暗号資産市場資金行動分析とMACDトレンド戦略バックテスト報告

市場概況

ここ2週間、暗号資産市場は全体的に高値での振動パターンを維持しており、BTCは歴史的高値を更新した後、さらなる動きが不足し、レンジ整理に入っています。取引量と変動性は収束傾向を示していますが、底部サポートは安定しており、構造は壊れていません。一方、ETHは安定した動きを見せており、移動平均線に沿って上昇し、4,000 USDTに接近しており、相対的に強いパフォーマンスを示しています。ボラティリティの観点から見ると、BTCは安定したリズムを保っていますが、ETHの変動は明らかに拡大しており、資金の分岐と試探的な感情の高まりを反映しています。全体的に見て、市場は短期的な動きが鈍化していますが、主流資産の構造は依然として健全であり、エコシステムの発展と資金の参加は引き続き相場に支えを提供しています。今後、取引量と価格が連動すれば、新たなトレンド選択が期待されます。

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ロング・ショート取引規模比率分析

BTCの多空取引規模比率は全体的に震蕩下行し、何度も1以下に下探し、7月28日には0.90を下回るまでに至った。これは市場の高位追価意欲が弱まっていることを反映しており、短期資金がより保守的になっていることを示している。ETHの多空比は価格動向と乖離した特性を示し、0.95付近で持続し、一時は0.90を下回ることさえあった。これは市場資金の操作が相対的に慎重であり、ETHの上昇の持続可能性に疑念があることを示している。全体的に見て、BTCとETHは価格が高位で維持されている一方で、多空比はともに弱まっており、市場の感情の乖離が激化し、資金の配置がより慎重になっていることを示している。

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契約ポジション金額分析

BTCとETHの契約ポジション金額は全体的に高位での震荡を維持しており、市場のレバレッジ資金は以前に積極的に入場した後、短期的に観望または高位での博弈状態に入っていることを示しています。ETHの契約ポジションの増加速度は7月中下旬に明らかにBTCよりも速く、市場がETHの今後の動向に対するレバレッジの押し出し意欲がより積極的であることを反映しています。全体的に見ると、BTCとETHのレバレッジ資金はともに高位で活発に運用されており、市場のリスク志向は修復の傾向を維持しています。

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資金調達率分析

過去2週間、BTCとETHの資金調達率は全体的にゼロ軸を中心に小幅に振動しており、市場の強気と弱気の力が釣り合っている状態を示しています。投資家の追随意欲は限られており、レバレッジ資金は大規模に介入していません。この期間中、ETHの資金調達率は何度か短期間でマイナスに転じましたが、すぐに迅速に修正され、大規模な清算や価格反転を引き起こすことはありませんでした。市場全体の耐圧性が良好であることを示しています。全体的に、現在の資金面は顕著な支援をしていないものの、実質的な圧力を構成することもありません。

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契約清算分析

過去2週間、暗号資産市場の契約爆倉構造は全体的に張力バランスを維持しており、システム的な踏みつけや集中清算は発生していないが、段階的な震荡プロセスの中で局所的な爆倉の放量は依然として見られる。ロングポジションに関しては、7月23日の1日の爆倉額は63億ドルに達し、この段階での最大値を記録しており、高値での追加入金が震荡洗盤の中で逆清算に遭遇したことを示している。ショートポジションの爆倉は比較的穏やかで、7月18日の市場が強気で上昇した際に集中してストップロスが放出されたときにのみ発生している。全体的に見て、現在の契約爆倉構造にはシステム的な不均衡は見られず、市場は高値整理のプロセスの中で健康的な資金の流動とポジションの張力を維持していることを示している。

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MACDトレンド戦略のバックテスト

###ポリシーの概要

この戦略はMACD技術指標に基づき、モメンタムの転換信号とリスク管理メカニズムを組み合わせてトレンドフォロー型取引を実行します。MACD指標でゴールデンクロスが発生した際に買い信号を発生させ、固定の利確と損切りの方法でリスクを管理し、規律ある出入りを実現します。

コアパラメータ設定

• macd_fast：8から15（ステップは2）
• macd_slow：20から31（ステップサイズ2）
• macd_signal：5から13（ステップは2）
• stop_loss_percent：1%から2%（ステップサイズは0.5%）
• take_profit_percent:10%〜16%(5%ステップ)

