Bitcoin Finanças Descentralizadas：tecnologia limitada e os riscos ilusórios
O chamado "Bitcoin DeFi" na verdade não existe. Quer se trate de BitVM, BitcoinOS, Rootstock ou Soveryn, esses projetos são ou altamente centralizados ou completamente irreais. Após uma pesquisa aprofundada, verifica-se que a promoção de muitos projetos pode ser considerada quase como uma fraude.
Bitcoin não consegue suportar as Finanças Descentralizadas por razões fundamentais
Bitcoin não consegue realizar verdadeiramente as Finanças Descentralizadas, principalmente porque carece de uma máquina virtual Turing completa, não conseguindo suportar contratos inteligentes complexos como outras blockchains. Isso significa que, por mais que os desenvolvedores do projeto promovam, o Bitcoin não possui as capacidades centrais necessárias para as Finanças Descentralizadas.
O "De" em DeFi representa "descentralização". No entanto, atualmente, todos os projetos que afirmam ser "Bitcoin DeFi" são essencialmente altamente centralizados, e esse comportamento engana os usuários, resultando em enormes perdas para os investidores.
Análise dos Principais Projetos
BitVM
BitVM afirma que pode implementar contratos inteligentes no Bitcoin através de "cálculo otimista entre partes", semelhante ao funcionamento de muitos L2 do ETH. No entanto, a centralização do BitVM é maior, pois seus "validadores" também são baseados em permissão.
Na verdade, o BitVM depende da operação de duas máquinas por uma parte confiável escolhida por uma única autoridade, o que é quase a forma mais centralizada. Embora o BitVM2 planeje descentralizar os "validadores", a configuração inicial ainda requer um conjunto de participantes autorizados.
Além disso, o sistema BitVM tem uma eficiência muito baixa, pois o Bitcoin não possui uma linguagem de programação Turing completa. O BitVM tenta implementar funcionalidade ao encadear códigos de operação e publicá-los em transações taproot em casos de disputa, mas esse método é muito complexo e ineficiente.
Rootstock
Rootstock é uma sidechain conectada ao BTC, focada em funcionalidades de contratos inteligentes. No entanto, depende de uma "joint venture com permissão" para manter a âncora bidirecional, o que significa que a joint venture pode revisar ou até roubar os ativos dos usuários.
Embora a Rootstock seja essencialmente semelhante às instituições financeiras tradicionais, contrariando o princípio de descentralização do Bitcoin, pelo menos na apresentação do projeto reconhece as suas características centralizadas.
Sovryn
Sovryn é construído sobre a Rootstock, dependendo de seus contratos inteligentes e mecanismos de ancoragem, portanto, é igualmente altamente centralizado. No entanto, afirma em seu site que é "descentralizado" e oferece "transações nativas de Bitcoin", o que é claramente enganoso.
BitcoinOS
BitcoinOS é o mais exagerado entre esses projetos atualmente. Ele afirma ter resolvido todos os problemas não resolvidos do Ethereum: privacidade, cross-chain, ponte sem confiança, e até mesmo "Rollup verdadeiro" e outros.
No entanto, o seu white paper apresenta sérias lacunas de informação, evitando completamente a parte crítica de "execução off-chain" no design do projeto. O BitcoinOS adota uma estrutura de "provador-validador" semelhante ao BitVM, mas o documento não menciona como implementar a descentralização dos validadores.
Além disso, o projeto afirma suportar Rollups "mais avançados que o Ethereum", mas tecnicamente não consegue atingir esse objetivo. O Bitcoin carece de Turing-completeness, o que significa que a execução, ordenação e verificação do L2 devem ser realizadas totalmente fora da cadeia, o que inevitavelmente introduz mais riscos de centralização.
Os equívocos sobre "L2 Expansão"
Muitos projetos de Bitcoin "Finanças Descentralizadas" são baseados na narrativa de "escala de segunda camada" ( L2 scaling ). No entanto, essa abordagem raramente teve sucesso na prática. Empurrar o tráfego de transações para outra cadeia concorrente não realmente expande a capacidade da cadeia original, podendo até resultar na redução da taxa de utilização da cadeia original.
O plano de escalabilidade L2 do BTC pode tornar a auto-hospedagem em grande escala impraticável. Se todos os detentores de moedas quisessem mover suas moedas agora, a fila de transações ultrapassaria dois meses; se todos no mundo fizessem apenas uma transação, a fila ultrapassaria vinte anos. Isso significa que a auto-hospedagem é praticamente impossível de realizar, e o público terá que acessar através de prestadores de serviços de custódia, o que vai contra a intenção original do Bitcoin.
