Recentemente, o Bitcoin voltou a ser o foco do mercado financeiro. Ontem, o preço do Bitcoin subiu temporariamente para 73660 dólares, a apenas 0.4% do recorde histórico de 73881.3 dólares alcançado em 14 de março deste ano. No atual ambiente político, o mercado prevê amplamente que o preço do Bitcoin pode atingir 100 mil dólares até o final do ano.
Esta tendência chamou a atenção das empresas cotadas. Recentemente, uma empresa de tecnologia de renome mundial indicou em documentos submetidos à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) que irá votar sobre a "avaliação do investimento em Bitcoin" na reunião de acionistas a realizar em 10 de dezembro. Embora o conselho da empresa tenha proposto a rejeição desta proposta, os acionistas têm opiniões diversas sobre o assunto.
Como uma das empresas mais conhecidas do mundo, a consideração de investir em Bitcoin por parte da empresa já tem um significado profundo. Por outro lado, a MicroStrategy, que já havia agido, obteve retornos substanciais com a alta do preço do Bitcoin, estabelecendo um exemplo para outras empresas listadas.
Gigantes da tecnologia consideram investir em Bitcoin? Conselho de administração é contra.
Devido a fatores políticos recentes, o Bitcoin voltou a atrair a atenção do mercado. Embora tenha havido uma leve queda em 30 de outubro, em termos de desempenho de ativos, o Bitcoin teve um aumento superior a 56% desde o início do ano, superando grandes classes de ativos globais, incluindo ações de grande capitalização, ações de pequena e média capitalização, ações dos EUA e da Europa, commodities, títulos do governo, ouro, dinheiro, mercados emergentes e fundos de investimento imobiliário, demonstrando características fortes de resistência à inflação e ao ciclo.
A posição do "ouro digital" está a consolidar-se cada vez mais, não só os investidores de retalho estão a afluir, mas também as empresas cotadas com mais capital estão a mostrar um forte interesse. De acordo com documentos divulgados pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA a 24 de outubro, uma empresa de tecnologia líder mundial parece estar interessada em investir em Bitcoin. A empresa incluiu o tema "avaliação do investimento em Bitcoin" na agenda de votação da próxima assembleia de acionistas, que se realizará a 10 de dezembro.
Esta proposta foi iniciada por um think tank conservador do comitê consultivo do projeto '2025' da empresa, que sugere que a empresa invista pelo menos 1% de seus ativos totais em Bitcoin, com o argumento de que "as empresas devem considerar o Bitcoin como uma ferramenta de hedge para proteger o valor dos acionistas". Com base no desempenho do preço do Bitcoin, esta sugestão realmente faz sentido, e a diversificação da alocação de ativos é válida. No entanto, o conselho de administração da empresa já se manifestou contra a proposta.
O conselho acredita que não é necessário votar e afirma que já considerou suficientemente a proposta. A empresa declarou que sua equipe global de serviços financeiros e de investimento realizou uma avaliação abrangente de vários ativos de investimento, com o objetivo de fornecer suporte financeiro para as operações contínuas da empresa. Isso inclui ativos que se espera que ofereçam diversificação e proteção contra a inflação, bem como ativos que possam reduzir o risco de perdas econômicas significativas devido ao aumento das taxas de juros. Em avaliações anteriores, Bitcoin e outras criptomoedas estiveram dentro do escopo de consideração, e a empresa continuará a monitorar as tendências e desenvolvimentos relacionados às criptomoedas, para servir de referência para decisões futuras.
Para a consideração, a empresa enfatiza que a volatilidade é um fator chave a ser incluído na avaliação de investimentos em criptomoedas. Em outras palavras, embora os ativos criptográficos possam ser uma boa opção de investimento, a empresa não exclui completamente essa opção, mas a volatilidade significativa do preço do Bitcoin pode impactar o balanço patrimonial das empresas listadas, tornando-o, portanto, uma escolha de ativo não robusta.
No entanto, a decisão final sobre a proposta depende da atitude da maioria dos acionistas. De acordo com os dados, duas grandes empresas de gestão de ativos são os maiores acionistas institucionais da empresa de tecnologia, detendo, respetivamente, 8,95% e 7,30% das ações.
