O caminho de conquista da Coinbase: inovação de produtos e expansão global
A plataforma de troca de criptomoedas americana Coinbase destacou-se recentemente, não só pela recuperação do preço das ações, mas também por impulsionar ativamente a inovação de produtos e a expansão do ecossistema, tentando criar um motor de crescimento diversificado.
Recuperação dos preços das ações e aumento da atividade dos usuários
Desde o início deste ano, a Coinbase tem mostrado sinais positivos em vários indicadores chave. Até 16 de junho de 2025, o preço das ações da Coinbase subiu para 242,71 dólares, um aumento de mais de 60% em relação ao ponto baixo de abril de 2025. Esta recuperação deve-se em parte à inclusão oficial da Coinbase no índice S&P 500 em meados de maio de 2025, tornando-se a primeira empresa de criptomoedas a integrar este índice, o que aumentou significativamente o seu reconhecimento nos mercados financeiros tradicionais.
Os dados mostram que já existem 1560 instituições listadas que relataram possuir ações da Coinbase, totalizando mais de 120 milhões de ações, incluindo várias instituições de investimento conhecidas. Ao mesmo tempo, a Coinbase manteve um alto nível de atividade dos usuários, com o número de usuários ativos atingindo 34,7 milhões em maio, ocupando a segunda posição na indústria.
O modelo de lucro enfrenta desafios
Apesar do desempenho positivo do mercado, a estrutura de lucros da Coinbase ainda apresenta preocupações. O relatório financeiro de 2024 mostra que aproximadamente 63% da receita da empresa vem de taxas de transação, tornando sua receita altamente dependente da volatilidade e atividade do mercado de criptomoedas. No primeiro trimestre de 2025, a receita de transações da Coinbase caiu 19% em relação ao trimestre anterior, para 1,3 bilhões de dólares, refletindo a pressão sobre o volume de transações do mercado.
Além disso, a Coinbase enfrentou recentemente um sério desafio de confiança. Em maio deste ano, a empresa revelou um incidente de violação de dados que afetou mais de 69.000 usuários, com perdas potenciais que podem chegar a centenas de milhões de dólares. Ao mesmo tempo, devido ao desempenho insatisfatório das ações e problemas de divulgação de informações, a Coinbase está enfrentando uma ação coletiva, e as autoridades reguladoras estão investigando se a empresa exagerou os dados dos usuários durante o processo de listagem direta em 2021.
Inovação de produtos em múltiplas dimensões
Perante os desafios do mercado, a Coinbase está a procurar caminhos de crescimento diversificados através da inovação de produtos e do planeamento estratégico global. No mercado de derivados, a Coinbase anunciou que irá lançar produtos de contratos perpétuos em conformidade nos EUA, preenchendo a lacuna na sua presença local em derivados. Ao mesmo tempo, a empresa adquiriu a Deribit, uma das maiores plataformas de opções e contratos perpétuos em criptomoeda do mundo, por 2,9 mil milhões de dólares, aumentando significativamente a sua força no mercado de derivados de criptomoedas.
No setor de pagamentos, a Coinbase colabora com plataformas de e-commerce para promover a aplicação do USDC nos pagamentos eletrônicos. A empresa também se associou à American Express para lançar o Coinbase One Card, que oferece aos portadores de cartão até 4% de cashback em Bitcoin nas suas compras, além de disfrutar dos benefícios adicionais da American Express.
Para enfrentar a tendência de fusão entre exchanges centralizadas e descentralizadas, a Coinbase integrou o DEX da rede Base ao aplicativo principal, permitindo o acesso a milhões de ativos em cadeia. A empresa também lançou novos tokens na Base, aumentando a competitividade e a liquidez dessa cadeia na rede Layer 2.
Voltado para desenvolvedores, a Coinbase lançou a carteira CDP, que é uma nova infraestrutura de carteira que combina abstração de conta e um ponto de entrada custodiado. Para investidores institucionais, a empresa lançou o Coinbase Bitcoin Yield Fund, ajudando investidores institucionais não americanos a obter rendimentos estáveis em cadeia enquanto mantêm Bitcoin.
Planeamento estratégico global
Na expansão global em conformidade, a Coinbase está ativamente buscando tornar-se uma das primeiras plataformas a obter uma licença para negócios de criptomoeda em toda a Europa sob a regulamentação MiCA. A empresa já obteve uma licença de moeda virtual no estado de Nova Iorque e, através da introdução de consultores políticos e patrocínios, está fortalecendo sua integração de recursos políticos e econômicos.
Embora a Coinbase já tenha um lugar no sistema financeiro tradicional, enfrentar um ambiente regulatório complexo e uma concorrência de mercado intensa será um desafio crucial para o seu desenvolvimento futuro. A capacidade da empresa de lidar efetivamente com os riscos regulatórios, diversificar a estrutura de lucros e continuar a ganhar a confiança dos usuários ainda será um dos principais desafios.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
18 gostos
Recompensa
18
5
Partilhar
Comentar
0/400
NftDeepBreather
· 07-20 21:34
Já é bom estar vivo.
Ver originalResponder0
consensus_whisperer
· 07-17 22:04
Diga diretamente que é difícil lucrar.
Ver originalResponder0
VirtualRichDream
· 07-17 22:01
Quando é que cair é o mais importante?
