Análise da tecnologia de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real são tokens digitais na blockchain, que representam a propriedade ou direitos legais sobre ativos tangíveis ou intangíveis. A tokenização abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumentou a liquidez dos ativos, permitindo que mais pessoas participem do investimento, através da implementação da propriedade parcial. O livro-razão imutável da blockchain garante um registro de propriedade transparente, reduzindo o risco de fraudes. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em bolsas descentralizadas trouxeram uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
De acordo com a análise, espera-se que até 2030, o valor total de mercado de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e moedas estáveis ), atinja cerca de 2 trilhões de dólares, com um cenário pessimista de 1 trilhão de dólares e um cenário otimista podendo chegar a 4 trilhões de dólares. Essas estimativas não incluem moedas estáveis, para evitar a contagem dupla.
Sistema Atual
A tokenização de ativos do mundo real refere-se à representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais através de blockchain ou de um livro-razão distribuído semelhante. Este processo conecta as características, a propriedade e o valor dos ativos à sua forma digital. Os tokens, como uma ferramenta de detenção digital, permitem que seus detentores reivindiquem a propriedade dos ativos subjacentes.
Historicamente, certificados de posse física foram usados para provar a propriedade de ativos. Embora úteis, esses certificados são vulneráveis a roubo, perda, falsificação e lavagem de dinheiro. Na década de 1980, ferramentas de posse digital começaram a surgir como uma solução potencial. No entanto, limitadas pela capacidade computacional e pela tecnologia de criptografia da época, essas ferramentas não conseguiram se concretizar. Em vez disso, a indústria financeira recorreu a sistemas eletrônicos de registro centralizados para registrar ativos digitais. Embora esses ativos sem papel tenham trazido um certo aumento de eficiência, sua natureza centralizada requer a participação de vários intermediários, o que, por sua vez, introduziu novos custos e problemas de ineficiência.
Sistema baseado em tecnologia de livro-razão distribuído
A evolução da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) torna possível reexaminar o conceito de títulos ou Tokens digitais.
A DLT é composta por uma série de protocolos e estruturas que permitem aos computadores propor e verificar transações em uma rede, mantendo a sincronia dos registros. Por meio de um método de armazenamento de registros descentralizado, esta tecnologia transfere a responsabilidade de uma única autoridade central. Essa descentralização reduz a carga administrativa e diminui o risco de falhas no sistema decorrentes da dependência de entidades centrais, tornando o sistema mais resiliente.
Nos sistemas tradicionais, várias instituições intermediárias tratam da execução de transações, liquidação e compensação. Já os sistemas baseados em DLT simplificam esses processos através de um único mecanismo de consenso.
Solução descentralizada
A blockchain é uma tecnologia de livro-razão distribuído, que funciona através de uma rede de computadores descentralizada. Os Tokens podem ser emitidos em dois tipos de blockchains: cadeias privadas com permissão e cadeias públicas sem permissão.
Uma cadeia privada com licença é controlada por uma entidade central e restringe o acesso a usuários específicos, formando um ecossistema controlado. Por outro lado, uma cadeia pública sem licença não requer o controle de uma autoridade central, proporcionando acesso aberto a todos os usuários. Quando os tokens são emitidos em uma cadeia pública sem licença, podem ser integrados a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando assim sua utilidade e valor.
A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor do Token pode manter. Em comparação com cadeias privadas autorizadas, cadeias públicas não autorizadas conferem menos controle ao emissor. A escolha da arquitetura da blockchain deve estar alinhada com os objetivos do emissor e a função esperada do Token.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação realizada através de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas na blockchain que se executam quando ambas as partes atendem a condições específicas. Esses contratos automatizam transações financeiras e tarefas administrativas, reduzindo a necessidade de trabalho manual e intermediários. Ao eliminar o risco de contraparte, essa automação torna as operações mais eficientes e seguras, resultando em transferências mais rápidas e com custos mais baixos.
tokenização
A tokenização de ativos do mundo real pode ser analisada através de duas propriedades-chave dos ativos: a sua forma de representação e a propriedade.
As formas de expressão incluem as características econômicas dos ativos — sua funcionalidade, ativos subjacentes, data de vencimento e taxa de juros. Além disso, a verificação da propriedade requer um livro-razão, que pode ser off-chain ou on-chain. Os ativos off-chain mantêm seus direitos e formas de expressão por meio de certificados físicos ou formas não papéis, todos operando dentro de um quadro jurídico. Já os ativos on-chain existem em forma digital aprimorada ou nativa digital, geridos por mecanismos de consenso da blockchain.