As duas grandes acionistas têm atitudes completamente diferentes em relação ao Bitcoin. Uma delas já fez progresso no setor de criptomoedas e lançou este ano ETFs de Bitcoin e Ethereum, com seu ETF de Bitcoin já ultrapassando 30 bilhões de dólares em valor de mercado, apresentando o melhor desempenho entre os primeiros ETFs de Bitcoin. Um executivo da empresa também enfatizou que "o Bitcoin é, em si, uma classe de ativos, sendo uma alternativa a commodities como o ouro."
Em comparação, a atitude de outro acionista em relação ao Bitcoin não é tão amigável. A empresa já declarou claramente que não permite que seus clientes comprem ETFs de Bitcoin à vista e mencionou que não tem planos de oferecer ETFs de Bitcoin ou outros produtos relacionados a criptomoedas, considerando que esses produtos não são consistentes com sua ênfase em categorias de ativos como ações, obrigações e dinheiro.
As duas principais acionistas têm posições divergentes, e os pequenos acionistas também têm seus próprios planos, tornando difícil prever o resultado da votação. Mas, independentemente do resultado, a própria ação desta gigante da tecnologia em considerar investir em Bitcoin tem um significado profundo, indicando que o Bitcoin está gradualmente ganhando reconhecimento mainstream.
Empresas listadas investindo em Bitcoin não é novidade
Na verdade, já existem precedentes de empresas cotadas investirem em Bitcoin. De acordo com os dados, atualmente, 29 empresas cotadas detêm Bitcoin, totalizando 360.000 moedas, com um valor superior a 2,6 bilhões de dólares. Dentre elas, a mais representativa é a MicroStrategy.
No dia 11 de agosto de 2020, a MicroStrategy anunciou pela primeira vez a sua entrada no campo do Bitcoin, adquirindo 21.454 Bitcoins por 250 milhões de dólares, integrando oficialmente o Bitcoin no seu portfólio de ativos diversificados. Esta ação causou um alvoroço no mercado na época e marcou um passo importante no processo de mainstreamização do Bitcoin.
Desde então, independentemente da direção do mercado, a MicroStrategy tem mantido a estratégia de comprar e manter Bitcoin. Até o terceiro trimestre de 2024, a MicroStrategy já investiu cerca de 9,9 bilhões de dólares na compra de 252.220 Bitcoins, tornando-se a empresa de capital aberto com mais Bitcoins no mundo. No último relatório financeiro, a MicroStrategy afirmou que continuará a executar essa estratégia, planejando levantar 21 bilhões de dólares em capital próprio e emitir 21 bilhões de dólares em obrigações nos próximos 3 anos, para comprar mais Bitcoins como ativos de reserva financeira, a fim de alcançar um maior retorno.
A verdade é que a estratégia de investimento em Bitcoin da MicroStrategy teve um enorme sucesso. A empresa comprou cada Bitcoin a um preço médio de cerca de 39.266 dólares, enquanto o preço atual do Bitcoin disparou para cerca de 72.000 dólares. Em termos de desempenho das ações, a MicroStrategy também disparou, alcançando 247,31 dólares, atingindo um novo máximo em 25 anos e conseguindo entrar no clube das empresas com um valor de mercado de 50 bilhões de dólares. De acordo com relatos, o desempenho das ações da MicroStrategy nos últimos dois anos superou quase todas as grandes ações americanas, e sua decisão "não convencional" de comprar Bitcoin há quatro anos para compensar a inflação impulsionou um aumento de mais de 1.700%.
O sucesso da MicroStrategy também inspirou imitadores. Por exemplo, um mercado de valores digitais em Luxemburgo afirmou que seguirá a estratégia da MicroStrategy e expandirá ativamente as reservas de Bitcoin nos próximos anos.
