Ethereum ETF aprovado para listagem, analisando as perspetivas de desenvolvimento dos produtos de índice ETF na cadeia
No dia 23 de julho, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente os pedidos de ETF de várias emissoras de ETF para Ethereum em espécie. Espera-se que esses ETFs comecem a ser negociados na manhã de terça-feira, horário dos EUA (amanhã à noite, horário de Pequim).
Esta notícia reacendeu o sentimento do mercado, com o ETF de ativos criptográficos a tornar-se uma das narrativas centrais que impulsionam a recuperação do mercado. No entanto, os produtos de ETF de criptomoeda atuais ainda apresentam alguns problemas, como barreiras de entrada elevadas, taxas caras e processos de negociação complexos, além de que as opções de investimento estão limitadas a dois ativos principais: Bitcoin e Ethereum.
Neste contexto, alguns projetos inovadores estão se esforçando para criar um ambiente de investimento em ETF de criptomoedas na cadeia que seja mais amigável, conveniente e de baixo custo para os investidores comuns. Esses projetos se dedicam a permitir que mais investidores comuns possam participar do investimento em ativos de criptomoeda e compartilhar os dividendos do desenvolvimento do mercado.
A onda de investimentos em ETFs de criptomoedas está em ascensão
O ETF, como um fundo aberto que acompanha índices de mercado e pode ser livremente negociado em bolsas de valores, permite que os investidores realizem uma alocação de ativos em todo o setor ou mercado através de um conjunto de ativos. Este tipo de investimento permite que os usuários obtenham rendimentos líquidos de crescimento do setor quase Beta, compartilhando os dividendos de crescimento do mercado de criptomoedas como um todo.
Atualmente, tanto nos Estados Unidos como em Hong Kong, os ETFs de criptomoedas influentes lançados estão principalmente centrados em Bitcoin e Ethereum, ainda não tendo surgido ETFs de criptomoedas de índice.
Os dados mostram que, até 22 de julho de 2024, o valor total dos ativos líquidos de 11 ETFs de Bitcoin nos EUA ultrapassou 60 bilhões de dólares, com uma taxa de ativos líquidos de ETFs de 4,61%, e o fluxo líquido acumulado histórico já ultrapassou 17 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Ao mesmo tempo, o total de ativos sob gestão de 6 ETFs de ativos virtuais à vista em Hong Kong ultrapassou 3,5 milhões de dólares.
O ETF de Bitcoin à vista dos EUA alcançou uma dimensão superior a 60 mil milhões de dólares em apenas cerca de seis meses, o que demonstra plenamente o entusiasmo do mercado por ativos criptográficos. No entanto, os problemas dos ETFs de criptomoedas tradicionais ainda persistem, não conseguindo satisfazer as necessidades dos investidores comuns, nem abranger uma gama mais ampla de alvos de crescimento.
Neste caso, a configuração de um portfólio de criptomoedas na forma de ETF na cadeia, direcionado a diferentes classes de ativos e direções de trilha, começa a parecer cada vez mais importante e necessária.
Vantagens dos produtos ETF na cadeia de índice
O produto ETF na cadeia de tipo índice lançado por um determinado projeto é composto por 20 tokens constituintes, podendo ser subscrito e resgatado a qualquer momento. Os usuários podem acompanhar o desempenho de tokens de qualidade em áreas específicas da blockchain através de operações como subscrição e resgate do produto ETF, alcançando assim objetivos de investimento diversificados.
A seleção desses 20 tokens componentes segue um rigoroso processo de seleção, com base na capitalização de mercado e no volume de negociação acumulado em 90 dias, para garantir que represente os ativos mais importantes e mais negociados no mercado. O peso é determinado pela capitalização de mercado e ajustado com base em fatores como a oferta circulante e o volume de negociação, com um limite máximo de peso de 25% para um único token componente, para evitar a concentração excessiva. O índice é reequilibrado trimestralmente para refletir as mudanças nas condições do mercado.
De acordo com os dados históricos de testes retroativos, o valor líquido global deste ETF indexado está perfeitamente alinhado com a tendência cíclica global da indústria de criptomoedas, não apenas superando significativamente o desempenho global do S&P do mercado de ações dos EUA no mesmo período, mas também superando o desempenho de apenas manter BTC.