Os ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro-razão fora da cadeia, que serve como sua garantia de segurança, enquanto utiliza tokens de blockchain como forma de representação digital. Os ativos nativos digitais são essencialmente digitalizados, e seus tokens representam diretamente valor e propriedade.
As quatro formas de tokenização incluem:
Propriedade direta: o Token digital em si atua como registro oficial de propriedade, não sendo mais necessário um custodiante.
1:1 ativos suportados Token: O custodiante detém os ativos e emite Token que representa os direitos diretos sobre o ativo subjacente.
Token sobrecolateralizado: emitir token de ativos utilizando ativos que representam direitos ou interesses relacionados de forma diferente do esperado como colateral.
Token insuficientemente garantido: Os tokens emitidos têm como objetivo rastrear o valor de um determinado ativo, mas não estão completamente garantidos.
Por que escolher a tokenização
A tokenização de ativos do mundo real é realizada principalmente através da tecnologia de livro-razão distribuído, que melhora a eficiência. Essa tecnologia aumenta a transparência, automatiza processos, reduz custos operacionais e elimina intermediários e riscos de contraparte. Em comparação com sistemas financeiros tradicionais, essas vantagens permitem liquidações mais rápidas e economias de custo através de uma infraestrutura de mercado mais simplificada e flexível.
Principais vantagens incluem:
Liquidação atômica: a execução simultânea de duas etapas da transação através de contratos inteligentes elimina o risco de contraparte.
Aumento de liquidez: aumentou a transferibilidade dos ativos, tornando ativos antes não negociáveis em negociáveis.
Reduzir intermediários: contratos inteligentes substituem instituições intermediárias tradicionais para verificar dados e automatizar processos.
Implementar automação: executar automaticamente as condições pré-definidas através de contratos inteligentes, simplificando tarefas manuais.
Promover a conformidade: codificar diretamente requisitos regulatórios como KYC, AML, etc. na blockchain, aumentando a eficiência da conformidade.
Market Maker Automatizado: um pool de ativos gerido por contratos inteligentes que combina automaticamente compradores e vendedores, oferecendo liquidez contínua.
RWA tokenização dos riscos e custos
Apesar de a tokenização de ativos trazer várias vantagens, a sua adoção ainda enfrenta desafios significativos. Os principais riscos provêm da tecnologia subjacente e das considerações regulatórias. As preocupações do ponto de vista técnico incluem falhas de segurança na rede, limitações na escalabilidade do sistema, processos de liquidação, estabilidade da rede e questões de eficiência. No que diz respeito à regulamentação, as questões chave envolvem conformidade com a legislação anti-lavagem de dinheiro, estruturas de governança, verificação de identidade e proteção e privacidade de dados.
O comportamento dos investidores e a dinâmica do mercado também trazem complexidade adicional. A adoção generalizada requer um grande trabalho de educação e conscientização. Os riscos de mercado incluem a possibilidade de os ativos serem superavaliados devido a negociações especulativas, bem como o aumento da volatilidade dos preços causado pelas características digitais desses ativos. O alto consumo de energia dos mecanismos de consenso da blockchain também levanta preocupações ambientais.
A transição para um sistema financeiro de tokenização envolve custos significativos. Os gastos mais notáveis vêm da transformação da infraestrutura necessária para suportar a tecnologia de blockchain e tokenização. As organizações precisam investir em plataformas de blockchain seguras e escaláveis, adquirir software especializado para gerenciar ativos tokenizados e treinar funcionários para se adaptarem a esses novos sistemas. Os custos de integração também não podem ser ignorados - é necessário conectar esses novos sistemas à infraestrutura financeira existente, mantendo ao mesmo tempo a segurança e a integridade operacional. As atividades educacionais realizadas para aumentar a compreensão e superar o ceticismo também representam um custo direto e de oportunidade significativo para os governos. Por fim, o alto consumo de energia dos mecanismos de consenso de blockchain traz desafios financeiros e ambientais duplos.
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BagHolderTillRetire
· 07-28 08:41
Não é apenas uma versão melhorada da especulação imobiliária!
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CoffeeOnChain
· 07-27 11:12
Guerreiro Longo de Alavancagem Super Deus
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BearMarketMonk
· 07-25 21:59
bull run sorriso haha Bear Market treinamento ah
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GasFeeNightmare
· 07-25 21:53
Isso é seguro? Não me digas que é fazer as pessoas de parvas de novo.
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SelfSovereignSteve
· 07-25 21:45
Outra armadilha para ganhar dinheiro deitado.