Bitcoin difícil de mudar
Muitas pessoas ainda têm fantasias sobre o futuro do Bitcoin e sua possível adaptação às funcionalidades de Finanças Descentralizadas, mas uma análise mais profunda indica que essa mudança é quase impossível de ocorrer. O mecanismo de governança da comunidade Bitcoin é excepcionalmente fechado, e a equipe de desenvolvimento central pode praticamente impedir unilateralmente qualquer atualização de protocolo. Mesmo propostas de recuperação de opcode mais moderadas têm sido bloqueadas há muito tempo, sem mencionar mudanças significativas como a introdução de uma máquina virtual Turing completa.
Fenómeno "Ciclo de Fraude"
Os projetos em torno do Bitcoin e das Finanças Descentralizadas formaram um tipo de "ciclo de fraudes": a cada poucos anos, surgem novas ondas de projetos que afirmam querer "implementar Finanças Descentralizadas no Bitcoin". Esses projetos geralmente conseguem arrecadar enormes quantias de dinheiro. No entanto, eles rapidamente desaparecem devido a problemas como gargalos técnicos e falhas de modelo. Alguns anos depois, novos projetos ressurgem, direcionados a investidores novos que não conhecem a história.
Esses projetos em grande parte exploraram a fantasia das pessoas de que "o Bitcoin também pode ser usado em Finanças Descentralizadas", mas a realidade é que, nos últimos dez anos, o protocolo Bitcoin quase não teve mudanças técnicas significativas. Com tantos recursos investidos, ainda é difícil acreditar que hoje, com o mesmo código, ainda se possa "de repente" alcançar isso.
Conclusão
O chamado "Bitcoin DeFi" não existe. Ele não possui capacidade de suporte nativa, nem um caminho de implementação real, sendo completamente uma fantasia coletiva, impulsionada por ganância, delírios e ignorância. Já existe uma verdadeira economia DeFi no ecossistema blockchain atual, que gera enormes receitas a cada ano. Em vez de se perder em fantasias, é melhor apoiar a verdadeira inovação em criptomoedas.
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MevTears
· 07-24 00:21
Sinto que o BTC é uma relíquia antiga.
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All-InQueen
· 07-23 22:46
Está muito centralizado, não é? Deixa pra lá.
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SnapshotBot
· 07-22 06:38
Não me engane mais, por favor...
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MEVHunterBearish
· 07-21 20:54
Mais uma estratégia de pirâmide para ganhar dinheiro. Estou farto.
Análise das dificuldades técnicas e dos riscos de investimento do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas
Bitcoin Finanças Descentralizadas：tecnologia limitada e os riscos ilusórios
O chamado "Bitcoin DeFi" na verdade não existe. Quer se trate de BitVM, BitcoinOS, Rootstock ou Soveryn, esses projetos são ou altamente centralizados ou completamente irreais. Após uma pesquisa aprofundada, verifica-se que a promoção de muitos projetos pode ser considerada quase como uma fraude.
Bitcoin não consegue suportar as Finanças Descentralizadas por razões fundamentais
Bitcoin não consegue realizar verdadeiramente as Finanças Descentralizadas, principalmente porque carece de uma máquina virtual Turing completa, não conseguindo suportar contratos inteligentes complexos como outras blockchains. Isso significa que, por mais que os desenvolvedores do projeto promovam, o Bitcoin não possui as capacidades centrais necessárias para as Finanças Descentralizadas.
O "De" em DeFi representa "descentralização". No entanto, atualmente, todos os projetos que afirmam ser "Bitcoin DeFi" são essencialmente altamente centralizados, e esse comportamento engana os usuários, resultando em enormes perdas para os investidores.
Análise dos Principais Projetos
BitVM
BitVM afirma que pode implementar contratos inteligentes no Bitcoin através de "cálculo otimista entre partes", semelhante ao funcionamento de muitos L2 do ETH. No entanto, a centralização do BitVM é maior, pois seus "validadores" também são baseados em permissão.
Na verdade, o BitVM depende da operação de duas máquinas por uma parte confiável escolhida por uma única autoridade, o que é quase a forma mais centralizada. Embora o BitVM2 planeje descentralizar os "validadores", a configuração inicial ainda requer um conjunto de participantes autorizados.
Além disso, o sistema BitVM tem uma eficiência muito baixa, pois o Bitcoin não possui uma linguagem de programação Turing completa. O BitVM tenta implementar funcionalidade ao encadear códigos de operação e publicá-los em transações taproot em casos de disputa, mas esse método é muito complexo e ineficiente.