Formas de participação no ETF na cadeia
Os usuários podem participar no ETF na cadeia de duas maneiras principais:
Cunhagem: os usuários convertem diretamente um conjunto de tokens em partes correspondentes do ETF através de um contrato inteligente.
Compra: Os usuários compram participações de ETF já emitidas através da DEX de outros emissores ou detentores.
Este modelo confere aos usuários o poder de combinar ativos livremente, qualquer usuário pode criar um ETF de criptomoedas e aceitar a injeção de fundos dos usuários.
Conclusão
Com o desenvolvimento diversificado do ecossistema Web3, inovações combinatórias entre produtos DeFi estão a emergir continuamente. No entanto, isso também traz custos de aprendizagem elevados e barreiras de investimento para novos usuários.
Em comparação, os fundos de ETF de criptomoedas no mercado de valores mobiliários tradicionais ainda têm limitações em termos de tempo de negociação e velocidade de inovação. Assim, como ajudar os usuários de criptomoedas a criar livremente carteiras diversificadas na cadeia e a realizar alocação de ativos de múltiplas exposições de forma instantânea e simples, tornou-se uma questão importante que o mundo das criptomoedas precisa considerar ao enfrentar usuários adicionais.
Plataformas de ETF descentralizadas como esta estão tentando oferecer produtos de serviços que permitem uma alocação simples de ativos em um determinado setor ou subdireção diretamente na cadeia, o que merece a atenção contínua do mercado.
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MeltdownSurvivalist
· 07-20 07:11
bull run está chegando啊
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GasFeeLady
· 07-18 18:44
apenas esperando para cronometrar minhas compras de eth quando o gás atingir o ponto ideal... iykyk
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ValidatorViking
· 07-18 01:54
smh... investidores de retalho a entrar em massa, mas eles realmente entendem a finalização de consenso? a resiliência da rede importa mais do que o hype dos ETFs
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GasOptimizer
· 07-18 01:46
Fazendo nada bem, mas queimando gás em primeiro lugar~
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AirdropSweaterFan
· 07-18 01:45
Será que o eth consegue ultrapassar os 4000 hoje?
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OnChainArchaeologist
· 07-18 01:38
É realmente cansativo acompanhar o mercado todos os dias.
Ethereum ETF aprovado na cadeia, produtos de índice ETF podem se tornar uma nova tendência
Ethereum ETF aprovado para listagem, analisando as perspetivas de desenvolvimento dos produtos de índice ETF na cadeia
No dia 23 de julho, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou oficialmente os pedidos de ETF de várias emissoras de ETF para Ethereum em espécie. Espera-se que esses ETFs comecem a ser negociados na manhã de terça-feira, horário dos EUA (amanhã à noite, horário de Pequim).
Esta notícia reacendeu o sentimento do mercado, com o ETF de ativos criptográficos a tornar-se uma das narrativas centrais que impulsionam a recuperação do mercado. No entanto, os produtos de ETF de criptomoeda atuais ainda apresentam alguns problemas, como barreiras de entrada elevadas, taxas caras e processos de negociação complexos, além de que as opções de investimento estão limitadas a dois ativos principais: Bitcoin e Ethereum.
Neste contexto, alguns projetos inovadores estão se esforçando para criar um ambiente de investimento em ETF de criptomoedas na cadeia que seja mais amigável, conveniente e de baixo custo para os investidores comuns. Esses projetos se dedicam a permitir que mais investidores comuns possam participar do investimento em ativos de criptomoeda e compartilhar os dividendos do desenvolvimento do mercado.
A onda de investimentos em ETFs de criptomoedas está em ascensão
O ETF, como um fundo aberto que acompanha índices de mercado e pode ser livremente negociado em bolsas de valores, permite que os investidores realizem uma alocação de ativos em todo o setor ou mercado através de um conjunto de ativos. Este tipo de investimento permite que os usuários obtenham rendimentos líquidos de crescimento do setor quase Beta, compartilhando os dividendos de crescimento do mercado de criptomoedas como um todo.