Além da MicroStrategy, outra empresa conhecida, a Tesla, também detém uma grande quantidade de Bitcoin. A Tesla comprou Bitcoin no valor de 1,5 bilhões de dólares em fevereiro de 2021. Até o terceiro trimestre de 2024, a Tesla detinha Bitcoin no valor de 763 milhões de dólares, ocupando a quarta posição entre as empresas listadas. Vale ressaltar que, embora a Tesla tenha realizado transferências de grande valor no terceiro trimestre, até o momento não houve vendas. Isso significa que, desde a redução de 75% em suas participações no segundo trimestre de 2022, a Tesla não vendeu Bitcoin por 2 anos consecutivos, demonstrando a postura otimista da empresa em relação ao Bitcoin a longo prazo.
Conclusão
De um modo geral, embora o conselho de administração de uma certa gigante da tecnologia tenha atualmente uma postura cautelosa em relação ao investimento em Bitcoin, a longo prazo, à medida que o valor do Bitcoin aumenta e o processo de mainstreaming avança, pode tornar-se uma prática comum para as empresas listadas considerar o Bitcoin como um dos ativos para diversificação de portfólio. Neste momento, a volatilidade do Bitcoin e as questões de conformidade continuam a ser os principais desafios enfrentados pelas empresas listadas.
É positivo que o ambiente regulatório esteja a melhorar gradualmente. No final do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA (FASB) emitiu novas regras, que estabelecem que, a partir do ano fiscal que começa após 15 de dezembro de 2024, será adotada a contabilidade do valor justo do Bitcoin. Esta mudança resolverá os problemas de tratamento contábil enfrentados anteriormente pelas empresas cotadas que detêm Bitcoin, ajudando a aumentar a transparência e precisão das demonstrações financeiras.
É previsível que, com a melhoria do ambiente regulatório e a valorização constante do Bitcoin, cada vez mais empresas cotadas possam considerar incluir o Bitcoin nos seus portfólios de investimento, sendo esta uma tendência que merece uma atenção contínua.
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WagmiWarrior
· 07-23 13:10
Nos próximos anos, vai estabilizar no Preço do chão? Está a brincar, Até à lua!
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ILCollector
· 07-22 12:14
Já disse que o bull run já chegou.
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DuskSurfer
· 07-22 12:13
mundo crypto dinheiro foi parar onde? subir né
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fren.eth
· 07-22 12:07
Parece que o bull run realmente está a chegar.
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ShibaOnTheRun
· 07-22 11:53
entrar numa posição deve ser cedo, este ano está a aquecer~
Gigantes da tecnologia podem entrar no Bitcoin, o entusiasmo dos investimentos em empresas listadas renasce.
As empresas cotadas despertam a febre do Bitcoin
Recentemente, o Bitcoin voltou a ser o foco do mercado financeiro. Ontem, o preço do Bitcoin subiu temporariamente para 73660 dólares, a apenas 0.4% do recorde histórico de 73881.3 dólares alcançado em 14 de março deste ano. No atual ambiente político, o mercado prevê amplamente que o preço do Bitcoin pode atingir 100 mil dólares até o final do ano.
Esta tendência chamou a atenção das empresas cotadas. Recentemente, uma empresa de tecnologia de renome mundial indicou em documentos submetidos à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) que irá votar sobre a "avaliação do investimento em Bitcoin" na reunião de acionistas a realizar em 10 de dezembro. Embora o conselho da empresa tenha proposto a rejeição desta proposta, os acionistas têm opiniões diversas sobre o assunto.
Como uma das empresas mais conhecidas do mundo, a consideração de investir em Bitcoin por parte da empresa já tem um significado profundo. Por outro lado, a MicroStrategy, que já havia agido, obteve retornos substanciais com a alta do preço do Bitcoin, estabelecendo um exemplo para outras empresas listadas.
Gigantes da tecnologia consideram investir em Bitcoin? Conselho de administração é contra.
Devido a fatores políticos recentes, o Bitcoin voltou a atrair a atenção do mercado. Embora tenha havido uma leve queda em 30 de outubro, em termos de desempenho de ativos, o Bitcoin teve um aumento superior a 56% desde o início do ano, superando grandes classes de ativos globais, incluindo ações de grande capitalização, ações de pequena e média capitalização, ações dos EUA e da Europa, commodities, títulos do governo, ouro, dinheiro, mercados emergentes e fundos de investimento imobiliário, demonstrando características fortes de resistência à inflação e ao ciclo.
