Galaxy Digital torna-se o motor por trás do cofre de encriptação, mudando para o mercado de ações dos EUA e sua estratégia subjacente.
Atualmente, diversos ativos encriptação no mercado estão subindo em ciclos, atraindo muita atenção. Neste discurso sobre riqueza, a Galaxy Digital está desempenhando o papel de operador nos bastidores. Desde a gestão de ativos até a construção de infraestrutura, passando por investimentos diretos e apoio estruturado, a Galaxy está acelerando sua transformação em conformidade e estratégia de diversificação após entrar no mercado de capitais dos Estados Unidos.
Galaxy fornece serviços personalizados para encriptação de tesouraria
Cada vez mais empresas estão a alocar parte dos seus ativos em Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas principais, como reserva de ativos, proteção contra a inflação e até para gerar rendimentos financeiros. Embora o mercado tenha dúvidas sobre os níveis de alavancagem e a capacidade de reembolso da dívida de algumas empresas de finanças cripto, Alex Thorn, diretor de pesquisa da Galaxy Digital, acredita que essas preocupações estão claramente exageradas. Ele aponta que, em termos de escala total, o nível de dívida dessas empresas é relativamente limitado, e a maioria das dívidas tem um prazo de vencimento superior a dois anos.
A Galaxy tem uma atitude otimista em relação à evolução das tendências de encriptação financeira e tornou-se o motor por trás desta onda de reservas. Quer se trate de novos entrantes que estão a alocar pela primeira vez ativos em encriptação, ou de empresas maduras que estão a otimizar as suas alocações existentes, a Galaxy oferece um suporte abrangente às grandes instituições para iniciar e expandir os negócios de tesouraria em encriptação, abrangendo desde transações, investimentos, design estrutural até à implementação tecnológica.
A Galaxy presta serviços principalmente a dois tipos de participantes no tesouro empresarial:
Empresas de gestão autónoma: podem utilizar a plataforma tecnológica de nível institucional da Galaxy para realizar operações de negociação, empréstimo e staking.
Procurar empresas de gestão de ativos: pode colaborar com a Galaxy Asset Management para obter estratégias de gestão abrangentes e suporte de infraestrutura.
Segundo informações oficiais, nas últimas semanas a Galaxy tornou-se o parceiro preferido de mais de 15 empresas líderes em projetos de encriptação, incluindo SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp e ReserveOne. A Galaxy fornece infraestrutura, serviços especializados e suporte de ponta a ponta para essas empresas. Alguns parceiros já se comprometeram a investir mais de 4 bilhões de dólares na alocação de ativos encriptados. Em alguns casos, a Galaxy também atuou como investidor direto, financiando a partir do balanço patrimonial das empresas para apoiar suas estratégias de ativos digitais.
O serviço de personalização do cofre de encriptação também está se tornando uma das principais fontes de receita da Galaxy. Tomando a SharpLink Gaming como exemplo, a Galaxy não apenas investiu na empresa, mas também assinou um acordo de gestão de ativos com ela, responsável pela gestão do seu cofre de Ethereum. De acordo com documentos da SEC dos EUA, a SharpLink deve pagar à Galaxy e a outra empresa uma taxa anual variando de 0,25% a 1,25% em taxas de gestão de ativos em níveis, com um mínimo de 1,25 milhões de dólares por ano. À medida que a SharpLink continua a expandir o tamanho do seu cofre de ETH, a Galaxy também receberá retornos contínuos e substanciais.
Com o aumento da demanda de staking por parte das instituições, a Galaxy também está otimizando os serviços relacionados para gerar mais rendimento. Recentemente, a Galaxy anunciou uma parceria com uma determinada plataforma, trazendo seu serviço de staking diretamente para mais de 2000 clientes institucionais dessa plataforma. Além disso, a Galaxy também colaborou este ano com várias instituições de custódia de nível institucional, ampliando ainda mais seus negócios de staking. De acordo com informações oficiais, até o primeiro semestre deste ano, o volume de ativos em staking da Galaxy atingiu 31,5 bilhões de dólares.