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BrokenYield
· 07-25 21:45
lmao outro esquema ponzi disfarçado em tecnologia sofisticada... já vi este filme antes smh
Tokenização de ativos do mundo real: análise técnica e perspectiva do mercado de 2 trilhões de dólares para 2030
Análise da tecnologia de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real são tokens digitais na blockchain, que representam a propriedade ou direitos legais sobre ativos tangíveis ou intangíveis. A tokenização abrange uma ampla gama de categorias de ativos, incluindo imóveis, commodities, obras de arte, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
A tokenização aumentou a liquidez dos ativos, permitindo que mais pessoas participem do investimento, através da implementação da propriedade parcial. O livro-razão imutável da blockchain garante um registro de propriedade transparente, reduzindo o risco de fraudes. Ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em bolsas descentralizadas trouxeram uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
De acordo com a análise, espera-se que até 2030, o valor total de mercado de vários ativos tokenizados (, excluindo criptomoedas e moedas estáveis ), atinja cerca de 2 trilhões de dólares, com um cenário pessimista de 1 trilhão de dólares e um cenário otimista podendo chegar a 4 trilhões de dólares. Essas estimativas não incluem moedas estáveis, para evitar a contagem dupla.
Sistema Atual
A tokenização de ativos do mundo real refere-se à representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais através de blockchain ou de um livro-razão distribuído semelhante. Este processo conecta as características, a propriedade e o valor dos ativos à sua forma digital. Os tokens, como uma ferramenta de detenção digital, permitem que seus detentores reivindiquem a propriedade dos ativos subjacentes.
Historicamente, certificados de posse física foram usados para provar a propriedade de ativos. Embora úteis, esses certificados são vulneráveis a roubo, perda, falsificação e lavagem de dinheiro. Na década de 1980, ferramentas de posse digital começaram a surgir como uma solução potencial. No entanto, limitadas pela capacidade computacional e pela tecnologia de criptografia da época, essas ferramentas não conseguiram se concretizar. Em vez disso, a indústria financeira recorreu a sistemas eletrônicos de registro centralizados para registrar ativos digitais. Embora esses ativos sem papel tenham trazido um certo aumento de eficiência, sua natureza centralizada requer a participação de vários intermediários, o que, por sua vez, introduziu novos custos e problemas de ineficiência.
Sistema baseado em tecnologia de livro-razão distribuído
A evolução da tecnologia de livro-razão distribuído ( DLT ) torna possível reexaminar o conceito de títulos ou Tokens digitais.
A DLT é composta por uma série de protocolos e estruturas que permitem aos computadores propor e verificar transações em uma rede, mantendo a sincronia dos registros. Por meio de um método de armazenamento de registros descentralizado, esta tecnologia transfere a responsabilidade de uma única autoridade central. Essa descentralização reduz a carga administrativa e diminui o risco de falhas no sistema decorrentes da dependência de entidades centrais, tornando o sistema mais resiliente.
Nos sistemas tradicionais, várias instituições intermediárias tratam da execução de transações, liquidação e compensação. Já os sistemas baseados em DLT simplificam esses processos através de um único mecanismo de consenso.
Solução descentralizada
A blockchain é uma tecnologia de livro-razão distribuído, que funciona através de uma rede de computadores descentralizada. Os Tokens podem ser emitidos em dois tipos de blockchains: cadeias privadas com permissão e cadeias públicas sem permissão.
Uma cadeia privada com licença é controlada por uma entidade central e restringe o acesso a usuários específicos, formando um ecossistema controlado. Por outro lado, uma cadeia pública sem licença não requer o controle de uma autoridade central, proporcionando acesso aberto a todos os usuários. Quando os tokens são emitidos em uma cadeia pública sem licença, podem ser integrados a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando assim sua utilidade e valor.
A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor do Token pode manter. Em comparação com cadeias privadas autorizadas, cadeias públicas não autorizadas conferem menos controle ao emissor. A escolha da arquitetura da blockchain deve estar alinhada com os objetivos do emissor e a função esperada do Token.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação realizada através de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas na blockchain que se executam quando ambas as partes atendem a condições específicas. Esses contratos automatizam transações financeiras e tarefas administrativas, reduzindo a necessidade de trabalho manual e intermediários. Ao eliminar o risco de contraparte, essa automação torna as operações mais eficientes e seguras, resultando em transferências mais rápidas e com custos mais baixos.
tokenização
A tokenização de ativos do mundo real pode ser analisada através de duas propriedades-chave dos ativos: a sua forma de representação e a propriedade.
