chamadas com potenciais clientes, se o cliente estivesse hesitante, os executivos da empresa começariam a apresentar a valorização das criptomoedas de projetos de colaboração anteriores.
O diálogo na superfície também reflete uma tendência semelhante. Registros de comunicação fornecidos por um potencial cliente com executivos da DWF Labs no início deste ano indicam claramente que isso elevaria o preço de suas moedas. Outro cliente forneceu registros de comunicação que mostram que o sócio-gerente da DWF Labs perguntou até onde o cliente gostaria que o preço da moeda subisse e discutiu se a empresa poderia alcançar esse objetivo.
No entanto, recentemente a DWF Labs parece ter parado de usar esse tipo de linguagem relacionada à gestão de preços nos materiais escritos, pelo menos não aparece mais nas páginas dos folhetos. Esta mudança é refletida em diferentes documentos fornecidos a dois clientes potenciais nos últimos meses.
Modelo de operação do investimento em liquidez
A DWF Labs foca principalmente em três tipos de transações: investimento em tokens líquidos, investimento em tokens bloqueados e serviços de market making, que também são frequentemente executados em pacotes.
Para investimentos em tokens líquidos, a DWF Labs geralmente utiliza stablecoins para adquirir uma quantidade específica de tokens com um desconto de 5-15% em relação ao preço de mercado. O processo de compra de tokens dura um mês ou vários meses, com um montante de compra diário de cerca de 100.000 a 150.000 dólares, e o preço de compra é o preço do token no início do dia menos o desconto.
Este modelo permite que as equipas de projeto monetizem efetivamente ( com uma ligeira sobretaxa ), ao mesmo tempo que promove o projeto e obtém um grande investimento.
Uma pessoa que conhece a operação da DWF Labs afirmou: "Este tipo de negociação fora do mercado tornou-se uma oportunidade divina para muitos projetos pequenos, pois eles podem tanto liquidar tokens quanto se vincular a uma instituição mais conhecida, promovendo que conseguiram investimento e prolongando seu tempo de sobrevivência."
Um cliente da DWF Labs admitiu que esta é precisamente a razão pela qual estão a colaborar com a empresa: libertar-se de alguns fardos de tokens, sem ter que os vender diretamente no mercado.
No entanto, a abordagem da DWF Labs também gerou controvérsia. A empresa costuma anunciar publicamente suas compras de moedas com antecedência, mas nem sempre conclui todas as aquisições. De acordo com relatos, para lidar com essa controvérsia, a empresa mudou de estratégia e não divulga mais transações não concluídas.
Construção de Market Makers e Negociações de Capital de Risco
No que diz respeito aos serviços de market making, de acordo com várias propostas e contratos, o prazo de serviço da DWF Labs normalmente excede um ano. A empresa recebe tokens do projeto como empréstimo e obtém opções de subscrição.
Essas propostas afirmam que, ao obter um empréstimo, a DWF Labs receberá opções de subscrição e poderá exercer essa opção para comprar tokens do projeto ao preço vigente na assinatura do contrato. A opção pode ser exercida quando o preço do token atingir um certo nível ( conhecido como preço de exercício ). Isso é para proteger os market makers contra perdas decorrentes do aumento do preço das moedas durante o período de prestação de serviços devido à necessidade de reembolso de altos empréstimos.
Especialistas da indústria afirmam que o preço de exercício costuma ser próximo e ligeiramente superior ao preço atual da moeda, geralmente 100% acima do preço inicial da moeda. No entanto, a proposta da DWF Labs mostra que eles definiram o preço de exercício em múltiplas vezes do preço da moeda. Isso significa que, se o preço da moeda disparar, a DWF Labs obterá uma taxa de retorno mais alta.
A DWF Labs também afirmou na proposta de market making que irá ajudar a divulgar anúncios de projetos e aumentar a interação com as comunidades dos projetos. Fontes internas afirmam que a empresa notificará os funcionários ao publicar anúncios, encorajando-os a publicar conteúdos relacionados para manter o entusiasmo.
No entanto, a comunicação externa da DWF Labs nem sempre é transparente. Alguns clientes afirmam que, ao contrário de outros market makers de criptomoedas, a DWF Labs raramente fornece relatórios detalhados sobre os seus serviços de market making.
Para investimentos em tokens bloqueados de capital de risco, a DWF Labs geralmente busca um desconto maior, que pode chegar a 50%, com um período de bloqueio de 1 a 2 anos. O pagamento também é feito em stablecoins.
Feedback positivo dos parceiros
Apesar das controvérsias, a DWF Labs continua a expandir a sua escala de negócios e influência no setor. A empresa também reforçou algumas parcerias, como a operação de nós validadores na blockchain TON. Alguns parceiros da indústria expressaram satisfação com os resultados da colaboração.
A Algorand Foundation afirmou que seu investimento de 50 milhões de dólares pertence ao mercado de balcão, e a DWF Labs adquiriu os tokens ALGO em parcelas, finalizando em julho de 2023. A fundação declarou que, durante o processo de negociação, ninguém insinuou que a DWF Labs manipulasse o mercado ou fornecesse volume de negociação artificial.
A transação entre a EOS Network Foundation e a DWF Labs inclui a compra de 45 milhões de dólares em tokens EOS, além do compromisso de investir 15 milhões de dólares em negócios e ecossistemas baseados em EOS. O CEO da fundação declarou que esta colaboração estratégica foi produtiva e expandiu significativamente o ecossistema.
Os membros da equipe principal do projeto de memecoin Floki também expressaram satisfação com a colaboração com a DWF Labs. Eles acreditam que a DWF Labs ofereceu uma grande ajuda em nível institucional, abriu recursos de rede, impulsionou a listagem em exchanges e promoveu sua marca em um nível geral.
Direção de desenvolvimento futuro
Apesar das constantes controvérsias, a DWF Labs e seus estreitos associados não mostraram sinais de desaceleração. A empresa recentemente recebeu o prêmio de melhor parceiro de uma plataforma de negociação. Executivos da empresa afirmam que estão passando por uma auditoria de uma das quatro grandes empresas de contabilidade e estão solicitando várias licenças.
Olhando para o futuro, a DWF Labs está avançando com o primeiro programa de incubação direcionado a empresas de criptomoeda e planeja criar um mercado de balcão regulamentado para criptomoedas, o que promete permitir que a empresa ganhe uma posição mais importante entre os traders de criptomoedas.
Os executivos da empresa não evitam ostentar riqueza e promover o sucesso da empresa. Eles exibem carros de luxo nas redes sociais e organizam eventos em vários locais para aumentar a visibilidade.
Ao olhar para o desenvolvimento da DWF Labs ao longo do último ano e meio, a alta direção da empresa admite ter cometido erros, mas também acredita que, ao assumir riscos e adotar formas diferentes de trabalhar, elevaram os padrões da empresa de market making. Eles afirmam estar "cheios de controvérsias e orgulhosos disso".