Rootstock
Rootstock é uma sidechain conectada ao BTC, focada em funcionalidades de contratos inteligentes. No entanto, depende de uma "joint venture com permissão" para manter a âncora bidirecional, o que significa que a joint venture pode revisar ou até roubar os ativos dos usuários.
Embora a Rootstock seja essencialmente semelhante às instituições financeiras tradicionais, contrariando o princípio de descentralização do Bitcoin, pelo menos na apresentação do projeto reconhece as suas características centralizadas.
Sovryn
Sovryn é construído sobre a Rootstock, dependendo de seus contratos inteligentes e mecanismos de ancoragem, portanto, é igualmente altamente centralizado. No entanto, afirma em seu site que é "descentralizado" e oferece "transações nativas de Bitcoin", o que é claramente enganoso.
BitcoinOS
BitcoinOS é o mais exagerado entre esses projetos atualmente. Ele afirma ter resolvido todos os problemas não resolvidos do Ethereum: privacidade, cross-chain, ponte sem confiança, e até mesmo "Rollup verdadeiro" e outros.
No entanto, o seu white paper apresenta sérias lacunas de informação, evitando completamente a parte crítica de "execução off-chain" no design do projeto. O BitcoinOS adota uma estrutura de "provador-validador" semelhante ao BitVM, mas o documento não menciona como implementar a descentralização dos validadores.
Além disso, o projeto afirma suportar Rollups "mais avançados que o Ethereum", mas tecnicamente não consegue atingir esse objetivo. O Bitcoin carece de Turing-completeness, o que significa que a execução, ordenação e verificação do L2 devem ser realizadas totalmente fora da cadeia, o que inevitavelmente introduz mais riscos de centralização.
Os equívocos sobre "L2 Expansão"
Muitos projetos de Bitcoin "Finanças Descentralizadas" são baseados na narrativa de "escala de segunda camada" ( L2 scaling ). No entanto, essa abordagem raramente teve sucesso na prática. Empurrar o tráfego de transações para outra cadeia concorrente não realmente expande a capacidade da cadeia original, podendo até resultar na redução da taxa de utilização da cadeia original.
O plano de escalabilidade L2 do BTC pode tornar a auto-hospedagem em grande escala impraticável. Se todos os detentores de moedas quisessem mover suas moedas agora, a fila de transações ultrapassaria dois meses; se todos no mundo fizessem apenas uma transação, a fila ultrapassaria vinte anos. Isso significa que a auto-hospedagem é praticamente impossível de realizar, e o público terá que acessar através de prestadores de serviços de custódia, o que vai contra a intenção original do Bitcoin.
Bitcoin difícil de mudar
Muitas pessoas ainda têm fantasias sobre o futuro do Bitcoin e sua possível adaptação às funcionalidades de Finanças Descentralizadas, mas uma análise mais profunda indica que essa mudança é quase impossível de ocorrer. O mecanismo de governança da comunidade Bitcoin é excepcionalmente fechado, e a equipe de desenvolvimento central pode praticamente impedir unilateralmente qualquer atualização de protocolo. Mesmo propostas de recuperação de opcode mais moderadas têm sido bloqueadas há muito tempo, sem mencionar mudanças significativas como a introdução de uma máquina virtual Turing completa.
Fenómeno "Ciclo de Fraude"
Os projetos em torno do Bitcoin e das Finanças Descentralizadas formaram um tipo de "ciclo de fraudes": a cada poucos anos, surgem novas ondas de projetos que afirmam querer "implementar Finanças Descentralizadas no Bitcoin". Esses projetos geralmente conseguem arrecadar enormes quantias de dinheiro. No entanto, eles rapidamente desaparecem devido a problemas como gargalos técnicos e falhas de modelo. Alguns anos depois, novos projetos ressurgem, direcionados a investidores novos que não conhecem a história.
Esses projetos em grande parte exploraram a fantasia das pessoas de que "o Bitcoin também pode ser usado em Finanças Descentralizadas", mas a realidade é que, nos últimos dez anos, o protocolo Bitcoin quase não teve mudanças técnicas significativas. Com tantos recursos investidos, ainda é difícil acreditar que hoje, com o mesmo código, ainda se possa "de repente" alcançar isso.
Conclusão
O chamado "Bitcoin DeFi" não existe. Ele não possui capacidade de suporte nativa, nem um caminho de implementação real, sendo completamente uma fantasia coletiva, impulsionada por ganância, delírios e ignorância. Já existe uma verdadeira economia DeFi no ecossistema blockchain atual, que gera enormes receitas a cada ano. Em vez de se perder em fantasias, é melhor apoiar a verdadeira inovação em criptomoedas.