戦略ロジックと運用メカニズム

応募条件:

• ポジションを持たない状態で、MACDがゴールデンクロスを形成し、買い信号を発生させます。

前提 条件：

• MACD反転：MACDデッドクロス、ポジション決済信号を発生させる。
• ストップクローズ:価格は入札価格* (1 - stop_loss_percent)に戻り、ストップロスをトリガーします。
• クローズアウト:価格は入札価格* (1 + take_profit_percent)まで上昇し、テイクプロフィットのクローズアウトがトリガーされます。

バックテスト結果分析

バックテスト期間は2024年5月から2025年7月までで、戦略は時価総額上位10の主流暗号資産に適用されます。全体的に見て、戦略の累積リターンはBTCおよびETHのBuy and Hold戦略を上回り、明確なモメンタム追跡能力と良好なリスク管理の効果を示しています。

SUIとTRXの戦略収益曲線のパフォーマンスが最も目を引き、全体的なトレンドは持続的に上昇し、累積リターンは100%を超えています。その中で、SUI戦略は長期的に最も優れたパフォーマンスを発揮し、2024年10月から継続的に安定して上昇し、2025年中に戦略のピークを達成し、累積利益は全ての通貨の中でトップに立っています。

対照的に、Buy and Hold戦略は同期間において著しい変動があり、特にETHは50%以上の段階的な最大下落を経験しました。一方、MACD戦略は明確に定義されたエントリーとエグジットのメカニズムを通じて、レンジ相場でタイムリーに退出し、相場の調整時に効果的に防御し、安定した蓄積を達成します。

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戦略のまとめ

MACDトレンド戦略は、収益性、ドローダウンのコントロール、および資金の利用効率の間で良好なバランスを達成しており、特に中高ボラティリティでトレンドが不明瞭な市場構造に適しています。多くの通貨戦略がバックテストでの勝率が50%を超えない場合でも、明確なエントリーとエグジットの規律、非対称的な損益構造のおかげで、戦略は損失のコントロールや利益の維持の過程で収益の持続的な蓄積を実現しました。今後は取引量の確認、移動平均線のフィルタリング、または複数周期のシグナル共鳴メカニズムを導入して、シグナルの精度を向上させ、マルチファクターおよびマルチ商品量的戦略フレームワークに拡張し、戦略の適応性と拡張性を継続的に強化することができます。

まとめ

2025年7月15日から7月28日まで、暗号資産市場全体は構造的に強気のパターンを維持し、主流資産は高値での振動整理を行っており、技術的構造とファンダメンタルはまだ比較的健康です。しかし、ロング・ショート比率、資金コストや清算構造などの重要指標から見ると、短期的な市場の感情は慎重に傾いており、資金の流入ペースは保守的で、レバレッジの動きはまだ全面的に解放されていません。

市場の今後の動向は、資金面と取引構造のさらなる進化に高度に依存するでしょう。特に、取引量の調整、資金コストの回復、ポジションの安定性などの要素が、トレンド継続の触媒条件を形成できるかどうかが重要です。現在、構造は強気ですが、意見の対立が高まっている重要な局面において、短期戦略はリズムの把握とリスク管理により一層注力すべきです。トレンドツールとポジション管理を柔軟に組み合わせ、複雑な市場情勢の中で確実な機会を慎重に探し求めましょう。

MACDのゴールデンクロスを基にしたエントリー、固定の利益確定と損切りによるトレンド型戦略は、中短期の取引において良好な優位性を示しています。バックテストの結果、戦略はSUIやTRXなどの主要な暗号資産で優れたパフォーマンスを発揮し、累積利益は最高で150%を超え、全体のドローダウンも良好に管理されています。勝率は一般的に50%未満ですが、非対称な利益と損失の構造と厳格な損切りメカニズムのおかげで、依然として安定した正の収益を実現でき、高ボラティリティ市場における堅実性を示しています。今後、取引量、トレンドの強さ、多周期の共鳴などの量的要因をさらに組み合わせ、より柔軟なリスク管理メカニズムを導入すれば、複雑な市場構造における適応性と拡張性を持続的に向上させることが期待されます。