A posição do "ouro digital" está a consolidar-se cada vez mais, não só os investidores de retalho estão a afluir, mas também as empresas cotadas com mais capital estão a mostrar um forte interesse. De acordo com documentos divulgados pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA a 24 de outubro, uma empresa de tecnologia líder mundial parece estar interessada em investir em Bitcoin. A empresa incluiu o tema "avaliação do investimento em Bitcoin" na agenda de votação da próxima assembleia de acionistas, que se realizará a 10 de dezembro.
Esta proposta foi iniciada por um think tank conservador do comitê consultivo do projeto '2025' da empresa, que sugere que a empresa invista pelo menos 1% de seus ativos totais em Bitcoin, com o argumento de que "as empresas devem considerar o Bitcoin como uma ferramenta de hedge para proteger o valor dos acionistas". Com base no desempenho do preço do Bitcoin, esta sugestão realmente faz sentido, e a diversificação da alocação de ativos é válida. No entanto, o conselho de administração da empresa já se manifestou contra a proposta.
O conselho acredita que não é necessário votar e afirma que já considerou suficientemente a proposta. A empresa declarou que sua equipe global de serviços financeiros e de investimento realizou uma avaliação abrangente de vários ativos de investimento, com o objetivo de fornecer suporte financeiro para as operações contínuas da empresa. Isso inclui ativos que se espera que ofereçam diversificação e proteção contra a inflação, bem como ativos que possam reduzir o risco de perdas econômicas significativas devido ao aumento das taxas de juros. Em avaliações anteriores, Bitcoin e outras criptomoedas estiveram dentro do escopo de consideração, e a empresa continuará a monitorar as tendências e desenvolvimentos relacionados às criptomoedas, para servir de referência para decisões futuras.
Para a consideração, a empresa enfatiza que a volatilidade é um fator chave a ser incluído na avaliação de investimentos em criptomoedas. Em outras palavras, embora os ativos criptográficos possam ser uma boa opção de investimento, a empresa não exclui completamente essa opção, mas a volatilidade significativa do preço do Bitcoin pode impactar o balanço patrimonial das empresas listadas, tornando-o, portanto, uma escolha de ativo não robusta.
No entanto, a decisão final sobre a proposta depende da atitude da maioria dos acionistas. De acordo com os dados, duas grandes empresas de gestão de ativos são os maiores acionistas institucionais da empresa de tecnologia, detendo, respetivamente, 8,95% e 7,30% das ações.
As duas grandes acionistas têm atitudes completamente diferentes em relação ao Bitcoin. Uma delas já fez progresso no setor de criptomoedas e lançou este ano ETFs de Bitcoin e Ethereum, com seu ETF de Bitcoin já ultrapassando 30 bilhões de dólares em valor de mercado, apresentando o melhor desempenho entre os primeiros ETFs de Bitcoin. Um executivo da empresa também enfatizou que "o Bitcoin é, em si, uma classe de ativos, sendo uma alternativa a commodities como o ouro."
Em comparação, a atitude de outro acionista em relação ao Bitcoin não é tão amigável. A empresa já declarou claramente que não permite que seus clientes comprem ETFs de Bitcoin à vista e mencionou que não tem planos de oferecer ETFs de Bitcoin ou outros produtos relacionados a criptomoedas, considerando que esses produtos não são consistentes com sua ênfase em categorias de ativos como ações, obrigações e dinheiro.
As duas principais acionistas têm posições divergentes, e os pequenos acionistas também têm seus próprios planos, tornando difícil prever o resultado da votação. Mas, independentemente do resultado, a própria ação desta gigante da tecnologia em considerar investir em Bitcoin tem um significado profundo, indicando que o Bitcoin está gradualmente ganhando reconhecimento mainstream.
Empresas listadas investindo em Bitcoin não é novidade
Na verdade, já existem precedentes de empresas cotadas investirem em Bitcoin. De acordo com os dados, atualmente, 29 empresas cotadas detêm Bitcoin, totalizando 360.000 moedas, com um valor superior a 2,6 bilhões de dólares. Dentre elas, a mais representativa é a MicroStrategy.