Aceleração da estratégia de diversificação após perdas no primeiro trimestre
O fundador da Galaxy, Mike Novogratz, afirmou que a empresa pretende ser a plataforma preferencial para instituições que buscam serviços financeiros na encriptação. De fato, a Galaxy está tentando enfrentar o ambiente de mercado de encriptação de alta volatilidade e alta incerteza com uma estratégia estrutural mais diversificada.
Atualmente, a estrutura de negócios da Galaxy centra-se em três áreas principais: mercado global (abrangendo negócios de negociação e banco de investimento), gestão de ativos e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia). Entre elas, o negócio de negociação é a base da receita da Galaxy. Em 2024, a receita total da Galaxy aproxima-se de 42,6 mil milhões de dólares, dos quais cerca de 99% provêm do negócio de negociação de ativos digitais. No entanto, essa estrutura única expôs riscos significativos durante o ciclo de queda do mercado.
No primeiro trimestre deste ano, a Galaxy registou uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda dos preços dos encriptações e ao encerramento de operações de mineração em um certo centro de dados. As perdas desse trimestre quase consumiram a receita líquida total de 350 milhões de dólares prevista para o ano de 2024. Além disso, no final do primeiro trimestre, o volume de ativos sob gestão da Galaxy encolheu significativamente 29% em relação ao trimestre anterior, caindo para 7 mil milhões de dólares, o que também demonstra a pressão da volatilidade do mercado de encriptações sobre o seu negócio de gestão de ativos.
Apesar da pressão sobre o desempenho a curto prazo, a Galaxy ainda possui um capital suficiente. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, a instituição detinha 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, bem como 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além do negócio de encriptação de tesouraria, a Galaxy também está a expandir outros arranjos ecológicos, promovendo a diversificação da receita, esforçando-se para se libertar da dependência única das operações de negociação.
Na área de gestão de ativos, a Galaxy expandiu sua presença em ETFs de encriptação através de parcerias profundas com várias instituições financeiras globais. Nos mercados do Canadá, Europa e EUA, a Galaxy colaborou com empresas de gestão de ativos renomadas para lançar vários produtos de ETF de ativos de encriptação. Além disso, o novo fundo da Galaxy conseguiu arrecadar 175 milhões de dólares no mês passado, oferecendo aos investidores de varejo a oportunidade de participar de um portfólio de investimento em risco de encriptação.
No setor de infraestrutura digital, a Galaxy está a desenvolver a próxima geração de infraestrutura de IA. No final de maio deste ano, a Galaxy emitiu 29 milhões de ações ordinárias de Classe A após a sua listagem, com planos de utilizar os rendimentos líquidos obtidos com esta emissão para adquirir a subsidiária Galaxy Digital Holdings LP, continuando assim a expansão do seu parque de infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho localizado na faixa estreita do oeste do Texas.
Com a indústria de encriptação a aproximar-se da conformidade e institucionalização, a Galaxy decidiu abraçar o mercado dos EUA. Em maio deste ano, a Galaxy, que já estava listada no Canadá, concluiu a reestruturação da sua transferência das Ilhas Caimão para os EUA, sendo oficialmente listada na Nasdaq, com o código de ações GLXY. No mês passado, o GLXY subiu 55,87%.
Para eliminar os obstáculos regulatórios e realizar uma transição suave, a Galaxy não hesitou em pagar uma quantia considerável para resolver casos antigos. No final de março deste ano, a Galaxy alcançou um acordo de 200 milhões de dólares com o escritório do procurador geral de Nova Iorque sobre um caso de manipulação de um determinado token. O acordo estipula que a Galaxy Digital deve pagar 200 milhões de dólares em multas ao longo de três anos, sendo que o primeiro pagamento de 40 milhões de dólares deve ser feito dentro de duas semanas.
Quer seja como um beneficiário oculto do cofre de encriptação, ou na expansão ativa de produtos como ETFs e infraestrutura de IA, tudo isso demonstra que a Galaxy procura enfrentar a incerteza do mercado através de uma diversificação e conformidade estratégica.
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BanklessAtHeart
· 07-27 12:46
Estável, agora realmente vai até à lua.
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DegenWhisperer
· 07-25 14:38
Mais uma instituição a brincar com inovação financeira... pode acabar mal.