Atualmente, tanto nos Estados Unidos como em Hong Kong, os ETFs de criptomoedas influentes lançados estão principalmente centrados em Bitcoin e Ethereum, ainda não tendo surgido ETFs de criptomoedas de índice.
Os dados mostram que, até 22 de julho de 2024, o valor total dos ativos líquidos de 11 ETFs de Bitcoin nos EUA ultrapassou 60 bilhões de dólares, com uma taxa de ativos líquidos de ETFs de 4,61%, e o fluxo líquido acumulado histórico já ultrapassou 17 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico. Ao mesmo tempo, o total de ativos sob gestão de 6 ETFs de ativos virtuais à vista em Hong Kong ultrapassou 3,5 milhões de dólares.
O ETF de Bitcoin à vista dos EUA alcançou uma dimensão superior a 60 mil milhões de dólares em apenas cerca de seis meses, o que demonstra plenamente o entusiasmo do mercado por ativos criptográficos. No entanto, os problemas dos ETFs de criptomoedas tradicionais ainda persistem, não conseguindo satisfazer as necessidades dos investidores comuns, nem abranger uma gama mais ampla de alvos de crescimento.
Neste caso, a configuração de um portfólio de criptomoedas na forma de ETF na cadeia, direcionado a diferentes classes de ativos e direções de trilha, começa a parecer cada vez mais importante e necessária.
Vantagens dos produtos ETF na cadeia de índice
O produto ETF na cadeia de tipo índice lançado por um determinado projeto é composto por 20 tokens constituintes, podendo ser subscrito e resgatado a qualquer momento. Os usuários podem acompanhar o desempenho de tokens de qualidade em áreas específicas da blockchain através de operações como subscrição e resgate do produto ETF, alcançando assim objetivos de investimento diversificados.
A seleção desses 20 tokens componentes segue um rigoroso processo de seleção, com base na capitalização de mercado e no volume de negociação acumulado em 90 dias, para garantir que represente os ativos mais importantes e mais negociados no mercado. O peso é determinado pela capitalização de mercado e ajustado com base em fatores como a oferta circulante e o volume de negociação, com um limite máximo de peso de 25% para um único token componente, para evitar a concentração excessiva. O índice é reequilibrado trimestralmente para refletir as mudanças nas condições do mercado.
De acordo com os dados históricos de testes retroativos, o valor líquido global deste ETF indexado está perfeitamente alinhado com a tendência cíclica global da indústria de criptomoedas, não apenas superando significativamente o desempenho global do S&P do mercado de ações dos EUA no mesmo período, mas também superando o desempenho de apenas manter BTC.
Formas de participação no ETF na cadeia
Os usuários podem participar no ETF na cadeia de duas maneiras principais:
Cunhagem: os usuários convertem diretamente um conjunto de tokens em partes correspondentes do ETF através de um contrato inteligente.
Compra: Os usuários compram participações de ETF já emitidas através da DEX de outros emissores ou detentores.
Este modelo confere aos usuários o poder de combinar ativos livremente, qualquer usuário pode criar um ETF de criptomoedas e aceitar a injeção de fundos dos usuários.
Conclusão
Com o desenvolvimento diversificado do ecossistema Web3, inovações combinatórias entre produtos DeFi estão a emergir continuamente. No entanto, isso também traz custos de aprendizagem elevados e barreiras de investimento para novos usuários.
Em comparação, os fundos de ETF de criptomoedas no mercado de valores mobiliários tradicionais ainda têm limitações em termos de tempo de negociação e velocidade de inovação. Assim, como ajudar os usuários de criptomoedas a criar livremente carteiras diversificadas na cadeia e a realizar alocação de ativos de múltiplas exposições de forma instantânea e simples, tornou-se uma questão importante que o mundo das criptomoedas precisa considerar ao enfrentar usuários adicionais.
Plataformas de ETF descentralizadas como esta estão tentando oferecer produtos de serviços que permitem uma alocação simples de ativos em um determinado setor ou subdireção diretamente na cadeia, o que merece a atenção contínua do mercado.