Ver originalResponder0
AlgoAlchemist
· 07-17 21:56
CBbull啊
Ver originalResponder0
GasFeeVictim
· 07-17 21:51
Já estou a ganhar dinheiro novamente. A conformidade ainda pode gerar lucro?
Coinbase inova e se destaca: a diversificação de produtos e a expansão global impulsionam a recuperação do preço das ações
O caminho de conquista da Coinbase: inovação de produtos e expansão global
A plataforma de troca de criptomoedas americana Coinbase destacou-se recentemente, não só pela recuperação do preço das ações, mas também por impulsionar ativamente a inovação de produtos e a expansão do ecossistema, tentando criar um motor de crescimento diversificado.
Recuperação dos preços das ações e aumento da atividade dos usuários
Desde o início deste ano, a Coinbase tem mostrado sinais positivos em vários indicadores chave. Até 16 de junho de 2025, o preço das ações da Coinbase subiu para 242,71 dólares, um aumento de mais de 60% em relação ao ponto baixo de abril de 2025. Esta recuperação deve-se em parte à inclusão oficial da Coinbase no índice S&P 500 em meados de maio de 2025, tornando-se a primeira empresa de criptomoedas a integrar este índice, o que aumentou significativamente o seu reconhecimento nos mercados financeiros tradicionais.
Os dados mostram que já existem 1560 instituições listadas que relataram possuir ações da Coinbase, totalizando mais de 120 milhões de ações, incluindo várias instituições de investimento conhecidas. Ao mesmo tempo, a Coinbase manteve um alto nível de atividade dos usuários, com o número de usuários ativos atingindo 34,7 milhões em maio, ocupando a segunda posição na indústria.
O modelo de lucro enfrenta desafios
Apesar do desempenho positivo do mercado, a estrutura de lucros da Coinbase ainda apresenta preocupações. O relatório financeiro de 2024 mostra que aproximadamente 63% da receita da empresa vem de taxas de transação, tornando sua receita altamente dependente da volatilidade e atividade do mercado de criptomoedas. No primeiro trimestre de 2025, a receita de transações da Coinbase caiu 19% em relação ao trimestre anterior, para 1,3 bilhões de dólares, refletindo a pressão sobre o volume de transações do mercado.
Além disso, a Coinbase enfrentou recentemente um sério desafio de confiança. Em maio deste ano, a empresa revelou um incidente de violação de dados que afetou mais de 69.000 usuários, com perdas potenciais que podem chegar a centenas de milhões de dólares. Ao mesmo tempo, devido ao desempenho insatisfatório das ações e problemas de divulgação de informações, a Coinbase está enfrentando uma ação coletiva, e as autoridades reguladoras estão investigando se a empresa exagerou os dados dos usuários durante o processo de listagem direta em 2021.
Inovação de produtos em múltiplas dimensões
Perante os desafios do mercado, a Coinbase está a procurar caminhos de crescimento diversificados através da inovação de produtos e do planeamento estratégico global. No mercado de derivados, a Coinbase anunciou que irá lançar produtos de contratos perpétuos em conformidade nos EUA, preenchendo a lacuna na sua presença local em derivados. Ao mesmo tempo, a empresa adquiriu a Deribit, uma das maiores plataformas de opções e contratos perpétuos em criptomoeda do mundo, por 2,9 mil milhões de dólares, aumentando significativamente a sua força no mercado de derivados de criptomoedas.
No setor de pagamentos, a Coinbase colabora com plataformas de e-commerce para promover a aplicação do USDC nos pagamentos eletrônicos. A empresa também se associou à American Express para lançar o Coinbase One Card, que oferece aos portadores de cartão até 4% de cashback em Bitcoin nas suas compras, além de disfrutar dos benefícios adicionais da American Express.
Para enfrentar a tendência de fusão entre exchanges centralizadas e descentralizadas, a Coinbase integrou o DEX da rede Base ao aplicativo principal, permitindo o acesso a milhões de ativos em cadeia. A empresa também lançou novos tokens na Base, aumentando a competitividade e a liquidez dessa cadeia na rede Layer 2.
Voltado para desenvolvedores, a Coinbase lançou a carteira CDP, que é uma nova infraestrutura de carteira que combina abstração de conta e um ponto de entrada custodiado. Para investidores institucionais, a empresa lançou o Coinbase Bitcoin Yield Fund, ajudando investidores institucionais não americanos a obter rendimentos estáveis em cadeia enquanto mantêm Bitcoin.
Planeamento estratégico global
Na expansão global em conformidade, a Coinbase está ativamente buscando tornar-se uma das primeiras plataformas a obter uma licença para negócios de criptomoeda em toda a Europa sob a regulamentação MiCA. A empresa já obteve uma licença de moeda virtual no estado de Nova Iorque e, através da introdução de consultores políticos e patrocínios, está fortalecendo sua integração de recursos políticos e econômicos.
Embora a Coinbase já tenha um lugar no sistema financeiro tradicional, enfrentar um ambiente regulatório complexo e uma concorrência de mercado intensa será um desafio crucial para o seu desenvolvimento futuro. A capacidade da empresa de lidar efetivamente com os riscos regulatórios, diversificar a estrutura de lucros e continuar a ganhar a confiança dos usuários ainda será um dos principais desafios.