Galaxy Digital: o motor por trás da encriptação financeira, com uma estratégia de diversificação em andamento.
Galaxy Digital torna-se o motor por trás do cofre de encriptação, mudando para o mercado de ações dos EUA e sua estratégia subjacente.
Atualmente, diversos ativos encriptação no mercado estão subindo em ciclos, atraindo muita atenção. Neste discurso sobre riqueza, a Galaxy Digital está desempenhando o papel de operador nos bastidores. Desde a gestão de ativos até a construção de infraestrutura, passando por investimentos diretos e apoio estruturado, a Galaxy está acelerando sua transformação em conformidade e estratégia de diversificação após entrar no mercado de capitais dos Estados Unidos.
Galaxy fornece serviços personalizados para encriptação de tesouraria
Cada vez mais empresas estão a alocar parte dos seus ativos em Bitcoin, Ethereum e outras criptomoedas principais, como reserva de ativos, proteção contra a inflação e até para gerar rendimentos financeiros. Embora o mercado tenha dúvidas sobre os níveis de alavancagem e a capacidade de reembolso da dívida de algumas empresas de finanças cripto, Alex Thorn, diretor de pesquisa da Galaxy Digital, acredita que essas preocupações estão claramente exageradas. Ele aponta que, em termos de escala total, o nível de dívida dessas empresas é relativamente limitado, e a maioria das dívidas tem um prazo de vencimento superior a dois anos.
A Galaxy tem uma atitude otimista em relação à evolução das tendências de encriptação financeira e tornou-se o motor por trás desta onda de reservas. Quer se trate de novos entrantes que estão a alocar pela primeira vez ativos em encriptação, ou de empresas maduras que estão a otimizar as suas alocações existentes, a Galaxy oferece um suporte abrangente às grandes instituições para iniciar e expandir os negócios de tesouraria em encriptação, abrangendo desde transações, investimentos, design estrutural até à implementação tecnológica.
A Galaxy presta serviços principalmente a dois tipos de participantes no tesouro empresarial:
Segundo informações oficiais, nas últimas semanas a Galaxy tornou-se o parceiro preferido de mais de 15 empresas líderes em projetos de encriptação, incluindo SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp e ReserveOne. A Galaxy fornece infraestrutura, serviços especializados e suporte de ponta a ponta para essas empresas. Alguns parceiros já se comprometeram a investir mais de 4 bilhões de dólares na alocação de ativos encriptados. Em alguns casos, a Galaxy também atuou como investidor direto, financiando a partir do balanço patrimonial das empresas para apoiar suas estratégias de ativos digitais.
O serviço de personalização do cofre de encriptação também está se tornando uma das principais fontes de receita da Galaxy. Tomando a SharpLink Gaming como exemplo, a Galaxy não apenas investiu na empresa, mas também assinou um acordo de gestão de ativos com ela, responsável pela gestão do seu cofre de Ethereum. De acordo com documentos da SEC dos EUA, a SharpLink deve pagar à Galaxy e a outra empresa uma taxa anual variando de 0,25% a 1,25% em taxas de gestão de ativos em níveis, com um mínimo de 1,25 milhões de dólares por ano. À medida que a SharpLink continua a expandir o tamanho do seu cofre de ETH, a Galaxy também receberá retornos contínuos e substanciais.
Com o aumento da demanda de staking por parte das instituições, a Galaxy também está otimizando os serviços relacionados para gerar mais rendimento. Recentemente, a Galaxy anunciou uma parceria com uma determinada plataforma, trazendo seu serviço de staking diretamente para mais de 2000 clientes institucionais dessa plataforma. Além disso, a Galaxy também colaborou este ano com várias instituições de custódia de nível institucional, ampliando ainda mais seus negócios de staking. De acordo com informações oficiais, até o primeiro semestre deste ano, o volume de ativos em staking da Galaxy atingiu 31,5 bilhões de dólares.
Aceleração da estratégia de diversificação após perdas no primeiro trimestre
O fundador da Galaxy, Mike Novogratz, afirmou que a empresa pretende ser a plataforma preferencial para instituições que buscam serviços financeiros na encriptação. De fato, a Galaxy está tentando enfrentar o ambiente de mercado de encriptação de alta volatilidade e alta incerteza com uma estratégia estrutural mais diversificada.