As formas de expressão incluem as características econômicas dos ativos — sua funcionalidade, ativos subjacentes, data de vencimento e taxa de juros. Além disso, a verificação da propriedade requer um livro-razão, que pode ser off-chain ou on-chain. Os ativos off-chain mantêm seus direitos e formas de expressão por meio de certificados físicos ou formas não papéis, todos operando dentro de um quadro jurídico. Já os ativos on-chain existem em forma digital aprimorada ou nativa digital, geridos por mecanismos de consenso da blockchain.
Os ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro-razão fora da cadeia, que serve como sua garantia de segurança, enquanto utiliza tokens de blockchain como forma de representação digital. Os ativos nativos digitais são essencialmente digitalizados, e seus tokens representam diretamente valor e propriedade.
As quatro formas de tokenização incluem:
Propriedade direta: o Token digital em si atua como registro oficial de propriedade, não sendo mais necessário um custodiante.
1:1 ativos suportados Token: O custodiante detém os ativos e emite Token que representa os direitos diretos sobre o ativo subjacente.
Token sobrecolateralizado: emitir token de ativos utilizando ativos que representam direitos ou interesses relacionados de forma diferente do esperado como colateral.
Token insuficientemente garantido: Os tokens emitidos têm como objetivo rastrear o valor de um determinado ativo, mas não estão completamente garantidos.
Por que escolher a tokenização
A tokenização de ativos do mundo real é realizada principalmente através da tecnologia de livro-razão distribuído, que melhora a eficiência. Essa tecnologia aumenta a transparência, automatiza processos, reduz custos operacionais e elimina intermediários e riscos de contraparte. Em comparação com sistemas financeiros tradicionais, essas vantagens permitem liquidações mais rápidas e economias de custo através de uma infraestrutura de mercado mais simplificada e flexível.
Principais vantagens incluem:
Liquidação atômica: a execução simultânea de duas etapas da transação através de contratos inteligentes elimina o risco de contraparte.
Aumento de liquidez: aumentou a transferibilidade dos ativos, tornando ativos antes não negociáveis em negociáveis.
Reduzir intermediários: contratos inteligentes substituem instituições intermediárias tradicionais para verificar dados e automatizar processos.
Implementar automação: executar automaticamente as condições pré-definidas através de contratos inteligentes, simplificando tarefas manuais.
Promover a conformidade: codificar diretamente requisitos regulatórios como KYC, AML, etc. na blockchain, aumentando a eficiência da conformidade.
Market Maker Automatizado: um pool de ativos gerido por contratos inteligentes que combina automaticamente compradores e vendedores, oferecendo liquidez contínua.
RWA tokenização dos riscos e custos
Apesar de a tokenização de ativos trazer várias vantagens, a sua adoção ainda enfrenta desafios significativos. Os principais riscos provêm da tecnologia subjacente e das considerações regulatórias. As preocupações do ponto de vista técnico incluem falhas de segurança na rede, limitações na escalabilidade do sistema, processos de liquidação, estabilidade da rede e questões de eficiência. No que diz respeito à regulamentação, as questões chave envolvem conformidade com a legislação anti-lavagem de dinheiro, estruturas de governança, verificação de identidade e proteção e privacidade de dados.
O comportamento dos investidores e a dinâmica do mercado também trazem complexidade adicional. A adoção generalizada requer um grande trabalho de educação e conscientização. Os riscos de mercado incluem a possibilidade de os ativos serem superavaliados devido a negociações especulativas, bem como o aumento da volatilidade dos preços causado pelas características digitais desses ativos. O alto consumo de energia dos mecanismos de consenso da blockchain também levanta preocupações ambientais.
A transição para um sistema financeiro de tokenização envolve custos significativos. Os gastos mais notáveis vêm da transformação da infraestrutura necessária para suportar a tecnologia de blockchain e tokenização. As organizações precisam investir em plataformas de blockchain seguras e escaláveis, adquirir software especializado para gerenciar ativos tokenizados e treinar funcionários para se adaptarem a esses novos sistemas. Os custos de integração também não podem ser ignorados - é necessário conectar esses novos sistemas à infraestrutura financeira existente, mantendo ao mesmo tempo a segurança e a integridade operacional. As atividades educacionais realizadas para aumentar a compreensão e superar o ceticismo também representam um custo direto e de oportunidade significativo para os governos. Por fim, o alto consumo de energia dos mecanismos de consenso de blockchain traz desafios financeiros e ambientais duplos.