No dia 11 de agosto de 2020, a MicroStrategy anunciou pela primeira vez a sua entrada no campo do Bitcoin, adquirindo 21.454 Bitcoins por 250 milhões de dólares, integrando oficialmente o Bitcoin no seu portfólio de ativos diversificados. Esta ação causou um alvoroço no mercado na época e marcou um passo importante no processo de mainstreamização do Bitcoin.
Desde então, independentemente da direção do mercado, a MicroStrategy tem mantido a estratégia de comprar e manter Bitcoin. Até o terceiro trimestre de 2024, a MicroStrategy já investiu cerca de 9,9 bilhões de dólares na compra de 252.220 Bitcoins, tornando-se a empresa de capital aberto com mais Bitcoins no mundo. No último relatório financeiro, a MicroStrategy afirmou que continuará a executar essa estratégia, planejando levantar 21 bilhões de dólares em capital próprio e emitir 21 bilhões de dólares em obrigações nos próximos 3 anos, para comprar mais Bitcoins como ativos de reserva financeira, a fim de alcançar um maior retorno.
A verdade é que a estratégia de investimento em Bitcoin da MicroStrategy teve um enorme sucesso. A empresa comprou cada Bitcoin a um preço médio de cerca de 39.266 dólares, enquanto o preço atual do Bitcoin disparou para cerca de 72.000 dólares. Em termos de desempenho das ações, a MicroStrategy também disparou, alcançando 247,31 dólares, atingindo um novo máximo em 25 anos e conseguindo entrar no clube das empresas com um valor de mercado de 50 bilhões de dólares. De acordo com relatos, o desempenho das ações da MicroStrategy nos últimos dois anos superou quase todas as grandes ações americanas, e sua decisão "não convencional" de comprar Bitcoin há quatro anos para compensar a inflação impulsionou um aumento de mais de 1.700%.
O sucesso da MicroStrategy também inspirou imitadores. Por exemplo, um mercado de valores digitais em Luxemburgo afirmou que seguirá a estratégia da MicroStrategy e expandirá ativamente as reservas de Bitcoin nos próximos anos.
Além da MicroStrategy, outra empresa conhecida, a Tesla, também detém uma grande quantidade de Bitcoin. A Tesla comprou Bitcoin no valor de 1,5 bilhões de dólares em fevereiro de 2021. Até o terceiro trimestre de 2024, a Tesla detinha Bitcoin no valor de 763 milhões de dólares, ocupando a quarta posição entre as empresas listadas. Vale ressaltar que, embora a Tesla tenha realizado transferências de grande valor no terceiro trimestre, até o momento não houve vendas. Isso significa que, desde a redução de 75% em suas participações no segundo trimestre de 2022, a Tesla não vendeu Bitcoin por 2 anos consecutivos, demonstrando a postura otimista da empresa em relação ao Bitcoin a longo prazo.
Conclusão
De um modo geral, embora o conselho de administração de uma certa gigante da tecnologia tenha atualmente uma postura cautelosa em relação ao investimento em Bitcoin, a longo prazo, à medida que o valor do Bitcoin aumenta e o processo de mainstreaming avança, pode tornar-se uma prática comum para as empresas listadas considerar o Bitcoin como um dos ativos para diversificação de portfólio. Neste momento, a volatilidade do Bitcoin e as questões de conformidade continuam a ser os principais desafios enfrentados pelas empresas listadas.
É positivo que o ambiente regulatório esteja a melhorar gradualmente. No final do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA (FASB) emitiu novas regras, que estabelecem que, a partir do ano fiscal que começa após 15 de dezembro de 2024, será adotada a contabilidade do valor justo do Bitcoin. Esta mudança resolverá os problemas de tratamento contábil enfrentados anteriormente pelas empresas cotadas que detêm Bitcoin, ajudando a aumentar a transparência e precisão das demonstrações financeiras.
É previsível que, com a melhoria do ambiente regulatório e a valorização constante do Bitcoin, cada vez mais empresas cotadas possam considerar incluir o Bitcoin nos seus portfólios de investimento, sendo esta uma tendência que merece uma atenção contínua.