Atualmente, a estrutura de negócios da Galaxy centra-se em três áreas principais: mercado global (abrangendo negócios de negociação e banco de investimento), gestão de ativos e soluções de infraestrutura digital (incluindo mineração, suporte a protocolos de staking e tecnologia de auto-custódia). Entre elas, o negócio de negociação é a base da receita da Galaxy. Em 2024, a receita total da Galaxy aproxima-se de 42,6 mil milhões de dólares, dos quais cerca de 99% provêm do negócio de negociação de ativos digitais. No entanto, essa estrutura única expôs riscos significativos durante o ciclo de queda do mercado.
No primeiro trimestre deste ano, a Galaxy registou uma perda líquida de 295 milhões de dólares, principalmente devido à queda dos preços dos encriptações e ao encerramento de operações de mineração em um certo centro de dados. As perdas desse trimestre quase consumiram a receita líquida total de 350 milhões de dólares prevista para o ano de 2024. Além disso, no final do primeiro trimestre, o volume de ativos sob gestão da Galaxy encolheu significativamente 29% em relação ao trimestre anterior, caindo para 7 mil milhões de dólares, o que também demonstra a pressão da volatilidade do mercado de encriptações sobre o seu negócio de gestão de ativos.
Apesar da pressão sobre o desempenho a curto prazo, a Galaxy ainda possui um capital suficiente. Até ao final do primeiro trimestre de 2025, a instituição detinha 1.1 mil milhões de dólares em dinheiro e stablecoins, bem como 1.9 mil milhões de dólares em reservas de capital.
Além do negócio de encriptação de tesouraria, a Galaxy também está a expandir outros arranjos ecológicos, promovendo a diversificação da receita, esforçando-se para se libertar da dependência única das operações de negociação.
Na área de gestão de ativos, a Galaxy expandiu sua presença em ETFs de encriptação através de parcerias profundas com várias instituições financeiras globais. Nos mercados do Canadá, Europa e EUA, a Galaxy colaborou com empresas de gestão de ativos renomadas para lançar vários produtos de ETF de ativos de encriptação. Além disso, o novo fundo da Galaxy conseguiu arrecadar 175 milhões de dólares no mês passado, oferecendo aos investidores de varejo a oportunidade de participar de um portfólio de investimento em risco de encriptação.
No setor de infraestrutura digital, a Galaxy está a desenvolver a próxima geração de infraestrutura de IA. No final de maio deste ano, a Galaxy emitiu 29 milhões de ações ordinárias de Classe A após a sua listagem, com planos de utilizar os rendimentos líquidos obtidos com esta emissão para adquirir a subsidiária Galaxy Digital Holdings LP, continuando assim a expansão do seu parque de infraestrutura de inteligência artificial e computação de alto desempenho localizado na faixa estreita do oeste do Texas.
Com a indústria de encriptação a aproximar-se da conformidade e institucionalização, a Galaxy decidiu abraçar o mercado dos EUA. Em maio deste ano, a Galaxy, que já estava listada no Canadá, concluiu a reestruturação da sua transferência das Ilhas Caimão para os EUA, sendo oficialmente listada na Nasdaq, com o código de ações GLXY. No mês passado, o GLXY subiu 55,87%.
Para eliminar os obstáculos regulatórios e realizar uma transição suave, a Galaxy não hesitou em pagar uma quantia considerável para resolver casos antigos. No final de março deste ano, a Galaxy alcançou um acordo de 200 milhões de dólares com o escritório do procurador geral de Nova Iorque sobre um caso de manipulação de um determinado token. O acordo estipula que a Galaxy Digital deve pagar 200 milhões de dólares em multas ao longo de três anos, sendo que o primeiro pagamento de 40 milhões de dólares deve ser feito dentro de duas semanas.
Quer seja como um beneficiário oculto do cofre de encriptação, ou na expansão ativa de produtos como ETFs e infraestrutura de IA, tudo isso demonstra que a Galaxy procura enfrentar a incerteza do mercado através de uma diversificação e conformidade estratégica.